وداعا التشفير؟ هل يتخلى المستثمرون الأمريكيون عن العملة الرقمية بعد انخفاض الأسعار؟

تنخفض ملكية واستخدام العملات المشفرة في الولايات المتحدة في عام 2023

يرسم استطلاع حديث أجراه الاحتياطي الفيدرالي صورة مختلفة لملكية العملات المشفرة واستخدامها في الولايات المتحدة مقارنة بتقديرات الصناعة.

بنك الاحتياطي الفيدرالي مسح الاقتصاد المنزلي وصنع القرار (SHED) وجدت أن حوالي 18 مليون بالغ أبلغوا عن استخدام أو امتلاك العملات المشفرة في الأشهر الـ 12 التي سبقت أكتوبر 2023.

ويترجم هذا إلى 7% فقط من البالغين الذين شملهم الاستطلاع، وهو انخفاض كبير من 10% في عام 2022 و12% في عام 2021.

علاوة على ذلك، أفاد 1% فقط من البالغين أنهم يستخدمون العملات المشفرة في معاملات مثل المدفوعات أو إرسال الأموال. ويمثل هذا انخفاضًا بنسبة 50٪ عن العام السابق.

جدول يوضح نسبة استخدام العملات المشفرة بين البالغين في الولايات المتحدة. (المصدر: الاحتياطي الفيدرالي)

ومن المثير للاهتمام أن السبب الأكثر شيوعًا لاستخدام العملات المشفرة في المعاملات لم يكن عدم الثقة في البنوك، بل لأن المتلقي يفضلها.

كما تم الاستشهاد بسرعات المعاملات الأسرع والمخاوف المتعلقة بالخصوصية كعوامل محفزة، ولكن بدرجة أقل.

المصدر: الاحتياطي الفيدرالي

تجدر الإشارة إلى أن النتائج التي توصل إليها بنك الاحتياطي الفيدرالي تتعارض مع ادعاءات بورصة العملات المشفرة Coinbase.

صرحت Coinbase، وهي مناصرة قوية لاعتماد العملات المشفرة، سابقًا في جهود الضغط التي تبذلها أن 52 مليون أمريكي يمتلكون العملات المشفرة.

لم يتلق استطلاع الاحتياطي الفيدرالي ردًا من Coinbase فيما يتعلق بمنهجيتهم للوصول إلى هذا الرقم.

التركيبة السكانية لمستخدمي التشفير في الولايات المتحدة

يلقي استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي الضوء أيضًا على التركيبة السكانية لمستخدمي العملات المشفرة في الولايات المتحدة.

كان الأفراد ذوو الدخل السنوي الأعلى (أكثر من 100000 دولار) أكثر عرضة لاستخدام العملات المشفرة لأي سبب من الأسباب. ويشكل جيل الألفية (الذين تتراوح أعمارهم بين 30 و44 عامًا) الحصة الأكبر من مستخدمي العملات المشفرة، يليهم الجيل Z البالغون (الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و29 عامًا).

ومن المثير للاهتمام أن الرجال كانوا أكثر عرضة لاستخدام العملات المشفرة ثلاث مرات مقارنة بالنساء.

بالنسبة لأولئك الذين يستخدمون العملات المشفرة في المعاملات المالية، كان البالغون من السود واللاتينيين هم الفئة السكانية الأكثر شيوعًا.

عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة كاستثمار، كان البالغون الآسيويون أكبر مجموعة مستخدمين، بينما كان البالغون البيض الأقل احتمالاً لاستخدام العملات المشفرة لأي سبب من الأسباب.

تم إجراء استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر 2023 وشمل عينة تمثيلية من 11488 شخصًا بالغًا أمريكيًا تبلغ أعمارهم 18 عامًا فما فوق.

تم ترجيح البيانات لتعكس عدد السكان البالغين على المستوى الوطني وفقًا للمسح السكاني الحالي الذي أجراه مكتب الإحصاء الأمريكي في مارس 2023.

الفجوة المعرفية في استثمار العملات المشفرة

قد ينبع أحد العوامل المساهمة في انخفاض ملكية واستخدام العملات المشفرة في الولايات المتحدة من عدم فهم تقنية blockchain.

أ الاستطلاع الأخير الذي أجرته Preply ، وهي شركة لتعلم اللغات، تكشف عن انفصال مفاجئ بين الاستثمار في العملات المشفرة وفهم التكنولوجيا الأساسية.

في حين أن جاذبية العملات المشفرة لا يمكن إنكارها، يبدو أن قسما كبيرا من المستثمرين الأمريكيين يدخلون السوق دون فهم نظام blockchain، وهو نظام دفتر الأستاذ الموزع الذي يدعمها.

تظهر نتائج الاستطلاع أن ما يقرب من 60٪ من مستثمري العملات المشفرة في الولايات المتحدة يفتقرون إلى فهم واضح لتكنولوجيا blockchain.

وهذا يُترجم إلى أن ثلاثة من كل خمسة مستثمرين في مجال العملات المشفرة شملهم الاستطلاع غير متأكدين من كيفية عمل النظام.

يمتد هذا النقص في المعرفة إلى ما هو أبعد من مجرد تقنية blockchain، حيث اعترف 35٪ من المشاركين بأنهم غير واثقين من معرفتهم الشاملة بالعملات المشفرة.

ومن المثير للاهتمام، أنه على الرغم من الفجوة المعرفية، يشير الاستطلاع أيضًا إلى فضول قوي حول عالم العملات المشفرة.

ويتجلى ذلك في حجم البحث الكبير عن الاختصارات والمختصرات المتعلقة بالعملات المشفرة. كانت DAO (المنظمة اللامركزية المستقلة)، وDEX (التبادل اللامركزي)، وICO (الطرح الأولي للعملة) هي المصطلحات الأكثر بحثًا، مما يشير إلى الاهتمام بالتعمق بشكل أعمق ولكن من المحتمل أن يكون عائقًا أمام الدخول من خلال المصطلحات المعقدة.

ومن المشجع أن الاستطلاع وجد أيضًا أن أكثر من نصف (54٪) أولئك الذين لم يستثمروا في العملات المشفرة بعد مهتمون بمعرفة المزيد.

يشير هذا إلى وجود مجموعة محتملة من المستثمرين المستقبليين الذين يقتربون من السوق برغبة في المعرفة.

الخوف من فقدان الفرصة (FOMO) وتقلب أسعار البيتكوين

من المحتمل أن يكون هناك عامل مساهم آخر بسبب FOMO، والذي غالبًا ما يؤدي إلى فهم سطحي للتكنولوجيا الأساسية.

FOMO، أو الخوف من فقدان الفرصة، هو مرض شائع بين المستثمرين يمكن أن يؤدي إلى قرارات سيئة.

في حالة البيتكوين، فإن الارتفاع الكبير في الأسعار في عام 2020 (من 7,194 دولارًا إلى 60,360 دولارًا) يليه انخفاض حاد في عام 2022 (إلى 16,547 دولارًا) يجسد ذلك.

ربما تكبد الكثيرون خسائر فادحة نتيجة لحالة FOMO واختاروا بعد ذلك الانفصال عن العملة المشفرة.

وفي شهر مارس، شهدت عملة البيتكوين ارتفاعًا آخر، حيث وصلت إلى مستوى قياسي بلغ 73,679 دولارًا. وقد أثار هذا مخاوف المستثمرين من جديد بشأن فقدان الأرباح المحتملة.

أكشاك ملكية العملات المشفرة بعد انخفاض الأسعار

خلال شتاء العملات المشفرة في عام 2022، واجه سوق العملات المشفرة تباطؤًا كبيرًا في المستثمرين الجدد، وفقًا لتقرير جديد. استطلاع أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا .

ويأتي هذا الركود بعد عامين من النمو السريع، حيث تضاعفت الملكية على أساس سنوي.

يعزو التقرير هذا التحول إلى الانهيار الدراماتيكي في الأسعار الذي شهدته العملات المشفرة في ربيع عام 2022.

يشير باحثو بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى أن العناوين الرئيسية السلبية المحيطة بسوق العملات المشفرة في عام 2022، بما في ذلك انخفاض الأسعار، والاعتقالات البارزة، وتراجع NFTs، ثبطت عزيمة المستثمرين المحتملين.

ويعتقدون أن هذا أدى إلى تراجع معدلات "الثراء السريع"؛ العقلية التي غذت في السابق المضاربة على العملات المشفرة.

وتشير بيانات الاستطلاع أيضًا إلى "ندم المشتري" بين مالكي العملات المشفرة الحاليين.

يشير الباحثون إلى أن تقلبات السوق قد غرس مشاعر مثل النشوة والقلق والندم داخل مجتمع مستثمري العملات المشفرة.

ومن المثير للاهتمام أنه على الرغم من انخفاض أسعار الأصول في عام 2022، يشير الاستطلاع إلى أن القليل من المستثمرين استغلوا ذلك كفرصة للشراء.

يتناقض هذا السلوك مع فلسفات الاستثمار التقليدية مثل استثمار القيمة لبنيامين جراهام، والذي يؤكد على الشراء أثناء ضعف السوق والبيع خلال فترات القوة.

تشير النتائج التي توصل إليها بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إلى أن المضاربين في العملات المشفرة قد يكونون أكثر ميلاً إلى الشراء عندما تكون الأسعار مرتفعة ويتجنبون دخول السوق أثناء فترات الركود.

استثمار الجيل Z: الخوف من فقدان الفرصة

أ استطلاع أجراه معهد CFA وهيئة تنظيم الصناعة المالية ومؤسسة تعليم المستثمرين (FINRA) في أواخر عام 2022، بحثت في سلوكيات الاستثمار ودوافع الجيل Z (الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و25 عامًا)، وجيل الألفية، وجيل X في جميع أنحاء الولايات المتحدة، وكندا، والمملكة المتحدة، والصين.

كشفت النتائج عن اتجاه الجيل Z إلى دخول عالم الاستثمار في سن أصغر، مدفوعًا جزئيًا بالخوف من تفويت الفرصة (FOMO).

أفاد أكثر من 40% من مستثمري الجيل Z في الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة أن FOMO أثر بشكل كبير على قرارهم ببدء الاستثمار.

ويقفز هذا الرقم إلى نسبة مذهلة تبلغ 60% بالنسبة لمستثمري الجيل Z في الصين.

هذا الخوف من فقدان المكاسب المالية المحتملة يدفع الجيل Z في جميع أنحاء العالم إلى الاستثمار في سن مبكرة.

ومن الجدير بالذكر أن أكثر من 80% من مستثمري الجيل Z في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بدأوا الاستثمار قبل سن 21 عامًا، مع أرقام مماثلة تبلغ 79% في كندا و63% في الصين.

ومن المثير للاهتمام أن ربع مستثمري الجيل Z في الولايات المتحدة بدأوا رحلتهم الاستثمارية قبل أن يبلغوا 18 عامًا، مع نسب أقل قليلاً (حوالي 20٪) في المملكة المتحدة وكندا.

وتبرز الصين في هذه الفئة، حيث بدأ 7% فقط من الجيل Z في الاستثمار قبل بلوغهم سن البلوغ.

كما سلط الاستطلاع الضوء على تفضيلات الاستثمار للجيل Z في الولايات المتحدة.

يبدو أن العملات المشفرة والأسهم الفردية هي الخيارات الأكثر شيوعًا. إن دوافعهم للاستثمار متعددة الأوجه، بدءا من أهداف الادخار طويلة الأجل إلى تأمين إنفاق أموال إضافية.

أعرب جزء كبير (61%) من مستثمري الجيل Z عن رغبتهم في تجميع أموال كافية للسفر والإجازات.

بالإضافة إلى ذلك، يهدف 55% إلى بناء منطقة عازلة للنفقات غير المتوقعة، وأكثر من نصفهم يطمحون إلى تحقيق الاستقلال المالي والتقاعد المريح.

وبالانتقال إلى التعليم المالي، يستفيد الجيل Z، وهم المواطنون الرقميون، من وسائل التواصل الاجتماعي والموارد عبر الإنترنت لاكتساب المعرفة المالية.

أفاد ما يقرب من النصف (48٪) أنهم يستخدمون منصات التواصل الاجتماعي للتعرف على الاستثمار والتمويل الشخصي.

كما تم الاستشهاد بعمليات البحث على الإنترنت (47٪) وتوجيهات الوالدين والأسرة (45٪) كمصادر قيمة للمعلومات.

وبرز موقع YouTube وعمليات البحث العامة عبر الإنترنت باعتبارها المنصات المفضلة للتعليم المالي، تليها قنوات التواصل الاجتماعي مثل Instagram وTikTok.

مستقبل العملات المشفرة: الخوف من الخوف أم النمو المستدام؟

ترسم النتائج التي توصل إليها الاحتياطي الفيدرالي بشأن انخفاض ملكية العملات المشفرة ونتائج الاستطلاعات الأخرى صورة مقلقة لسوق يقوده FOMO ونقص فهم التكنولوجيا الأساسية.

في حين أن مستثمري الجيل Z يدخلون السوق مبكرًا، فإن دوافعهم غالبًا ما تنبع من الخوف من تفويت الفرصة وليس من استراتيجية طويلة المدى.

إن سلوكيات الاستثمار المتناقضة خلال النقاط المرتفعة والمنخفضة في سوق العملات المشفرة تسلط الضوء بشكل أكبر على هذا الأمر.

ويظل السؤال المطروح هو ما إذا كانت العملات المشفرة يمكن أن تتطور إلى ما هو أبعد من فئة الأصول المضاربة وتجد نموًا مستدامًا من خلال تطبيقات العالم الحقيقي وزيادة معرفة المستثمرين.