ينخفض سعر البيتكوين إلى 43.5 ألف دولار ، لكن البيانات وقوة مشروع هيكل السوق لبيتكوين

بيتكوين (BTC ) تكافح لكسر المقاومة 47000 دولار وحتى مع انخفاض 6 أبريل دون 44000 دولار ، لا يزال هناك دليل متزايد على أن هيكل السوق سليم. & nbsp؛

في 3 ديسمبر 2021 ، بدأت Bitcoin تصحيحًا بنسبة 25.6٪ استمر 18 ساعة وبلغ ذروته عند 42360 دولارًا أمريكيًا. بعد أربعة أشهر ، ظل السعر أقل بنسبة 18٪ عن 56،650 دولارًا ، ليغلق في 2 ديسمبر 2021.

لقد تغير الكثير خلال تلك الفترة ، وتأتي أدلة دامغة من أقسام أخرى من القطاع. بين 15 فبراير و 2 أبريل 2022 ، أعلنت شركة تطوير برمجيات المؤسسات MicroStrategy عنالاستحواذ على 4،197 بيتكوين .

التدفقات الداخلة إلى البيتكوين الكنديةكما سجلت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أعلى مستوياتها على الإطلاق ، وفقًا لبيانات من Glassnode. زادت أدوات الاستثمار هذه في كندا من ممتلكاتها بمقدار 6،594 BTC منذ يناير إلى مستوى قياسي بلغ 69،052 BTC تحت الإدارة. صندوق Purpose Bitcoin ETF ، أداة فورية ، لديه حاليًا أصول بقيمة 1.68 مليار دولار.

من بين موجة المشترين الجدد ، Terra’s Luna Foundation Guard (LFG) ، التي تعمل في مهمةالحصول على ما قيمته 3 مليارات دولار من BTC كاحتياطي لعملة TerraUSD (UST) المستقرة.

تُظهر بيانات CoinMetrics أن المعروض النشط من Bitcoin على مدار العام وصل إلى 36.8٪ في 5 أبريل ، وهو أدنى مستوى له منذ سبتمبر 2010.

يوضح الرسم البياني كيف أن حاملي "اليد الماسية" لم يحركوا عملاتهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

تظهر أسواق العقود الآجلة أن المتداولين غير مرتاحين بالقرب من 47000 دولار

لفهم كيفية وضع المتداولين المحترفين ، بما في ذلك الحيتان وصناع السوق ، دعنا نلقي نظرة على بيانات سوق العقود الآجلة والخيارات في Bitcoin. يقيس مؤشر الأساس الفرق بين العقود الآجلة طويلة الأجل ومستويات السوق الفورية الحالية.

يجب أن يتراوح قسط التأمين السنوي لعقود البيتكوين الآجلة بين 5٪ إلى 12٪ لتعويض المتداولين عن "تأمين" الأموال لمدة شهرين إلى ثلاثة أشهر حتى انتهاء صلاحية العقد. المستويات تحت 5٪ هبوطية للغاية ، بينما الأرقام فوق 12٪ تشير إلى الاتجاه الصاعد.

يُظهر الرسم البياني أعلاه أن هذا المقياس انخفض إلى أقل من 5٪ في 11 فبراير ، مما يعكس افتقار المتداولين إلى الطلب على مراكز الرافعة المالية الطويلة (الثور). تغيرت المعنويات في 26 مارس بعد أن استعاد معدل الأساس عتبة 5٪ "المحايدة". على الرغم من حدوث ذلك ، لا توجد علامات ثقة من المتداولين المحترفين ، وفقًا لعلاوة العقود الآجلة.

متداولو الخيارات قلقون بشأن مخاطر الهبوط

في الوقت الحالي ، يبدو أن Bitcoin تفتقر إلى القوة اللازمة لكسر المقاومة البالغة 47000 دولار ، ولكن يجب على المتداولين استخدام المشتقات لقياس معنويات المستثمرين المحترفين. إن انحراف دلتا بنسبة 25٪ هو علامة بارزة كلما قامت مكاتب المراجحة وصناع السوق بتحصيل مبالغ زائدة عن الحد من أجل حماية الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.

إذا كان هؤلاء المتداولون يخشون انهيار سعر البيتكوين ، فإن مؤشر الانحراف سوف يتحرك فوق 10٪. من ناحية أخرى ، تعكس الإثارة المعممة انحرافًا سلبيًا بنسبة 10٪.

تُظهر البيانات أن مؤشر الانحراف يتراوح بين 0٪ و 8٪ منذ 9 مارس. وإن لم يكن ذلك مؤشرًا على الخوف ، إلا أن متداولي الخيارات هؤلاء يتقاضون مبالغ زائدة مقابل الحماية من الانخفاض. من منظور أسواق خيارات BTC ، هناك مخاطر أعلى قليلاً لتقلبات الأسعار الهبوطية غير المتوقعة.

توفر بيانات مشتقات البيتكوين المحايدة إلى الهبوطية فرصة مثيرة للاهتمام للثيران. إذا تم كسر المقاومة 47000 دولار بطريقة ما ، فستكون هذه مفاجأة لمعظم المستثمرين. سينشأ تأثيران إيجابيان من هذا الحدث: ضغط قصير من أسواق المشتقات وإتاحة المجال للمشترين لاستخدام العقود الآجلة للرافعة المالية.

إذا كان قسط العقود الآجلة للبيتكوين قد تجاوز 10٪ ، فسيواجه المتداولون تكلفة أعلى بكثير لإضافة صفقات طويلة (ثور). يبدو أن الثيران أكثر استعدادًا للتعامل مع مقاومة السعر البالغة 47000 دولار مع الأخذ في الاعتبار هيكل السوق السليم الذي يتميز بغياب الرافعة المالية المبالغ فيها للمشترين وهذا يوفر احتمالات أفضل للنجاح.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـمؤلفولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.