تستخدم البنوك المركزية في العديد من البلدان أفكار DeFi المبتكرة لتشجيع ابتكار المدفوعات عبر الحدود.

المصدر: امتثال AiYing

تقرير بنك التسويات الدولية: https://www.bis.org/publ/othp_mariana .pdf

لقد جمعنا بيانات من 63 تجربة متعلقة بتقنية blockchain أجرتها البنوك المركزية في دول مجموعة العشرين. وقد وجد أن عددًا كبيرًا من المشاريع (47٪ من العينة) تتضمن استخدامات متعددة (مثل العملة الرقمية للبنك المركزي CBDC، والترميز، والتمويل اللامركزي DeFi، وما إلى ذلك)، وجميعها متوافقة مع جهاز Ethereum الظاهري (EVM). ، أي بناءً على Ethereum البنية التقنية للورشة. بالإضافة إلى ذلك، يتم إطلاق عدد متزايد من المشاريع على سلاسل الكتل العامة، مما يثبت أن البنية التحتية العامة غير المرخصة يمكن أن تلبي احتياجات المؤسسات الخاضعة للتنظيم.

تسلط النتائج التي توصلنا إليها الضوء على عدة نقاط مهمة:

الابتكار في كثير من الأحيان يحدث على الهوامش ويتم اعتماده في نهاية المطاف من قبل المؤسسات الرئيسية. وإذا تم خنق الابتكار، فإن التكنولوجيا التي تنضج في نهاية المطاف سوف تكون محدودة. على الرغم من تحفظات محافظي البنوك المركزية بشأن العملات المشفرة، فإنهم يطبقون تقنيات تم اختبارها في المعركة من العالم غير المرخص إلى سياقاتهم الفريدة. إذا كانت حكومة الولايات المتحدة قد خنقت الابتكار في مجال تكنولوجيا المعلومات والاتصالات (ICT)، فإن نقل المعلومات على شبكة التلغراف الفيدرالية Fedwire قد يظل في مرحلة المبرقة وشفرة مورس. ونتيجة لذلك، لا تستكشف البنوك المركزية العملات الرقمية للبنوك المركزية وأنظمة الدفع فحسب، بل تستكشف أيضًا مشاريع أكثر تعقيدًا مثل الترميز والتمويل اللامركزي، والتي يتم نشرها بشكل متزايد على سلاسل الكتل العامة غير المسموح بها.

يتضمن مشروعان مثيران للاهتمام للغاية:

مشروع ماريانا: مشروع صرف العملات الأجنبية عبر الحدود باستخدام عملات البنك المركزي الرمزية وصانعي السوق الآليين (AMMs) على شبكة اختبار Ethereum Sepolia.

Project Guardian: يتضمن ثلاثة مشاريع فرعية تعمل على بناء مجمعات سيولة وسندات منظمة وأصول لتمويل التجارة على شبكة الطبقة الثانية من Ethereum Backing Securities.

خذ مشروع ماريانا كمثال:

من بنك التسويات الدولية يمكن ملاحظة من "تقرير مشروع ماريانا المؤقت" الصادر عن مركز الابتكار أن الطريقة المحددة لمشروع ماريانا لتحقيق تبادل العملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة عبر الحدود (wCBDC) تتضمن العديد من المكونات الفنية الرئيسية، بما في ذلك تصميم تجارة الجملة للبنك المركزي الأوروبي، وتكنولوجيا التجسير، والأتمتة في السوق (AMM). تشكل هذه المكونات معًا بنية نظام يمكنها العمل بأمان وكفاءة على الشبكات الدولية. فيما يلي تفاصيل التنفيذ المحددة لهذه المكونات الفنية:

1. تصميم wCBDC

< p style="text-align: left;">تتبنى عملة CBDC بالجملة معيارًا فنيًا موحدًا يعتمد على معيار Ethereum (ERC-20) لتحقيق قابلية التشغيل البيني بين عملات CBDC المختلفة. يسمح هذا المعيار بما يلي:

ميزات حوكمة البنك المركزي: يمكن للبنوك المركزية إدارة wCBDC الخاصة بها على السلسلة، مثل الإصدار والاسترداد (سك العملة وتدميرها)، والتحكم في wCBDC حقوق الوصول، وإعادة تدوير wCBDC في حالات الطوارئ.

قابلية الترقية: يمكن ترقية العقود الذكية لـ wCBDC لإصلاح المشكلات المحتملة أو ضبط الوظائف دون إيقاف العمليات أو استبدال CBDC الحالي.

2. تقنية التجسير

تسمح تقنية التجسير بنقل wCBDC بأمان بين شبكات blockchain المختلفة. يتكون كل جسر من عقدين ذكيين:

حساب الجسر المحلي وحساب الجسر الدولي، اللذين يتواصلان مع بعضهما البعض من خلال المرحلات (relayer) لتسهيل الاتصال بين الشبكة. نقل wCBDC بين.

يدير البنك المركزي هذه الجسور، مما يضمن أن البنوك التجارية المعتمدة فقط يمكنها استخدام الجسر لنقل wCBDC، ويضمن اتساق وأمن wCBDC أثناء عملية النقل .

3. تصميم صانع السوق الآلي (AMM)

يعتمد AMM الذي يستخدمه مشروع Mariana على نموذج صانع سوق الوظائف الثابتة (CFMM)، وهو نموذج شائع في التمويل اللامركزي (DeFi) يحدد المعاملات من خلال سعر دالة تسعير ثابت. يتضمن التنفيذ المحدد لـ AMM ما يلي:

مجمع سيولة بثلاث عملات: يشمل مجمع سيولة AMM اليورو (EUR) والفرنك السويسري (CHF) ) والدولار السنغافوري (SGD) wCBDC، مما يدعم المعاملات عبر العملات.

مزودي السيولة والمتداولين: يمكن للبنوك التجارية أن تصبح مزودي سيولة، حيث تقوم بإيداع نوع واحد أو أكثر من wCBDC في AMM. يمكن للمتداولين التداول باستخدام مجمعات، ويتم تحديد رسوم التداول والانزلاق حسب حجم التداول وحالة مجمع السيولة.

نعتقد أن Ethereum لديها أقوى نظام بيئي للمطورين بين سلاسل الكتل الرئيسية من المستوى الأول حاليًا. لقد تعلمنا من بعض المؤسسات المالية التقليدية أنها تتخلى حاليًا أيضًا عن سلاسل الكتل الخاصة بالمؤسسات المملوكة لصالح سلاسل الكتل القائمة على EVM نظرًا لدعم مجتمعات المطورين القوية (مثل أدوات التطوير ورأس المال البشري وما إلى ذلك).

إلى ذلك، أشار التقرير إلى أن التقرير النهائي لهذا المشروع التجريبي سيصدر قبل نهاية العام، والذي سيوفر المزيد من نتائج البحث والاحتمالات اعتبارات للبنك المركزي.