تم الكشف عن: محفظة رأس المال الاستثماري في ألاميدا

https://www.ft.com/content/aaa4a42c-efcc-4c60-9dc6-ba6cccb599e6

بالإضافة إلى إدارة بورصة عملات مشفرة لا تتبادل العملات المشفرة وامتلاك صندوق تحوط لا يقوم بالتحوط، كان لدى Sam Bankman-Fried صندوق رأس مال استثماري لم يغامر برأس ماله الخاص. يمكن الآن لقسم رأس المال الاستثماري، على عكس بقية مجموعة FTX، تقديم بعض المعلومات حول أين ذهبت بعض الأموال. وهنا حيث ذهب:

لقطة الشاشة أعلاه وكل ما هو موضح أدناه مأخوذ من جدول بيانات Excel بتاريخ أوائل نوفمبر، عندما كان SBF يبحث عن تمويل إنقاذ وسط تهافت على ودائع عملاء FTX. يُنصح مستخدمو الأجهزة المحمولة والتطبيقات بالنقر فوق العدسة المكبرة الموجودة أسفل كل صورة لمزيد من التفاصيل. وفقا لشخص مطلع على جهود الإنقاذ، تظهر الوثيقة محفظة الأسهم الخاصة لشركة Alameda Research - مع بعض رهانات FTX المختلطة - والتي تم تقديمها كضمان في محاولة لتأمين خط ائتمان جديد للمجموعة المنكوبة.

وتنقسم الحزمة المتباينة التي تضم ما يقرب من 500 استثمار غير سائل إلى 10 شركات قابضة. وترد القيمة الإجمالية للاستثمار في جدول البيانات بما يزيد عن 5.4 مليار دولار.

بالإضافة إلى تشكيل لوح مركزي في الجهود المبذولة لتحقيق أقصى قدر من المبالغ المستردة من إفلاس FTX، قد توفر المحفظة للمنظمين نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت أعمال التداول والبورصة الخاصة بالمجموعة منفصلة من الناحية التشغيلية كما يُزعم. اعترف بانكمان فرايد في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز بأنه شارك في أنشطة رأس المال الاستثماري لشركة ألاميدا، لكنه تجنب حتى الآن الأسئلة حول إساءة استخدام أموال عملاء FTX.

وبالرجوع إلى جدول البيانات، كانت الحدود بين شركات SBF غير واضحة. تم أيضًا إدراج اثنتين من أكبر ممتلكات شركة Alameda، وهما شركة تعدين العملات المشفرة Genesis ومجموعة أبحاث الذكاء الاصطناعي Anthropic، في مسودة الميزانية العمومية لـ FTX التي نشرتها FTAV الشهر الماضي. (أفادت سيمافور لاحقًا أن FTX استولت على أصول معينة من ألاميدا بعد نداء الهامش.)

كما ورد سابقًا، تتضمن المحفظة حصصًا في شركة Sequoia Capital الداعمة لـ FTX وSkyBridge Capital التابعة لشركة Anthony Scaramucci، بالإضافة إلى مشاريع SpaceX وBoring Company التابعة لـ Elon Musk من خلال الاستثمار في K5.

ومن بين استثمارات ألاميدا المتبقية، تمثل مشاريع العملات المشفرة والتمويل اللامركزي الأغلبية. لكن القائمة تشمل أيضًا العديد من استوديوهات ألعاب الفيديو ومنصات المراهنة الناشئة، والبنوك عبر الإنترنت، والناشرين، وعيادة الخصوبة، وصانع الطائرات العسكرية بدون طيار، وشركة الزراعة العمودية.

لا تحتوي بعض الإدخالات على رابط واضح لنشاط تجاري نشط، مما يشير إلى أنها قد تحتوي على أخطاء إملائية أو تم تصنيفها بشكل خاطئ. لاحظ أن FT Alphaville استبعدت الإدخالات التي لم يتم فيها تحديد نوع الاستثمار، مما يزيل ما يقرب من اثني عشر اسمًا بإجمالي استثمار معلن يبلغ حوالي 100 مليون دولار. يتم عرض جميع البيانات الأخرى كما تم عرضها على مستثمري FTX المحتملين. ولا تدعي صحيفة FT فيما يتعلق بدقة البيانات أو اكتمالها.

عندما سُئل عن سبب استخدام FTX لأموال العملاء لدعم Alameda، زعمت SBF مرارًا وتكرارًا جهلها. قال الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX إنه اختار عدم المشاركة في التداول وإدارة المخاطر في Alameda، لتجنب تضارب المصالح، لذلك قبل الشهر الماضي لم يكن على دراية تامة بحالتها الخطيرة.

مع ذلك، قال "إس بي إف" لصحيفة "فاينانشيال تايمز" إنه شارك في أوائل الصيف في محادثات تمت فيها مناقشة الوضع المالي لشركة ألاميدا والاقتراض. وأضاف أن استثمارات رأس المال الاستثماري التي قامت بها شركة ألاميدا كانت "في الواقع، بعضها على هامش".

يسبق جدول بيانات ألاميدا الهجوم الإعلامي الحالي لبنك SBF بشهر، على الرغم من أنه يأتي مع نفس التحذيرات بشأن احتمالية الاسترجاع الانتقائي والعرض غير الموثوق به، كما أفاد جوشوا أوليفر من صحيفة فايننشال تايمز: محاولة بانكمان فريد لتفسير الخطأ الذي حدث كانت مليئة بالتحذيرات والمراجع إلى ذاكرته غير المكتملة. وأشار إلى عدم "الثقة" في إجاباته اثنتي عشرة مرة على الأقل، ووصف الردود الأخرى بأنها "تكهنات خاملة" أو "إجابات سيئة". وفي لحظة ما، توقف لمدة نصف دقيقة ورأسه بين يديه.

لا يمكن الوصول إلى كارولين إليسون، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Alameda والشريك الرومانسي لـ SBF لمرة واحدة، للتعليق.