مطلعون على الصناعة: قد تنتهك Coinbase معايير المحاسبة FASB بسبب "مؤشرات المحاسبة المخصصة"

يقول خبراء الصناعة إن Coinbase قد تواجه تحديات تنظيمية في الامتثال للمعايير المحاسبية الجديدة لمجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكية (FASB). يُذكر أن المعيار يغير المحاسبة والإفصاح عن العملات المشفرة من نموذج انخفاض التكلفة منخفض التكلفة إلى نموذج القيمة العادلة. تم الاتفاق على القواعد من قبل مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) في عام 2023، وستدخل حيز التنفيذ رسميًا في عام 2025. ومع ذلك، يُسمح للشركات باعتماد المعايير مبكرًا، وبعضها، بما في ذلك Coinbase، يتبعها بالفعل. ويهدف المعيار الجديد إلى توفير تقييم أكثر دقة للأصول الرقمية من خلال التقاط أحدث قيمتها، بدلاً من معاملتها كأصول غير ملموسة، وهي الممارسة المعتادة. أشارت أولجا أوسفياتسكي، نائب الرئيس السابق للأبحاث في شركة Audit Analytics، إلى أنه في حين أن اللوائح الجديدة تزود المستثمرين بمعلومات أكثر فائدة في اتخاذ القرار، إلا أنها تخلق أيضًا تقلبات في أرباح الشركة. غالبًا ما تخفف الشركات من هذا التقلب باستخدام مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في تقاريرها المالية. ومع ذلك، لا يمكن لهذه المؤشرات إنشاء مؤشرات مخصصة بشكل فردي. يعتقد Usvyatsky أن Coinbase تفعل ذلك بالضبط. قبل اعتماد القواعد الجديدة، استبعدت Coinbase تكاليف انخفاض قيمة العملة المشفرة من تسوية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة. وبعد اعتماد القاعدة، استبعدت الشركة تقلبات القيمة العادلة، والتي يعتقد أوسفياتسكي أنها أيضًا شكل مخصص للمحاسبة لأنها تتجاهل نفقات التشغيل المتكررة العادية. تفصل Coinbase عملاتها المشفرة إلى أربعة بنود جديدة في ميزانيتها العمومية: الاستثمارات، وأغراض التشغيل، واقتراض العملات المشفرة، وضمانات القروض. تتم المحاسبة عن هذه الأصول بالقيمة العادلة، والتي يتم تحديدها بشكل مختلف وعندما تتغير القيمة السوقية، فإنها تؤثر على الربح أو الخسارة المسجلة. قامت الشركة أيضًا بمراجعة تعريفها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لضبط المكاسب والخسائر على العملات المشفرة المحتفظ بها للاستثمار، بحجة أن هذه لا تمثل نفقات التشغيل المتكررة العادية المطلوبة لأعمالها. وقال Usvyatsky إن لجنة الأوراق المالية والبورصة شككت سابقًا في تعديلات الشركة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وتحديدًا إرسال رسائل إلى Bit Digital وMicroStrategy تسأل عن عمليات إزالة انخفاض القيمة المماثلة في التقارير المالية. في رسالة متابعة إلى MicroStrategy في ديسمبر 2021، طلبت هيئة الأوراق المالية والبورصات من الشركة إزالة "التعديلات الخاصة برسوم انخفاض قيمة البيتكوين من التدابير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا" في الإيداعات المستقبلية. (كريبتوسليت)