يواصل مديرو الأصول الاستثمار في العملات المشفرة على الرغم من انخفاض الأسواق والمخاطر التنظيمية

تقرير بحثي حديث بعنوان "الأصول الرقمية: المديرون يغذون احتياجات البنية التحتية للبيانات"، تم نشره بشكل مشترك من قبل Amberdata وCoalition Greenwich، وهو يسلط الضوء على الاهتمام المؤسسي المتزايد بالأصول الرقمية، على الرغم من التحديات التي تفرضها الشكوك التنظيمية وتقلبات السوق. تكشف نتائج هذا التقرير عن التزام متزايد بالأصول الرقمية بين مديري الأصول وصناديق التحوط في الولايات المتحدة وأوروبا، مما يشير إلى إيمانهم بالإمكانات طويلة المدى لفئة الأصول هذه.

إحدى أهم النتائج التي توصل إليها البحث هي أن ما يقرب من نصف (48٪) مديري الأصول وصناديق التحوط الذين شملهم الاستطلاع يديرون حاليًا الأصول الرقمية. توضح هذه النسبة الكبيرة مستوى كبيرًا من المشاركة في مجال الأصول الرقمية بين اللاعبين المؤسسيين. علاوة على ذلك، فإن ربع هذه الشركات لديها بالفعل استراتيجية مخصصة للأصول الرقمية، في حين تخطط 13٪ إضافية لإطلاق مثل هذه الاستراتيجيات خلال العامين المقبلين.

ويرتكز هذا الحماس للأصول الرقمية على الاعتقاد بأن خط أعمال الأصول الرقمية سيستمر في النمو خلال السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة، حيث يتوقع 44٪ من المشاركين التوسع. وينعكس هذا التفاؤل في المشاركين. التوقعات الخاصة بالأصول الخاضعة للإدارة (AUM)، حيث يتوقع أكثر من أربعة من كل عشرة نموًا يزيد عن 10% في الأصول الخاضعة للإدارة الرقمية على مدى السنوات الخمس المقبلة.

على الرغم من التدقيق التنظيمي المستمر وشكوك السوق المحيطة بقطاع الأصول الرقمية، يظل مديرو المؤسسات متفائلين بشأن آفاق النمو. إنهم حريصون على تنويع محافظهم الاستثمارية وإنشاء منتجات استثمارية جديدة ضمن فئة الأصول هذه. ويقدم التقرير أيضًا رؤى حول الأصول والبروتوكولات والاستراتيجيات الرقمية المحددة التي يتوقع هؤلاء المديرون التركيز عليها في السنوات القادمة.

يؤكد البحث على أهمية الوصول إلى البيانات والتحليلات عالية الجودة في مجال الأصول الرقمية. وأشار المشاركون في الدراسة إلى الحاجة إلى بيانات سوق العملات المشفرة، والبيانات المتصلة بالسلسلة، وأدوات إدارة المحافظ، وتحليلات المخاطر. ومن الجدير بالذكر أن 85% من المشاركين يتوقعون التعاون مع مقدمي الخدمات الخارجيين لتلبية احتياجات البيانات والتحليلات هذه، مما يشير إلى وجود سوق متنامية لمقدمي الخدمات في النظام البيئي للأصول الرقمية.

ومن النتائج الأخرى الجديرة بالملاحظة أن مديري الأصول يعملون بنشاط على تعزيز قدراتهم الداخلية لدعم الأصول الرقمية. وقد قام حوالي 25% ممن شملهم الاستطلاع بالفعل بتعيين مناصب عليا مخصصة للأصول الرقمية، مما يظهر التزامهم ببناء الخبرة والبنية التحتية في هذا المجال.

ومن المثير للاهتمام، أنه على الرغم من البيئة التنظيمية غير المؤكدة والتحديات التي تواجهها بعض بورصات العملات المشفرة الرائدة، فإن مديري الأصول متفائلون بشأن مستقبل صناعة الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. ويتوقعون أن يقوم المنظمون الأمريكيون في نهاية المطاف بإنشاء إطار تنظيمي حكيم لهذه الصناعة، وهو ما يتناقض مع إجراءات الإنفاذ الأخيرة التي اتخذتها هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) ضد بورصات العملات المشفرة مثل Binance وCoinbase.

علاوة على ذلك، يتوقع معظم مديري الأصول نمو البورصات المركزية على مدى السنوات الخمس المقبلة، على الرغم من الاتجاه نحو حلول الحفظ اللامركزية. ويشير هذا إلى أن المستثمرين المؤسسيين لا يزالون يثقون في البورصات التقليدية، حتى في مواجهة البدائل الناشئة.

وفي الختام، يسلط التقرير البحثي الضوء على الالتزام المؤسسي القوي والمتنامي تجاه الأصول الرقمية. يدير مديرو الأصول وصناديق التحوط في الولايات المتحدة وأوروبا الأصول الرقمية بنشاط، ويظلون متفائلين بشأن آفاق الصناعة على المدى الطويل. ويعزز هذا التفاؤل استعدادهم للاستثمار في البنية التحتية للبيانات، والخبرة الداخلية، والشراكات مع مقدمي الخدمات الخارجيين. على الرغم من التحديات التنظيمية والشكوك في السوق، تستمر فئة الأصول الرقمية في جذب الاهتمام المؤسسي، مما يشير إلى مستقبل واعد للنظام البيئي للعملات المشفرة.