خائف من شراء تراجع؟ توفر خيارات Bitcoin طريقة أكثر أمانًا "للشراء" من 38 ألف دولار

آخر مرة Bitcoin (BTC ) تم تداوله فوق 50000 دولار في 27 ديسمبر 2021. منذ ذلك الحين ، مرت أربعة أشهر ، ولكن يبدو أن المتداولين متفائلون إلى حد ما بأن التضخم قد وصل إلى العتبة اللازمة لتحفيز تبني العملة المشفرة.

من الناحية النظرية ، فإن التضخم 8.5٪ في الولايات المتحدة يعني أنه كل خمس سنوات ، ترتفع الأسعار بنسبة 50٪. هذا يحول 100 دولار إلى 66 دولارًا عن طريق خفض 33 ٪ من القوة الشرائية للدولار.

من المتوقع أن يحكم اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في أسعار الفائدة في 4 مايو ، ولكن الأهم من ذلك ، من المتوقع أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن برنامج لـتفريغ جزء من ميزانيتها العمومية البالغة 9 تريليون دولار . وبالتالي ، بدلاً من دعم أسواق الديون والرهن العقاري ، من المرجح أن يبيع البنك المركزي الأمريكي ما قيمته 95 مليار دولار من هذه الأصول كل شهر.

قد تكون العواقب وخيمة وقد حددت أسواق المخاطرة في مثل هذا السيناريو. على سبيل المثال ، انخفض مؤشر سوق الأوراق المالية متوسط رأس المال Rusell 2000 بنسبة 16.5٪ منذ بداية العام حتى تاريخه في عام 2022. وبالمثل ، وفقًا لمؤشر MSCI China ، يواجه سوق الأسهم الصينية حاليًا تصحيحًا بنسبة 20٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه. .

لا توجد طريقة لمعرفة ما الذي سيؤدي إلى ارتفاع Bitcoin ، ولكن تقريرًا صادر عن Glassnode في 18 أبريل اكتشف "كمية كبيرة من المعروض من العملات"تتراكم بين 38000 دولار و 45000 دولار . بالنسبة للمتداولين الذين يعتقدون أن بيتكوين ستصل إلى 50000 دولار بحلول يوليو ، هناك استراتيجية خيارات منخفضة المخاطر يمكن استخدامها للرهان الصعودي الطويل.

"الكندور الحديدي" المنحرف له جانب سلبي محدود

اتباع الحيتان وكبار المستثمرين عادة ما يؤتي ثماره ، لكن معظم المتداولين يبحثون عن طرق لتعظيم المكاسب مع الحد من الخسائر أيضًا. على سبيل المثال ، يعمل "الكندور الحديدي" المنحرف على زيادة الأرباح إلى الحد الأقصى بالقرب من 50000 دولار بحلول شهر يوليو عن طريق الحد من الخسائر إلى أقل من 38000 دولار.

يمنح خيار الشراء المشتري الحق في الحصول على أصل بسعر ثابت في المستقبل ويدفع المشتري رسومًا مقدمة تعرف باسم علاوة هذا الامتياز.

من ناحية أخرى ، يوفر خيار البيع للمشتري امتياز بيع أصل بسعر ثابت في المستقبل - استراتيجية حماية من الجانب السلبي. وفي الوقت نفسه ، فإن بيع هذه الأداة يوفر التعرض لارتفاع السعر.

يتألف الكندور الحديدي من بيع كل من خيارات الشراء والبيع بنفس سعر وتاريخ انتهاء الصلاحية. تم تعيين المثال أعلاه باستخدام خيارات BTC 29 يوليو.

تقع منطقة الربح بين 40،500 دولار و 60،500 دولار

لبدء التداول ، يحتاج المستثمر إلى بيع عقد واحد لخيار الشراء 44000 دولار و 1.4 عقدًا آخر بخيار البيع 44000 دولار. بعد ذلك ، يحتاج المشتري إلى تكرار الإجراء لخيارات 50000 دولار ، باستخدام نفس شهر انتهاء الصلاحية.

للحماية من الجانب السلبي النهائي ، يجب على المرء شراء 3.46 عقدًا لخيار البيع بقيمة 38000 دولار. أخيرًا ، يجب على المرء شراء 1.3 عقدًا من خيار شراء 70.000 دولار للحد من الخسائر فوق المستوى.

تحقق هذه الاستراتيجية ربحًا صافًا إذا تم تداول Bitcoin بين 40،500 دولارًا أمريكيًا ، و 4٪ أعلى من السعر الحالي 38،900 دولار أمريكي ، و 60،500 دولار أمريكي في 29 يوليو. ويبلغ صافي الأرباح ذروتها عند 0.33 بيتكوين عند 50000 دولار أمريكي ، ولكنها تظل أعلى من 0.21 بيتكوين بين 43،200 دولار أمريكي و 53،400 دولار أمريكي.

في هذه الأثناء ، يبلغ الحد الأقصى للخسارة 0.21 BTC في أي من الطرفين المتطرفين ، إذا تم تداول سعر البيتكوين في 29 يوليو بأقل من 38000 دولار أو أكثر من 70 ألف دولار ، وكلاهما يبدو غير مرجح إلى حد ما.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـمؤلفولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.