أصول بلاك روك تتجاوز 10 تريليونات للمرة الأولى

في الثالث عشر من إبريل/نيسان، وفقاً لصحيفة فايننشال تايمز، أعلنت شركة بلاك روك، أكبر شركة عملاقة لإدارة الصناديق في العالم، عن تقريرها المالي الأول عن الربع المالي. وفقًا للتقرير المالي، بالاستفادة من الطفرة في سوق الأسهم والنمو القياسي لصندوق Bitcoin المتداول في البورصة الذي تم إطلاقه حديثًا، تجاوز حجم إدارة أصول BlackRock عتبة 10 تريليون دولار أمريكي للمرة الأولى، كما أظهر صافي أرباحها أيضًا نمو كبير قوي>، بزيادة سنوية قدرها 36% لتصل إلى 1.57 مليار دولار أمريكي، وزيادة الإيرادات بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 4.7 مليار دولار أمريكي. وقد فاقت هذه الأرقام، إلى جانب صافي الربح المعدل البالغ 1.47 مليار دولار، توقعات المحللين.

النص الكامل للتقرير للرجوع إليه:

دفع ازدهار سوق الأوراق المالية وشعبية صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية، شركة بلاك روك، أكبر شركة عملاقة لإدارة الصناديق في العالم، إلى تجاوز الرقم القياسي البالغ 10.5 تريليون دولار أمريكي في إدارة الأصول لأول مرة، مع زيادة صافي الأرباح بأكثر من واحد- ثالث. وفقًا للتقرير المالي للربع الأول لشركة BlackRock، ارتفع صافي الربح في الربع المالي الأول بنسبة 36٪ على أساس سنوي إلى 1.57 مليار دولار أمريكي، وزادت الإيرادات بنسبة 11٪ على أساس سنوي إلى 4.7 مليار دولار أمريكي. وقد فاقت هذه الأرقام، إلى جانب صافي الربح المعدل البالغ 1.47 مليار دولار، توقعات المحللين.

ومع ذلك، كان صافي التدفق البالغ 57 مليار دولار مخيبا للآمال. وبينما يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ 23 عامًا، يظل المستثمرون حذرين من ضخ الأموال مرة أخرى في الأسهم والسندات.

"لا يزال المبلغ النقدي الموجود على الهامش عند مستوى قياسي، وتقترب أرصدة صناديق سوق المال الآن من 9 تريليون دولار. وأعتقد أن هذا يرجع إلى وقال لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، للمحللين يوم الجمعة: "الخوف وعدم اليقين".

قال فينك إن صناديق التقاعد الكبيرة ذات المخصصات الكبيرة للأسهم الخاصة مترددة بشكل خاص في الاستثمار لأنها تواجه تباطؤًا في عمليات الاستحواذ والصناديق العامة الأولية بطيئة إعادة الأموال للمستثمرين.

وقال: يحتفظ المزيد والمزيد من العملاء بأرصدة نقدية أعلى لسداد ديونهم. إذا كان هناك إطلاق سراح في الأسهم الخاصة، أعتقد أنك سوف ترى تسارعا في المخصصات للدخل الثابت وغيرها من المنتجات المدرة للدخل.

BlackRock هي واحدة من 11 مزودًا يصدرون صناديق استثمار متداولة للبيتكوين في الربع الأول من عام 2024، وقد حقق منتجها IBIT نجاحًا كبيرًا: في وقت قياسي. وصل حجمها إلى 10 مليارات دولار أمريكي خلال فترة زمنية ويصل حاليًا إلى 18.7 مليار دولار أمريكي. وبذلك يرتفع إجمالي تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة إلى 67 مليار دولار لهذا الربع.

سلط فينك الضوء على حماس BlackRock للأسواق الخاصة والبنية التحتية حيث تهدف الشركة إلى الاستفادة من الاستثمارات العالمية في إزالة الكربون والتحول الرقمي. قالت شركة BlackRock إن استحواذها على Global Infrastructure Partners بقيمة 12.5 مليار دولار، والذي تم الإعلان عنه في يناير، في طريقه للإغلاق في الربع الثالث، بشرط الحصول على موافقة الجهات التنظيمية وسيتم تمويله بثلاثة مليارات دولار من الديون الصادرة حديثًا.

قال فينك أيضًا إن شركة BlackRock تشهد "زخمًا من النمو المتسارع" حيث تستفيد من التكنولوجيا والتقاعد والاستثمارات من العملاء "ذوي الأسماء الكبيرة" خدمات إدارة المحافظ تفوز بأعمال جديدة . وقال "كل هذا سيؤدي إلى فرص أكبر".

ارتفعت إيرادات التكنولوجيا بمقدار 37 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي لتصل إلى 377 مليون دولار أمريكي للمحللين أن منصة Aladdin الخاصة بها أكملت عددًا من "المهام الرئيسية". وسوف يكون هناك المزيد من المهام.  

نحن ننظر إلى علاء الدين باعتباره مصدرًا مختلفًا للنمو. توفير مصدر موثوق للإيرادات المتكررة خلال فترات الركود في السوق، كتب المحلل إدوارد جونز كايل سوندرز في مذكرة العميل. معظم الأصول الخاضعة للإدارة والتي تبلغ قيمتها حوالي 500 مليار دولار في الربع الأول كانت بسبب ارتفاع المخزونات. وفي الولايات المتحدة، سجل مؤشر S&P 500 أفضل أداء له في الربع الأول منذ عام 2019. وسجلت صناديق الدخل الثابت تدفقات داخلة بلغت 42 مليار دولار، وشهدت صناديق الأسهم تدفقات داخلة قدرها 18 مليار دولار، وبلغ إجمالي التدفقات طويلة الأجل 76 مليار دولار.

ارتفع هامش الربح التشغيلي لشركة BlackRock إلى 35.8%، وهو أفضل قليلاً مما توقعه المحللون. قال المدير المالي مارتن سمول في مؤتمر عبر الهاتف مع المحللين إنه يتوقع أن يكون عدد الموظفين "ثابتًا على نطاق واسع" في عام 2024، كما كان الحال على مدار العامين الماضيين. وأضاف فينك أنه يعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيسمح للشركات بعمل المزيد مع عدد أقل من الأشخاص.

انخفضت أسهم BlackRock بنسبة 2٪ في تعاملات بعد ظهر الجمعة. انخفض بالفعل بأكثر من 5٪ في عام 2024. وتبعت أسهم الشركة أداء قويا في الربع الرابع الذي ارتفعت خلاله أسهم الشركة بأكثر من 25%.