نظرة عامة شاملة على البنوك الرقمية المشفرة

المؤلف: ستايسي مور، محلل العملات المشفرة؛ المترجم: xz@Jinse Finance

في الماضي، كان إدارة الأصول المشفرة يعني التنقل بين محافظ متعددة، والنضال من خلال البورصات المعقدة، وتحمل رسوم تبادل عالية، وإرهاق عقلك لتلبية احتياجات المستهلكين في العالم الحقيقي.

الآن، يعمل جيل جديد من بنوك العملات المشفرة على إعادة تشكيل هذه التجربة. من خلال تطبيق واحد، يمكن للمستخدمين امتلاك عملات مستقرة بفائدة، وإنفاقها مباشرةً لدى التجار، وتحقيق تدفقات مالية عالمية سلسة للغاية. تعمل بعض المنصات مثل بنوك التكنولوجيا المالية مع قنوات العملات المشفرة، بينما تعتمد منصات أخرى بالكامل على سلسلة التوريد، حيث تدمج العملات المستقرة وبروتوكولات التمويل اللامركزي والمحافظ ذاتية الحفظ في نظام بيئي موحد. ستتناول هذه المقالة الوضع الحالي للبنوك المشفرة، وآلياتها التشغيلية، ومنظومة خدماتها، وتحلل رواد تجربة المستخدم، والربحية، واختراق السوق في هذا المجال. alt="zZsCzRuRcxxv2y7nDyMPsFqlzMepBTXpkJxF0ZAr.jpeg">

1. بلازما ون

بلازما ون هي منصة بنك رقمي وبطاقة خصم مشفرة، تركز على العملات المستقرة، وتدمج وظائف الادخار والإنفاق والتحويل والقيمة المضافة للدولار الرقمي في تطبيق واحد.

تعتمد هذه المنصة على سلسلة الكتل Plasma Layer 1، وتروج لنفسها كأول بنك رقمي في العالم مصمم بالكامل حول العملات المستقرة، ويخدم في المقام الأول المستخدمين العالميين (خاصة في الأسواق الناشئة) الذين يعتمدون على العملات المستقرة بالدولار الأمريكي للإدارة المالية اليومية.

يتمتع المشروع بتمويل جيد، بدعم من صندوق بيتر ثيل والرئيس التنفيذي لشركة Tether ومستثمرين معروفين آخرين. وقد أكملت جولة تمويل بقيمة 24 مليون دولار، وتجاوزت قيمة رمزها الأصلي XPL 3.73 مليار دولار. الوظائف الأساسية: محفظة عملات مستقرة غير احتجازية: يحتفظ المستخدمون بمفاتيحهم الخاصة، ولا يلزم وجود عبارة مختصرة؛ مدخرات عالية العائد: يتجاوز العائد السنوي لعملة USDT 10٪، مع تراكم العائد في الوقت الفعلي حتى لحظة الشراء؛ بطاقة فيزا للخصم المباشر (افتراضية + مادية): استخدم العملات المستقرة مباشرة للمشتريات في أكثر من 150 دولة وأكثر من 150 مليون تاجر؛ استرداد نقدي بنسبة 4٪ على المشتريات: تُدفع المكافآت بعملة XPL، مع توفر مستويات أعلى للمستخدمين النشطين والشركاء؛ مدفوعات فورية للعملة المستقرة: تحويلات عالمية خالية من الرسوم لعملة USDT على السلسلة (حل مثالي للفرق عبر الحدود)؛ تكامل DeFi سلس: يتم دمج مصادر العائد مع استراتيجيات تخزين السيولة مثل EtherFi. هيكل الرسوم: عمليات تحويل وإنفاق العملات المستقرة مجانية؛ لا توجد رسوم شهرية أو رسوم إدارة حساب؛ لا توجد متطلبات إيداع: استخدم رصيدك المكتسب مباشرةً للإنفاق؛ تتم تسوية صرف العملات وفقًا لأسعار الصرف القياسية لشبكة فيزا؛ قد تُفرض رسوم السحب فقط من قِبل شركاء خارجيين. معلومات أخرى: تغطي الخدمة أكثر من 150 دولة (المناطق التي يمكن الوصول إليها عبر شبكة فيزا)؛ تدعم في البداية USDT (Tether)، وستتوسع تدريجيًا لتشمل المزيد من العملات المستقرة؛ تلقت دعمًا استثماريًا من صندوق مؤسسي بيتر ثيل والمديرين التنفيذيين لـ Tether؛ تُصدر البطاقات من قِبل Signify Holdings (جهة إصدار شريكة لـ Visa)؛ إجراءات الأمان: حماية مفاتيح على مستوى الأجهزة، وتخزين مشفر، وتدقيق مستمر، ومراقبة احتيال فورية. 2. EtherFi Cash: EtherFi Cash هو بنك رقمي مشفر غير تابع لإدارة المحافظ وخدمة بطاقات Visa، يتيح للمستخدمين إنفاق واقتراض وتنمية أصولهم باستخدام ETH وBTC والعملات المستقرة مع الحفاظ على التحكم الكامل في أصولهم. تم تصميم هذه المنصة خصيصًا لمستخدمي ومؤسسات التشفير الأصليين، حيث تدمج استراتيجيات عائد DeFi مع الوظائف المالية في العالم الحقيقي، مما يسمح للمستخدمين بالمشاركة في التخزين وإعادة التخزين واكتساب السيولة المدعومة بالائتمان دون بيع رموزهم. فيما يلي مقاييس نظام EtherFi Cash البيئي اعتبارًا من 20 أكتوبر (مصدر البيانات: Dune Analytics و DeFiLlama): منذ إطلاقه في منتصف عام 2025، أصبح EtherFi Cash أحد أكثر منتجات بطاقات التشفير نشاطًا في السوق. تدير المنصة أكثر من 200 مليون دولار من الودائع، مع أكثر من 2300 مستخدم نشط يوميًا ومتوسط ​​12500 معاملة بطاقة شهريًا. يتميز المنتج بسوق محتمل ضخم غير مستغل وتصميم طبقة مجردة، قادر على جذب كل من المستثمرين المتمرسين والمستخدمين العاديين، الذين من المرجح أن ينتقلوا تدريجيًا إلى منتجات أخرى داخل نظام EtherFi البيئي. الوظائف الأساسية: بطاقة ائتمان Visa مدعومة بأصول مشفرة؛ 3% استرداد نقدي فوري على الإنفاق عبر جميع القنوات (حتى 20% خلال العروض الترويجية)؛ أنفق مباشرة من خزنة عائد DeFi (اربح أثناء الإنفاق)؛ خزنة DeFi عالية العائد (عائد سنوي بنسبة 10% تقريبًا للعملات المستقرة، وحوالي 7% لـ ETH)؛ نموذج غير احتكاري بالكامل؛ يدعم السداد التلقائي باستخدام عوائد التخزين/إعادة التخزين؛ البطاقات الافتراضية والمادية متوافقة مع Apple Pay/Google Pay؛ يوفر نظام بطاقات مؤسسية مع إدارة الأموال لفرق DAOs وفرق العملات المشفرة. هيكل الرسوم: تم التنازل عن رسوم إصدار البطاقة ورسوم إدارة الحساب؛ رسوم المعاملات الخارجية: 1%؛ رسوم السحب من أجهزة الصراف الآلي: 2%؛ خط ائتمان لفترة العرض الترويجي بفائدة 0% (سيتم ربط أسعار الفائدة اللاحقة بسوق DeFi)؛ لا توجد رسوم خفية أو رسوم حسابات خاملة. معلومات أخرى: تغطي الخدمات معظم البلدان (باستثناء الولايات المحظورة في الولايات المتحدة والمناطق الخاضعة لعقوبات OFAC)؛ تعمل على سلسلة التمرير؛ يُدفع استرداد النقود بالعملة المشفرة (SCR أو ETHFI)، ويُضاف تلقائيًا إلى حسابك مع كل معاملة. جميع الخزائن والعقود المنطقية قابلة للتحقق والتدقيق على السلسلة. تُصدر البطاقات من قِبل شركاء مصرفيين أمريكيين مرخصين على شبكة Visa. تتوفر خدمة تأمين Nexus Mutual DeFi اختيارية. 3. Mantle UR (يُنطق "You Are")، الذي أطلقته Mantle، هو أول بنك رقمي في العالم قائم بالكامل على تقنية بلوكتشين، ويهدف إلى توحيد العملات الورقية والأصول المشفرة في حساب واحد. يربط UR التمويل التقليدي بالتمويل اللامركزي من خلال تطبيقات عملات ذكية لا حدود لها، مما يُتيح إنفاقًا وادخارًا وتبادلًا سلسًا للعملات الورقية. تُقدم المنصة حسابات تنظيمية سويسرية متوافقة تمامًا، مما يسمح للمستخدمين بكسب مكافآت على السلسلة، والوصول إلى إيداعات وسحوبات العملات الورقية، وإنفاق العملات المشفرة عالميًا. منذ إطلاقه في منتصف عام 2025، أظهر UR زخمًا قويًا في النمو المبكر، مع فتح ما يقرب من 10,000 حساب، واستمرار تزايد نشاط النظام البيئي. ظل حجم المعاملات اليومية مستقراً بين 250 و300 معاملة، مع تجاوز حجم معاملات البطاقات اليومية للأصول الرئيسية 40 ألف دولار.

بفضل دعم خزانة Mantle التي تزيد قيمتها عن 2.3 مليار دولار أمريكي وشركائها الاستراتيجيين مثل Bybit، تستفيد UR بشكل كامل من البنية التحتية لـ Mantle لدمج عائدات العملات المستقرة والقنوات المصرفية المتوافقة وخدمات الدفع العالمية، لتصبح "سلسلة سيولة" تربط المستخدمين المؤسسيين والأفراد.

حاليًا، تدعم المنصة أكثر من 21000 عنوان صندوق نشط، مع حجم تسوية أسبوعي يبلغ حوالي 2.5 مليون دولار، مدفوعًا في المقام الأول بالمستخدمين الأوروبيين الذين يستخدمون عملة EURE المستقرة للاستهلاك.

الوظائف الأساسية:

بطاقة ائتمان شخصية للمقيمين في الولايات المتحدة، تدعم الإنفاق العالمي؛

مكافآت تشفير عالية الفئة (تصل إلى 4% استرداد نقدي على الغاز/المواصلات، و3% على الطعام، و2% على البقالة، و1% على العناصر الأخرى)؛

بطاقة ائتمان ماستركارد (بطاقة مادية/افتراضية، تقدم سمات مثل Bitcoin/XRP/Solana) للإنفاق؛

يتم إيداع المكافآت في حساب Gemini الخاص بك في الوقت الفعلي للتداول أو الاحتفاظ؛

تضع النسخة ذات الطابع Solana مكافآت SOL تلقائيًا.

هيكل الرسوم: لا توجد رسوم سنوية أو رسوم معاملات خارجية؛ رسوم التأخر في السداد: تصل إلى 8 دولارات أمريكية؛ رسوم الإلغاء: تصل إلى 35 دولارًا أمريكيًا؛ معدل فائدة سنوي مرتفع متغير: 19.24% - 35.24% (يمكن تجنبه مع السداد الكامل؛ لا رسوم على مكافآت الكسب). معلومات أخرى: منطقة الخدمة: بطاقات الائتمان صالحة فقط لسكان الولايات المتحدة (50 ولاية)؛ تغطي خدمات الصرف أكثر من 60 دولة حول العالم؛ آلية الحفظ: تستخدم جيميني نظام تخزين بارد غير متصل بالإنترنت لحماية الأصول وتوفر تأمينًا للمحفظة الساخنة؛ شهادة الأمان: مُدققة من قِبل SOC 2، وتدعم المصادقة الثنائية وقائمة العناوين البيضاء، وتغطي مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الأصول بالدولار الأمريكي تأمينًا شاملًا. 10. محفظة ثور (THORWallet): محفظة ثور متعددة السلاسل ذاتية الحفظ، تجمع بين حساب IBAN مُنظم سويسريًا (عبر Fiat24) وبطاقة ماستركارد افتراضية متوافقة مع Apple Pay وGoogle Pay وSamsung Pay. يمكن للمستخدمين استبدال العملات المشفرة بأرصدة اليورو والفرنك السويسري والدولار الأمريكي واليوان الصيني للإنفاق العالمي، مع الحفاظ على تحكم ذاتي كامل بأصولهم الرقمية حتى تتم المعاملة. الوظائف الأساسية: محفظة ذاتية الحفظ (تدعم سلاسل متعددة)؛ البطاقات: ماستركارد افتراضية (لا توجد بطاقة مادية حاليًا)؛ دعم Apple/Google/Samsung Pay؛ خصم فوري من الحسابات الفرعية للعملات الورقية؛ لا حاجة لرسوم مسبقة للحسابات المنفصلة؛ مجمع مدخرات THORChain (يدعم أصولًا فردية مثل BTC/ETH) → توليد "عوائد حقيقية" عائمة من خلال رسوم الصرف (يتم تسويتها بنفس الأصل)؛ خزنة العملات المستقرة (USDC/USDT على سلسلة EVM) → عوائد سنوية عائمة مدفوعة بالرسوم. هيكل الرسوم: الحساب/البطاقة: 0 رسوم شهرية، 0 رسوم سنوية، لا رسوم على الحسابات الخاملة. العملات الرقمية ← أسعار الإيداع/الصرف بالعملات الورقية: الإصدار القياسي (مجاني): 1.0%؛ الإصدار الذهبي: 0.5% (رسوم ترقية لمرة واحدة حوالي 1.54 إيثيريوم)؛ الإصدار البلاتيني: 0.25% (رسوم ترقية لمرة واحدة حوالي 15 إيثيريوم). معلومات أخرى: منطقة الخدمة: تغطي أكثر من 60 دولة، بما في ذلك الاتحاد الأوروبي، والمنطقة الاقتصادية الأوروبية، والمملكة المتحدة، ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ، وكندا؛ لا تدعم الولايات المتحدة. تتطلب الخدمات المصرفية/البطاقات التحقق من هوية العميل (KYC)؛ تظل وظائف المحفظة/التمويل اللامركزي (DeFi) بدون ترخيص؛ الحدود (القياسية): حوالي 100,000 دولار أمريكي شهريًا للتحويلات المصرفية؛ 20,000 دولار أمريكي شهريًا للإنفاق بالبطاقة (بحد أقصى حوالي 10,000 دولار أمريكي يوميًا). تتوفر حدود أعلى للمستويات المدفوعة؛ التحويلات: تحويلات SEPA/IBAN على محفظة ThorWallet مجانية. تكاليف الشبكة: تُفرض عادةً وفقًا لرسوم الغاز/رسوم معاملات THORChain الخاصة بالسلسلة المعنية (يتم تحسين التطبيق تلقائيًا؛ بعضها يدعم مسارات "صفر غاز")؛ أجهزة الصراف الآلي: غير مدعومة (البطاقات الافتراضية فقط)؛ بروتوكول التخزين (TITN) ← استلام مشاركة عائد العملة المستقرة؛ يمكن أن يزيد وزن التخزين من مضاعفات العائد. 11. بطاقة بايبت: بايبت هي بطاقة خصم ماستركارد للعملات المشفرة، أطلقتها بورصة بايبت العالمية للعملات المشفرة. يمكن للمستخدمين استخدام العملات المشفرة مباشرةً في عمليات الشراء لدى أكثر من 90 مليون تاجر حول العالم. تدعم البطاقة تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية في الوقت الفعلي، ومكافآت استرداد نقدي عالية، ودخلًا سلبيًا، بهدف تلبية احتياجات مستخدمي العملات المشفرة الأصليين الذين يبحثون عن الراحة والأداء. **الوظائف الأساسية:** بطاقات خصم ماستركارد افتراضية وفعلية (تدعم الشريحة، والدفع بدون تلامس، والسحب من أجهزة الصراف الآلي)؛ تحويل العملات المشفرة إلى العملات الورقية في الوقت الفعلي عند نقاط البيع. يدعم BTC و ETH و USDT و USDC و XRP و TON (المزيد من الأصول قريبًا)؛ استرداد نقدي يصل إلى 10٪ (حسب مستوى Bybit VIP)؛ عائد سنوي يصل إلى 8٪ على العملات المشفرة الخاملة من خلال تكامل الادخار التلقائي؛ متوافق مع Apple Pay و Google Pay و Samsung Pay؛ التحقق الأمني ​​ثلاثي الأبعاد وتجميد/إلغاء تجميد البطاقة الفوري وتنبيهات المعاملات؛ يدعم عمليات السحب من أجهزة الصراف الآلي واسترداد النقود للاشتراك (Netflix و Spotify) ونقاط الولاء. هيكل الرسوم: لا توجد رسوم سنوية أو رسوم شهرية أو رسوم سكون الحساب؛ رسوم صرف العملات المشفرة: حوالي 0.9٪ لكل معاملة؛ رسوم معاملات العملات الأجنبية (التسوية غير الأوروبية): حوالي 0.5٪؛ عمليات السحب من أجهزة الصراف الآلي: أول 100 يورو شهريًا مجانًا، ويتم تحصيل 2٪ على عمليات السحب اللاحقة؛ البطاقة الافتراضية: مجانية | البطاقة المادية: حوالي 5 يورو (مجانية لمستخدمي VIP)؛ تُصدر مكافآت الاسترداد النقدي بنقاط بايبت (يمكن استبدالها بعملات رقمية أو امتيازات). معلومات أخرى: منطقة الخدمة: تغطي معظم أوروبا، وأستراليا، وأمريكا اللاتينية، وبعض دول آسيا والمحيط الهادئ، ومركز أستانا المالي الدولي (غير متوفر في الولايات المتحدة)؛ متاحة للمستخدمين من خارج الولايات المتحدة الذين أكملوا عملية "اعرف عميلك" (KYC) كاملةً؛ تُحفظ الأموال في حسابات بايبت للتداول الوديعة؛ تُحقق الأرباح والمكافآت ووظائف الإنفاق من خلال لوحة موحدة لأصول العملات الرقمية؛ مدعومة بحفظ بايبت للتداول، وإثبات الاحتياطيات، والامتثال للوائح التنظيمية متعددة المناطق؛ مثالية للمتداولين النشطين، ومستخدمي التمويل اللامركزي المتقدمين، والباحثين عن استرداد نقدي كبير دون التضحية بالسيولة. ١٢. بطاقة Crypto.com: تقدم Crypto.com بطاقة فيزا مسبقة الدفع مع وظائف مصرفية رقمية متكاملة (بما في ذلك حساب مكافآت نقدي). تدعم البطاقة العملات المشفرة (عبر قنوات صرف العملات الورقية) أو معاملات العملات الورقية في مواقع Visa حول العالم وتقدم مكافآت متدرجة في رموز CRO $ بناءً على المستوى. يوفر البنك حسابًا مؤمنًا بالدولار الأمريكي (مؤمن عليه من قبل بنك Green Point في الولايات المتحدة)، ويدعم تحويلات IBAN / ACH، ويقدم عائدًا سنويًا يصل إلى 5٪ على الرصيد. معًا، يشكلان نظام خدمة مصرفية قائم على البطاقات صديقًا للعملات المشفرة يغطي المستخدمين في دول متعددة. الوظائف الأساسية: تغطية المستخدمين في أكثر من 40 دولة، ودعم معاملات شبكة Visa العالمية؛ استرداد نقدي متدرج على الإنفاق (يمكن لمستوى Black Gold كسب ما يصل إلى 8٪ من مكافآت CRO $)؛ بطاقات Visa مسبقة الدفع (جميع المستويات لها وجوه بطاقة معدنية)، تدعم الإنفاق وسحب أجهزة الصراف الآلي؛ تطبيق شامل يدمج وظائف التداول والمحفظة وسوق NFT والإقراض؛ توفير عوائد على الأصول المحجوزة من خلال "توليد فائدة العملات المشفرة"؛ امتيازات مميزة مثل استرداد Spotify / Netflix، ودخول صالات المطارات، والفعاليات الحصرية؛ نظام بيئي لحفظ العملات يدعم ودائع العملات الورقية وخدمات الرواتب. **هيكل الرسوم:** لا توجد رسوم سنوية أو شهرية أو رسوم صرف أجنبي؛ يختلف حد السحب الشهري المجاني من أجهزة الصراف الآلي حسب المستوى (200-1000 دولار أمريكي)، مع فرض رسوم بنسبة 2% على المبالغ التي تتجاوز هذا الحد؛ رسوم معاملات داخل التطبيق منخفضة تصل إلى 0.075%؛ لا توجد رسوم شحن أو رسوم معاملات أساسية؛ تتطلب المستويات الأعلى ضمانات CRO (على سبيل المثال، تتطلب فئة Black Gold ضمانًا بقيمة 400000 دولار أمريكي)؛ **معلومات أخرى:** تغطي الخدمة أكثر من 100 دولة (49 ولاية أمريكية، باستثناء نيويورك)؛ يتم الاحتفاظ بأموال الدولار الأمريكي في حساب الضمان من قبل بنك شريك ويتم تأمينها من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (حتى 5 ملايين دولار أمريكي، للمستخدمين الأمريكيين فقط)؛ محفظة الضمان الافتراضية؛ تتوفر أيضًا محفظة DeFi منفصلة للاستخدام غير الضمان؛ تتطلب مستويات المكافآت الاحتفاظ برموز CRO؛ تتطلب المستويات الأعلى تخزين/قفل CRO؛ تُضاف مكافآت CRO إلى محفظة العملات المشفرة الخاصة بك فورًا، ويمكن تداولها/تحصيلها في أي وقت؛ الامتثال الكامل لمعايير "اعرف عميلك" (KYC)؛ مُنظّمة من قِبل الولايات المتحدة الأمريكية، والاتحاد الأوروبي، وسنغافورة، والمملكة المتحدة. كيف تختار بطاقة العملات المشفرة المناسبة؟ في النهاية، نعرض مزايا كل بطاقة من خلال مصفوفة قرارات موضوعية. تُركّز معايير التقييم على الاهتمامات الأساسية للمستخدمين الفعليين: العوائد الفعلية المُستلمة، وآلية مكافآت مستقرة، ونموذج حساب الضمان، وهيكل الرسوم، والتوافر الحالي للمنتج. يعكس كل نموذج تنبؤًا مختلفًا للاتجاه المستقبلي للتمويل اللامركزي (DeFi)، سواءً بالتركيز على العوائد، أو آليات المكافآت، أو الامتثال، أو حماية الخصوصية؛ ولكن مسار التطوير المشترك واضح للعيان: العملات المشفرة الأصلية تندمج بسرعة مع معايير سهولة الاستخدام في التكنولوجيا المالية الحديثة. ستكون المنتجات الفائزة هي تلك التي تُحقق التوازن بين الوضوح التنظيمي، وتحكم المستخدم، وإمكانية الوصول العالمية، دون التضحية بالأمان والشفافية. مع نضوج النظام البيئي للخدمات المصرفية الرقمية، ستصبح هذه المنتجات هي الطبقة التشغيلية للاقتصاد الرقمي. لا يعتمد نجاحها على تسويق العلامة التجارية أو الحوافز الرمزية، بل على قدرتها على تقديم خدمات موثوقة ومرنة باستمرار، وخلق قيمة حقيقية للمستخدمين حول العالم. هل دخلتم عصر الخدمات المصرفية الرقمية الجديد؟