يبيع عمال مناجم البيتكوين مجموعاتهم ، وتستمر أسعار ASIC في الانخفاض - ما هي الخطوة التالية لهذه الصناعة؟

تتجه شركات العملات المشفرة إلى اليسار واليمين ، ويبدو أيضًا أن شركات تعدين البيتكوين تستهلك المياه بشكل أسرع مما يمكن أن تنقذه. في منتصف يونيو ، استقال الرئيس التنفيذي لشركة Compass Mining ويت جيبس والمدير المالي جودي فيشر فجأة بعد مزاعم بأن شركة تعدين Bitcoin وشركة الاستضافة لديهافشل في الدفع مئات الآلاف من الدولارات من فواتير الكهرباء المتأخرة لشركة Dynamics Mining ، وهي مزود منشأة لشركة Compass.

بلومبرج مؤخرًاذكرت أن العديد من عمال مناجم البيتكوين بالحجم الصناعي أخذوا على عاتقهم قدرًا كبيرًا من الديون من خلال الاستفادة من معداتهم و BTC كضمان للقروض إما للحصول على معدات إضافية أو توسيع عملياتهم. وفقًا للتقرير وبيانات من Arcane Research ، يدين عمال المناجم بحوالي 4 مليارات دولار في شكل قروض ، والآن بعد أن تم تداول سعر البيتكوين بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق في عام 2017 ، فإن اتجاه عمال المناجم إلى تصفية ممتلكاتهم من BTC عند أدنى مستوياتها لتغطية تكاليف رأس المال والتكاليف التشغيلية من المتوقع أن تلتقط السرعة.

في الشهر الماضي ، باعت Marathon Digital و Riot Blockchain و Core Scientific و Bitfarms و Argo Blockchain PLC ما بين 1،000 إلى 3،000 BTC لتغطية الديون والتشغيل (OPEX) والنفقات الرأسمالية (CAPEX).

الالمشاكل التي يواجهها عمال المناجم لها أيضًا تأثير كبير على ASICs وأسعارها لدى تجار أجهزة التعدين الرئيسيين مثل Big Sky ASICs و ASIC Marketplace و Bitmain و Kaboomracks تُظهر شركات التعدين ASIC ذات المستوى الأعلى والمتوسط التي تبيع ما يصل إلى 70 ٪ من جميع الأوقات أعلى مستوياتها في نطاق 10000 دولار إلى 18000 دولار.

مع بيانات من Arcane Researchعرض يبيع عمال المناجم الصناعيون المتداولون علنًا الآن عملة بيتكوين أكثر مما قاموا بتعدينه في مايو ، ومن المحتمل أن يقوم البعض إما بتقليص تأثيرهم وتقليص حجمهم ، أو التوقف عن العمل إذا كانوا غير قادرين على تغطية ديون النفقات التشغيلية والنفقات الرأسمالية.

وفقًا لـ Jaran Mellerud ، محلل تعدين Bitcoin في Arcane Research:

"إذا أُجبروا على تصفية حصة كبيرة من هذه المقتنيات ، فقد يساهم ذلك في دفع سعر البيتكوين إلى مزيد من الانخفاض."

بالطبع ، لا تحكي عناوين الأخبار وخيوط التغريدات إلا جزءًا صغيرًا من القصة ، لذلك تواصل كوينتيليغراف مع رئيس قسم الأبحاث في شركة الأقصر للتقنيات كولين هاربر لتوضيح كيفية رؤية عمال المناجم الصناعية للوضع الحالي.

كوينتيليغراف: يتم تداول البيتكوين بسعر أقل من السعر المحقق وفي بعض الأحيان ينخفض إلى أقل من تكلفة إنتاج المعدنين. حتى الآن ، كافح السعر للبقاء فوق أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2017 وينخفض معدل التجزئة. عادةً ما يحدد المحللون في السلسلة أن هذه المقاييس تصل إلى أدنى مستوياتها باعتبارها فرصة شراء للأجيال. ما رأيك؟

كولين هاربر: لا أحب حقًا إخبار الناس متى ومتى لا يشترون. بعد قولي هذا ، لم أعتقد أبدًا أننا سنرى 17000 دولار BTC مرة أخرى. أي شيء حول أو أقل من 20000 دولار يبدو صفقة جيدة بالنسبة لي ، لكنني أيضًا أستعد لأسعار أقل في حالة حدوث ذلك.

CT: ما هي حالة صناعة التعدين BTC في الوقت الحالي؟ هناك عمال مناجم يقومون بتصفية مكدسهم ، وقد ينهار عمال المناجم الذين يتمتعون برافعة مالية ، ويقوم عمال المناجم دون المستوى الأمثل بإيقاف تشغيل منصاتهم ، كما أن ASICs هي عملة في حالة بيع. يبدو سعر سهم عمال المناجم المُدرجين والتدفقات النقدية سيئة للغاية في الوقت الحالي. ما الذي يحدث وراء الكواليس وكيف ترى تأثير ذلك على الصناعة خلال الأشهر الستة إلى العام المقبل؟

CH: القصير ، المستقيم ، والنحيف: الربحية في المرحاض ، لذا فإن عمال المناجم الذين لديهم ديون كبيرة ، أو تكاليف تشغيلية عالية ، أو كلاهما يتم التخلص منه. سينمو معدل التجزئة بشكل أبطأ بكثير هذا العام مما كان متوقعًا نتيجة لأزمة الربحية ، وستستمر أسعار ASIC في الانخفاض ، وسيتم التخلص من الكثير من عمال المناجم الجدد الذين قفزوا على قطار التجزئة العام الماضي. لا يزال عمال المناجم الذين تبلغ تكلفتهم الإجمالية أقل من 0.05 دولارًا أمريكيًا / كيلوواط ساعة يقومون بالتعدين بهوامش ربح دهنية.

الطويل المتكتل والدهون:

في عام 2021 ، وصلت ربحية تعدين البيتكوين إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات. في الوقت نفسه ، كانت أسعار الفائدة لا تزال منخفضة ، واضطر عمال المناجم إلى الديون لتمويل توسعات معدلات التجزئة خلال طفرة الربحية هذه. الآن ، تغيرت الأمور: الربحية تتجه نحو أدنى مستوياتها على الإطلاق ، وأسعار الفائدة آخذة في الارتفاع ، وأسعار الطاقة آخذة في الارتفاع ، وجميع المؤشرات تشير إلى ركود عالمي. وقع الكثير من عمال المناجم على عقود استضافة واتفاقيات شراء الطاقة واتفاقيات تشغيلية أخرى باستخدام نماذج الربحية لعام 2021 ، دون مراعاة الظروف الحالية. الآن بعد أن انقلبت ظروف السوق الصاعدة والسوق الهابطة هنا ، بدأ عمال المناجم ذوي التكاليف المرتفعة والديون التي لا يمكن تحملها في تصفية عملياتهم.

ومع ذلك ، لم نسمع عن أي عمال مناجم لديهم معدات تم الاستيلاء عليها وتصفية قسرية. هناك الكثير من عمليات البيع التي فرضتها على نفسها من قبل عمال المناجم الذين تقدموا على أنفسهم العام الماضي ، لكن الكثير من عمال المناجم العامة لا يزالون يقومون بالتعدين بهوامش جيدة.

بالنسبة للأشهر الستة المقبلة ، سيصبح بعض عمال المناجم ، من القطاعين العام والخاص ، معسرين ، لذلك نتوقع الإفلاس والكثير من عمليات الاندماج والاستحواذ في العام المقبل. مع ارتفاع أسعار الطاقة وارتفاعها ، سيتعين على عمال المناجم أن يكونوا أذكياء لخفض التكاليف والعثور على مصادر أرخص للطاقة. سوف يزدهر عمال المناجم خارج الشبكة في السنوات القادمة.

لتوضيح ذلك بالبيانات:

في عام 2021 ، كان متوسط سعر التجزئة حوالي 0.30 دولارًا أمريكيًا / TH / يوميًا (لذلك ، في المتوسط ، فإن آلة 100 TH مثل S19j Proشبكة 30 دولارًا أمريكيًا في الإيرادات يوميًا). في الوقت الحالي ، يبلغ سعر التجزئة حوالي 0.088 دولارًا أمريكيًا / TH / يوميًا ، لذا فإن نفس الجهاز يكسب 8.80 دولارًا أمريكيًا في اليوم. إذا كانت تكلفة الطاقة لديك هي 0.06 دولار / TH / يوميًا ، فإن هذا الجهاز يحقق لك ربحًا قدره 4.40 دولارًا (مقابل 25.60 دولارًا في المتوسط العام الماضي).

سعر التجزئة هو مقياس من مؤشر Hashrate في الأقصر ، والذي يتم استخدامهاحسب العائد المتوقع لوحدة معدل التجزئة عندما يستخدم المُعدِّن تجمع الدفع الكامل لكل سهم (FPPS) مثل الأقصر. يُقوَّم سعر التجزئة بالدولار لكل ترهاش في اليوم ، بينما يشير مصطلح "تراهاش" إلى السرعة التي تنتج بها آلة تعدين البيتكوين الحسابات. بسعر 0.09 دولار / TH / يوم ، تكسب آلة 100 TH / 9 دولارات في اليوم عند استخدام الأقصر أو تجمع FPPS مماثل.

CT: بالضبط لماذا الآن هو الوقت المناسب أو السيئ لبدء التعدين؟ هل هناك مقاييس معينة على السلسلة أو مقاييس للربحية تبحث عنها أم أنها مجرد شعورك الداخلي؟

CH: نبسب ؛ نظرًا لأن سعر التجزئة يقترب من أدنى مستوياته على الإطلاق ، فقد حان الوقت لبدء التعدين ، ولكن السوق الهابطة ستمنح المستثمرين الأذكياء الفرصة لوضع الأساس للازدهار في السوق الصاعدة التالية.

تنخفض أسعار الماكينات بشكل كبير ، لذا أصبح من الأسهل بكثير شراء آلة من الجيل الجديد (مكتب التداول ASIC في الأقصر يبيع الناس حفارات سلسلة Whatsminer M30 و Antminer S19 مقابل 30-50 دولارًا أمريكيًا / TH). بالطبع ، هناك سبب يجعل الحفارات تصبح أرخص ، وذلك لأنها تحقق ثلث ما صنعته العام الماضي (ومن المحتمل أن تحقق أرباحًا أقل من ذلك عندما يتم قول وفعل هذا السوق الهابط). أتوقع أن تنخفض أسعار الماكينات بشكل أقل.

الآن كل ما قيل ، إذا تمكنت من العثور على معدلات طاقة مواتية و / أو اتفاقية استضافة جيدة ، فمن المحتمل أن توفر الأشهر القليلة القادمة أسعارًا مواتية لـ ASIC لأولئك الذين يتطلعون إلى بدء عملية تعدين. سيكون السوق الهابطة وقتًا رائعًا لتضع نفسك في الاتجاه الصعودي التالي.

متعلق ب:قد لا يكون قاع Bitcoin موجودًا ، لكن المعدنين يقولون إنه "حقق دائمًا مكاسب خلال أي فترة 4 سنوات"

CT:لنفترض أن لدي مليون دولار نقدًا ، فهل حان الوقت لذلكقم بإعداد عملية وبدء التعدين ؟ ماذا عن 300000 دولار إلى 100000 دولار؟ في نطاق 40.000 دولار إلى 10000 دولار ، لماذا قد لا يكون الوقت مناسبًا للإعداد في المنزل أو استخدام خدمة تعدين مستضافة؟

CH: بالتأكيد ليس الوقت المناسب لمحاولة إنشاء عملية تعدين منزلية. أما بالنسبة لتوزيع رأس المال على نطاق صناعي ، فهذا يعتمد حقًا على الموقع وخبرة الأشخاص الذين يديرونه.

CT: هل يمكنك القول أن الوقت الحالي هو الوقت المناسب لعمال المناجم المنزليين للانضمام إلى اللعبة؟ قل جوًا عاديًا يتطلع إلى تشغيل محترفي Antminer s19j مع إعداد غمر؟

CH: لا لبس فيه. إذا كنت أنا ، كنت سأنتظر حتى تنخفض أسعار ASIC أكثر. حتى مع ذلك ، أود التأكد من أنه يمكنني القيام بشيء لتحسين كفاءة ASIC لتحسين عائد الاستثمار (على سبيل المثال ، إذا كان بإمكانك إعادة تدوير الحرارة لتدفئة منزلك ، وبالتالي لا تدفع مقابل التدفئة في الشتاء أو شيء من هذا القبيل ، فأنت كذلك تسريع عائد الاستثمار بالفعل لأنك تربح BTCو تغطية تكاليف التدفئة التي سيتعين عليك دفعها على أي حال).

CT: كيف يمكن أن يغير النصف القادم من البيتكوين مشهد التعدين الصناعي وكمية المعدات المطلوبة لحل خوارزمية يصبح من الصعب كسرها مع كل نصف؟

CH: سيحاول عمال مناجم البيتكوين زيادة معدل التجزئة لديهم قدر الإمكان قبل النصف. سيؤدي ارتفاع أسعار الطاقة وانخفاض الربحية إلى إعاقة ذلك (بعض) ، لكن عمال المناجم بتكاليف رخيصة وقناعة سوف ينمون أساطيلهم وفقًا لذلك. فيما يتعلق بالتصنيع ، يبدو بالتأكيد أن التعدين يسير في هذا الاتجاه ، على الرغم من أنني أعتقد أن المعادلة تتغير بمجرد أن يبدأ منتجو الطاقة (شركات النفط ، ومزارع الطاقة المتجددة ، وسلطات الطاقة ، وما إلى ذلك) في تعدين البيتكوين على نطاق واسع - يمكن أن تحد تكاليف الطاقة وضغوط الركود من نطاق التعدين الصناعي وحجمه الذي نراه مع Riot Blockchain و Core Scientific-size Miners في الصناعة.

تنصل. لا يؤيد Cointelegraph أي محتوى للمنتج في هذه الصفحة. بينما نهدف إلى تزويدك بجميع المعلومات المهمة التي يمكننا الحصول عليها ، يجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي إجراءات تتعلق بالشركة وتحمل المسؤولية الكاملة عن قراراتهم ، ولا يمكن اعتبار هذه المقالة بمثابة نصيحة استثمارية.