كان Token Front-Running شائعًا في Coinbase Crypto Exchange ، دراسة جديدة

جديددراسة أكاديمية وجدت أن التداول من الداخل كان مشكلة أكبر مما كان يُعتقد سابقًا في بورصة العملات المشفرة Coinbase (COIN) ، مما يشير إلى أن منظمي السوق الذين يسعون إلى مراقبة التداول قد يكون أمامهم المزيد من العمل.

يقدر الباحثون في جامعة سيدني للتكنولوجيا أن التداول من الداخل ، أو في المقدمة ، حدث في 10٪ إلى 25٪ من قوائم العملات المشفرة الجديدة في Coinbase بين سبتمبر 2018 ومايو 2022 ، مما أدى إلى تحقيق أرباح لا تقل عن 1.5 مليون دولار لمن كان وراء المعاملات. .

يمكن لعملاق مثل Coinbase أن يُدرج رمزًا مميزًا ويعزز سيولة العملة بشكل كبير ، مما يؤدي إلى ارتفاع سعره. يمكن لأي شخص - بشكل غير قانوني - الاستفادة من ذلك عن طريق شراء عملة مشفرة قبل الإعلان عن إدراجها.

وبالفعل ، كانت هناك بالفعل مزاعم بالتداول من الداخل في Coinbase. في يوليو ، وزارة العدل الأمريكيةمتهم مدير منتج سابق في Coinbase وشقيقه وصديقهم في عمليات الاحتيال والتداول من الداخل. تم اتهام الثلاثي في هذه القضية ، والتي تدور حول الرموز المميزة بما في ذلك TRIBE و ALCX ، بجني 1.5 مليون دولار بشكل غير قانوني.

تشير الدراسة الجديدة - التي لم تخضع بعد لمراجعة الأقران - إلى أن المشكلة كانت أوسع مما ظهر في هذه الحالة ، لأن الباحثين قالوا إنهم وجدوا حالات تداول من الداخل تتجاوز نطاق مزاعم يوليو.

"يُظهر تحليلنا ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار قبل إعلانات الإدراج الرسمية ، على غرار القضايا المرفوعة من التداول من الداخل في أسواق الأسهم" ، وفقًا للورقة التي كتبها Ester Félez-Viñas و Luke Johnson و Tālis J. Putniņš. "تشير هذه النتائج إلى أن أسواق العملات المشفرة معرضة لنفس أشكال سوء السلوك التي تعامل معها المنظمون لفترة طويلة في الأسواق المالية التقليدية."

ورد متحدث باسم Coinbase على الدراسة في بيان: "تأخذ Coinbase مزاعم التشغيل الأمامي بجدية لا تصدق ونعمل بجد لضمان وصول جميع المشاركين في السوق إلى نفس المعلومات. كجزء من هذا الجهد ، اتخذنا خطواتلتقليل إمكانية الإشارات الفنية أثناء اختبار الأصول وخطوات التكامل. لا نتسامح مطلقًا مع السلوك غير المشروع ونراقب ذلك ، ونجري التحقيقات عند الاقتضاء ".

تشير الدراسة إلى تاريخ 25 سبتمبر 2018 ، عندما قامت Coinbase بتحديث عملية الإدراج الخاصة بها لإدراج الأصول الجديدة بسرعة ، مثل CoinDeskذكرت في الموعد.

قال الباحثون إنهم وجدوا ما لا يقل عن أربع محافظ تشفير متورطة في تداول مشبوه. تضمن السلوك ، المتكرر مرارًا وتكرارًا ، شراء هذه المحافظ للعملات في الساعات التي سبقت إعلان Coinbase أنها ستدرجها.

وقالت الصحيفة: "ترسل كل محفظة أموالًا إلى المحفظة التالية لمواصلة نمط تداول مماثل: شراء الرموز قبل إعلان إدراجها وبيعها بعد تاريخ الإعلان".

وقالت الصحيفة إن المحافظ الأربع حققت ربحًا قدره 1003 إيثر (ETH) من مثل هذه القفزات السعرية.