يدرس بنك إنجلترا إجراء إصلاحات رئيسية لنظام ضمان الودائع

مصدر المقال

يدرس بنك إنجلترا إجراء إصلاح شامل لخطة ضمان الودائع الخاصة به ، بما في ذلك زيادة المبلغ المغطى للشركات وإجبار البنوك على تمويل النظام مسبقًا إلى حد أكبر لضمان وصول أسرع إلى السيولة عند انهيار المقرض.

تجري مراجعة خطة تعويض الخدمات المالية في المملكة المتحدة على وجه السرعة بعد الفشل السريع لبنك وادي السيليكون الشهر الماضي ، عندما تم سحب المليارات في حالة ذعر من فرع المملكة المتحدة التابع لبنك SVB بين عشية وضحاها ، حسبما قال أشخاص اطلعوا على تفكير بنك إنجلترا لصحيفة فاينانشيال تايمز.

يشعر المنظمون بالقلق من أن الحد الحالي للضمان البالغ 85000 جنيه إسترليني لا يغطي سوى حوالي ثلثي الودائع وأن المستوى المنخفض نسبيًا للتمويل المسبق يعني أن هناك تأخيرًا لمدة أسبوع على الأقل للعملاء لاستعادة الوصول إلى أموالهم ، كما قال الأشخاص .

وأضافوا أن أوجه القصور هذه تقوض الثقة في FSCS وتقلل من فعاليتها في منع التهافت على البنوك. ومع ذلك ، فإن زيادة الحد الأدنى وزيادة مستوى التمويل المسبق سيكون مكلفًا للمقرضين ، الذين طالما ضغطوا على وزارة الخزانة ضد مثل هذه التغييرات.

رفض بنك إنجلترا التعليق.

تم إلقاء العيوب في قواعد المملكة المتحدة مقارنة بالولايات المتحدة في وضع واضح للغاية حيث اندفعت شركة SVB إلى الإفلاس في منتصف شهر مارس. تحرك المنظمون على جانبي المحيط الأطلسي بسرعة للتعهد بأن العملاء لن يتكبدوا خسائر لتحقيق الاستقرار في النظام المالي العالمي.

كانت السلطات الأمريكية قادرة على الوعد بأن جميع الودائع المؤمن عليها وغير المؤمنة ستتم حمايتها ويمكن للأشخاص الوصول إلى أموالهم بحلول يوم العمل التالي لأن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية تمول مسبقًا برنامج الضمان الخاص بها عن طريق أقساط التأمين التي تدفعها البنوك. كما تضمن الولايات المتحدة ودائع تصل إلى 250 ألف دولار ، مقارنة بـ 85 ألف جنيه إسترليني في المملكة المتحدة.

تمتلك المملكة المتحدة أيضًا مستويات أقل من التمويل المسبق لـ FSCS ، مما أدى إلى إنشاء هيئة التنظيم الاحترازية ، وهي جزء من بنك إنجلترا الذي ينظم الخدمات المالية ، محذرة العملاء من أنهم يواجهون انتظارًا لمدة سبعة أيام على الأقل للحصول على أموالهم إذا ذهب ذراع SVB في المملكة المتحدة مفلس.

في هذه الحالة ، توسطت الحكومة في صفقة خلال عطلة نهاية الأسبوع لبيع SVB UK إلى HSBC مقابل 1 جنيه إسترليني ، لذلك لم يتم إغلاق حسابات العملاء.

ومع ذلك ، فقد دفعت المكالمة الوثيقة محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي والمستشار جيريمي هانت إلى الدعوة علنًا إلى إصلاح النظام ، مع طرح كلاهما لفكرة زيادة المبلغ المضمون ، والتي تم تحديدها في عام 2017.

قال هانت لصحيفة فاينانشيال تايمز الأسبوع الماضي: "نحتاج إلى النظر في تأمين الودائع وإبقاء ذلك قيد المراجعة". إذا أوصى المشرفون بزيادة الحد "فسيظهر عبر مكتبي فيما يتعلق بكيفية تمويل هذه الزيادة".

قال الأشخاص إن المنظمين يفكرون في زيادة المبلغ المؤمن عليه للشركات الصغيرة ، التي تحتاج إلى وصول ثابت إلى النقود للدفع للموردين والموظفين. بالنسبة للكثيرين ، المستوى الحالي منخفض جدًا بحيث لا يحدث فرقًا.

وقال أحد الأشخاص إن أحد البدائل قيد الدراسة يمكن أن يكون زيادة المبلغ المضمون لاستخدامات محددة ، مثل رأس المال العامل.

وأضافوا أن الحاجة إلى زيادة حد 85 ألف جنيه إسترليني للأفراد أقل إلحاحًا ، ولكن ستتم مراجعة ذلك أيضًا.

قد تكون هناك حاجة أيضًا إلى مستوى أعلى من التمويل المسبق في المملكة المتحدة لتسريع المدفوعات. ويمكن زيادة ذلك من خلال فرض أقساط أعلى على البنوك بناءً على حجمها ومخاطرها ، والتي اعترف أحد الأشخاص المعنيين بأنها يمكن أن "تفتح علبة من الديدان".

قال جوناثان بيرس المحلل في نوميس: "مثل هذه التأملات ليست مفاجئة" ، ويقدر أن حماية الودائع في المملكة المتحدة تغطي حاليًا 65 في المائة فقط من أرصدة التجزئة والشركات الصغيرة وحوالي 50 في المائة من جميع الودائع بما في ذلك الشركات الكبيرة.

وأضاف بيرس: "أي زيادة في حماية الودائع ستضيف تكاليف" لمرة واحدة "للبنوك وهي واحدة من أهم النتائج المحتملة للأحداث الأخيرة".

بموجب خطة متفق عليها عندما كانت المملكة المتحدة لا تزال جزءًا من الاتحاد الأوروبي ، كان أمام البنوك حتى عام 2024 لبناء صندوق مسبق يعادل 0.8 في المائة من الودائع المغطاة. في الولايات المتحدة ، في نهاية عام 2022 ، كان لدى صندوق مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) 128.2 مليار دولار كاحتياطي ، أي ما يعادل 1.27 في المائة من الأموال المؤمنة ، وهي تخطط لزيادة هذا إلى 2 في المائة بمرور الوقت.

كما أن جعل تأمين الودائع أكثر قوة سيعزز الثقة في البنوك الأصغر في المملكة المتحدة. ليسوا مطالبين ببناء نفس المستوى من المخازن الرأسمالية الممتصة للخسارة مثل منافسيهم الأكبر ، وبالتالي يقدمون حماية أقل للودائع غير المؤمن عليها إذا فشلت.

كما أنهم يواجهون تكاليف أعلى لإصدار ديون طويلة الأجل ، والتي تفاقمت بسبب انخفاض الرغبة في السندات المالية بعد انهيار SVB و Credit Suisse.

في إشارة إلى هذه الصعوبات ، قال بيلي محافظ بنك إنجلترا في خطاب ألقاه الأسبوع الماضي: "أعتقد أن الإجابة هنا تكمن في عالم التأمين على الودائع".