مفوض هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية: الأوراق المالية الرمزية هي في الأساس أوراق مالية، ويجب على المصدرين الامتثال لالتزامات الإفصاح عن المعلومات المنصوص عليها في قانون الأوراق المالية

صرحت هيستر بيرس، عضوة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، في بيان لها اليوم، بأن الأوراق المالية المُرمزة لا تزال أوراقًا مالية في جوهرها، لذا يجب على المشاركين في السوق مراعاة اللوائح الفيدرالية للأوراق المالية والالتزام بها بدقة عند تداول هذه الأدوات. يمكن للجهة المُصدرة نفسها تنفيذ عملية ترميز الأوراق المالية، على سبيل المثال، يمكن لشركة صناعية أو شركة استثمارية ترميز أسهمها؛ كما يمكن أن تُدار من قِبل أمين حفظ يحتفظ بأوراق مالية صادرة عن طرف ثالث. يجوز لهذه المؤسسات إصدار رموز مرتبطة بأوراقها المالية المُحفظة، أو ترميز "حقوق الأوراق المالية" التي يتمتع بها المستثمرون لدى أمين الحفظ. قد يواجه مشتري هذه الرموز الصادرة عن جهات خارجية مخاطر خاصة، مثل مخاطر الطرف المقابل الفريدة. يجب على الجهة المُصدرة للأوراق المالية المُرمزة الوفاء بالتزامات الإفصاح عن المعلومات التي تتطلبها قوانين الأوراق المالية الفيدرالية. عند توزيع وشراء وتداول الأوراق المالية المُرمزة، يجب على المشاركين في السوق تقييم السمات القانونية لهذه الأوراق المالية والمتطلبات التنظيمية المقابلة لها بعناية. عند تصميم حلول المنتجات الرمزية، يُنصح المشاركون في السوق بالتواصل الفعال مع هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC) وموظفيها. عندما تتطلب الخصائص التقنية تعديلات على القواعد الحالية، أو عندما تكون المتطلبات التنظيمية قديمة وغير صالحة، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على استعداد للتعاون مع القطاع لوضع استثناءات معقولة لتعزيز الإطار التنظيمي لمواكبة العصر.