انخفاض بنسبة 60% في يوم واحد: الكشف عن تقنيات التداول السرية لحوت المزاد

كتبه: Fairy, ChainCatcher

تم لعب لعبة تداول سرية وفعالة خلال عطلة نهاية الأسبوع. في غضون أسابيع قليلة، استحوذت جهة مجهولة على أكثر من 20% من إجمالي معروض عملة AUCTION، مما أدى إلى ارتفاع حاد في حجم التداول، ونمو في حيازاتها، واستمرار ارتفاع قيمة العملة المشفرة. يبدو أن السوق قوية بقيادة المتفائلين. ومع ذلك، خلف الكواليس، يقوم "التاجر" بشحن المنتجات بدقة دون إحداث أي ضوضاء.

لقد ظهر سعر الرمز من سوق "شجرة عيد الميلاد"، ويبدو أنه يرتفع بشكل مطرد، لكنه في الواقع محفوف بالمخاطر. ما هو نوع تخطيط العملية هذا؟ كيف يتمكن "صانع السوق" من إتمام عمليات الشحن واسعة النطاق عندما "يبدو أن الثيران لديهم اليد العليا"؟ ستقوم هذه المقالة بتحليل الحقيقة وراء هذه العملية بشكل عميق. حركة سوق المزاد: مسارات تداول الحيتان العملاقة تظهر

المزاد هو رمز الحوكمة الخاص بعلامة باونس التجارية. باونس منصة مزاد لامركزية تجمع بين تعدين السيولة والحوكمة اللامركزية وآليات المراهنة.  

أصدرت Bounce Brand الليلة الماضية بيانًا يوضح أن الفريق لم يشارك في التلاعب بأسعار AUCTION وكشف عن سلسلة من الشذوذ في السوق:

في الأسابيع القليلة الماضية، تراكمت لدى كيان غير معروف أكثر من 20% من إجمالي المعروض من AUCTION. ارتفع حجم تداول المزاد بشكل كبير على البورصات الرئيسية، وأصبح زوج تداول العقود الآجلة للمزاد على Binance ثالث أكبر زوج تداول بعد BTC وETH. لقد تجاوز حجم التداول الفوري لعملة AUCTION على منصة Upbit حجم BTC لعدة أيام متتالية. أظهر سعر تداول AUCTION الخاص بـ Upbit علاوة كبيرة، وتم سحب كمية كبيرة من AUCTION من البورصات الرئيسية للتداول التحكيمي.

بالإضافة إلى ذلك، هناك خلل واضح في سيولة السوق، مما يؤدي إلى سلسلة من الظروف غير الصحية:

انخفضت حيازات محفظة Binance الساخنة بشكل حاد، ولا تمثل حاليًا سوى أقل من 10% من إجمالي المعروض من AUCTION. ويتجاوز معدل الإقراض السنوي 80%، كما ظل معدل التمويل عند -2% لعدة دورات.

تقوم البورصات الرئيسية بتعديل حدود المواقف وتدابير التحكم في المخاطر لعقود المزاد الدائمة.

بناءً على بيانات مراقبة Ember، قمنا بفرز مسارات التشغيل الرئيسية الأخيرة وتغيرات أسعار العملات لحيتان AUCTION:

بالنظر إلى سلسلة من عمليات تعبئة الأموال من قبل الحيتان وشذوذ السوق، فإن اتجاه سعر AUCTION لا يتم دفعه بواسطة الأموال فحسب، ولكن هناك تخطيط تداول أكثر تعقيدًا وراءه.

تقنية البيع المخفية: استراتيجية التداول "أمر البيع السلبي"

خلال هبوط المزاد، أظهرت بيانات السوق إشارة متناقضة على ما يبدو: استمر ارتفاع معدل الزيادة التراكمية في الحجم، واستمرت معدلات التمويل في الارتفاع، كما زادت المواقف أيضًا. وفقًا للمنطق التقليدي، عندما يرتفع مؤشر CVD وتزداد الحيازات، فإن هذا يعني عادةً أن هناك عددًا كبيرًا من أوامر الشراء النشطة تتدفق إلى السوق ويجب أن ترتفع الأسعار. ومع ذلك، انخفض سعر AUCTION، مما يدل على تباعد واضح في السوق. وفقًا لتحليل العملة المشفرة KOL Biupa-TZC، اعتمد "البنكر" التابع لـ AUCTION استراتيجية تسليم "أمر بيع سلبي" سرية للغاية، وأكمل التسليم على نطاق واسع في سوق بدا أنه يهيمن عليه الثيران. 1. وضع كمية كبيرة من أوامر البيع السلبية. يضع "التاجر" باستمرار أوامر بيع سلبية ضخمة بالقرب من سعر السوق، مما يسمح بتنفيذ أوامر الشراء النشطة.

نظرًا لأن سوق التداول الفوري يتم التحكم فيه بشكل أساسي من قبل "صانع البنك"، فلا توجد أوامر بيع نشطة في السوق تقريبًا. يُحسب مؤشر CVD بطرح حجم الشراء النشط من حجم البيع النشط. في غياب أوامر البيع النشطة، يستمر مؤشر CVD في الارتفاع، لكن الأسعار تظل تحت الضغط دائمًا. 2. خلق وهم "أسعار ثابتة" يتجنب "صناع السوق" الإغراق النشط في السوق، ولكن بدلاً من ذلك يجعلون الأمر يبدو وكأن هناك أوامر شراء فقط في السوق، مما يمنح المستثمرين الوهم بأن السوق آخذ في الارتفاع.

مع استمرار ارتفاع CVD وزيادة الحيازات أيضًا، يعتقد المستثمرون الأفراد عن طريق الخطأ أن الصناديق تتدفق بنشاط، وقد يذهبون بنشاط إلى الشراء أو الشراء عند القاع. 3. استيعاب عمليات الشراء في السوق تدريجيًا وإكمال عملية الشحن. يمتص "التاجر" أوامر الشراء النشطة واحدًا تلو الآخر عن طريق وضع أوامر بيع سلبية جديدة بشكل مستمر.

عندما يؤثر الشراء النشط على البيع السلبي، يظهر فراغ سيولة قصير في السوق، ويقوم "صانع البنك" بتعديل أمر البيع إلى الأسفل مرة أخرى، مما يتسبب في انخفاض السعر تدريجيًا.

ونظرًا لحجم التداول الكبير، فإن أوامر البيع هذه لم تقمع السعر فحسب، بل كانت تبيع بالفعل، مما تسبب في النهاية في انخفاض سعر المزاد. انتهت لعبة التداول وبدأت أجراس الإنذار في السوق

وراء الارتفاع والانخفاض الكبير في AUCTION يكمن تخصيص رأس المال المخطط بعناية وتخطيط التداول من قبل "المصرفي". على الرغم من أن Bounce Brand قدمت دعم السيولة على العديد من البورصات وحجزت ما يقرب من 1.5 مليون مزاد لتثبيت سيولة السوق، إلا أن هذا الحادث لا يزال يكشف عن المخاطر والتعقيدات الخفية في سوق العملات المشفرة. بالنسبة للمستثمرين العاديين، هذا درس عميق: في مواجهة الأصول شديدة التقلب، لن تصبح تجارة الإشارات العمياء سوى ورقة مساومة يستغلها "المصرفي". فقط من خلال البقاء يقظًا وتحليل ديناميكيات السوق بعمق يمكنك أن تظل لا تقهر في مجال التداول المتغير باستمرار.