يشرح DBS السنغافوري كيف يمكن للبنوك الكبرى تنفيذ DeFi أيضًا

تستضيف سنغافورة بهدوء بعضًا من أكثر الاستكشافات تقدمًا في مجال العملات المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi) التي قامت بها البنوك والمؤسسات والهيئات التنظيمية الكبرى على الإطلاق.

بخاصة،وصي المشروع ، التي بدأت في اختبار ترميز الأصول و DeFi للبنوك ، والتي تم إطلاقها في أوائل الصيف من قبل سلطة النقد في سنغافورة (MAS) ، شهدت انضمام بنك DBS السنغافوري من قبل JPMorgan و SBI Digital اليابانية بالإضافة إلى Marketnode ، وهي منصة أصول رقمية أنشأها بورصة سنغافورة (SGX) و Temasek.

تضمنت المرحلة الأولى من الاختبار التداولات في الأوراق المالية الحكومية السنغافورية المرمزة ، والدولار السنغافوري (SGD) ، والسندات الحكومية اليابانية والين الياباني (JPY) ، والتي تم إجراؤها باستخدام نظام تراكب blockchain العام Ethereum Polygon ، ومنصة إقراض DeFi Aave و Uniswap ، وهي بورصة لامركزية وصانع السوق الآلي (AMM).

قال هان كوي جوان ، رئيس الإستراتيجية والتخطيط للمجموعة في DBS في مقابلة: "أردنا أن نظهر أنه من الممكن ترميز الأوراق المالية الحكومية والنقد في مجمع سيولة DeFi". "ثم باستخدام AMM ، وإيجاد حل لذلك باستخدام أوراكل السعر وخدمات تدفق بيانات السوق من Bloomberg أو Refinitiv ، أردنا إنشاء مكان DeFi من الدرجة المؤسسية يكون المنظمون مرتاحين له."

ترى البنوك والمؤسسات المالية التقليدية الفرص والكفاءات التي يمكن اكتسابها من خلال نسخ نجاح DeFi في التشفير ، مع اتخاذ الخطوات الأكثر جرأة التي تنطوي على blockchain العامة وواعدة بجلب تريليونات في الأدوات المالية الحالية إلى الحفلة.

شرح Kwee Juan من DBS بعض خيارات البروتوكول في Project Guardian ، وأشار إلى أن Polygon منطقية بسبب الحاجة إلى رسوم غاز رخيصة. قال إن إعادة تصور مكان تداول لسوق ضخم مثل الأوراق المالية الحكومية ، والكتابة المستمرة لذلك إلى blockchain العامة من شأنه أن يلغي الفائدة الجماعية للتجارة الذرية والمقاصة والتسوية.

اكتشف DBS أيضًا أنه ببساطة لا يوجد AMM حاليًا يمكنه محاكاة طريقة التسعير بين المتداولين في الفضاء المؤسسي خارج البورصة (OTC).

قال Kwee Juan: "هناك العديد من المجموعات المختلفة التي يمكن أن تحدث عند التداول خارج البورصة ، و AMMs الموجودة حاليًا ليست معقدة بما يكفي لتوفير نوع التسعير الديناميكي المطلوب إذا كنت تريد حقًا تحقيق التداول في تجمع DeFi" ، قال Kwee Juan. "كان علينا تعديل Uniswap للسماح للمعاملات بأن تتم في أقرب مكان من حيث سيعتمد التسعير على Bloomberg و Refinitiv."

تضمنت الدروس الأخرى كيف يجب على المشاركين إرشاد بعضهم البعض عند الخروج من المراكز الصافية وتسويتها. "كيف إذن نوجه بعضنا البعض؟ من خلال البنك المراسل وبنوك الحفظ لدينا؟ " قال كوي جوان.

وأضاف أن العقبة العامة التي يجب تجاوزها تتعلق بكيفية جعل قسم التكنولوجيا في البنك يفهم كيفية إطلاق العقود الذكية لكل متداول ثم ربط الأشياء مرة أخرى بالنظام المصرفي الأساسي.

قال Kwee Juan: "لقد عملنا من خلال التدفق والرحلة لتحديد ما هو مطلوب من أجل استعادة المعلومات من تجمع DeFi".