المؤلف: هيلين بارتز، كوينتيليغراف؛ المترجم: سونج شيو، جولدن فاينانس
بينما تبدأ 10 شركات إدارة أصول أمريكية في تداول مليارات الدولارات في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)، قد يتساءل المستثمرون الاستثماريون عن كيفية القيام بذلك. يضمن هؤلاء المصدرون أن الأصول الأساسية لمنتجاتهم آمنة بما فيه الكفاية.
على الرغم من أن بورصات العملات المشفرة خسرت أموالًا قليلة نسبيًا بسبب عمليات الاختراق على مدى السنوات القليلة الماضية مع استمرار تحسن الأمان، إلا أن المجتمع شهد عددًا من البورصات مثل Poloniex تعاني في عام 2023. هجوم بمليون دولار. ما الذي يمكن أن يجعل صندوق Bitcoin ETF الفوري أكثر أمانًا من التداول في بورصة مثل Poloniex؟
قالت أوفيليا سنايدر، المؤسس المشارك لشركة 21Shares وشركتها الأم 21.co، إن منتجات حفظ البيتكوين التي يستخدمها موفرو صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin "تختلف تمامًا عما يحصل عليه مستثمرو التجزئة في بورصات العملات المشفرة".
"نحن نستخدم Coinbase كوصي على منتجاتنا الأمريكية. أنا أستثمر في Coinbase تحت اسم Ophelia Snyder وأستثمر في Coinbase تحت اسم 21Shares، والمنتجان مختلفان من الناحية الهيكلية." المقابلات في أوائل يناير.
21Shares هي إحدى الشركات المشاركة في إطلاق صندوق Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة، بالشراكة مع ARK Invest لإطلاق ARK Invest و21Shares Spot Bitcoin ETF (ARKB). يقع المقر الرئيسي لشركة 21.co و21Shares في أوروبا، وتقومان أيضًا بتشغيل عدد من المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) في المنطقة، وهما أحد أكبر مقدمي خدمات ETP للعملات المشفرة في العالم.
عندما يضع شخص ما أصولًا في البورصة كمستخدم تجزئة، فإن منصات التداول مثل Coinbase غالبًا ما تضع أصول العملاء في حسابات متكاملة، حيث يتم تجميع أصول المستخدم مثل Bitcoin معًا دون عزل صارم. وأشار سنايدر إلى حسابات التداول هذه: "إنها وأموال أي شخص آخر موجودة"، مضيفًا أن صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية التابعة لـ ARK و21Shares تستخدم حسابات منفصلة تمامًا. قالت:
"أموالنا تذهب إلى محفظتنا الخاصة. محافظ متعددة في الواقع، لأننا لا نريد أن يكون لدينا سطح هجوم واحد. وبهذه الطريقة، نقوم بتوزيع الأموال في محافظ متعددة. "
ذكر سنايدر أنه بالنسبة لعروضها الأوروبية، تقوم 21Shares أيضًا بالتنويع مع أمناء الحفظ لتوفير أمان أفضل.
وقال سنايدر إن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية "أكثر أمانًا أيضًا من منظور الإفلاس". قال المسؤول التنفيذي:"إذا اختفى الجميع في 21Shares غدًا، فستكون هناك آلية لاستخدام الوصي لاستعادة هذه الأصول مباشرة من Coinbase". وأضاف سنايدر، حتى لو أفلست Coinbase، فلا يزال هناك لا تزال هناك طرق لعدم الخلط بين هذه الأصول.
لإضافة طبقة أخرى من الأمان إلى Bitcoin ETF، تستخدم 21Shares أيضًا خطوات ترخيص متعددة. وقال سنايدر: "لا يمكن لأي شخص أن ينقل هذه الأصول داخل المنظمة". وقالتيتم تحقيق هذا المستوى من الأمان عن طريق تقسيم المفتاح الخاص إلى أجزاء متعددة والاحتفاظ بتلك الأجزاء في خزائن موزعة جغرافيًا.
قال سنايدر في مؤتمر X Spaces (المعروف سابقًا باسم Twitter Spaces) في 10 كانون الثاني (يناير) إن شركة 21Shares كانت تختبر مع أمناء الحفظ لمدة خمس سنوات. وشدد المسؤول التنفيذي على أنه "لا يمكنك التعامل معه مثل أي أصل آخر في العالم". ويضيف أنه يجب على موفري صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الاحتفاظ بعملات البيتكوين الخاصة بهم دون اتصال بالإنترنت في محافظ لا تصل أبدًا إلى الإنترنت.
تمت الموافقة على أول صندوق استثمار فوري للبيتكوين متداول في الولايات المتحدة طال انتظاره في 10 يناير 2024، مع بدء تداول أول صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في اليوم التالي. عند الإطلاق، اعتمد ثمانية من أصل 10 من موفري صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin على خدمات Coinbase كمؤسسات، مع اختيار بعض المصدرين مثل Fidelity Investments حل الحفظ الخاص بها Fidelity Digital Asset Services.
يفضل مُصدر آخر لصندوق Bitcoin ETF، VanEck، ضمان عملة BTC الأساسية إلى Gemini، منصة تداول العملات المشفرة التي شارك في تأسيسها كاميرون وتايلر وينكليفوس. كما ذكرنا سابقًا، أصبح وينكلفوس واحدًا من أوائل المتقدمين على الإطلاق من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات للحصول على صندوق Bitcoin ETF الفوري في يوليو 2013.
JinseFinance