ما فاته المستثمرون والمحاسبون في عمليات تدقيق FTX

& # x27 ؛ فشل كامل في ضوابط الشركة & # x27 ؛: ما غاب عن المستثمرين والمحاسبين في عمليات تدقيق FTX

في 2 نوفمبر ، أشعل إيان أليسون من CoinDesk المباراة التي أشعلت النار في إمبراطورية FTX التي بناها المؤسس الخيالي Sam Bankman-Fried. بالنظر إلى التقارير المالية المؤرخة في 30 يونيو ، لاحظ أليسون أن ذراع التداول المملوك لشركة FTX Alameda Research يمتلك 14.6 مليار دولار من الأصول في ميزانيتها العمومية ، لكن أكبر أصولها الفردية كانت 3.66 مليار دولار من "FTT غير المؤمنة" وثالث أكبر "أصل" كان 2.16 مليار دولار أكثر من "ضمانات FTT".

يتألف ما يقرب من 40٪ من أصول Alameda من FTT ، وهي عملة اخترعها Bankman-Fried بنفسه أكثر أو أقل. لم تكن عملة مستقرة أو توكن يتم تداولها بشكل مستقل مع بعض الحجم وسعر السوق أو فيات فعلية في بنك حسن السمعة.

كتب أليسون أن الوضع يشير إلى أن العلاقات بين FTX و Alameda كانت كذلكقريب بشكل غير عادي . أدت القصة إلى حرب على Twitter بين SBF ومعلمه السابق CZ ، الذي يقود Binance ، وهي شركة تبادل منافسة ، ثم دعوة للمساعدة من SBF إلى CZ والتي انتهت بخطة إنقاذ فاشلة. تقدمت FTX ووحدات أعمالها التي يزيد عددها عن 160 وحدة بطلب إفلاس في ولاية ديلاوير بعد تسعة أيام من قصة CoinDesk التي بدأت الحرب.

حصلت CoinDesk على البيانات المالية المدققة لشركة West Realm Shires Inc ، والمعروفة أيضًا باسم FTX-US ، و FTX Trading Ltd ، وهي كيان خارجي مشترك مقره جزر البهاما يتضمن بورصة تلبي احتياجات العملاء غير الأمريكيين و Alameda ، عملية التداول الخاصة.

ليس من الواضح سبب قيام FTX بتكليف شركتي تدقيق مختلفتين لمراجعة بياناتها المالية لعامي 2020 و 2021. صدرت تقارير Armanino LLP ، التي وقعت على تقرير العملية الأمريكية ، وتقارير Prager Metis LLP ، التي وقعت الرأي الخاص بالعمليات البحرية ، في نهاية مارس 2022.

هل قام بعض المستثمرين بتشديد إجراءات العناية الواجبة الخاصة بهم بعدكارثة ثيرانوس والإصرار على رؤية المعلومات التي تم فحصها من قبل محاسبين القانونيين؟ أو هل كانت FTX تتخذ الخطوات الأولى نحو الاكتتاب العام؟

كان انفجار إمبراطورية SBF هذا الشهر بمثابة نيزك يضرب عالم التشفير ، وما زالت موجات الصدمة تقلب الصناعة. ولكن إذا كنت تعرف أين تبحث في البيانات المالية المدققة ، فهناك دلائل على أنها قادمة.

أول علم أحمر

أول علامة حمراء يجب أن يراها أي شخص يتلقى هذه التقارير هو أن هناك شركتي تدقيق مختلفتين تقومان بإنتاجها. لماذا توظف شركتين مختلفتين بدلاً من واحدة لإبداء رأي حول النتائج الموحدة؟ مع الاستفادة من الإدراك المتأخر ، يمكننا أن نرى أنه ربما يشير إلى أن SBF لا تريد أن ترى أي شركة الصورة كاملة.

اختيار الشركات نفسها أمر مشكوك فيه. هاتان مجموعتان صغيرتان ، ولا حتى الدرجة التالية لشركات التدقيق العالمية الأربع الكبرى - Deloitte و Ernst & amp؛ Young و KPMG و PwC. Armanino LLP وبراغر ميتيس ال ال بي قم بمراجعة عدد قليل من الشركات العامة ولكن ليس بهذا الحجم أو التعقيد. نظرًا لصغر حجمها ، يقوم منظم التدقيق PCAOB بفحصها كل ثلاث سنوات فقط.

تتمتع شركة Prager Metis LLP بسجل إنجازات ضعيف مؤخرًا مع PCAOB (تم الإبلاغ عنها لأول مرة بواسطة Financial Times لكنمتاح للجمهور هنا ) و Armanino LLP يفعل ذلك أيضًا.

في عام 2019 ،نشر PCAOB تعليقاته الخاصة حول أوجه القصور في عمليات مراقبة الجودة الشاملة في Armanino المتعلقة بفحص 2018 لأن الشركة لم تصححها في غضون عام. كان أرمانينو أيضًا مدقق حساباتLottery.com وأصدرت رأياً لعام 2021. أبلغت شركة مبيعات اليانصيب أنها قامت بذلكمبالغ فيه رصيدها النقدي غير المقيد المتاح بمقدار 30 مليون دولار وإيراداتها المعترف بها بشكل غير صحيح. كان هناك شك كبير حول قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة. استقال أرمانينو من دوره في التدقيق في سبتمبر 2022 ، مباشرة قبل رفع دعوى جماعية ضدهLottery.com المديرين.

كان فوربس سابقاذكرت أن اثنين من أكبر أربع شركات تدقيق عالمية كانت تقدم أيضًا المشورة لشركة FTX. ماذا كانت تفعل Deloitte و PwC لشركة FTX؟

لقد صنعت شركة Deloitte لنفسها اسمًا في عالم الشركات العامة الصديق للتشفير باعتبارها شركة الانتقال للحصول على إرشادات بشأن محاسبة استثمارات ومعاملات العملات المشفرة. قبل الاكتتاب العام الأولي في أبريل 2021 ، تحولت Coinbase إلى Deloitte التي قامت بتدقيق ستة أشهر من المعلومات المالية ثم انضمت إلى المدقق السابق جرانت ثورنتون في تقديم رأيها في مسودة بيان التسجيل الأول لـ Coinbase. يوفر Coinbaseكتاب اللعب لمحاسبة الاقتصاد المشفر. تشارك Deloitte أيضًا مع Microstrategy - المعروفة باستثماراتها الكبيرة في البيتكوين - لتقديم المشورة بشأن محاسبة العملات المشفرة ، على الرغم من أنها ليست شركة تدقيق.هذا هو KPMG .

تمتلك CoinDesk أيضًا دليلًا ، استنادًا إلى الأنظمة الداخلية الخاصة بشركة PwC ، على أن PwC قد اتخذت خطوات لتقييد خدماتها لـ FTX-US فقط لتلك المسموح بها لمراجعي الشركات العامة. نشر مكتبها في واشنطن دي سي قيودًا على أي مكتب تابع لشركة PwC يسعى للعمل مع FTX ، مما يحد من أنشطة الشركة مع FTX-US بالطريقة المطلوبة للمدقق ليكون مستقلاً بموجب قانون Sarbanes-Oxley الأمريكي.

ربما كانت برايس ووترهاوس كوبرز تساعد FTX في الحفاظ على فاتورتها الضريبية عند مستوى الصفر نظرًا لاستثماراتها التي لا تعد ولا تحصى وهيكلها العالمي المعقد. برايس ووترهاوس كوبرز هي واحدة من شركتين بارزتين كبيرتين (والأخرى هي إي واي) التي تقدم معظم الضغط الضريبي والاستشارات الضريبية الاستراتيجية للشركات العالمية.

فسرت شركات التدقيق قانون Sarbanes-Oxley على أنه يمنحها مجالًا واسعًا لتقديم جميع أنواع الخدمات الضريبية ، حتى لعملاء التدقيق. استمرت شركة PwC و EY في ذلكتقديم هيكلة ضريبية معقدة وخدمات التهرب الضريبي التي تم فحصها من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية والسلطات الضريبية العالمية ، حتى عند توقيع رأي التدقيق.

العلم الثاني

العلم الأحمر الثاني لأي قارئ لتقارير تدقيق 2021 هو أنه لا تقارير تدقيق Armanino أو Prager Metis لنهاية العام 2021 تقدم رأيًا حول الضوابط الداخلية FTX-US أو FTX Trading Ltd على المحاسبة والتقارير المالية.

يؤكد التقديم أمس من قبل الرئيس التنفيذي لشركة FTX ، خبير إعادة الهيكلة جون ج. راي الثالث ، الذي تم تعيينه بعد تقديم ملف إفلاس FTX ، ما كان يجب أن تصرخ به قراءة البيانات المالية لنهاية العام 2021 لأي مدقق أو قارئ للتقارير: لم تكن هناك ضوابط .

كتب: "لم أر في حياتي المهنية فشلًا تامًا في ضوابط الشركة وغيابًا تامًا للمعلومات المالية الجديرة بالثقة كما حدث هنا".

"من سلامة الأنظمة المعرضة للخطر والإشراف التنظيمي الخاطئ في الخارج ، إلى تركيز السيطرة في أيدي مجموعة صغيرة جدًا من الأفراد غير المتمرسين ، وغير المتمرسين ، والذين يُحتمل تعرضهم للخطر ، فإن هذا الوضع غير مسبوق."

(تم تعيين جون جيه راي الثالث بالمثل بعد انهيار شركة إنرون في عام 2001).

نظرًا لأن FTX هي شركة خاصة ، لم تكن عمليات التدقيق مطلوبة ما لم يطلبها المستثمر أو البنك ، أو إذا كانت FTX تفكر في طرح عام أولي. حتى بعد الاكتتاب العام الأولي ، قام دود فرانك وقانون الوظائف اللاحق بتقويض الحماية المقدمة للمستثمرين التي أنشأها قانون ساربينز أوكسلي لجعل آراء الضوابط الداخلية أكثر ندرة. القانون الأخير ، الذي تم تمريره بعد فضائح حقبة إنرون ، يتطلب من المدققين تقديم رأي حول الضوابط الداخلية للشركة على التقارير المالية وأن تقدم الإدارة تقييمًا لضوابط الإفصاح والضوابط الداخلية على التقارير المالية.

ومع ذلك ، كانت FTX كبيرة بما يكفي بناءً على إيراداتها - بلغت الإيرادات المجمعة للولايات المتحدة والكيانات الخارجية لعام 2021 وفقًا للتدقيق 1.075 مليار دولار - ورسمتها السوقية المحتملة ، بحيث لا تندرج تحتالإعفاء من قانون الوظائف يعفي الشركات من تقديم تقرير مدقق حسابات حول الضوابط الداخلية ، حتى بعد الاكتتاب العام.

كتبت شركتا التدقيق أن دورهما هو ، "الحصول على فهم للرقابة الداخلية ذات الصلة بالتدقيق من أجل تصميم إجراءات تدقيق مناسبة للظروف ، ولكن ليس لغرض إبداء رأي حول فعالية [West Realm Shires lnc. & # x27؛ s and FTX Trading Ltd. والشركات التابعة & # x27 ؛] الرقابة الداخلية. "

ومع ذلك ، في كلتا الحالتين ، "لم يتم التعبير عن مثل هذا الرأي [بشأن الضوابط الداخلية على التقارير المالية]".

العلم الثالث: لا ضرائب مدفوعة

العلم التحذيري الثالث هو ، على الرغم من مزيج من الاستيلاء الهائل على أصول الشركة من قبل الأطراف ذات الصلة والتخطيط الضريبي المواتي ، لم تدفع شركة FTX Trading Ltd ولا FTX-US أي ضرائب على الدخل الفيدرالية على الرغم مما يبدو أنه عمل مربح. بلغ صافي دخل FTX Trading Ltd لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في عام 2021 386.5 مليون دولار و 16.7 مليون دولار في عام 2020. وبحسب ما ورد خسرت FTX-US 66.7 مليون دولار في عامأساس GAAP في عام 2021 ، وفقًا للبيانات المالية المدققة لشركة Armanino. كان نشاط الشركة الأمريكية في عام 2020 ضئيلًا.

بالنسبة للسنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و 2020 ، لم تتحمل FTX Trading Ltd. ، وهي الكيان الرئيسي المُدر للإيرادات ، أي ضرائب على الدخل. تخضع الشركات التابعة للشركة في جزر البهاما والولايات المتحدة وسويسرا وأستراليا وتركيا وجبل طارق وسنغافورة (2020: الولايات المتحدة) للضرائب في مثل هذه الولايات القضائية على النحو المحدد وفقًا للتشريعات الضريبية ذات الصلة ، والتي تمت مناقشتها بمزيد من التفصيل في الملاحظة 14 إلى هذه البيانات المالية الموحدة.

لم يكن لدى FTX-US أي التزام ضريبي فيدرالي لأي من العامين بسبب خسائرها ، ولكن اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021 ، كان لديها صافي خسارة تشغيلية مُرحّلة لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية وحكومات الولايات بنحو 114.2 مليون دولار و 204.3 مليون دولار ، على التوالي ، والتي يمكن أن يكون لها تم استخدامها لمقاصة المطلوبات المستقبلية. ستبدأ صلاحية ترحيل الخسائر التشغيلية الفيدرالية والخاصة بالولاية في الانتهاء في 2033 و 2040 ، على التوالي ، ولا تنتهي صلاحية 107.7 مليون دولار من صافي خسائر التشغيل الفيدرالية المُرحَّلة.

يجب أن تكون العلامة الحمراء الأكبر لمعدّي وقراء البيانات المالية المدققة هي عدد المعاملات المعقدة ذهابًا وإيابًا والمربكة تمامًا مع الأطراف ذات الصلة الموثقة في هذين العامين فقط من النشاط. المعاملات مع الأطراف ذات الصلة داخل FTX-Trading عديدة للغاية بحيث يصعب معرفة مكان البدء في تحليلها.

فيما يلي العلامات الحمراء المتعلقة بالمعاملات بين FTX Trading Ltd وشخص تحكم مثل SBF الذي كان يتصرف خارج دوره كمالك / شخص تحكم في إحدى FTX. يبدو أن معاملات الأطراف ذات الصلة بين FTX-US و FTX Trading (Alameda والبورصة الخارجية) محدودة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021.

كراسي موسيقى الحفلات ذات الصلة

هناك العديد من المعاملات مع الأطراف ذات الصلة موثقة لشركة FTX Trading Ltd. كما تشير الحواشي إلى البيانات المالية بشكل ملحوظ إلى أن تجارة الأسلحة وتبادلها لها أيضًا عمليات في الولايات المتحدة. تصف شركة التدقيق FTX Trading Ltd Prager Metis نطاق هذه المجموعة من البيانات المالية ومراجعتها على النحو التالي:

تم تأسيس FTX Trading Ltd (جنبًا إلى جنب مع الشركات التابعة الموحدة المشار إليها هنا باسم & quot ؛ الشركة ، & quot ؛ & quot ؛ البورصة ، & quot ؛ أو & quot ؛ FTX & quot ؛) في أنتيغوا في عام 2019. تعمل الشركة عالميًا ، بشكل أساسي في جزر البهاما ، وهو المقر الرئيسي للشركة ، وأنتيغوا ، مع الحفاظ أيضًا على العمليات في الولايات المتحدة وسويسرا وتركيا وأستراليا.

يتعلق النشاط الأول للطرف ذي الصلة بدور العملاء الأفراد كمزودي السيولة وصناع السوق والتجار في الشركة. كان SBF والمطلعين الآخرين يتداولون في البورصة الخاصة بهم لحساباتهم الخاصة.

كانت بعض الكيانات الأطراف ذات الصلة هي المزود الأولي للسيولة وشاركت في غالبية معاملات السوق في بداية البورصة. بمرور الوقت ، انضم موفرو السيولة الآخرون إلى البورصة وانخفضت النسبة المئوية للصفقات التي تشمل أطرافًا ذات صلة كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات. تقوم الكيانات ذات الصلة بالتداول لأغراض خاصة بها في معاملات لا تجري في السوق.

مثّل مزود السيولة وصنع السوق ومعاملات التبادل التجاري مع طرف ذي صلة ما يقرب من 6٪ و 11٪ من إجمالي حجم معاملات الصرف للسنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و 2020 على التوالي. نظرًا لأن الأطراف ذات الصلة كانت في الأساس صناع السوق مما أدى إلى توليد عمولات سلبية ، فقد بلغ صافي الإيرادات (السلبية) للسنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و 2020 (22.0) مليون دولار و (13.4) مليون دولار على التوالي ، وهو ما يمثل حوالي 2.2٪ و 14.9٪ من إجمالي إيرادات معاملات الصرف على أساس مطلق.

معاملة الطرف الآخر ذات الصلة التي تم الإبلاغ عنها بالفعل في مكان آخر هي رسوم برنامج التبادل FTX المدفوعة إلى SBF.

تم تطوير حقوق ملكية برامج التبادل من قبل الكيانات والأطراف التي تعتبر مساهمين مهمين. تم ترخيص برنامج Exchange من كيان ذي صلة مقابل رسوم تبلغ حوالي 25٪ من صافي إيرادات معاملات التبادل ، اعتمادًا على مزيج الإيرادات. قامت الشركة بترخيص حقوق رمز البرنامج وحقوق تطوير التكنولوجيا بشكل أكبر.

تشير البيانات المالية المدققة إلى أن عائدات البرمجيات المدفوعة إلى SBF للسنوات المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و 2020 بلغت 250.4 مليون دولار و 22.7 مليون دولار على التوالي. تم احتساب الإتاوات على أساس 33٪ من صافي عائدات تداول تبادل FTX ، و 10٪ من صافي الإضافات إلى صندوق التأمين ، و 5٪ من صافي الرسوم المكتسبة من الاستخدامات الأخرى لمنصة FTX.

هذه الصفقة تذكرنا بـشبكة معاملات الأطراف ذات الصلة نظمها آدم نيومان ، أحد مؤسسي WeWork. على سبيل المثال بدء التشغيلشراء العلامة التجارية باسم & quot؛ We & quot؛ منه مقابل 5.9 مليون دولار.

هناك نشاط آخر غير عادي ومحفوف بالمخاطر للأطراف ذات الصلة وهو استخدام الأطراف ذات الصلة لإدارة عملة FTX وأنشطة الخزانة على أساس "الاستعانة بمصادر خارجية".

قدمت بعض الأطراف ذات العلاقة أنشطة إدارة العملات والخزينة للشركة. تشمل هذه الخدمات أن الكيانات ذات الصلة تعمل كقنوات للمعاملات الرسمية أو المعاملات المشفرة ، وتحافظ على حساب بين الشركات الشقيقة للشركة وبالنيابة عنها يمكن سداده عند الطلب ، وتوفير تحويل الإيرادات والمصروفات في نفس اليوم من العملة المشفرة إلى USO ، كل ذلك في اتجاه الشركة. تم تسهيل نسبة كبيرة من أنشطة دفع الفواتير في الشركة من خلال معاملات الخدمة مع الأطراف ذات الصلة.

يشير تقرير تدقيق FTX Trading Ltd إلى أن معاملات إدارة العملات هذه تتكون من جزء كبير من المعاملات الإلزامية للعملاء ومدفوعات المصروفات للبائعين في كل من المعاملات النقدية والمعاملات المشفرة. كجزء من ترتيبات إدارة الخزانة ، احتفظت FTX بحساب بين الشركات الشقيقة مع هذه الكيانات ذات الصلة لتسهيل معاملات الشركات هذه. اعتبارًا من 31 ديسمبر 202 ل ، بلغ الحساب المشترك بين الشركات الخاضع لسيطرة هذه الأطراف ذات الصلة والمحتفظ به بموجب هذا الترتيب 1.2 مليار دولار.

يتم عرض هذا الرصيد على أنه "ذمم طرف ذو صلة" في الميزانيات العمومية FTX. هذا هو نقص واضح وفاضح في الرقابة الداخلية ويؤدي إلى مخاطر احتيال كبيرة وتضارب في المصالح. قد يكون هذا هو أول مبلغ نقدي يحصل عليه كبار المديرين التنفيذيين في الشركات عندما تصاعد كل شيء في 11 تشرين الثاني (نوفمبر) ، لأنهم كانوا يسيطرون عليه على أي حال.

FTT لعمليات الاستحواذ

علامة حمراء ضخمة أخرى ، تماشيًا مع تقرير Ian Allison حول الاعتماد على رمز FTT المُنشأ محليًا في الميزانية العمومية لشركة Alameda ، هو استخدام رمز FTX FTT كعملة لعمليات الاستحواذ.

نظرًا لأن الشركات الناشئة المشفرة البارزة مثل BlockFi و Voyager واجهت مشاكل مالية في العام الماضي ، غالبًا ما تدخل Bankman-Fried كفارس أبيض. اجتاح SBF تطبيق Blockfolio ، وهو تطبيق تداول ،يقال عن 150 مليون دولار ، في أكتوبر 2021 . فيما يلي لغة تقرير تدقيق FTX Trading / Prager Metis المتعلقة بالمعاملة الأخيرة:

يتم تمييز الذمم المدينة والالتزامات الخاصة بـ FTT في السوق بناءً على السعر المدرج لرموز FTT المميزة في تاريخ إعداد التقارير. اعتبارًا من 31 ديسمبر ، 202 لتر و 2020 ، بلغ الذمم المدينة 496.8 مليون دولار و 44.6 مليون دولار على التوالي ، وتم عرضها على أنها & quot؛ ذمم مدينة ، طرف ذو علاقة & quot؛ في المساهمين & # x27 ؛ قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية الموحدة.

دخلت الأطراف ذات الصلة في اتفاقية خيار تشفير FTX مقابل الأسهم مقابل FTT. في 15 أكتوبر 2020 ، وافقت FTX على شراء 52٪ من أسهم Blockfolio القائمة مقابل 83.6 مليون دولار. ومع ذلك ، كان من المقرر دفع 78.7 مليون دولار من هذا السعر باستخدام رموز FTT. في هذه الحاشية السفلية ، علمنا أنه "تم إنشاء FTT بواسطة طرف ذي صلة لإضفاء الطابع الرمزي على مدفوعات الإتاوات لمنصة تكنولوجيا التبادل التجاري المرخصة لـ FTX." لماذا هذا مهم؟

دخلت FTX في خيار مع "طرف ذي صلة" ، من المفترض أن يكون SBF ، مع الحق في إصدار 32.5 مليون سهم من الأسهم العادية للشركة و 1 مليون دولار مقابل 20 مليون من رموز FTT ليتم تسليمها إلى المساهمين البائعين في Blockfolio على نيابة عن FTX. مارست FTX الخيار على الفور وتوقعت أن يرسل SBF الرموز المميزة إلى Blockfolio.

تم إنشاء الرموز المميزة لـ FTT بواسطة SBF من أجل "ترميز" مدفوعات الإتاوات التي دفعتها له FTX Trading Ltd. مقابل برنامج التبادل الذي أنشأه. تخلصت FTX من التزامها تجاه SBF بسداد Blockfolio في رموز FTT - الرموز التي أنشأها لـ "رمز" مدفوعات الإتاوات التي تلقاها من FTX مقابل برنامج التبادل - وحصل على المزيد من أسهم FTX في المقابل. ماذا يحدث لهذا الالتزام الآن بعد أن أصبحت توكنات FTT عديمة القيمة؟

في المعاملة التالية ، يبدو أن شخصًا ما قد يكون لديه توقيت لا تشوبه شائبة في سحب مستحق من دفاتر FTX والاستفادة منه شخصيًا. من الصعب وصف كيف أن هذه المعاملة مجنونة وغير باهتة من منظور مخاطر الاحتيال وتضارب المصالح.

في عام 2019 ، أصدرت FTX 96،456،750 سهمًا من الأسهم الممتازة من السلسلة A مقابل 1،002،739 من رموز BNB المشفرة الصادرة عن منافس FTX Binance. تم لاحقًا إقراض الرموز BNB إلى طرف ذي صلة وتم عرضها على أنها & quot؛ ذمم مدينة BNB وطرف ذي صلة & quot؛ الميزانية العمومية لشركة FTX Trading Ltd. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2020. في فبراير 202 ، اشترى طرف ذو صلة مبلغ BNB المستحق مقابل 130.1 مليون دولار أمريكي تقريبًا.

كان من الممكن أن تكون رموز BNB الخاصة بـ Binance رمزًا جيدًا في الميزانية العمومية لـ FTX في الوقت الحالي. بسعر اليوم 1،002،739 BNB tokens ستكون قيمتها 270.5 مليون دولار. تم إصدار الأسهم الممتازة FTX Series A مقابل رموز BNB (Binance) التي تم تداولها بسعر 13-14 دولارًا أمريكيًا في نهاية عام 2020 ، ولكن ، مرة أخرى ، اشترى طرف ذو صلة الذمم المدينة BNB في فبراير 2021 ، مقابل 130.1 مليون دولار تقريبًا.

قفز سعر BNB Tokens بشكل كبير بين 29 يناير 2021 و 19 فبراير 2021 من حوالي 44 دولارًا إلى 257.50 دولارًا. إذا اشترى الطرف ذو الصلة قبل قفزة السعر ، فقد حصل على صفقة ضخمة على التوكنات. عند 257.50 دولارًا أمريكيًا ، قام الطرف ذو العلاقة بالسداد الزائد.

هناك صفقة أخرى يبدو أنها عكست الفجوة بين المصالح الشخصية والمسؤوليات المهنية للمديرين التنفيذيين الرئيسيين. في أكتوبر 2021 ، باع طرف ذو صلة 12.8 مليون من الأسهم العادية للشركة لمستثمرين خارجيين في صفقة بيع ثانوية بمبلغ 301.8 مليون دولار. تم الاحتفاظ بعائدات البيع الثانوي من قبل FTX نيابة عن الطرف ذي الصلة للصالح التشغيلي ، وتم تضمين 301.8 مليون دولار في "مستحق الدفع للطرف ذي الصلة" في الميزانيات العمومية الموحدة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021.

قد يكون هذا المبلغ 301.8 مليون دولار هو المبلغ النقدي الحقيقي التالي الذي حصل عليه كبار المديرين التنفيذيين في الشركة على عجل في 11 نوفمبر لأنه ملك لأحدهم ، وفقًا لتقرير التدقيق.

من ناحية أخرى ، يقول الرئيس التنفيذي لشركة FTX الآن ،وفقًا لتقرير بلومبرج يوم أمس أمام المحكمة ، أن البيانات المالية المدققة لشركة FTX لا ينبغي الوثوق بها. "يعمل المستشارون على إعادة بناء الميزانيات العمومية لكيانات FTX من الأسفل إلى الأعلى."