تداول البيتكوين: استراتيجيات الزخم بمتوسطات متحركة مختلفة

واحدة من أبسط استراتيجيات تداول العملات المشفرة تتضمن تطبيق المتوسطات المتحركة (MAs). الفرضية الأساسية هي أنه إذا كان سعر الأصل أعلى من متوسطه المتحرك لعدد معين من الأيام ، فإن هذا يعتبر إشارة شراء. بمجرد أن ينخفض إلى ما دون متوسطه المتحرك ، يتم بيع الأصل ، ويتم الاحتفاظ بالمركز النقدي حتى يعبر السعر المتوسط المتحرك مرة أخرى في الاتجاه العلوي.

تبحث أحدث إصدار من الرسائل الإخبارية نصف الأسبوعية من Cointelegraph Consulting في الطرق العديدة التي يمكن بها تعديل المتوسطات المتحركة للقبض على تقلبات أسعار البيتكوين. باستخدام بيانات أسعار Coin Metrics ، يتم تقسيم هذا التحليل إلى أربعة أجزاء. يستخدم الجزء الأول استراتيجيات تداول لمعدلات متحركة بسيطة مختلفة (SMA) - أي ترجيح متساوٍ لجميع الأسعار السابقة ضمن النافذة الزمنية المحددة. ينظر الجزء الثاني من هذا التحليل إلى شكل معين من المتوسط المتحرك ، وهو المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ، حيث يزداد وزن الفترات الأخيرة بشكل كبير.

يبحث الجزء الثالث في الاستراتيجيات التي يتم التداول بها بمجرد ظهور إشارات زخم مهمة ، وبالتحديد التقاطع الذهبي وتقاطع الموت. أخيرًا ، سيتم النظر في العوائد المتجددة لاستراتيجيات المتوسط المتحرك المختلفة لتقييم الإستراتيجية الأكثر نجاحًا.

المتوسطات المتحركة البسيطة مقابل المتوسطات المتحركة الأسية

بالنسبة لفترة العينة المختارة في الرسوم البيانية أدناه ، فإن إستراتيجيات المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 و 100 يوم تتفوق على نظيراتها من المتوسطات المتحركة الأسية. ومع ذلك ، فإن اختيار إستراتيجية EMA لمدة 20 أو 200 يومًا يؤدي إلى نتائج أفضل مقارنة باستراتيجيات المتوسط المتحرك البسيط. يأتي مع ميزة إضافية تتمثل في أن الحد الأقصى للتراجع أقل بكثير.

بشكل عام ، ليس من الواضح أي نوع وطول المتوسط المتحرك سيحقق أفضل النتائج. نظرًا لأن الموفينج افيرج الأسي يضع ثقلًا أكبر على تحركات السوق الحديثة ، فمن المرجح أن يقدموا إشارة تداول في وقت مبكر ، وإن كان ذلك على حساب بعض الإشارات التي تكون خاطئة.

تستند المقارنة على نقاط دخول مختلفة

يبدو أن بعض الاستراتيجيات الموصوفة أعلاه ناجحة. ومع ذلك ، فإن التغلب على السوق أصعب من اتباع استراتيجيات توقيت بسيطة. خاصة في السوق الصاعدة ، العديد من الاستراتيجيات تعطي نتائج لمجرد أن الاتجاه العام إيجابي. في الأوقات الأكثر صعوبة ، لا تستطيع العديد من الاستراتيجيات الحماية من تكبد الخسائر.

إذا استثمر المرء بناءً على هذه الاستراتيجيات في كانون الثاني (يناير) 2022 ، فإن جميع الاستراتيجيات كانت ستهزم السوق. كانت استراتيجية المتوسط المتحرك لـ 200 يوم تشير إلى عدم الاستثمار على الإطلاق ، مما كان سيحقق أفضل النتائج. ولدت جميع الاستراتيجيات الأخرى خسائر. توضح استراتيجية المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا كيف يمكن أن تؤدي الإشارات الخاطئة إلى تدمير القيمة الذي يمكن أن يتجاوز في بعض الأحيان الخسائر من استراتيجية الشراء والاحتفاظ البسيطة.

استراتيجية "تقاطعان"

في مجال التحليل الفني ، يتحدث المتداولون غالبًا عن التقاطع الذهبي وصليب الموت. يشير كلا المصطلحين إلى سلوك المتوسطات المتحركة لبعضها البعض. الإصدار الأكثر شيوعًا للصليب الذهبي والموت مرتبط بالمتوسط المتحرك لـ 50 يومًا و 200 يومًا. بمجرد أن يتحرك المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ، فإن هذا التقاطع الذهبي يشير إلى سوق صاعد قادم ، في حين أن تقاطع الموت - أي المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا يتحرك أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم - غالبًا ما يشير إلى بداية الاتجاه الهبوطي فترة.

إن الإستراتيجية التي تأخذ في الاعتبار التقاطع الذهبي وتقاطع الموت فقط تجعل الاتجاه العام للسوق صحيحًا. إنه يدخل قبل اتجاهات صعودية كبيرة ويخرج بمجرد حدوث هبوط خطير. ومع ذلك ، نظرًا لأن هذه الإستراتيجية تتفاعل مع اتجاهات السوق الأكبر ، فإنها تستغرق بعض الوقت للخروج من السوق والدخول إليه مرة أخرى. هذا يمكن أن يحمي من الخسائر الفادحة ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى بعض الفرص الضائعة عندما يغير السوق اتجاهه.

تحليلات المتداول

تظهر النتائج أعلاه أن الاستراتيجيات القائمة على المتوسطات المتحركة ليست الدواء الشافي للأسواق الهابطة أو تقلبات السوق. نظرًا لأن نقطة الدخول مهمة لأداء مثل هذه الاستراتيجيات ، يجب على المرء أن ينظر إلى نقاط انطلاق مختلفة.

يوضح الرسم البياني أدناه العوائد التي كان من الممكن تحقيقها من خلال تطبيق إستراتيجية معينة لمدة عام واحد - أي أن العائد المعروض في 1 يناير 2017 هو نتيجة الإستراتيجية التي بدأت في 1 يناير 2016.

يمكن إجراء نفس التحليل عن طريق تنفيذ كل استراتيجية لمدة عامين بدلاً من واحدة. في حين أن الاختلافات بين الاستراتيجيات تكون في بعض الأحيان أوسع مقارنةً بالتحليل مع عوائد سنة واحدة أعلاه ، تظهر صورة مماثلة حيث أن استراتيجية MA لمدة 20 يومًا حققت عوائد واعدة في عامي 2018 و 2019 ، بينما كان أداء استراتيجية المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أفضل في 2021 و 2022. ومع ذلك ، في كلا التحليلين ، يمكن لإستراتيجية الشراء والاحتفاظ البسيطة أن تتفوق في الأداء لبعض الفترات الزمنية.

لا تختلف العوائد المتدرجة لتنفيذ إستراتيجية لمدة ثلاث سنوات اختلافًا كبيرًا من الناحية النوعية عن التحليل المتداول لمدة عامين ، ولكنها تأتي مع عوائد أعلى في عمليات التشغيل في السوق ، باستثناء ما حدث في عام 2021. ومع ذلك ، عند مقارنة جميع النوافذ الزمنية الثلاث ، يصبح الأمر كذلك واضح أن ترتيب نجاح الإستراتيجية يمكن أن يتغير بمرور الوقت. في حين أن استراتيجية MA لمدة 20 يومًا كانت سائدة لعدة سنوات (اعتمادًا على الإطار الزمني للتحليل المتداول) ، فقد كان أداؤها ضعيفًا بشكل ملحوظ في سنوات أخرى. يمكن قول الشيء نفسه عن الاستراتيجيات الأخرى. لذلك ، فإن العوائد السابقة ليست مؤشرًا موثوقًا به للنجاح المستقبلي لاستراتيجية معينة. & nbsp؛

حساب المتوسط

يمكن أن توفر استراتيجيات الزخم القائمة على المتوسطات المتحركة بعض الإرشادات للمتداولين وقد توفر في بعض الأحيان معلومات ذات صلة حول اتجاهات السوق العامة. ومع ذلك ، يجب التعامل معها بحذر لأن الطول ونوع المتوسط المتحرك ونقطة البداية للتحليل يمكن أن يؤدي إلى نتائج مختلفة. يجب على المستثمرين تقييم البيانات المستخدمة بعناية والتأكد من أنهم قادرون على الاستجابة لأي إشارة في الوقت المناسب.

تشارك نشرة Cointelegraph's Market Insights الإخبارية معرفتنا حول الأساسيات التي تحرك سوق الأصول الرقمية. تتعمق النشرة الإخبارية في أحدث البيانات المتعلقة بمشاعر وسائل التواصل الاجتماعي والمقاييس والمشتقات على السلسلة.

نراجع أيضًا أهم أخبار الصناعة ، بما في ذلك عمليات الدمج والاستحواذ ، والتغييرات في المشهد التنظيمي ، وتكامل blockchain للمؤسسات. اشترك الآن لتكون أول من يتلقى هذه الأفكار. جميع الإصدارات السابقة من Market Insights متاحة أيضًا على Cointelegraph.com.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في المنشور هي لأغراض إعلامية عامة فقط وليس الغرض منها تقديم مشورة أو توصيات محددة لأي فرد أو بشأن أي منتج أمني أو استثماري محدد.