مقابلة حصرية مع التاجر يوجين: يجب على الوافدين الجدد التركيز على الأصول الموجودة على السلسلة أولاً

المؤلف: تايكي مايدا، مؤسس HFA Research؛ ترجمة فيليكس، PANews

يعرف العديد من الأشخاص داريل باسم @0xENAS على Crypto Twitter/X، حيث يشارك نصائح التداول ورؤى السوق كل شهر. إنه أحد أفضل تجار العملات المشفرة ولكن رحلته كانت مليئة بالمخاطر. بعد أن كاد أن يعلن إفلاسه في مايو 2021، تمكن من أن يصبح مستثمراً ويؤسس أحد أكثر الصناديق المرموقة في هذا المجال. أجرى تايكي مايدا، مؤسس HFA Research، مقابلة حصرية مؤخرًا مع المتداول يوجين نغ آه سيو. وفيما يلي نص المقابلة.

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية بك، هل يمكنك مشاركة ما تعمل عليه الآن؟

لقد شاركت في تأسيس شركة Tangent، وهي شركة استثمارية متعددة الاستراتيجيات حيث أركز على الأسواق السائلة بينما يغطي شريكي جيسون رأس المال الاستثماري. كنت في السابق مديرًا في Defiance Capital، ودخلت مجال العملات المشفرة كمستثمر تجزئة في عام 2020، وقد نمت كثيرًا منذ ذلك الحين.

أنت الآن متداول ناجح للغاية، ولكن يبدو أنك واجهت بعض المشاكل البسيطة في عام 2021. هل يمكنك مشاركة أخطائك وما تعلمته منها؟

في بداية عام 2021، لم أتجنب المخاطر واستخدمت الرافعة المالية بشكل نشط. لقد حققت أرباحًا في فبراير ولكنني قفزت إليها مرة أخرى بحلول مارس وفشلت في تجنب انهيار السوق في مايو. ونتيجة للتعرض المفرط للمخاطر واستخدام الرافعة المالية للشراء عند الانخفاضات، تعرضت لانخفاض بنسبة 80% في أسوأ وقت واضطررت إلى تسليم مركز الرافعة المالية الأساسي عند أدنى نقطة. لقد كان الأمر وحشيًا، لكنه علمني الدرس الأكثر أهمية: البقاء على قيد الحياة يأتي أولاً.

اخترت إيقاف الخسارة والبدء من جديد. كان أحد الأخطاء الرئيسية هو التركيز المفرط على المواقف في بروتوكول DeFi واحد، والذي لم يتعافى بعد انخفاض السوق. بغض النظر عن مدى قوة معتقداتي، فإن تلك الخسارة جعلتني أدرك الحاجة إلى تنويع الاستثمارات.

المفتاح هو البقاء على "الطاولة". لا ينبغي أن تؤدي تجارة واحدة إلى خروجك من العمل. إن القدرة على التكيف وإدارة المخاطر والتعلم من الأخطاء هي مفتاح النجاح على المدى الطويل. وحتى اليوم، يظل تقليل مخاطر الإفلاس هو العامل الأكثر أهمية الذي نتعامل معه عند تحديد حجم المركز.

كيف تطور أسلوب التداول الخاص بك؟

الأول هو فهم كيفية تحديد الموقف - البحث عن الفرص غير المتكافئة ذات إمكانات الصعود الضخمة. والجزء الأصعب هو التعرف عليه في الوقت الحقيقي. إنها تأتي من الخبرة والتجربة والخطأ وتطوير الغريزة. بالنسبة لي، لا تزال تجارة العملات المشفرة غريزية. عندما أرى فرصة جديدة، عادة ما ينتابني شعور غريزي خلال دقائق، ومع مرور الوقت تعلمت أن غرائزي الأولية عادة ما تكون صحيحة. عند النظر إلى الماضي، أحاول تحليل ما أثار تلك الغريزة - ما هي العوامل المحددة التي منحتني الثقة في الاستثمار. يميل هذا النمط إلى التكرار. في حين أن الأسواق تتطور باستمرار، فإن الفائزين الأكبر يميلون إلى أن يكون لديهم خصائص مماثلة.

كيف تتعامل مع الجانب النفسي للتداول؟

يعتبر هذا تحديًا كبيرًا. في سوق التداول الذي يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مثل سوق العملات المشفرة، هناك معركة مستمرة ضد الجشع والخوف والشعور بأن شخصًا ما سيتخلى عنك. إن الحفاظ على صفاء الذهن أمر مهم للغاية لدرجة أنني أحيانًا أتوقف عن التداول تمامًا لمدة يومين أو ثلاثة أيام لتعديل حالتي. أحد الدروس المهمة التي تعلمتها هو هذا: لا يمكنك التقاط كل شيء. يتعين عليك قبول حقيقة فقدان بعض الفرص. أنا ملتزم بمجال خبرتي. إن إدراك نقاط قوتك وتجاهل عوامل التشتيت أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح على المدى الطويل. كما قال GCR ذات مرة: "من يطارد أرنبين لا يمسك أيًا منهما".

ما رأيك في حجم الرهان؟

أنا أؤمن بالمواقف المركزة. في بعض الأحيان يتم استثمار 80% من محفظتنا الاستثمارية في أفضل 3 أفكار. والمفتاح هنا هو مواءمة محفظتك الاستثمارية مع رهاناتك الأكثر ثقة، والتأكد من أن الحجم يتناسب مع قناعاتك. وبطبيعة الحال، هذا يعني أيضًا أنك بحاجة إلى إدارة صارمة للمخاطر لتجنب الخسائر الضخمة.

كيف تتعامل مع الصراع الداخلي المتمثل في الرغبة في تجنب المخاطرة مع الرغبة في الحصول على عوائد ضخمة في نفس الوقت؟

هذه مشكلة صعبة. خلال الدورة الأولى، قمت بمخاطرات ضخمة، مثل استثمار 80% من صافي ثروتي في أصل واحد. ورغم أن الأمر قد يبدو سخيفاً عند النظر إليه الآن، فإن هذه الجرأة أتت بثمار ضخمة. والآن، باعتباري مستثمراً في الدورة الثانية، أصبحت أكثر حذراً، ولكنني ما زلت أسأل نفسي: ما الذي سمح لي بالقيام بتلك التحركات الكبيرة من قبل، وكيف يمكنني تكرار ذلك الآن دون أن أكون متهوراً؟ التحدي هو تحمل المخاطرة دون أن أفقد قناعاتي السابقة مع الحفاظ على الواقعية بشأن تقلبات السوق.

لقد وضعت 80% من صافي ثروتك في AVAX في عام 2021. عند النظر إلى الماضي، هل ستتخذ نفس القرار مرة أخرى لو أتيحت لك الفرصة؟

هذا سؤال من الصعب الإجابة عليه. الآن، وبعد مرور بعض الوقت، قد يبدو هذا الأمر سخيفًا، ولكن هذه المخاطرة جلبت لي عوائد مركبة كبيرة. اليوم أسأل نفسي هل أستطيع أن أفعل نفس الشيء مرة أخرى؟ مع نضوجي، أصبحت أكثر وعياً بالمخاطر، وكان لدي نظام وإطار عمل مختلفان تماماً لمنع نفسي من ارتكاب أخطاء كبيرة. لقد كنت ساذجًا إلى حد ما في ذلك الوقت، وأعتقد أن هذه العقلية لعبت دورًا كبيرًا في نجاح الدورة الأخيرة. من المهم أن تكون على دراية بالمخاطر، ولكن من المهم أيضًا أن تجرؤ على الحلم عندما يقدم لك السوق الفرص.

لذا، فأنت تقول إنك أصبحت الآن أكثر حذراً في نهجك الاستثماري، ولكنك لا تزال تتحمل نفس المستوى من المخاطر من أجل تحقيق عوائد زائدة؟

هذا صحيح. قد يبدو الأمر صعبًا، لكن وضع رهانات كبيرة ومركزة يعد أمرًا بالغ الأهمية. إنه أمر صعب، ولكن من هنا تأتي أفضل عوائد الدورة. يجب أن تكون على استعداد لتحمل هذه المخاطر، حتى لو كانت تجعلك غير مرتاح. يبدو أنك طورت الكثير من عادات الانضباط الذاتي على مر السنين. هل يمكنك مشاركة مثال على صفقة سيئة قمت بها وما تعلمته منها؟

أنا مجرد إنسان وأرتكب أخطاء طوال الوقت. كان آخر ما لفت انتباهي هو عندما قمت بشراء SOL بشكل كبير عند 210 دولار ولم ألتزم بوقف الخسارة عند 200 دولار. الدرس الأهم في التداول هو تحديد حد الخسارة والتأكد من تنفيذه. بمجرد أن يتفاقم الإهمال، يمكن أن تصبح الأخطاء أكثر خطورة وقد تخاطر بأكثر مما كنت تخطط له في بداية التداول. ماذا ستقول لنفسك حينها؟ كنت أسأل نفسي: "لو بعت محفظتك الاستثمارية كاملةً اليوم، هل ستعيد شراء نفس الأصول بنفس النسب؟" يدرك معظم الناس أنهم لن يفعلوا، لكنهم يستمرون في الاحتفاظ بمراكز استثمارية سيئة بدافع الهوس. بالإضافة إلى ذلك، فإن تكلفة الفرصة مهمة - فكل دولار في أحد الأصول هو دولار لم يتم استثماره في مكان آخر.

هناك شيء آخر يجب عليك تجنبه وهو عقلية "استعادة كل أموالك في صفقة واحدة". هذا فخ شائع. تجنب التداول الانتقامي وركز على تجميع المكاسب الصغيرة.

كيف تعرف متى يجب عليك تقليص مركزك؟

هذا هو الجزء الأصعب. يتمسك العديد من الأشخاص بمواقف خاسرة بسبب ارتباط عاطفي أو ببساطة الأمل في أن تتحسن الأمور. ولكن المفتاح هو أن تكون صادقا مع نفسك. إذا قمت بإعادة تقييم وجهة نظرك ولم يتحسن الوضع، فقد حان الوقت للمضي قدمًا ("قطع اللحم"). وهذه مشكلة يواجهها العديد من المستثمرين الأفراد.

كيف تتأكد من أن تحيزاتك لا تؤثر على حكمك؟

إن وجود فريق يساعد بالتأكيد. في شركتي، نجعل كل شيء شفافًا، لذلك عندما أفعل شيئًا مشكوكًا فيه، يمكن للأشخاص الإشارة إليه. المساءلة تبقيني تحت السيطرة. نحن نخضع كل قرار رئيسي نتخذه لعمليات تشريح صارمة ووحشية في كثير من الأحيان، ونشجع الجميع، بما في ذلك الموظفين الجدد، على توجيه أصابع الاتهام بشكل نشط إلى الأعضاء "الأقدم" في الشركة بطريقة شفافة ووحشية. لا يوجد مكان للأنا في السوق وبناء فريق ملتزم بالصدق الجذري وليس العاطفي هو أمر بالغ الأهمية. إذا كنت بمفردك، فابحث عن شخص لتشاركه موقفك واحصل على تعليقات. يساعد على تسهيل اتخاذ القرارات العاطفية.

لذا، هل تلعب المساءلة دورًا مهمًا في البقاء مركزًا؟

بالتأكيد. إن وجود فريق أو شخص موثوق به لمناقشة الصفقات معه يمكن أن يضمن عدم تعرضك للمشكلات عندما تسوء الأمور. إذا ارتكبت خطأ، فمن المهم قبوله والمضي قدمًا، بدلاً من التعمق فيه. المساءلة تمنعك من ارتكاب المزيد من الأخطاء.

بالنسبة للمشاركين الذين يريدون العثور على مجموعة أو أصدقاء يثقون بهم، ما الذي توصيهم بفعله؟

تم نقل الكثير من ألفا من مجتمعات Crypto Twitter/X إلى مجتمعات Telegram وDiscord. إذا كنت بدأت للتو، فإن Twitter/X يعد منصة رائعة لبناء حضور على الويب ومشاركة الأفكار، ولكنني اليوم أفضّل Telegram كوسيلة الاتصال الرئيسية.

ما هي السمات المشتركة التي يتمتع بها المتداولون الناجحون؟

المتداولون الناجحون يجيدون التعامل مع الضغوط ويمكنهم اتخاذ القرارات بهدوء عندما تصبح الأمور متقلبة. هذا ليس شيئًا يمكن تعلمه بسهولة - إنها مهارة فطرية. إذا كان لديك ذلك، قم بصقله. إذا لم يكن الأمر كذلك، اعترف بذلك ولا تجبر نفسك على الدخول في موقف يتطلب ضغطًا كبيرًا. من المهم جدًا أن تتعرف على نقاط قوتك ونقاط ضعفك وتختار منصبك وفقًا لذلك.

ما هي الأخطاء الأكثر شيوعًا التي يرتكبها المتداولون؟

من الشائع أن نرى الناس يبدأون في التخيل قبل أن يحدث شيء ما. يحدث هذا عندما ينشغل الناس بفكرة "النجاح" لأن محفظتهم الاستثمارية قد نمت ويبدأون في إجراء تغييرات كبيرة على نمط حياتهم. إنهم يعتقدون أن الأموال المكتوبة على الورق هي أموال حقيقية، ويخرجون لشراء أشياء لا يحتاجون إليها، مثل السيارات باهظة الثمن أو الساعات الفاخرة. لكن الحقيقة هي أنه ما لم يتم إيداع الأموال في حساب مصرفي ويتم دفع الضرائب، فإنها ستكون مجرد نقاط على بطاقة النتائج. لقد نظرت دائمًا إلى العملات المشفرة بهذه الطريقة - إنها لعبة، وليست أموالًا حقيقية حتى تتحول إلى نقود. عندما لا يفهم اللاعبون هذا الأمر، فإنهم غالبًا ما يسيئون إدارة ثرواتهم وأسلوب حياتهم.

ما هي بعض المفاهيم الخاطئة الشائعة لدى الناس حول العملات المشفرة؟

أحد أكبر المفاهيم الخاطئة هو أنه يجب تخصيص رأس المال بناءً على الأساسيات. يعتقد الناس أنه إذا كانت أساسيات المشروع قوية، فإن السعر سيرتفع وفقًا لذلك. لكن في الواقع، لا يهتم السوق بالأساسيات في 90% من الوقت. إن كسب المال في الواقع يتعلق بالتنبؤ بالروايات التي ستنتشر أولاً. تعتبر الأساسيات مهمة عندما يكون هناك حافز، ولكن في معظم الأحيان يتعلق الأمر بالقبض على الاتجاه التالي واتخاذ القرار عندما تراه. لقد كانت هذه تجربتي على أية حال. إنه يشبه إلى حد ما عندما تعلم أن شيئًا ما سيحدث ويحدث فجأة، وتبذل قصارى جهدك للاستجابة له لأن السوق قد يتحرك بشكل أسرع وأبعد مما كنت تتوقع. بالنسبة لشخص يدخل مجال التشفير اليوم، كيف تنصحه لتحقيق النجاح؟

بصراحة، إذا كنت سأبدأ في التعامل مع العملات المشفرة اليوم، فسوف أتساءل عما إذا كان الأمر يستحق ذلك. ولكن إذا كنت لا تزال ترغب في الدخول إلى عالم العملات المشفرة، فإنني أنصحك بالتركيز على الأصول الموجودة على السلسلة أولاً. إنها تتمتع بأفضل إمكانات الربح ويمكنها توفير أسرع عوائد مركبة للمحافظ الأصغر حجمًا. لكن الفرص المتاحة على السلسلة لن تظل قائمة إلى الأبد - فالأصول المتاحة على السلسلة لها موسمية معينة، وعندما تنضب فرص السوق المتاحة على السلسلة، يتعين عليك أيضًا أن تكون قادرًا على التداول على البورصات المركزية. إن الكفاءة في كلا الجانبين من التداول أمر أساسي، ولكن ركز على إتقان جانب واحد وإتقان الجانب الآخر، ولا تحاول القيام بكليهما.

ما هي أهدافك الشخصية للسنوات العشر القادمة؟ هل تعتقد أن العملات المشفرة مجرد وسيلة لتحقيق غاية؟

أولاً، أنا حقًا أحب هذه "اللعبة". إن المنافسة مع أفضل التجار والمستثمرين في العالم هي السبب الرئيسي وراء تواجدي في هذه الصناعة. هدفي للسنوات العشر القادمة هو بناء أفضل صندوق احتكاري في مجال العملات المشفرة. وعلى المدى الطويل، اتجهت أنظاري نحو النجوم. لقد حلمت دائمًا بالمساهمة في أن تصبح البشرية نوعًا بين النجوم. وجزء كبير من ذلك هو دعم استكشاف الفضاء بأي طريقة أستطيعها. أحد الأهداف المدرجة في قائمة أمنياتي هو الذهاب إلى الفضاء قبل أن أموت.

لذا، هل ترى أن العملات المشفرة أكثر من مجرد تجميع للثروة، أو أنها جزء من رؤية أوسع؟

هذا صحيح. لقد قيل الكثير عن مهمة التشفير، وليس هناك حاجة لتكراره هنا. وإلى جانب ذلك، بالنسبة لي، تمنحنا العملات المشفرة أيضًا فرصة التنافس على نطاق عالمي كمنصة لتحقيق ثروة استثنائية. وأود أن أستخدم هذا النجاح لدعم قضايا أكبر مثل الأبحاث الطبية الحيوية، واستكشاف الفضاء، وحماية البيئة. في شركتي، من خلال الاستثمارات الشخصية التي أقوم بها أنا وشريكي المؤسس، نستثمر بالفعل في الروبوتات، والحوسبة الحيوية، والكشف عن السرطان في المنزل، وغيرها من التقنيات المتطورة غير المرتبطة بالعملات المشفرة. في بعض الأحيان يكون هؤلاء المؤسسون من رواد العملات المشفرة، أو لديهم اهتمام بالعملات المشفرة. كل شيء مترابط مع بعضه البعض.

ما هي النصيحة التي تقدمها لشخص يريد النجاح في مجال العملات المشفرة اليوم؟

شعاري بسيط: "عِش، اضحك، عش طويلاً". "عِش" يعني الاعتناء بنفسك والاستمتاع بالحياة وأنت شاب. "الضحك" يعني تقدير المكان الذي أنت فيه والاستفادة القصوى من كل لحظة. "على المدى الطويل" يعني التحلي بالصبر، وفهم متى يتم تخصيص الموارد، ومعرفة أين تريد المساهمة. إذا كان لديك هذه العقلية، فأنت لا تساهم في المجتمع فحسب، بل تساهم في المجتمع على المدى الطويل. هكذا تنجح، ليس فقط في مجال العملات المشفرة، بل في الحياة أيضًا.