تشيناليسيس: النهضة الاقتصادية في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى بفضل العملات المستقرة

المصدر: تحليل تشيناليسيس؛ من إعداد: تاو تشو، جولدن فاينانس

تمثل منطقة أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى أصغر حصة من اقتصاد العملات المشفرة العالمي، حيث تمثل 2.7% من حجم المعاملات العالمية بين يوليو 2023 ويونيو. 2024٪ - يعكس الناتج المحلي الإجمالي الأصغر في المنطقة مقارنة بالمناطق الأخرى. ومع ذلك،شهدت منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا نموًا متواضعًا، حيث تقدر القيمة على السلسلة بنحو 125 مليار دولار خلال هذه الفترة، وهي زيادة عن العام الماضي 7.5 مليار دولار أمريكي.

لا شك أن العملات المشفرة تغير المنطقة ' وفي المشهد المالي، تعد المنطقة موطنًا للعديد من البلدان التي تحتل مرتبة عالية في مؤشر التبني العالمي الخاص بنا. حافظت نيجيريا على مكانتها كأفضل لاعب عالمي، لتحتل المرتبة الثانية عالميًا، بينما إثيوبيا (26)، وكينيا (28)، وجنوب أفريقيا (30). ) دخلت أيضًا ضمن أعلى 30.

تعد حالات الاستخدام العملي للعملات المشفرة في أفريقيا مقنعة بشكل خاص. يستخدم الأفارقة العملات المشفرة لمدفوعات الأعمال، كوسيلة للتحوط ضد التضخم، ولإجراء تحويلات أكثر تكرارا وأصغر (على سبيل المثال، على نطاق التجزئة).

من الجدير بالذكر أن تتصدر أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى العالم في اعتماد التمويل اللامركزي، والذي قد يرجع جزئيًا إلى وسط الطلب المتزايد على الخدمات المالية التي يمكن الوصول إليها في المنطقة، فإن 49٪ فقط من البالغين في المنطقة لديهم حساب مصرفي اعتبارًا من عام 2021، وفقًا للبنك الدولي.

بفضل مكانتها كطليعة في مجال الابتكار المالي والشمول المالي، أصبحت منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا نموذجًا عالميًا لكيفية قيام العملات المشفرة بإحداث تأثير في العالم الحقيقي، لا سيما في المناطق التي تعاني من نقص الخدمات من قبل الأنظمة المالية التقليدية.

تعمل العملات المستقرة على تعزيز المرونة الاقتصادية والاتصال العالمي في منطقة أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى

أصبحت العملات المستقرة عنصرًا أساسيًا في اقتصاد العملات المشفرة في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى. في البلدان التي تكون فيها العملات المحلية متقلبة للغاية ويتم تقييد استخدام الدولار الأمريكي، اكتسبت العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي مثل USDT وUSDC تفضيلاً، مما يوفر للشركات والأفراد مخزنًا موثوقًا للقيمة، وتسهيل المدفوعات الدولية وتمكين المعاملات عبر الحدود. تجارة.

تمثل العملات المستقرة حاليًا ما يقرب من 43% من إجمالي حجم التداول في المنطقة .

لمعرفة المزيد حول الأهمية المتزايدة للعملات المستقرة، تحدثنا إلى شخصيتين رئيسيتين تشكلان مشهد العملات المشفرة في أفريقيا: روب داونز، رئيس الأصول الرقمية في بنك ABSA وبنك CIB، وهو بنك أفريقي كبير يعمل في 12 دولة أفريقية ) وكريس موريس، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Yellow Card، إحدى بورصات الأصول المشفرة الرائدة في أفريقيا والتي تعمل في 20 دولة في القارة.

الدافع الرئيسي لاعتماد العملات المستقرة في أفريقيا هو أزمة النقد الأجنبي (FX) التي تواجهها العديد من البلدان.

يوضح موريس أن "حوالي 70% من البلدان الأفريقية تواجه نقصًا في النقد الأجنبي وتكافح الشركات للحصول على الدولارات التي تحتاجها للعمل". "توفر العملات المستقرة لهذه الشركات الفرصة لمواصلة العمل والنمو وتعزيز الاقتصادات المحلية." تميل تدفقات العملات المستقرة الصغيرة والمتوسطة الحجم (المبالغ التي نقيسها أقل من مليون دولار) إلى التوافق مع انخفاض قيمة النايرا، كما هو موضح أدناه.

مع تخفيض قيمة النايرا، يمكننا أن نرى زيادة في تدفقات العملات المستقرة التي يتم تداولها بأقل من مليون دولار، مع كون هذا النشاط أكثر وضوحًا خلال فترات الانخفاض الكبير في قيمة العملة.

تُعد إثيوبيا، ثاني أكبر دولة في أفريقيا من حيث عدد السكان حيث يبلغ عدد سكانها 123 مليون نسمة، حاليًا السوق الأسرع نموًا في البلاد لتحويلات العملات المستقرة على نطاق التجزئة، مع نمو سنوي قدره 180٪.

العملة المحلية الإثيوبية بير انخفضت قيمة (ETB) بنسبة 30٪ في يوليو بعد أن خففت حكومة البلاد القيود على العملة لتأمين قرض بقيمة 10.7 مليار دولار من صندوق النقد الدولي والبنك الدولي. قد يؤدي هذا التخفيض إلى تحفيز الطلب على العملات المستقرة.

بالنسبة للعديد من الشركات الأفريقية، يوفر الوصول إلى العملات المستقرة من خلال منصات مثل البطاقة الصفراء بديلاً للمؤسسات المالية التقليدية (FIs) غير القادرة على تلبية احتياجاتها من الدولار الأمريكي. وقال موريس: "إن العملات المستقرة هي بديل للدولار الأمريكي". "إذا كان لديك إمكانية الوصول إلى USDT أو USDC، فيمكنك بسهولة استبدالها بالعملة الصعبة في مكان آخر." وهذا الواقع يجعل العملات المستقرة أمرًا لا غنى عنه للشركات العاملة في التجارة الدولية. من المستوردين الصغار الذين يشترون البضائع في الخارج إلى الشركات الكبيرة متعددة الجنسيات التي تستورد المواد الخام من أوروبا – تعمل العملات المستقرة على تسهيل المعاملات التي كانت ستتوقف لولا ذلك بسبب نقص العملة.

تُحدث العملات المستقرة أيضًا ثورة في المدفوعات عبر الحدود عبر إفريقيا. قال موريس: "الناس لا يهتمون بالعملات المشفرة"، مشددًا على أن تركيز المنطقة ينصب على حالات الاستخدام العملي للعملات المشفرة. واستشهد بالشركات التي تخدمها البطاقة الصفراء، مثل شركة تصنيع المواد الغذائية الكبيرة التي تستخدم العملات المستقرة للدفع للموردين في الخارج. بالإضافة إلى ذلك، تعتمد العديد من شركات التكنولوجيا المالية الأفريقية على العملات المستقرة لإدارة كميات كبيرة من العملات المحلية، والتي يتم تحويلها بعد ذلك إلى عملات مستقرة لتسهيل المدفوعات عبر الحدود.

لاحظ روب داونز من مجموعة Absa وجود اتجاه مماثل بين العملاء المؤسسيين في جنوب إفريقيا. "يهتم عملاؤنا المؤسسيون بشكل خاص باستخدام العملات المستقرة كأداة لإدارة السيولة وتقليل المخاطر الناجمة عن تقلبات العملة،"< /span> يخبرنا داونز. في البلدان التي تتقلب فيها قيم العملة المحلية، قد تكون العملات المستقرة خيارًا جذابًا للشركات التي تتطلع إلى التحوط من مخاطر العملة.

وأشار داونز أيضًا إلى أن العملات المستقرة تستخدم بشكل متزايد في التحويلات المالية والمدفوعات الدولية. وقال: "نعتقد أن العملات المستقرة ستغير قواعد اللعبة". بالنسبة للأفراد الذين يرسلون الأموال أو يدفعون الرسوم لأفراد الأسرة في الخارج، توفر العملات المستقرة بديلاً أسرع وبأسعار معقولة لخدمات التحويلات التقليدية.

بدءًا من نهاية عام 2023، استمرت العملات المستقرة في النمو في البورصات المحلية في جنوب إفريقيا - شهريًا - نمو شهري في أكتوبر 2023 أكثر من 50%. تجاوزت العملات المستقرة عملة البيتكوين باعتبارها العملة المشفرة الأكثر شعبية في الأشهر الأخيرة.

بينما يتوسع استخدام العملات المستقرة بسرعة في جميع أنحاء أفريقيا، فإن المشهد التنظيمي يتطور أيضًا تدريجيًا. وفي جنوب إفريقيا، قدمت هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) الوضوح التنظيمي من خلال تصنيف الأصول المشفرة كمنتجات مالية، على الرغم من عدم وجود لوائح محددة للعملات المستقرة. وأضاف داونز: "نحن نعمل بشكل وثيق مع الهيئات التنظيمية مثل البنك الاحتياطي [الجنوب أفريقي] لضمان استعدادنا لأي تطورات في تنظيم العملات المستقرة، والتي نتوقع أن تصبح قريبًا مجال تركيز رئيسي". وأشار موريس إلى أنه في كثير من الحالات، تكون العملات المستقرة في "منطقة رمادية" ولا يتم تنظيمها أو حظرها بشكل صريح. وشدد على أهمية العمل مع المنظمين لضمان بقاء مستخدمي العملات المستقرة ملتزمين. وقال موريس: "نحن نقوم بالكثير من العمل مع الهيئات التنظيمية المحلية". "نحن نعمل مع البنوك المركزية والسلطات المالية في 20 دولة لمساعدتهم على فهم كيفية استخدام العملات المستقرة بأمان وفعالية."

وبالنظر إلى المستقبل، يعتقد كل من داونز وموريس أن العملات المستقرة ستستمر في لعب دور في وتلعب الاقتصادات الأفريقية دورا مركزيا. قال داونز: "أعتقد أن العملات المستقرة ستكون حالة الاستخدام الرئيسية للعملات المشفرة في جنوب إفريقيا في السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة."

ووافق موريس على ذلك، مضيفًا أن العملات المستقرة تساعد الاقتصادات الأفريقية على الانفتاح على الأسواق العالمية. وقال: "إن العملات المستقرة تعمل في الواقع على تطوير سوق للعملات الأفريقية التي لم يكن لها وجود دولي على الإطلاق". من خلال تزويد الشركات بطريقة للتعامل بعملات غير متقلبة، تعمل العملات المستقرة على زيادة شفافية الأسعار وتشجيع الاستثمار الأجنبي. وأضاف موريس: "إنه يخلق اقتصادًا أكثر انفتاحًا ويشجع الاستثمار فعليًا".

تعد نيجيريا مركزًا لنشاط العملات المشفرة في منطقة جنوب الصحراء الكبرى بأفريقيا

في السنوات الأخيرة، أصبحت نيجيريا a الشركة الرائدة عالميًا في اعتماد العملات، مدفوعة بحالات الاستخدام المبتكرة التي تعالج التحديات الاقتصادية. تحتل الدولة المرتبة الثانية بشكل عام في مؤشر التبني العالمي لدينا، حيث تلقت ما يقرب من 59 مليار دولار من العملات المشفرة بين يوليو 2023 ويونيو 2024.

أنشطة العملات المشفرة في نيجيريا مدفوعة في المقام الأول بمعاملات التجزئة الصغيرة والمعاملات ذات الحجم المهني، فإن ما يقرب من 85٪ من التحويلات تبلغ قيمتها أقل من مليون دولار.

أجرينا مقابلة مع نيجيريا مويو سوديبو، المدير التنفيذي للعمليات والمؤسس المشارك لبورصة العملات المشفرة Busha، لمعرفة الوضع الفعلي لاعتماد العملات المشفرة في البلاد. وقال سوديبو إن الأنشطة اليومية مثل دفع الفواتير وزيادة رصيد الهاتف المحمول ومشتريات التجزئة تعتمد بشكل متزايد على العملات المشفرة. وأوضح: "بدأ الناس يرون فائدة العملات المشفرة في العالم الحقيقي، خاصة في المعاملات اليومية، وهو ما يختلف عن النظرة السابقة للعملات المشفرة كوسيلة لتحقيق الثراء السريع."

مع إثيوبيا تعد العملات المستقرة وغانا وجنوب إفريقيا أيضًا جزءًا مهمًا من اقتصاد العملات المشفرة في نيجيريا، حيث تمثل حوالي 40٪ من جميع تدفقات العملات المستقرة في المنطقة - وهي الأعلى في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى.

بسبب التحويلات المالية التقليدية القنوات غير فعالة ومكلفة، ويعتمد العديد من النيجيريين على العملات المستقرة لإجراء التحويلات المالية عبر الحدود. وأشار سوديبو إلى أن "التحويلات المالية عبر الحدود هي الاستخدام الرئيسي للعملات المستقرة في نيجيريا. وهي أسرع وبأسعار معقولة."

كما هو موضح في الشكل أدناه، إن متوسط ​​تكلفة إرسال 200 دولار من أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى باستخدام العملات المستقرة أقل بنسبة 60٪ تقريبًا مقارنة بطرق التحويل التقليدية باستخدام العملات الورقية. 1

مثل البلدان الأفريقية الأخرى، فإن الدوافع الرئيسية لاعتماد العملات المستقرة في نيجيريا هي التضخم وانخفاض قيمة النايرا - والتي وصلت إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق في فبراير 2024. ويمكننا أن نفهم تأثير هذا الاتجاه من خلال النظر إلى حجم التحويلات التي تقل عن مليون دولار. وقد بلغت قيمة العملات المستقرة ما يقرب من 3 مليارات دولار في الربع الأول من عام 2024، مما يجعل العملات المستقرة أكبر شريحة من المعاملات التي تقل قيمتها عن مليون دولار في نيجيريا.

على الرغم من البيتكوين والعملات البديلة لا تزال العملات المستقرة ذات صلة وتمثل قيمتها مليارات الدولارات، ولكن من الواضح أن العملات المستقرة أصبحت الوسيلة المفضلة للمعاملات الصغيرة والمتوسطة الحجم، مما يشير إلى أنه سيتم اعتمادها على نطاق واسع.

بالإضافة إلى الأهمية المتزايدة للعملات المستقرة، تشهد DeFi أيضًا لحظة مهمة في نيجيريا، مما يعكس الاتجاه الأوسع لأفريقيا جنوب الصحراء الكبرى باعتبارها رائدة عالمية في اعتماد DeFi. وتأتي نيجيريا في طليعة هذا الاتجاه، حيث بلغت قيمة خدمات التمويل اللامركزي DeFi أكثر من 30 مليار دولار في العام الماضي.

بالإضافة إلى التقليدية خارج النظام، توفر منصات التمويل اللامركزي أيضًا للنيجيريين فرصًا جديدة لكسب الفائدة والحصول على القروض والمشاركة في التبادلات اللامركزية. وقال سوديبو: "يعد التمويل اللامركزي مجالًا رئيسيًا للنمو حيث يستكشف المستخدمون طرقًا لتحقيق أقصى قدر من العائدات والوصول إلى الخدمات المالية التي لم تكن متاحة لولا ذلك".

في ديسمبر 2023، رفع البنك المركزي الحظر المفروض على البنوك التي تقدم خدمات لشركات العملات المشفرة، والتي لعبت أيضًا دورًا رئيسيًا في هذا الزخم. يوضح سوديبو قائلاً: "منذ رفع الحظر المصرفي، فقد فتح الكثير من الإمكانيات للتعاون وإجراء معاملات أكثر سلاسة". بناءً على ذلك، في يونيو 2024، أطلقت هيئة الأوراق المالية والبورصات النيجيرية (SEC) برنامج الحضانة التنظيمية المتسارع (ARIP)، والذي يتطلب الآن من جميع مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) التسجيل والخضوع للتقييمات قبل الحصول على الموافقة الكاملة. وقال سوديبو: "إن الصناعة متفائلة بشأن ARIP؛ فهي تحول بعيدًا عن عدم اليقين وخطوة إيجابية نحو الوضوح التنظيمي".

على الرغم من التقدم الذي أحرزته نيجيريا في مبادرات مثل ARIP، لا تزال العديد من المؤسسات المالية مترددة في الغوص بشكل كامل في مجال العملات المشفرة بسبب الغموض التنظيمي المستمر. وأوضح سوديبو أن "البنوك تظل حذرة، وتنتظر إشارات واضحة من البنك المركزي وهيئة الأوراق المالية والبورصة قبل الدخول الكامل إلى السوق".

على الرغم من ذلك، لا يزال سوق العملات المشفرة في نيجيريا مزدهرًا. وبالنظر إلى المستقبل، فإن Sodipo متفائل بشأن مستقبل العملات المشفرة في نيجيريا، خاصة في ظل الإصلاحات التنظيمية المستمرة. وقال سوديبو: "إن الحوار المفتوح مع الهيئات التنظيمية أمر أساسي. ونأمل أن يؤدي المزيد من الوضوح إلى دفع المزيد من البنوك والمؤسسات المالية إلى هذا المجال".

يزدهر سوق العملات المشفرة في جنوب إفريقيا، مدفوعًا بالنشاط المؤسسي المتزايد ومشاركة TradFi

باعتبارها أكبر اقتصاد في أفريقيا، أصبحت جنوب أفريقيا واحدة من أكبر أسواق العملات المشفرة في القارة، حيث تلقت ما يقرب من 26 مليار دولار في العام الماضي. لقد زاد عدد الشركات المرخصة في جنوب أفريقيا بشكل ملحوظ، وهناك زيادة في النشاط على المستوى المؤسسي.

يوضح الرسم البياني أدناه التأثير المتزايد للمعاملات المؤسسية والمهنية في جنوب إفريقيا، والتي أصبحت أكبر المساهمين في إجمالي قيمة المؤشر، خاصة اعتبارًا من نهاية عام 2023 إلى 2024 الربع الأول من العام. 2

ينشط هذا الارتباط بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة بشكل خاص في جنوب إفريقيا. وفقًا لروب داونز من مجموعة Absa، تمر جنوب إفريقيا بمنعطف حرج حيث يتواجد التمويل التقليدي والأصول الرقمية تبدأ في التقارب. قال داونز: "إننا نشهد اهتمامًا متزايدًا من العملاء المؤسسيين، لا سيما في حلول حفظ الأصول الرقمية، والتي ستلعب دورًا رئيسيًا في دعم النظام البيئي للعملات المشفرة هنا".

بينما قادت المؤسسات الفاعلة أغلبية نشاط السوق، ظلت المشاركة في قطاعي التجزئة والمهنيين مستقرة. للتعرف على مشهد الأعمال، تحدثنا مع كاريل فان ويك، مؤسس MoneyBadger، وهي شركة تركز على دمج مدفوعات العملات المشفرة لتجار التجزئة. وأشار فان ويك إلى أن سوق العملات المشفرة في جنوب إفريقيا ينضج بشكل مطرد، خاصة في مجال المدفوعات. "في الماضي، حاول الأشخاص إجراء مدفوعات عبر السلسلة، لكن هذا كان غير عملي لأن معاملات blockchain يمكن أن تصبح باهظة الثمن وغير مناسبة للمعاملات الصغيرة والسريعة." وتحدث عن تقدم تقنية Layer2 وواجهات برمجة التطبيقات للدفع، التي تقوم بها شركة Advances مدفوعات العملات المشفرة أكثر ملاءمة للاستخدام اليومي، مما يسمح لتجار التجزئة بقبول العملات المشفرة أثناء تسوية العملات الورقية.

يعد قرار FSCA بتنظيم الأصول المشفرة بموجب القوانين المالية الحالية حافزًا رئيسيًا لنمو السوق. وهذا يوفر الوضوح الذي تشتد الحاجة إليه للشركات والمستثمرين، ويمكّن الشركات المرخصة من النمو بشكل مسؤول، ويشجع المؤسسات المالية على استكشاف خدمات العملات المشفرة. وقال داونز: "إن البيئة التنظيمية هنا مواتية نسبيًا مقارنة بالمناطق الأخرى. وهذا يمنحنا الثقة لاستكشاف حلول أكثر قوة مثل الحضانة والمدفوعات".

تزدهر أيضًا أزواج التداول مقابل الراند الجنوب أفريقي (ZAR)، حيث يبلغ حجم التداول الشهري مئات الملايين من الدولارات.

أداء زوج ZAR إرشادي نظرًا لنضج النظام البيئي للعملات المشفرة في جنوب إفريقيا، يعتقد داونز أن هذا سيؤدي إلى مزيد من المشاركة المؤسسية. وأوضح: "إننا نشهد أن البورصات أصبحت أكثر تطوراً، وهو أمر مهم لبناء الثقة مع المستثمرين الأفراد والمؤسسات".

لقد اجتذبت الشفافية التنظيمية ونمو السوق في جنوب إفريقيا اهتمام المؤسسات المالية. يقوم بنك Absa Group Bank، وهو أحد أكبر البنوك في جنوب إفريقيا، باستكشاف مبادرات blockchain والعملات المشفرة بنشاط. وأكد داونز أن التركيز الرئيسي لمجموعة Absa ينصب على توفير خدمات حفظ العملات المشفرة على المستوى المؤسسي، والتي يعتبرونها فرصة رئيسية على المدى القريب. قال داونز: "الشيء الذي يثير اهتمامي أكثر - وأكبر فرصة لدينا لتحقيق الإيرادات على المدى القريب - هو الاستضافة". ترى مجموعة Absa أن خدمات الحفظ الآمنة أساسية للتبني المؤسسي للعملات المشفرة، وتوفير الأمان والامتثال للبورصات وشركات الاستثمار والمشاركين الكبار الآخرين في السوق.

تهتم مجموعة Absa وبنوك جنوب إفريقيا الأخرى بشكل متزايد بالمشاركة في صناعة العملات المشفرة، على الرغم من استمرار تحديات إدارة المخاطر والامتثال. واعترف داونز بأن البنوك بحاجة إلى بناء علاقات موثوقة مع بورصات العملات المشفرة ومقدمي الخدمات لتسهيل الخدمات مثل الخدمات المصرفية والمدفوعات. وقال داونز إن مجموعة أبسا تبنت نهج "التعلم والتجربة" وحصلت على دعم القيادة. يوضح داونز: "لقد وضعنا جهودنا بشكل متعمد بحيث تكون خفيفة نسبيًا، مع التركيز على التعلم والتفاعل مع السوق"، ويمكّن هذا النهج الاستكشافي مجموعة Absa من المشاركة في بيئات الحماية التنظيمية والعمل بشكل وثيق مع المنظمين لضمان الامتثال، مع تطوير أعمالها. خطط blockchain.

يتزايد طلب العملاء على الخدمات المتعلقة بالتشفير بشكل مطرد. وأشار داونز إلى أن "الاستفسارات تضاعفت ثلاث مرات في الأشهر الثمانية عشر الماضية"، مضيفًا أن الاهتمام يشمل الخدمات المصرفية لمدفوعات العملات المشفرة والاستثمارات والتبادلات. بدأ العملاء المؤسسيون، وخاصة المكاتب العائلية ومديري الأصول، في استكشاف كيفية دمج الأصول الرقمية في محافظهم الاستثمارية. وأضاف داونز: "لا تزال المؤسسات المالية التقليدية في المراحل المبكرة نسبيًا من العملات المشفرة، لكن طلب العملاء يدفعنا إلى التحرك بشكل أسرع."

مع استمرار البنوك مثل مجموعة Absa في الابتكار واستكشاف تقنية blockchain، فهي المساعدة في سد الفجوة بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة. وقال داونز: "إن المؤسسات المالية التقليدية في وضع فريد يمكنها من الاستفادة من خبرتنا التنظيمية وضوابطنا للمساعدة في تقديم التمويل القائم على بلوكتشين". ومع تزايد تكامل التكنولوجيا، سوف يتسارع اعتمادها من قبل كل من الشركات والمستهلكين، مما يعزز مكانة جنوب إفريقيا في اقتصاد العملات المشفرة العالمي.

العقدة الرئيسية لأفريقيا جنوب الصحراء الكبرى

على الرغم من أن أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى تمثل حصة صغيرة نسبيًا من اقتصاد العملات المشفرة العالمي، إلا أن زخم التنمية في المنطقة قوي. تقود نيجيريا وجنوب إفريقيا هذه الجهود، حيث تقودان نشاطًا كبيرًا على السلسلة وتضعان المنطقة كمركز مؤثر بشكل متزايد لاعتماد العملات المشفرة والتكنولوجيا المالية.

أصبحت العملات المستقرة جزءًا مهمًا من قصة العملات المشفرة في منطقة جنوب الصحراء الكبرى بأفريقيا، حيث تعمل بمثابة وسيلة تحوط شائعة ضد التضخم على المدى الطويل وانخفاض قيمة العملة وتمثل حاليًا غالبية تداول العملات المشفرة عبر القارة. وفي الوقت نفسه، تزدهر التمويل اللامركزي DeFi، حيث تقود المنطقة الطريق في التبني العالمي للمنصات اللامركزية.

بينما حققت دول مثل جنوب إفريقيا ونيجيريا وغانا وموريشيوس وسيشيل تقدمًا كبيرًا في إنشاء أطر تنظيمية، تستكشف دول أخرى مسارات تنظيمية للاستجابة لأحجام التداول المتزايدة والطلب على العملات المشفرة. ومع قيام العديد من المشاركين في السوق، بما في ذلك البنوك والمؤسسات المالية الأخرى، بتعميق مشاركتهم، أصبحت الحاجة إلى الوضوح التنظيمي أكبر من أي وقت مضى.

توفر حالات استخدام التشفير في العالم الحقيقي في أفريقيا دروسًا قيمة للأسواق العالمية. ومع ازدهار مشهد التكنولوجيا المالية، وتوسيع انتشار الهاتف المحمول وإمكانية التعاون بين الهيئات التنظيمية والتمويل التقليدي (TradFi) وشركات العملات المشفرة، تستعد القارة لتصبح رائدة عالمية في مجال العملات المشفرة وتستعد لدفع الابتكار والشمول المالي.

ملاحظات

1 أسعار تحويلات العملة الورقية مستمدة من بيانات البنك الدولي للربع الأول من عام 2024 وتستخدم لتمثيل متوسط ​​تكلفة المحولين، بما في ذلك البنوك ومشغلي التحويلات ( MTOS ) ومشغلي شبكات الهاتف المحمول ومكاتب البريد. بالنسبة للتحويلات المالية المستقرة، يشمل حساب التكلفة الإجمالية رسوم إيداع الصرف، ورسوم التداول، ورسوم التحويل، والمعاملات عبر السلسلة في البورصات في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى. وتأخذ كلتا الطريقتين في الاعتبار هامش الصرف الأجنبي، الذي يعكس النسبة المئوية للفرق بين سعر الصرف لمقدم خدمة التحويلات وسعر الفائدة بين البنوك. بالنسبة للعملات المستقرة، يتم حساب هامش العملات الأجنبية باستخدام فرق السعر بين سعر الإغلاق في 18 سبتمبر المقدم من Wise وسعر السوق المتوسط ​​عند الساعة 12:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق في 19 سبتمبر.

2 قد يكون الارتفاع في التدفقات المؤسسية من نهاية عام 2023 إلى الربع الأول مدفوعًا بارتفاع السوق الواسع النطاق الناجم عن موافقة الولايات المتحدة على صندوق Bitcoin ETF والأخبار التي تفيد بأن جنوب إفريقيا ستصدر أول عملة مشفرة لها وقد أدى هذا الضغط إلى تعزيز الشعور بأن الاستثمارات منظمة ومحمية.