سيتم ترخيص تجارة الأصول الافتراضية في هونغ كونغ في يونيو. كيف تحصل على رخصة ومن سيكون مؤهلا للتداول؟

أعاد بريان أرمسترونج ، الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase ، إعادة تغريده على Twitter اليوم بشأن الأخبار التي تفيد بأن هونج كونج ستفتح رسميًا تداول العملات الرقمية لجميع المواطنين في يونيو / حزيران المقبل ، الأمر الذي جذب انتباه السوق.

تحقق Jinse Finance من أن هذه الأخبار قد تكون تكهنات من قبل مستخدمي الإنترنت ، ويأتي مصدر الأخبار من خطاب ألقاه السكرتير المالي لهونغ كونغ بول تشان في مؤتمر web3 الذي عقد في هونغ كونغ في يناير من هذا العام. في ذلك الوقت ، صرح تشان أن "هونغ كونغ أكملت العمل التشريعي لإنشاء نظام ترخيص لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية ، وسيتم تنفيذ النظام الجديد في يونيو من هذا العام. بموجب النظام الجديد ، ستكون متطلبات مكافحة غسل الأموال وتمويل مكافحة الإرهاب وحماية المستثمرين لتبادل الأصول الافتراضية متسقة مع تلك المطبقة حاليًا على المؤسسات المالية التقليدية. من المعتقد أن هذا سيوفر درجة معينة من الاعتراف بالسوق لبورصات الأصول الافتراضية. سيتمكن الوسطاء الماليون والبنوك من التعاون مع بورصات الأصول الافتراضية المرخصة في تقديم خدمات التداول للعملاء ، مع مراعاة الشروط التنظيمية ذات الصلة ".

لا شك أن هونغ كونغ ستصدر تراخيص لتداول الأصول الافتراضية في يونيو 2023.

في الآونة الأخيرة ، لخص باسل هوانج ، الشريك في مكتب المحاماة في هونغ كونغ Hauzen ، متطلبات الحصول على ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية في هونج كونج ، وأنواع المتداولين الذين يمكن أن توفر لهم عمليات تبادل الأصول الافتراضية ، والعقوبات المفروضة على انتهاك اللوائح في بريد.

تم تجميع ما يلي بواسطة "0xnative" من Jinse Finance:

سيحتاج أي شخص يرغب في الانخراط في أعمال خدمة الأصول الافتراضية قريبًا إلى الحصول على ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) الصادر عن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) ، وإلا فسيتم اعتباره جريمة.

بموجب نظام الترخيص الحالي ، قبل تنفيذ القواعد الجديدة الموضحة أدناه ، تم ترخيص منصتين فقط للعملات المشفرة ، وهما OSL Digital Securities Limited و Hash Blockchain Limited ، كبورصات للعملات المشفرة في هونغ كونغ - وسيحتاجون إلى الانتقال إلى النظام التنظيمي الجديد خلال الفترة الانتقالية المحددة.

تاريخ تشريعات الأصول الافتراضية في هونغ كونغ.

حاليًا ، يتم تنفيذ النظام التنظيمي لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) في شكل & quot؛ مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (المؤسسات المالية) (تعديل) مرسوم 2022 & quot؛ (ال & quot؛ المرسوم & quot؛). سيبدأ نظام الترخيص لخدمات الأصول الافتراضية في 1 مارس 2023 ، وفقًا للوائح التنفيذية للمرسوم. بعد التشاور مع السلطات التنظيمية في هونغ كونغ ، قررت حكومة هونغ كونغ نقل تاريخ سريان القانون الجديد إلى 1 يونيو 2023. وفقًا لإدوارد تشان ، وكيل الوزارة للخدمات المالية والخزانة ، & quot؛ بعد الاستماع إلى التعليقات الواردة من جمعية البنوك في هونغ كونغ والهيئات التنظيمية الأخرى ، قررنا نقل التغييرات القانونية لنظام ترخيص الأصول الافتراضية إلى 1 يونيو 2023. وسيمنح هذا الصناعة مزيدًا من الوقت للاستعداد للمتطلبات التنظيمية الجديدة . & quot؛

ما هي الأصول الافتراضية؟

بموجب هذا المرسوم ، تشير الأصول الافتراضية (VAs) إلى التمثيلات الرقمية للقيمة التي يتم تأمينها بالتشفير ، ويمكن استخدامها كوسيلة للتبادل أو تخزين القيمة الاقتصادية والمقصود أن يتم قبولها علنًا لدفع السلع أو الخدمات ، من أجل الاستثمار الأغراض ، أو الوصول إلى حقوق الشراء أو المؤهلات أو الوصول ، لأغراض الانخراط في المعاملات أو الأنشطة الإدارية أو المتعلقة بالحوكمة المتعلقة بأي معاملة تنطوي على تمثيل مشفر للقيمة ، أو التصويت فيما يتعلق بهذه الترتيبات ، أو للتصويت على التغييرات لأي شروط تنطبق على أي ترتيب فيما يتعلق بأي تمثيل تشفير للقيمة ، ويمكن نقلها أو تخزينها أو تداولها إلكترونيًا.

يجوز لوزير الخدمات المالية والخزانة أيضًا تعيين أي تمثيل رقمي للقيمة باعتباره VA.

وفقًا للقسم الجديد المقترح 53ZRA (2) بموجب المرسوم ، لا يشمل تعريف VA العروض الرقمية للعملات الورقية الصادرة عن البنوك المركزية أو الحكومات ، أو الرموز الرقمية محدودة الغرض ، أو الأوراق المالية ، والعقود الآجلة ، إلخ.

أجرت الصناعة الكثير من المناقشات حول تعريف & quot؛ الرموز الرقمية محدودة الغرض. & quot؛ اقترح البعض أنه يمكن استبعاد بعض الرموز المميزة غير القابلة للاستبدال المعروضة حاليًا في السوق. في القانون الدستوري للمرسوم ، يوضح القسم 53ZR أن أي تمثيل رقمي للقيمة ، مثل ولاء العملاء أو نقاط المكافأة أو الأصول داخل اللعبة ، التي لا ينوي المُصدر تحويلها إلى عملة أو غيرها من وسائط التبادل المقبولة علنًا ، هو & quot؛ رمز رقمي محدود الغرض & quot؛ لاحظت لجنة الفواتير أن الرموز المميزة غير القابلة للاستبدال (& quot ؛ NFTs & quot ؛) هي عادةً رموز تشفير فريدة موجودة على blockchain ولا يمكن تكرارها ، وأن المُصدِرين لا يعتزمون تحويل بعض NFTs إلى عملة أو غيرها من وسائط التبادل المقبولة بشكل عام. من غير المرجح أن تفي NFTs ، التي تمثل العناصر القابلة للتحصيل رقميًا ، بمعايير VAs.

ما هي خدمات الأصول الافتراضية؟

يجب على أي شخص يسعى إلى تقديم خدمات الأصول الافتراضية الحصول على ترخيص VASP من لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) (القسم 53ZRD من الأمر). الملحق 3 ب من المرسوم يحدد معنى خدمات VA. تعني خدمات VA تشغيل تبادل VA ، والذي يوفر تسهيلات للمستخدمين لتداول VA على أساس ملزم ، وحيث المستخدمون & # x27 ؛ سيتم التحكم في الأموال أو VA ، بشكل مباشر أو غير مباشر ، من قبل مزود خدمة VASP. يجب على الأشخاص الذين يقدمون خدمات VA الحصول على ترخيص VASP من SFC.

متطلبات الحصول على رخصة VASP

سيتعين على المتقدمين للحصول على ترخيص VASP وموظفيهم المسؤولين وممثليهم المرخصين والمديرين والمالكين النهائيين تلبية اختبارات الملاءمة (راجع إرشادات SFC المنشورة بشأن الملاءمة والملاءمة). يجب على المتقدمين VASP تعيين ما لا يقل عن موظفين مسؤولين ، يكونون عادة مسؤولين عن الإشراف على عمليات VASP المرخصة وضمان الامتثال للمتطلبات القانونية والتنظيمية الأخرى. وفقًا لـ SFO ، فإن متطلبات الموظفين المسؤولين VASP هي نفسها تلك الخاصة بالموظفين المسؤولين في الشركات المرخصة ، وتتطلب:

· يجب أن يكون موظف واحد مسؤول على الأقل مديراً تنفيذياً لمقدم طلب VASP ؛

· إذا كان لمقدم طلب VASP أكثر من مدير تنفيذي واحد ، فيجب تعيينهم جميعًا كمسؤولين مسؤولين ؛

يجب أن يكون هناك ضابط مسؤول واحد على الأقل مقيمًا في هونغ كونغ ؛

· يجب أن يكون هناك دائمًا موظف مسؤول واحد على الأقل يشرف على أعمال خدمة VASP.

الشركات المسجلة في هونغ كونغ والتي لها مكان عمل دائم في هونغ كونغ والشركات غير التابعة لهونغ كونغ المسجلة بموجب قانون الشركات (الفصل 622) ستكون مؤهلة للحصول على ترخيص VASP. الكيانات التي ليس لها شخصية قانونية منفصلة مثل الشراكات والملكية الفردية والأفراد والشركات الأجنبية غير المسجلة في هونغ كونغ لن تكون مؤهلة للحصول على ترخيص VASP.

إعطاء الأولوية لحماية المستثمر

وفقًا لملخص تشريعي صادر عن مكتب الخدمات المالية والخزانة ، سيُطلب من المتقدمين للحصول على تراخيص VASP الامتثال لمجموعة من المتطلبات التنظيمية القوية التي تفرضها لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة كشرط للترخيص. تشمل حماية المستثمر ، على سبيل المثال لا الحصر:

· دراسة الشركة والهيكل الإداري لمقدم طلب ترخيص VASP.

· نموذج عمل سليم مع سياسات مفصلة لإدارة المخاطر وتدابير أخرى ضد التلاعب بالسوق ؛

· يجب على المتقدمين للحصول على ترخيص VASP إثبات أن لديهم موارد مالية كافية (لم يتم تحديد الحد الأدنى للمبلغ بعد). في المرحلة الأولى من نظام الترخيص (المدة غير محددة) ، يمكن لمقدمي خدمات VASP الحاصلين على ترخيص تقديم خدمات فقط للمستثمرين المحترفين. يسمح هذا الشرط كشرط للترخيص للجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة بإجراء تغييرات مرنة ، عند الضرورة ، دون تعديل اللوائح.

في يناير 2022 ، أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة وهيئة النقد في هونج كونج (المنظم المصرفي في هونج كونج) تعميمًا مشتركًا حول أنشطة الأصول الافتراضية للوسطاء. يوضح التعميم المناهج التنظيمية المختلفة لهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة وهيئة النقد في هونج كونج تجاه أنشطة ضريبة القيمة المضافة (VAT) ويحدد المتطلبات المختلفة للفئات التالية من الأنشطة المتعلقة بضريبة القيمة المضافة: توزيع المنتجات ، تقديم خدمات التداول ، وتقديم الخدمات الاستشارية.

على سبيل المثال ، في حالة توزيع المنتجات ، قد يتم توفير منتجات VA المعقدة فقط للمستثمرين المحترفين ، ويحتاج الوسطاء عمومًا إلى تقييم ما إذا كان العملاء لديهم معرفة وخبرة كافية بالمنتجات ذات الصلة بـ VA قبل التداول على منصات وسيطة. الاستثناء من هذه القاعدة هو أن يكون العميل مستثمرًا مؤسسيًا محترفًا أو مستثمرًا محترفًا مؤهلًا. يوفر التعميم استثناءات لتداول منتجات مشتقات VA المتداولة في البورصات في بورصات معينة ، وكذلك لصناديق VA ETF المستندة إلى العقود الآجلة المرخصة أو المعتمدة من قبل السلطات التنظيمية ذات الصلة في الولايات القضائية المعينة للبيع لمستثمري التجزئة والتداول في بورصات معينة - التقييد على المستثمرين المحترفين فقط لا ينطبق على توزيع هذه المنتجات.

السلطات التنظيمية والعقوبات في هونغ كونغ SFC

تتمتع هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) بسلطات واسعة للإشراف والتدخل ، بما في ذلك الصلاحيات التالية:

· دخول مباني VASP المرخصة والكيانات ذات الصلة لإجراء عمليات تفتيش روتينية وطلب تقديم المستندات ؛

· التحقيق في سوء السلوك.

· لفرض عقوبات إدارية (بما في ذلك التوبيخ وأوامر الإجراءات التصحيحية والعقوبات المدنية وإلغاء أو تعليق التراخيص) على أي سوء سلوك ؛ و

· فرض قيود وحظر على تشغيل VASPs المرخص لها والكيانات التابعة لها ، حيثما تسمح الظروف بذلك.

تشغيل تبادل VA في هونغ كونغ دون ترخيص ، أو الترويج بنشاط (سواء في هونغ كونغ أو في أي مكان آخر) لخدمات تبادل VA الخارجية التي لم تحصل على ترخيص في هونغ كونغ دون عذر معقول ، عند الإدانة ، قد يخضع لغرامة 5 ملايين دولار هونغ كونغ والسجن لمدة تصل إلى 7 سنوات ، وبالنسبة للجريمة المستمرة ، غرامة إضافية قدرها 100000 دولار هونغ كونغ عن كل يوم تستمر فيه الجريمة. يُعاقب بالإدانة المستعجلة بغرامة قدرها 500000 دولار هونغ كونغ والسجن لمدة تصل إلى سنتين ، وعن كل يوم تستمر فيه الجريمة ، غرامة أخرى قدرها 10000 دولار هونغ كونغ.

الجدول الزمني للتنفيذ

فيما يلي الجدول الزمني الحالي المتوقع لنظام VASP التنظيمي الجديد.

ما الذي يجب فعله الآن لتشغيل خدمات الأصول الافتراضية في هونغ كونغ؟

1. تعيين شخص مسؤول مسؤول عن الامتثال لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب ، حيث يتعين على كل مقدم طلب VASP أن يكون لديه شخصان مسؤولان على الأقل للإشراف على تشغيل VASP المرخص وضمان الامتثال لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والمتطلبات التنظيمية الأخرى.

2. تطوير سياسات وإجراءات وتدابير رقابة داخلية لمكافحة غسيل الأموال ، بما في ذلك تقييمات المخاطر ، وتدابير العناية الواجبة تجاه العملاء (أي متطلبات اعرف عميلك) ، والمراقبة المستمرة للعملاء ، والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة ، وحفظ السجلات ، و شرط الإشراف المناسب وتدريب الموظفين.