تحليل شامل لهيكل سوق الميمات: لماذا تطور سوق العملات الميمية بشكل مثير للدهشة

النص: Cumberland Labs، الترجمة بواسطة: Golden Finance xiaozou

لقد كنت أتصفح Discords منذ بعض الوقت أسابيع، ربما بعد الدردشة في مجموعات Telegram، وتصفح Twitter، والاتصال بالعديد من محللي الأبحاث والمتداولين في هذا المجال، اكتسبت فهمًا شاملاً لآراء الجميع حول العملات الميمية (من المتداولين الخوارزميين المتمرسين إلى أخي زوجتي). سألت عن كيفية تحسين واجهة المستخدم/تجربة المستخدم للأوامر المحددة وتنفيذ الأوامر المعقدة، وسألت الأصدقاء عما إذا كانوا يعتقدون أن Moo Deng كان جيدًا حقًا، أو إذا كانوا قد سمعوا عن Peanut the Squirrel.

p>

ما أنت على وشك قراءته هو خلاصة للبحث الميداني، وملخص للبيانات العامة الموجودة حول هذا القطاع، وتعليقات مجهولة المصدر على هذه الرواية. نحن في Cumberland Labs نعتقد أن هذا السرد مقنع وسيستمر لسنوات قادمة. ما قد يبدو أنه سرد غير معقد ومفرط في التبسيط على السطح يمثل في الواقع تحولًا في سلوك المستخدم سيؤدي إلى مليارات الدولارات من رأس المال المهمش على السلسلة، سواء أدرك أولئك الذين يتاجرون بهذه الرموز أم لا.

p>

1. ما هي عملة Meme؟

قصة عملة Meme هي قصة تطور مستمر. بدءًا من الأيام الأولى لـ DOGE كتقليد للبيتكوين الذي لفت انتباه Elon Musk، إلى SHIB وPEPE اللذين استحوذا على الإمكانيات في مجال البيع بالتجزئة، إلى ظاهرة الإطلاق العادل القائمة على Solana اليوم - نرى هذا السوق يعيد اختراع نفسه باستمرار.

p>

اليوم، يهيمن Solana على المجال، حيث يقوم بتشغيل 89% من إصدارات الرموز الجديدة. في الأسبوع الماضي فقط، ظهر 181000 رمز مميز جديد على DEXs (البورصات اللامركزية). إنها ليست مجرد مسألة قدرة، إنها مسألة إمكانية الوصول. تسمح منصات مثل Pump.fun لأي شخص بإصدار الرموز المميزة، لكن معدل النجاح يخبرنا بشيء مهم: أقل من 2% من الرموز المميزة تصل إلى Raydium، و0.0045% فقط من الرموز المميزة تحافظ على قيمة سوقية تزيد عن مليون دولار.

p>

ولكن ما الفرق بين العملة الميمية و"العملة القذرة"؟ يكمن الاختلاف في الخصائص الرئيسية التي تدفع النجاح:

تمتلك العملات الأكثر نجاحًا - سواء كانت DOGE أو Moo Deng - عنصرًا مشتركًا: إمكانات الميم القوية، والانتباه. المحفزات والمشاركة المجتمعية. استفادت DOGE من اهتمام Elon Musk ومكانته الرائدة. استحوذ Moo Deng على خيال الناس من خلال تواجده واسع الانتشار على وسائل التواصل الاجتماعي. ولكن الأهم من ذلك، أنهم يبنون المجتمع ويحولون المتفرجين العاديين إلى مؤيدين متحمسين.

2 عملات معدنية النمو بعيد عن ومضة في المقلاة. أشارت Binance Research إلى أنه منذ عام 2022، ارتفعت القيمة السوقية للعملات الميمية كنسبة مئوية من العملات غير BTC/ETH/المستقرة من 4٪ إلى 11٪ في عامين فقط، وفي مثل هذا المجال التنافسي، زادت حصتها في السوق بنسبة تقريبًا مرتين.

p>

يمثل جيل الألفية والجيل Z الآن 94% من مشتري الأصول الرقمية. وهذه ليست مجرد صدفة ديموغرافية، بل هي استجابة جيل كامل لبيئته. إنهم لا يشترون العملات الرمزية فحسب؛ بل إنهم يرفضون المسار التقليدي نحو الأمن المالي الذي اتبعه آباؤهم. ظاهريًا، تبدو العملات الميمية وكأنها مزحة، لكنها تمثل بالنسبة لهؤلاء المتداولين فرصة حقيقية لكسب مكافآت خارج النظام الذي خذلهم.

p>

أندرو ويلخص إيدجكليف جونسون الأمر بشكل جيد: "إذا فقد الناس الثقة في قدرتهم على الثراء ببطء، فمن الصعب إلقاء اللوم عليهم لأنهم يريدون الثراء السريع". في عام 1963، كان شراء منزل يتطلب 4.4 أضعاف متوسط ​​الراتب السنوي، أما الآن فيستغرق الأمر 8.1 أضعاف. أضف إلى ذلك حقيقة أن التضخم ارتفع في السنوات الأخيرة ليصل إلى 7% في عام 2021، ومن الواضح أن جيل الشباب يبحث عن فرص مالية أخرى.

يتعلق هذا الاتجاه بأكثر من مجرد المقامرة لتحقيق ربح سريع (على الرغم من وجود عنصر من ذلك بالتأكيد). وهذا يستخدم أموالهم للاحتجاج على نظام فقدوا الثقة فيه. تعتبر ظاهرة العملة الميمية عالية المخاطر، وذات مكافأة عالية، وهو ما يتردد صداها بقوة لدى المتداولين اليوم. هذه ليست مجرد لعبة، إنها تصويت بعدم الثقة في الطريقة التي تم بها بناء الثروة في الماضي.

p>

3, Memeتحليل ظاهرة العملة

يتطور سوق عملات Meme بمعدل معدل مثير للقلق. يظهر بحثنا أن BOME وصلت إلى قيمة سوقية قدرها 1 مليار دولار أمريكي في يومين، وتم الوصول إلى نفس القيمة السوقية لـ PNUT في 14 يومًا، وتم الوصول إلى WIF في 104 أيام، وتم الوصول إلى SHIB في 279 يومًا، بينما استغرق DOGE 8 سنوات. يعد جذب انتباه المتداولين والاحتفاظ بهم أمرًا بالغ الأهمية.

تُظهر لقطات الشاشة لمحفظة Phantom على X عائدات بنسبة 633% وأكثر من 10,520%، مما يسلط الضوء على اتجاه أوسع: إمكانية الوصول والعدالة، وقد أصبح الجنس أمرًا أساسيًا. كانت المشاركة العالمية إحدى السمات الرئيسية لطفرة الطرح الأولي للعملة (ICO) لعام 2017، حيث لم تكن هناك عمليات اكتتاب خاصة، ولا مخصصات لرأس المال الاستثماري، ولا توجد جداول زمنية معقدة للاستحقاق.

p>

يقاوم متداولو الميمات اليوم ما أسماه أحد مستخدمي Discord "محاكي سيولة خروج VC" لعروض الرموز الحديثة. تعمل عملة meme جديدة بدون تخصيص الفريق وتسعير السوق على إعادة مستوى اللعب المتكافئ في الأيام الأولى للعملات المشفرة، حيث كانت تأثيرات المجتمع والشبكة أساسية.

p>

يبدو جنون العملة الميمية أكثر منطقية عندما يُنظر إليه على أنه فرصة للمشاركة في ساحة لعب متكافئة دون الحاجة إلى القلق بشأن استحقاق رأس المال الاستثماري وفتح الرمز المميز. لقد سئم الناس من النموذج التقليدي، ومنصات الإصدار العادلة مثل pum.fun تجعل من السهل على أي شخص إصدار الرموز، مما يسمح للجميع بالمشاركة.

4، تصل إلى 100x سرعة الإفلات

ما الذي يفصل عرض الرمز المميز الناجح عن آلاف العروض الفاشلة؟ تخبرنا الأرقام بوضوح أن أقل من 2% من الرموز المميزة التي أصدرتها Pump.fun تصل إلى Raydium، وأن 0.0045% فقط من الرموز المميزة تحتفظ بقيمة سوقية تزيد عن مليون دولار. لكن بعض العملات تحقق ما نسميه "سرعة الهروب" والهروب من الثقب الأسود الغامض.

تتبع قصص النجاح نمطًا واضحًا، حيث تتفوق أقوى الرموز المميزة في واحد على الأقل من المجالات الرئيسية السبعة: إمكانات الميم، ومحفزات الاهتمام، والابتكار، والفكاهة، والمجتمع والتوزيع والتطوير. إذا لاحظت للتو عملة ميمي ناجحة، فستجد أن هذه العناصر مهمة جدًا، ومن بينها محفز الاهتمام وإمكانات الميم والمجتمع والتوزيع هي العوامل الأكثر أهمية.

p>

مع Moo على سبيل المثال، النجاح ليس من قبيل الصدفة. وجذب المشروع الاهتمام عبر وسائل التواصل الاجتماعي مثل تويتر وتيليجرام وتيك توك. تستمر طبيعتها المحببة والمثيرة للذكريات في الظهور في الموجز، مما يخلق دورة فيروسية من التعرف والمشاركة. على الرغم من أنه لم يكن فكاهيًا بشكل خاص، إلا أن حافز الاهتمام القوي واستراتيجية التوزيع خلقت زخمًا.

p>

5. تحليل بيانات الوضع الحالي

البيانات هي معاملة توفر رؤى قيمة حول كيفية تفاعل المستثمرين مع منصات عملات الميم المختلفة وتسلط الضوء على الفجوات الرئيسية في السوق.

أولاً وقبل كل شيء، تجدر الإشارة إلى أن حوالي 60% من المستخدمين ما زالوا يزورون DexScreener بعد استخدام محطة التداول المفضلة لديهم. وكانوا يستخدمون رؤى DexScreener، والمرشحات المتقدمة، وأدوات التحليلات، مما يشير إلى أن النظام الأساسي الحالي لم يلبي احتياجاتهم بالكامل. ومع ذلك، فإن 10-12% فقط من مستخدمي DexScreener ينتهي بهم الأمر إلى استخدام محطات التداول والتنفيذ، على الرغم من أن هذه المحطات تقدم تحسينات في قابلية التخصيص وإعدادات المعلمات على واجهة DexScreener. وهذا يوضح الفجوة في رضا المستخدمين - قد تحتوي منصات التداول على ميزات أفضل، لكنها لا تزال غير مستغلة بالقدر الكافي.

p>

عندما قارنا استخدام الهاتف المحمول وسطح المكتب، برز الفوتون. من بين محطات التداول الرئيسية الثلاث، gmgn.ai، وBullX، وPhoton-Photon لديها أكبر عدد من مستخدمي الأجهزة المحمولة، في حين أن BullX لديها أكبر عدد من مستخدمي سطح المكتب. على الرغم من أن BullX لديه قاعدة كبيرة من مستخدمي سطح المكتب، إلا أن جزءًا كبيرًا من حركة المرور الخاصة به يأتي من الروابط الموجودة على Telegram. يوضح هذا أنه حتى لو كان يستخدم منصة Telegram للجوال أولاً للتوزيع، فسيظل المستخدمون في نهاية المطاف يتفاعلون مع BullX على سطح المكتب. ويشير هذا أيضًا إلى حد ما إلى مدى تعقيد هذه المحطات الطرفية وتفضيل المستخدمين للعمل في بيئة يمكن فيها إدارة جميع الوظائف بشكل أكثر راحة.

p>

يشير الاتجاه إلى مشكلة أوسع: وهي محنة محطات التداول الحالية. تشير هيمنتها على أجهزة الكمبيوتر المكتبية إلى أنها كانت ضخمة جدًا بالنسبة للأجهزة المحمولة، مما يترك فجوة كبيرة في السوق لمحطات التداول التي تعمل بسلاسة عبر الأجهزة. يريد المتداولون أدوات قوية يمكن الوصول إليها على هواتفهم المحمولة، مع مرونة التحول إلى واجهة نظيفة عند الحاجة. يتطلب السوق حلاً شاملاً - منصة بديهية تجمع بين الميزات المتقدمة وسهولة الاستخدام، سواء كان المستخدم على سطح المكتب أو الجهاز المحمول.

إن تجزئة التجربة الحالية غير فعالة وغير مريحة بطبيعتها. يجب على المتداولين التبديل بين منصات متعددة للحصول على الرؤى التي يحتاجونها لتنفيذ الصفقات بكفاءة. إن توفير حل موحد عميق وسهل الاستخدام والذي يمكن الوصول إليه أيضًا على الأجهزة المحمولة من خلال واجهة مستخدم قابلة للتكيف سيؤدي إلى تحسين تجربة التداول بشكل كبير.

p>

6، وجهة نظر متعمقة للمتداولين

كشفت المحادثات مع المتداولين عن طلب ثابت - فهم لا يريدون الدعم المعقد . أوضح أحد المتداولين: "ما زلت بحاجة إلى تحديد رسوم الأولوية والرشاوى عندما يكون حمل الشبكة مرتفعًا. أريد أن تعمل الإعدادات الافتراضية الذكية بشكل صحيح ولكن تسمح لي بالتعديل عند الحاجة."

يظهر هذا التوازن بين البساطة والتحكم مرارًا وتكرارًا. تعمل الأنظمة الأساسية الحالية إما على تبسيط كل شيء أو إلقاء كل التعقيد على المستخدمين. لا يوجد حل وسط يسمح للأشياء بالعمل خارج الصندوق ولكنها توفر العمق عند الحاجة.

p>

"سيكون من الجيد أن يكون لديك واجهة مستخدم للمبادلة والرسوم البيانية وقائمة الصفقات الأخيرة في واجهة واحدة بنقرات أقل وجميع المعلومات المهمة معروضة في مكان واحد" متداول كبير الحجم. أخبرني الضابط بذلك. ووصف آخر قضاء ساعات في تعليم فريقه المفاهيم الأساسية مثل تحسين استهلاك الوقود، وهو الوقت الذي كان من الممكن إنفاقه على المعاملات الفعلية.

p>

الشكوى المتكررة تتعلق بالأوامر المحددة. وأشار أحد المتداولين: "لقد امتلأت، ولكني فقدت كل الانزلاق الإيجابي على المنصة." وأشار آخرون إلى أن أوامر الحد على منصة واحدة يبدو أنها تم تنفيذها في وقت مبكر عن غيرها، مما خلق موقفًا لم يفهمه أحد.

7. هيكل السوق: المشكلة الحقيقية

حاليًا تم تصميم النظام الأساسي للمستخدمين الأصليين للعملات المشفرة والمتداولين عبر السلسلة الذين يفهمون بالفعل مصطلحات مثل "التسامح مع الانزلاق" و"رسوم الأولوية" و"الرشاوى". لكن معظم المتداولين يريدون فقط معرفة المبلغ الذي دفعوه وما إذا كانت تجارتهم ستسير بسلاسة. أخبرني أحد المتداولين الذي يدير أكثر من 100 محفظة أنه لا يستطيع حتى متابعة مراكزه.

p>

تجربة الهاتف المحمول أسوأ. في حين أن روبوتات Telegram تملأ بعض الفجوات، إلا أنها ليست الحل الحقيقي. إنها بمثابة إسعافات أولية لنظام يحتاج إلى إعادة التفكير من الألف إلى الياء.

مشكلة التجزئة هذه لها تكاليف حقيقية. يتنقل المتداولون ذهابًا وإيابًا بين الواجهات المختلفة، ويضيعون الفرص بسبب الصفقات الفاشلة، ويخسرون المال بسبب سوء التنفيذ. يجبر النظام البيئي الحالي المستخدمين على الاختيار بين الأدوات الباهظة الثمن والأداء الضعيف، ولا يوجد حل وسط.

8. بناء الحلول: ما وراء الضمادات

يبدو المشهد الحالي لتداول العملات الميمية وكأنه مؤقت، وبالكاد يكفي لإبقاء الناس سعداء، ولكن يمكن بالتأكيد تحسينه. عندما يخبرنا أحد المتداولين "سيكون من الرائع أن يتمكن شخص ما من إنشاء أداة تتيح لك تخصيص استراتيجيات LP"، أو يشتكي من أنه "يتعين عليه تحديد رسوم الأولوية والرشاوى عندما تكون الرسوم مرتفعة"، أو "يرغب في طلب أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح "هناك تنفيذ أفضل"، يشيرون إلى مشكلة أساسية: الحلول الحالية ليست حلولاً حقيقية على الإطلاق.

p>

تبدو معظم المنصات وكأنها مصممة للأشخاص الذين هم بالفعل على دراية بالتداول عبر السلسلة، والتوصيل، والتمويل اللامركزي - وكل ذلك يعني التعقيد. ولكن بعد التحدث مع عدد قليل من المتداولين المختلفين، إليك ما وجدته: يبدو أن المتداولين يريدون خيار الحصول على وظائف متطورة بدون واجهة معقدة. لا تزال واجهة المستخدم "المتقدمة" الحالية لا توفر الوظائف ذات المعلمات التي يحتاجها المتداولون ذوو الخبرة، كما أن واجهة المستخدم الافتراضية بسيطة للغاية وتجرد الوظائف التي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأرباح. على سبيل المثال، كما قال أحد المتداولين، حتى الميزة التي "تخبرني تلقائيًا بالمبلغ الذي سأنفقه (الغاز + رسوم المعاملات) على هذه التجارة للتأكد من أن التجارة تسير بسلاسة" يمكن أن تجعل المستخدمين المتميزين يقولون "حسنًا، "يبدو هذا مرتفعًا، وربما لا أرغب في دفع ذلك"، مع إعطاء المستخدم العادي أيضًا بعض الوصف للمبلغ الذي سيدفعه.

p>

لا يكمن الحل في تبسيط الواجهة فحسب، بل في إعادة التفكير في كيفية تفاعل المتداولين مع هذه الأسواق. عندما يقارن شخص ما تداول العملات الميمية بـ "لعبة"، فهو لا يبالغ في تبسيط أي شيء. ما يريدونه حقًا هو ما تجلبه تجربة اللعب. إنهم بحاجة إلى تحليلات تُظهر معدلات الفوز، وتتبع الأداء الهادف، والأدوات التي تساعدهم على فهم أنماط التداول.

p>

9. الطريق إلى الأمام: رؤية Cumberland Labs

لسنا هنا لإنشاء محطة تداول أخرى أو تشغيل روبوت Telegram آخر. لقد رأينا فرصة أكبر: إنشاء واجهة تعمل على سد الفجوة بين بساطة Moonshot وقوة محطات التداول المتقدمة. منصة تتطور مع مستخدميها، وتوفر نقطة دخول يمكن الوصول إليها مع توفير العمق والتطور الذي يحتاجه المتداولون ذوو الخبرة. المزيد من المتداولين الأفراد يعني المزيد من حجم التداول، وسيولة أكبر، وفرص أفضل - سواء كانوا متداولين متمرسين على السلسلة أو مبتدئين يكتشفون المجال للتو.

وهذا يعني:

• تعقيد مجرد دون المساس بالوظائف - إعدادات افتراضية ذكية وتخصيص كامل عند الحاجة.

• تجربة تداول موحدة تجمع بين الرسم البياني والتنفيذ والتحليل في نافذة واحدة.

• إدارة المحافظ عبر السلاسل الفعالة حقًا.

• يساعد تتبع الأداء في الوقت الفعلي المتداولين على فهم استراتيجياتهم.

• تجنب المخاطر الواضحة ولكن لا تحد من الفرص.

لقد وضعت المنصة الحالية أساسًا متينًا لمتداولي العملات المشفرة الأصليين عبر السلسلة اليوم. لكن متداول التجزئة التالي سيحتاج إلى شيء مختلف - منصة تبدأ بسيطة وتنمو معهم. إنهم يريدون واجهة بديهية تسمح لهم بالتعلم والتقدم أثناء التداول، وتقديم ميزات أكثر تعقيدًا تدريجيًا عندما يصبحون جاهزين. يمكن تحسين وظائف إعدادات واجهة المستخدم "المتقدمة مقابل الافتراضية" الحالية لتناسب كلا الهدفين بشكل أفضل. وهذا لا يعني تبسيط المحتوى، بل إنشاء مستويات متعددة من التعقيد يمكن للمستخدمين استكشافها بالسرعة التي تناسبهم.

ينمو سوق العملات المعدنية بشكل أسرع من أي وقت مضى. في حين تم إنشاء 75% من العملات الميمية في العام الماضي، فقد رأينا فرصة لإنشاء أداة ترحب بالوافدين الجدد مع تقديم الدعم للمتداولين ذوي الخبرة.

p>

10، ما وراء المعاملات: بناء المجتمع

المعاملات ليست سوى قطعة واحدة من اللغز. يعمل المجتمع والتعليم والخبرات المشتركة معًا لدفع تطوير النظام البيئي للميمات. على الرغم من وجود شكل من أشكال التكامل من خلال المنصات الحالية مثل Discord وTelegram، فإن القدرة على جلب المجتمع إلى النظام الأساسي للتنفيذ يعد أمرًا جديدًا. أحد أسباب تجاوز نشاط الهاتف المحمول الحالي في روبوت Telegram لواجهة مستخدم التبادل هو القدرة على نسخ عنوان عقد من مجموعة TG إلى الروبوت وشرائه بشكل أسرع من واجهة مستخدم التبادل.

p>

نتصور أ نهج أكثر تكاملاً. تخيل تتبع تقدمك جنبًا إلى جنب مع المتداولين الآخرين، ومشاركة الاستراتيجيات عندما

نتخيل نهجًا أكثر تكاملاً. تخيل تتبع تقدمك جنبًا إلى جنب مع المتداولين الآخرين، ومشاركة الاستراتيجيات عندما ترغب في ذلك، وبناء سمعة بناءً على الأداء الفعلي. ليس فقط مقاييس عشوائية، ولكن أيضًا نظرة ثاقبة حقيقية لما ينجح وما لا ينجح.

مثل هذه التنشئة الاجتماعية لا تتعلق بإنشاء غرفة صدى أخرى للعملات المشفرة. فهو يوفر بشكل أساسي السياق والرؤى لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات أفضل. سواء كان الأمر يتعلق بملاحظة كيفية تأثير نقاط الدخول المختلفة على العائدات، أو فهم أنماط الأداء قبل وبعد الترحيل، أو تعلم الاستراتيجيات الناجحة، فإن كل سمة ترتبط بنتائج تداول محسنة.

ع>