عالمالتمويل اللامركزي تتوسع (DeFi) تدريجيًا لتشمل حصة كبيرة من مساحة الإقراض المالي العالمي بفضل أسلوب التشغيل غير الموثوق بطبيعته وسهولة الوصول إلى رأس المال. كنظام بيئي للتشفيرنمت صناعة تصل إلى 2 تريليون دولار من خلال القيمة السوقية ، ظهرت منتجات وعروض جديدة بفضل الابتكار المزدهر في تكنولوجيا blockchain.
الإقراض والاقتراض أصبحت جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي للعملات المشفرة ، خاصة مع ظهور DeFi. يعد الإقراض والاقتراض أحد العروض الأساسية للنظام المالي التقليدي ، ومعظم الناس على دراية بالمصطلحات في شكل رهون عقارية وقروض طلابية وما إلى ذلك.
في الاقتراض والإقراض التقليديين ، يقدم المُقرض قرضًا للمقترض ويحصل على فائدة مقابل المخاطرة ، بينما يقدم المقترض أصولًا مثل العقارات والمجوهرات وما إلى ذلك ، كضمان للحصول على القرض. يتم تسهيل مثل هذه المعاملة في النظام المالي التقليدي من قبل المؤسسات المالية مثل البنك ، الذي يتخذ تدابير لتقليل المخاطر المرتبطة بتقديم قرض عن طريق إجراء فحوصات خلفية مثل اعرف عميلك ودرجات الائتمان قبل الموافقة على القرض.
متعلق ب:لقد دفعت السيولة نمو DeFi حتى الآن ، فما هي التوقعات المستقبلية؟
في النظام الإيكولوجي blockchain ، يمكن إجراء أنشطة الإقراض والاقتراض بطريقة لامركزية حيث يمكن للأطراف المشاركة في المعاملة التعامل مباشرة مع بعضهم البعض دون وسيط أو مؤسسة مالية من خلال العقود الذكية. العقود الذكية هي أكواد كمبيوتر ذاتية التنفيذ لها منطق معين حيث يتم تضمين قواعد المعاملة (مشفرة) فيها. يمكن أن تكون هذه القواعد أو شروط القرض أسعار فائدة ثابتة أو مبلغ القرض أو تاريخ انتهاء صلاحية العقد ويتم تنفيذها تلقائيًا عند استيفاء شروط معينة.
يتم الحصول على القروض من خلال توفير أصول التشفير كضمان على منصة DeFi مقابل أصول أخرى. يمكن للمستخدمين إيداع عملاتهم في عقد ذكي لبروتوكول DeFi ويصبحوا مقرضين. في المقابل ، يتم إصدار رموز أصلية للبروتوكول ، مثل cTokens for Compound أو aTokens for Have أوتعال لـ MakerDao على سبيل المثال لا الحصر. تمثل هذه الرموز المميزة رأس المال ومبلغ الفائدة الذي يمكن استرداده لاحقًا. يقدم المقترضون أصول التشفير كضمان مقابل أصول التشفير الأخرى التي يرغبون في اقتراضها من أحد بروتوكولات DeFi. عادة ، تكون القروض مضمونة بشكل مبالغ فيه لتغطية النفقات غير المتوقعة والمخاطر المرتبطة بالتمويل اللامركزي.
متعلق ب:تبحث للحصول على قرض تشفير؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته
يمكن للمرء أن يقرض ويستعير من خلال منصات مختلفة في العالم اللامركزي ، ولكن إحدى الطرق لقياس أداء البروتوكول واختيار البروتوكول المناسب هي من خلال مراقبة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على مثل هذه المنصات. TVL هو مقياس للأصول المقيدة في العقود الذكية وهو مؤشر مهم يستخدم لتقييم مقياس اعتماد بروتوكولات DeFi حيث أنه كلما ارتفع TVL ، أصبح البروتوكول أكثر أمانًا.
أصبحت منصات العقود الذكية جزءًا رئيسيًا من النظام الإيكولوجي للعملات المشفرة وتجعل من السهل الاقتراض والإقراض بسبب الكفاءات المقدمة في شكل تكلفة معاملات أقل وسرعة تنفيذ أعلى ووقت تسوية أسرع. تُستخدم Ethereum كمنصة عقود ذكية مهيمنة وهي أيضًا أول blockchain يقدم العقود الذكية. يحتوي TVL في بروتوكولات DeFi على & nbsp ؛نابعة على & nbsp ؛ بأكثر من 1،000٪ من 18 مليار دولار فقط في يناير 2021 إلى أكثر من 110 مليار دولار في مايو 2022.
إيثيريوميأخذ زيادة بنسبة تزيد عن 50٪ من TVL بقيمة 114 مليار دولار وفقًا لـ DefiLlama. تم بناء العديد من بروتوكولات الإقراض والاقتراض من DeFi على Ethereum نظرًا لميزة المحرك الأول. ومع ذلك ، فإن سلاسل الكتل الأخرى ، مثل Terra و Solana و Near Protocol ، زادت أيضًا من الجذب بسبب بعض المزايا التي تتفوق على Ethereum مثل الرسوم المنخفضة وقابلية التوسع العالية والمزيد من قابلية التشغيل البيني.
تعد بروتوكولات Ethereum DeFi مثل Aave و Compound من أبرز منصات إقراض DeFi. لكن أحد البروتوكولات التي نمت بشكل كبير في العام الماضي هو Anchor ، والذي يعتمد على Terra blockchain. يمكن رؤية أفضل بروتوكولات إقراض DeFi القائمة على TVL في الرسم البياني أدناه.
الشفافية التي توفرها منصات DeFi لا مثيل لها من قبل أي مؤسسة مالية تقليدية وتسمح أيضًا بالوصول بدون إذن ، مما يعني أن أي مستخدم لديه محفظة تشفير يمكنه الوصول إلى الخدمات من أي جزء من العالم.
ومع ذلك ، فإن إمكانية نمو مساحة إقراض DeFi هائلة ، ويضمن استخدام محافظ تشفير Web3 بالإضافة إلى ذلك أن يحتفظ المشاركون في DeFi بأصولهم وسيطرتهم الكاملة على بياناتهم بفضل أمان التشفير الذي توفره بنية blockchain.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.
تواجه Worldcoin عقوبات عالمية بسبب مخاوف تتعلق بالخصوصية، مع الحظر في العديد من البلدان بما في ذلك فرنسا والهند وهونج كونج والبرازيل. وعلى الرغم من طموحها لتوفير الوصول المالي الشامل، لا تزال هناك أسئلة حول نهجها والامتثال التنظيمي.
Joyوافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على ثمانية صناديق استثمار متداولة للإيثريوم، مما يمثل تطورًا مهمًا بعد التكهنات بأن الإيثريوم قد يتم تصنيفها على أنها ورقة مالية. تأتي هذه الموافقة بعد أشهر قليلة من منح هيئة الأوراق المالية والبورصات موافقة مماثلة لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين.
Catherineميتا تكشف عن Chameleon، دخولها في سباق الذكاء الاصطناعي متعدد الوسائط، بهدف معالجة النصوص والصور والصوت في نموذج واحد. ومع ذلك، وفي مواجهة الانتقادات بشأن المعلومات الخاطئة والإعلانات الضارة، تتناقض براعة Meta الإعلانية مع تطور الذكاء الاصطناعي.
Weatherlyحكم أحد قضاة تكساس بأن إيان بالينا باع أوراقًا مالية غير مسجلة من خلال رموز Sparkster (SPRK)، مما يمثل انتصارًا جزئيًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات في الدعوى القضائية التي رفعتها عام 2020.
Alexانهار أحد المسؤولين التنفيذيين في Binance في محكمة نيجيرية أثناء محاكمته بتهم غسيل الأموال والتهرب الضريبي، مما أدى إلى تأجيله للحصول على الرعاية الطبية.
Miyukiيتصور إيلون ماسك مستقبلًا حيث يجعل الذكاء الاصطناعي معظم الوظائف اختيارية، ويقترح "الدخل المرتفع العالمي" لدعم مجتمع العاطلين عن العمل. ومع ذلك، لا تزال هناك مخاوف بشأن التأثير على رفاهية الإنسان والآثار الأخلاقية المترتبة على الاعتماد على الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع.
Anaisتعرف على كيفية تحديد اختبار اللامركزية في مشروع قانون FIT 21 للسلع الرقمية، وهو أمر بالغ الأهمية للبروتوكولات التي تهدف إلى تحقيق اللامركزية.
Weiliangلم يبدأ تشيكوسلوفاكيا، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Binance، بعد في قضاء فترة سجنه لمدة أربعة أشهر على الرغم من الحكم عليه منذ 30 أبريل. في المقابل، قضى SBF، الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX، تسعة أشهر في السجن بالفعل. يثير هذا التفاوت السؤال التالي: هل سيقضي تشيكوسلوفاكيا عقوبته على الإطلاق؟
Kikyoتشير الحملة التي شنتها الصين على عصابات جرائم الصرف الأجنبي إلى أن حظر العملة المشفرة لم يخنق السوق بل أدى إلى زيادة معاملات السوق الرمادية.
Alexوافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على بورصة نيويورك وناسداك لبدء إدراج صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) لإيثريوم. وعلى الرغم من أنها لم توافق بعد على شركات إدارة الأصول التي تأمل في إصدار هذه الصناديق الجديدة من الإيثيريوم، إلا أن هذا القرار يمثل انتصارًا غير متوقع لهذه الشركات وصناعة العملات المشفرة. وحتى يوم الاثنين، كانت السوق تتوقع أن ترفض هيئة الأوراق المالية والبورصات هذه الطلبات.
Miyuki