دخل 701 صندوقًا إلى صندوق Bitcoin المتداول في البورصة

المؤلف: تينا

في الآونة الأخيرة، كان موسم تقديم تقرير 13F في الولايات المتحدة، والاستثمار تم الكشف عن الصناديق في التقرير وفقًا للوثائق التنظيمية، ارتفع عدد مؤسسات التمويل التي تمتلك صناديق استثمار متداولة للبيتكوين إلى 1,950، مما يدل بلا شك على أن المستثمرين مهتمون بشكل متزايد بهذا الأصل بالنسبة للبيتكوين، كما أن آفاق التطوير أكثر واعدة.

1. ما هو 13F التقرير

تقرير 13F هو تقرير تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) من جميع صناديق الاستثمار التي لديها أكثر من 100 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة تقديمه بانتظام.

على وجه التحديد، يتعين على صناديق الاستثمار هذه تقديم ملف كل ربع سنة ويجب تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في غضون 45 يومًا بعد نهاية كل ربع سنة، على سبيل المثال، الربع الثاني الموعد النهائي لتقديم تقرير 13F هو حوالي 14 أغسطس.

المحتوى الرئيسي للتقرير هو الكشف عن تقرير موقف الصندوق، مثل الوضع الحالي، وما هي الأسهم والسندات وصناديق Bitcoin ETF الفورية التي تمت إضافتها في الربع الماضي وما إلى ذلك، وما هي الأصول التي تم تخفيضها، وما إلى ذلك.

السبب وراء اشتراط هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية ذلك هو من ناحية الاحتياجات التنظيمية، ومن ناحية أخرى، بمعنى ما، توفر هذه الصناديق المؤسسية إن الكشف العام عن حالة المركز لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) له أيضًا قيمة مرجعية معينة لمستثمري التجزئة.

تكشف التقارير المالية الربع سنوية للشركات المدرجة بشكل أساسي عن ربحية الشركة والبيانات الأخرى، بينما يكشف تقرير 13F بشكل أساسي عن أوضاع الصناديق، مثل إضافة مراكز وتخفيض المراكز، إلخ.

بالطبع، يحتوي تقرير 13F أيضًا على قيود معينة، على سبيل المثال، تحتوي البيانات على تأخر معين، وليست هناك حاجة للكشف عن حالة البيع على المكشوف بالإضافة إلى ذلك، فإن الصناديق المدارة أقل من الصناديق التي تبلغ قيمتها 100 مليون دولار أمريكي ولا يُطلب منها أيضًا تقديم تقارير 13F.

بالنسبة للصناديق التي تحتفظ بصناديق Bitcoin المتداولة الفورية، يمكن أن تعكس تقارير 13F الخاصة بها التغييرات في مراكز الصندوق في صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة. هذه المعلومات مهمة لأنها مرجع قيم للغاية للمستثمرين في العملات المشفرة.

2. مراكز الصناديق المؤسسية بالبيتكوينصناديق الاستثمار المتداولةمراكزها

من خلال المقدمة المذكورة أعلاه، لدينا فهم أساسي لدور وأهمية تقرير 13F. الآن دعونا نلقي نظرة على حيازات صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين من هذه الصناديق المؤسسية.

Goldman Sachs:

اعتبارًا من 30 يونيو، أنفق بنك Goldman Sachs ما يقرب من 418 مليون دولار أمريكي للاستحواذ على العديد من صناديق Bitcoin ETF الفورية، مركزها الرئيسي هو صندوق Bitcoin ETF الفوري IBIT، مع مركز يضم ما يقرب من 7 ملايين سهم تبلغ قيمتها أكثر من 200 مليون دولار أمريكي. يعد Goldman Sachs حاليًا أكبر خمسة حاملين لـ BlackRock Bitcoin من بين هذه الصناديق، يحتل صندوق Fidelity Spot Bitcoin ETF Fund FBTC المرتبة الثانية من حيث الحيازات، كما أنه يحمل أيضًا BTCO من Invesco.

مورجان ستانلي:

اعتبارًا من 30 يونيو وفي اليوم نفسه، امتلك مورغان ستانلي 5.5 مليون سهم من صندوق ITF التابع لشركة BlackRock's Spot Bitcoin ETF، بقيمة تقارب 200 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى ذلك، امتلك أيضًا كمية صغيرة من ARKB وGrayscale's GBTC.

بنك أوف أمريكا:

اعتبارًا من 30 يونيو، يمتلك Bank of America ما قيمته 2.8 مليون دولار من IBIT، و1.5 مليون دولار من FBTC.

شركة صناديق التحوط:

1) شركة صناديق التحوط قامت شركة D.E. Shaw بزيادة مركزها في صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية إلى أكثر من 170 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني؛

2) يمتلك صندوق التحوط Capula ما قيمته 464 مليون دولار أمريكي من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية؛< /p>

3) يمتلك صندوق Millennium Management، وهو صندوق تحوط يبلغ أصوله الخاضعة للإدارة بقيمة 68 مليار دولار، ما لا يقل عن خمسة صناديق استثمار متداولة للبيتكوين، بما في ذلك iShares Bitcoin Trust (IBIT) الصادرة عن BlackRock .

انخفضت ممتلكات شركة Millennium IBIT في الربع الثاني بنسبة 48% مقارنة بالربع الأول. وبلغت القيمة السوقية في نهاية الربع حوالي 371 مليون دولار أمريكي أما الصندوقان الآخران من صناديق الاستثمار المتداولة-Gray، فقد خفضت مراكز Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)، وهي صندوق Bitcoin الذي تم تحويله إلى صندوق استثمار متداول في البورصة، وFidelity Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC)، التي شاركت شركة Fidelity في إصدارها، ممتلكاتهما بمقدار 52 % و14% على التوالي.

أشارت وسائل الإعلام إلى أن ميلينيوم خفضت بشكل كبير حيازاتها من صناديق بيتكوين المتداولة في الربع الثاني، لكنها لا تزال أكبر حامل لمعظم صناديق بيتكوين المتداولة.

4) خفض صندوق التحوط Jane Street حيازاته في Grayscale GBTC بنسبة 83% في الربع الثاني، وزاد حيازاته في BlackRock IBIT بمقدار 220 مليون دولار أمريكي للربع الثاني. للمرة الأولى، بإجمالي 220 مليون دولار في BlackRock IBIT في الربع الثاني، وهي تمتلك 8 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 690 مليون دولار أمريكي في الربع الأول، وفي الربع الثاني، زادت بشكل عام مراكزها في صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين.

المعاش التقاعدي:

رقم صندوق التقاعد في ميشيغان الذي تم شراؤه بـ 6.6 دولارات مليون دولار في صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في الربع الثاني.

بشكل منفصل، أبلغت شركة Schonfeld Strategy Advisors وشركة Point72 Asset Management لستيفن كوهين أيضًا عن حيازات صناديق الاستثمار المتداولة، ومن بين المشترين الآخرين لجنة ويسكونسن للاستثمار والمستثمرين من هونج كونج إلى صانعي سوق الشركات. في أماكن مثل جزر كايمان وكندا وسويسرا.

يمكن ملاحظة أنه مع شعبية صناديق Bitcoin المتداولة الفورية، بدأ المزيد والمزيد من المستثمرين المؤسسيين التقليديين في قبول Bitcoin كفئة أصول، والمزيد والمزيد بدأت صناديق التحوط وصناديق التقاعد والبنوك في الاحتفاظ بصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين.

تغيرات الموضع بشكل عام:

وفقًا لبلومبرج، في بعد الموعد النهائي يوم الأربعاء لتقديم تقارير 13F للربع الثاني، أبلغ 701 صندوقًا جديدًا عن حيازات في صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين، ليصل إجمالي عدد المالكين إلى ما يقرب من 1,950.

وفقًا للبيانات الواردة من موقع Sina Finance، يوجد حاليًا أكثر من 4200 مؤسسة من فئة 13F، مع قيمة سوقية إجمالية للمراكز تتجاوز 34 تريليون دولار أمريكي.

هناك أكثر من 1,900 شركة صناديق استثمار تمتلك صناديق استثمار متداولة للبيتكوين، وهو ما يعادل ما يقرب من نصف مؤسسات الصناديق الـ 13F التي تمتلك صناديق استثمار متداولة للبيتكوين عالية جدا.

دعونا نلقي نظرة على الوضع العام وبيانات تخفيض المراكز لهذه الصناديق المؤسسية:

تظهر بيانات Bitwise أن حوالي 66٪ من المستثمرين المؤسسيين احتفظوا أو زادوا ممتلكاتهم من Bitcoin من خلال الصناديق المتداولة في البورصة الأمريكية في الربع الثاني.

وفقًا لملفات 13F المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة، قام 44% من مديري الأصول بزيادة مراكزهم في صناديق Bitcoin ETF في الربع الثاني، بينما ظل 22% من المديرين مستقرين. فقط 21% خفضوا مراكزهم و13% خرجوا.

قال مات هوجان، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise: "هذه نتيجة جيدة جدًا، يمكن مقارنتها بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى."

بالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الصناديق المذكورة أعلاه أنشأت مراكز في صناديق بيتكوين المتداولة عندما انخفض سعر بيتكوين بما يقرب من ١٢٪ في الربع الثاني من هذا العام. وبالنظر إلى الأداء السعري الضعيف للبيتكوين في الربع الثاني و حقيقة أنه لا يُسمح بوجود عدد كبير من المستشارين الماليين في السوق، فقد تمت التوصية بصندوق Bitcoin ETF للعملاء وكانت الزيادة في عدد حاملي هذه الصناديق مشجعة بشكل خاص.

3. ملخص

منذ ظهور صندوق Bitcoin ETF منذ موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية، بدأ المزيد والمزيد من المستثمرين المؤسسيين في الاحتفاظ بالبيتكوين بشكل غير مباشر من خلال صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين، مما أدى إلى زيادة قبول البيتكوين في جميع أنحاء العالم.

بالمقارنة مع المستثمرين الأفراد، فإن مراكز المستثمرين المؤسسيين أكثر استقرارًا نسبيًا وتستمر لفترة أطول، وهو ما يفضي في الواقع إلى استقرار أسعار البيتكوين، وهو أيضًا أكثر فائدة لتطوير سوق العملات المشفرة بأكمله.

بشكل عام، يعد امتثال Bitcoin والقبول واسع النطاق من قبل المؤسسات الرئيسية اتجاهات لا رجعة فيها ولا مفر منها في المستقبل فقط من قبل المزيد من المستثمرين المؤسسيين فقط عندما يتم قبول Bitcoin من قبل المجموعات الرئيسية هل يمكن أن يكون لديها آفاق تنمية أوسع وتحقيق رؤيتها الكبرى لـ "النجوم والبحار". ويتعين علينا كمستثمرين عاديين أن نتبع هذا الاتجاه، وأن نشارك فيه بنشاط، وأن نتقاسم ثمار التنمية.