مشاريع Coinbase: الوضع الحالي للجسور عبر السلسلة في عام 2024

المؤلف: ترجمة Coinbase Ventures: شان أوبا، Golden Finance

ملخص

• مع عدد الأصول في النظام البيئي للعملات المشفرة مع استمرار نمو عدد السلاسل +، تزداد أيضًا أهمية الجسور المتقاطعة.

• لا تزال حالة الاستخدام الرئيسية للجسر هي نقل الأصول (الرموز المميزة في سلسلة واحدة إلى الرموز المميزة في سلسلة أخرى) + التبادل (التجارة الرموز المميزة على السلسلة (أ) للرموز المميزة على السلسلة (ب). تتنافس Bridges في جوانب مختلفة مثل التوزيع وميزات المنتج وملفات تعريف الأمان.

• إن التطلع إلى تقنيات الإصدار متعددة السلاسل المستقبلية (مثل CCTP) والقوائم والتداخل مع Oracle سيمكن من استخدام التجسير والتعميم.

الإفصاح والحاشية السفلية:شركات محفظة Coinbase Venturesالعناصر المدعومة تتم الإشارة إليها بعلامة النجمة (*) عند ذكرها لأول مرة في المقالة أدناه.    

أصبحت الجسور مركزية للبروتوكولات ومقدمي الخدمات والمستخدمين الذين يصلون إلى حالات استخدام التشفير بنية تحتية. يهدف هذا التقرير إلى التعرف على الوضع الحالي لمشهد التجسير وتأثيره على النظام البيئي للعملات المشفرة الأوسع.

النقاط الرئيسية الحالية/الدروس المستفادة

1. التصنيف: يمكن تقسيم أنواع الجسور إلى 3 فئات: الجسر الأصلي، وجسر الجزء 3، ومجمع الجسور.  

• الجسور الأصلية: عادةً ما يتفاعل المستخدم معها حفظ العقد القياسي لإيداع/سحب الأصول. ويمكن تشغيلها بواسطة مجموعة من المشاركين الموثوق بهم أو عبر الإجماع اللامركزي على سلسلة/L2 متوافقة يمكنها أيضًا الاستفادة من توافق الجسر مع أمان الطرف الأول. تتضمن الأمثلة Optimism OP Stack* وArbitrum Nitro* وCosmos IBC و  Superbridge.

• جسر الطرف الثالث: عبارة عن شبكة/مدقق يقع بين السلاسل ويعمل بمثابة "الوسيط". تتبع معظم الجسور شكلاً مختلفًا من هذا التصميم. تتضمن الأمثلة Axelar*، وWormhole*، وLayerZero (Stargate)*.

• Bridge Aggregator: دمج الجسرين الأولين المذكورين أعلاه وتوفير /شركاء المؤسسة يوفرون التوجيه الأمثل عبر الجسور . تشمل الأمثلة المقبس*، وLi.Fi*.

2. الغرض الرئيسي من الجسر هو توفير البيانات/الأصول (دفتر الأستاذ/السلسلة / الموقع) يتم توفير الخدمات بشكل تدريجي إلى وجهة التنفيذ المقصودة للبيانات/الأصول. تظل حالة الاستخدام الرئيسية هي نقل الأصول (الرموز المميزة في سلسلة واحدة إلى الرموز المميزة في سلسلة أخرى) + المقايضات (رموز التداول في السلسلة A للرموز المميزة في السلسلة B).  

• نقل الأصول: هناك أصل في "سلسلة" (ETH)، لم يتم إصدار هذا الأصل محليًا على "السلسلة B". يمكن أن يوفر الجسر خدمة إرسال هذا الأصل من "السلسلة أ" إلى "السلسلة ب". على سبيل المثال، قم بتوصيل USDC من ETH L1 إلى Zora L2 عبر Zora Native Bridge*.

• المبادلة: يوجد مبلغ ($ETH) في "السلسلة A" و$ATOM في "السلسلة B" تجارة. سيرسل الجسر الرمز المميز ثم يقوم بإجراء التبادل. تشمل الأمثلة [1] يقوم Squid Router "بالتحويل" وبناء على "جسر" Axelar؛ [2] يعتني Matcha by 0x* بـ "التبديل" ويدمج جسر المقبس".

• أخرى: قد تتضمن أي نوع من بيانات المكالمات أو ملكية العقود، مثل الحوكمة أو ملكية التوقيعات المتعددة. على سبيل المثال، يتم نشر عقود Uniswap v3 في العديد من سلاسل EVM، ولكن الحوكمة الأساسية يقع العقد على شبكة ETH الرئيسية. وتفضل مؤسسة Uniswap* الحصول على عقد واحد وتنفيذ الرسائل إلى السلاسل الأخرى بطريقة "واحد إلى متعدد" (بدلاً من إنشاء عقود حوكمة على كل سلسلة).

  < /li>

. تستخدم الجسور عادةً AUC (أو TVL) على السلسلة كبديل للسيولة/الاستخدام.< /p>

• جاذبيةالجسور الأصلية ونجاحها الاستخدام الأساسي لـ L2 نفسه مرتبط بشكل مباشر. سيحتفظ عقد الجسر بالأموال وسيكون بمثابة وسيلة لقياس TVL للجسر إلى L2. وفقًا لـ L2 Beat، يتراوح TVL من القيمة المجمعة من ~ 50 مليون دولار أمريكي تقريبًا الطريق يصل إلى ~8 مليار دولار. < /p>

• جسر المربع الثالث الشهير< /strong>هناك LayerZero وWormhole وAxelar، وهي تعتمد على الجر على TVL والحجم وتغطية السلسلة.

• LayerZero: TVL :حوالي 304 مليون دولار أمريكي؛ حجم التداول: ~23.9 مليار دولار؛ حجم التداول: 34.5 مليون 

• الحفرة: TVL:~850 مليون دولار؛ الحجم: 30 مليار دولار ; الحجم: 1.7 مليون

• xelar:TVL: ما يقرب من 224 مليون دولار أمريكي؛< strong>الحجم: 7 مليار دولار أمريكي؛المعاملات: مليون

المجمعونفي كثير من الأحيان يقومون بتوجيه عمليات التداول، لذلك تكون مقاييس الحجم أكثر ملاءمة. إن الانقسام بين المستهلكين والشركات (العلم الفائز) هو المقياس الرئيسي. ومن بين المزودين الرائدين المقبس وLi.Fi.

p>

4. تتنافس الجسور على جوانب مختلفة من التمييز، وقد يكون هناك فائزون متعددون اعتمادًا على حالة الاستخدام والتوزيع.

• الأمان: ستعتمد الفروق الدقيقة في الأمان على تفضيلات جانب الطلب. يبدو أن معظم المستهلكين الذين يستخدمون الجسور يفضلون السرعة/زمن الوصول + التكلفة على الأمان فوق الحد الأدنى القابل للتطبيق.

• العقود الذكية: تحدث معظم هجمات التجسير على مستوى العقود الذكية. في معظم الجسور، يقوم المستخدم بتأمين الأموال في عقد على السلسلة أ ← يقرأ الجسر عقد السلسلة أ ← يسك أموال المستخدم في عقد السلسلة ب. يمكن أن يؤدي التكوين الخاطئ للوصول إلى السحب في العقد إلى هجمات القرصنة.  

• التوقيع المتعدد: يتم تفويض السيطرة على العقد إلى مجموعة من المشاركين الموثوق بهم. يتم تشغيلها عادةً بواسطة فريق المشروع وأصحاب المصلحة الآخرين الموثوق بهم.

• Relayer + Oracle: يمكن للمطورين/التطبيقات اللامركزية إعداد Relayer + Oracle الخاص بهم للإعداد الخاص بهم . يمكنهم أيضًا الاختيار من قائمة الخيارات الخاصة بإعدادات الترحيل المباشر + Oracle.

• سلسلة PoS: يتم تحقيق الأمان من خلال الإجماع من خلال إثبات الحصة.

• التوزيع: ستحاول Bridges الاستفادة من قنوات الشركاء الحالية بالإضافة إلى البنية التحتية الخلفية GTM.  

• المحفظة: ستحاول الجسور أن تكون العمود الفقري لإمكانيات الربط بين المحفظة/المحفظة الحالية البنية التحتية/واجهة برمجة التطبيقات. على سبيل المثال، تعمل Phantom مع Li Fi، وتعمل Coinbase Wallet مع المقبس. ستحظى جميع الواجهات الأمامية/المحافظ للمحفظة بنوع من الدعم الجسري (على سبيل المثال Zerion* / Zapper* / Metamask*).

• الواجهة الأمامية لـ B2C: عادةً ما تقوم Bridges بإعداد بوابة موقع ويب حيث يمكن لأي مستخدم توصيل المحفظة + تمويل الجسر. تشمل الأمثلة Stargate.Finance (LayerZero)، وBungee.Exchange (Socket)، وJumper.Exchange (Li Fi)، وSquid Router (Axelar).

• التطبيقات اللامركزية: ستتضمن التطبيقات اللامركزية نفسها ميزة "الإيداع" التي تستخدم الجسر أسفل الغطاء، لذا لا يتعين على المستخدم الرجوع إلى L1 ثم العودة إلى L2 لاستخدام التطبيق. فكر في الأمر كإصدار مجرد من "B2C" أعلاه، ولكنه مدعوم أصلاً من قبل المطورين في واجهة برمجة التطبيقات. تشمل الأمثلة Aevo*.

• النظام الأساسي للمطورين:ستستفيد العديد من شركات الجسر من الإصدارات الحالية لمنصات المطورين لتمكين . تشمل الأمثلة Conduit RaaS وMicrosoft Azure + Axelar وGoogle Cloud + LayerZero.

• النظام البيئي: في حين أن جميع جسور الطرف الثالث الرئيسية تغطي جميع السلاسل نفسها، فإنها ستحاول القيام بذلك من خلال تخصيص الموارد لأهداف محددة. شغل مقعدًا في النظام البيئي للسلسلة/المطورين للحصول على ميزة المبادر الأول. والسبب هو أنه نظرًا لأن مجموعة ميزات المنتج تحتاج إلى أن تكون أكثر تقدمًا لتحقيق التميز، فمن الأسهل التوسع ضمن إطار الآلة الافتراضية/العقد الذكي للنظام البيئي.

• EVM: المقبس مخصص للنظام البيئي التراكمي EVM (OP Stack، Arbitrum*، Polygon* سي دي كيه). L2s مثل Aevo وLyra هم مستخدمون حاليون.

• سولانا: نظرًا لمشاركة Wormhole المبكرة، فإن تغطية نظامها البيئي واسعة النطاق. شهد DeBridge أيضًا زيادة في الجر.

• Cosmos: يتمتع النظام البيئي لشركة Axelar بمدى واسع نظرًا لقدرته على توفير توافق IBC المعاملات. إحدى نقاط البيانات هي أن السلاسل الجديدة التي تستفيد من IBC، مثل Celestia*، تحصل على تغطية لليوم الأول.

• يمكن لمعظم مقدمي الخدمات تقديم الخدمات للأنظمة البيئية الأخرى.

• مجموعة المنتج/الميزات: نظرًا لأن Bridges تعمل في مجال الأعمال "التجريدية"، فإنها غالبًا ما تحتاج إلى القيام بأعمال العقود الذكية المخصصة لدعم حالات استخدام محددة. ولذلك، غالبًا ما ينتهي الأمر بفرق الجسر إلى إيجاد مكان مناسب للعثور على قطاعات/نطاقات مخصصة. تشمل الأمثلة NFTs/المدفوعات (على سبيل المثال، اللائقة)، واستخراج الغاز، والمقايضات.

ما الذي ننتبه إليه

سيكون CCTP (معيار USDC متعدد السلاسل الخاص بـCircle) نقطة بيانات مهمة تؤثر على الجسر. CCTP هو معيار تم تطويره بواسطة Circle* للمساعدة في تحقيق إصدار متعدد السلاسل لـ USDC.

• قبل CCTP: عندما تم إطلاق السلسلة الجديدة، ستكون نسخة مختصرة من USDC مستخدم (حيث يجب على Circle الموافقة على الإصدار الأصلي من USDC وإضافته لكل سلسلة جديدة في خريطة الطريق الخاصة بها). بينما تتطلع السلسلة إلى الحصول على دعم DeFi لليوم الأول، سيتم جسر USDC من ETH L1 وتصبح النسخة الجسرية من USDC هي المعيار في السلسلة الجديدة.  

• مثال: من الأمثلة على ذلك axlUSDC على Axelar أو USDC.e على Arbitrum – USDC على ETH L1، والتي يتم ربطها عبر Axelar وArbitrum على التوالي.

• التأثير:سيؤدي ذلك إلى تجزئة السيولة لأن السلسلة "أ" تربط بين USDC والسلسلة "B" التي ينشئها USDC الاعتماد على مشغلي الجسر الفرديين. ستعمل بروتوكولات DeFi عبر الأنظمة البيئية على دمجها في أصل واحد وتجعل إصدارها أكثر صعوبة.

• بعد CCTP: عندما تأتي سلسلة جديدة عبر الإنترنت، ستنشر رموز USDC التي تتوافق مع CCTP دائرة عقد العملة القياسية. عندما تصبح Circle جاهزة للبث المباشر على السلسلة، يمكنها تولي تنفيذ دعم CCTP. في الأساس، يتمتع عقد USDC الجديد بتوافق مع الإصدارات السابقة ليتوافق مع المعايير اللاحقة.

• مثال: NewChain عبارة عن L2 تم إطلاقه حديثًا، ولا يحتوي بعد على USDC أصلي. تنشر NewChain عقد USDC متوافقًا مع المعايير. تدعم NewChain جسر USDC على المدى القصير - ولكن الشيء المهم هو أنه يمكن الاستيلاء عليه بواسطة CCTP، ويمكن أن يصبح جسر USDC هو USDC الأصلي.  

• المعنى: إذا كنت مطورًا، فعادةً ما تعتمد على التجسير USDC وهو مقيد بأي برنامج سيولة مرتبط بالأصل والجسر. باستخدام CCTP، يمكنك التبديل إلى تمكين USDC محليًا، ويمكنك الضغط على CCTP API لتمكين عمليات نقل سلسلة x لـ USDC.

سيكون لاعتماد CCTP تأثير على قابلية الدفاع عن الجسور على المدى الطويل.  

• تم قفل USDC (أي غير CCTP) في تجمع DeFi، وسيظل على هذه الحالة حتى يتم إصداره أو يصبح حصة أقلية من الأصول الموجودة على السلسلة.

• بينما سيعمل CCTP مع الجسور (نظرًا لتوزيعها) للمساعدة في دعم CCTP، فإن اعتماد CCTP سيؤدي بطبيعة الحال إلى المشاركة يزداد إصدار USDC المحلي، وتنخفض حصة USDC المجسر. إن سد USDC كأصل مقفل في مجموعات DeFi المختلفة يجب أن يتحلل بشكل طبيعي على المدى الطويل.

• مثال:نسبة الجسر إلى USDC المحلي هي: النصاب القانوني: [57% – 43%]; الأساس: [33%–67%]؛< قوي >التفاؤل: [80%–20%]; المضلع: [77%–23%].

• ستكون قصة CCTP درسًا مهمًا للجسور مع اقترابها من إصدار الأصول وتأمينها في مجموعة متعددة -نهج السلسلة أولاً على المستوى الفني. يجب أن تتنافس الجسور في مجالات أخرى من التميز، مثل الكمون والأمن والتوزيع.

طالما زاد عدد السلاسل والحاجة إلى تجريد تجربة المستخدم، ستستمر الجسور في العثور على استخدامات.

• هذا العام، حدثت تغييرات في اتجاهات تسوية مساحة الكتلة (النمطية، والتجميع، توفر البيانات، وما إلى ذلك) سيكون له تأثير على كيفية قيام المستخدمين بإجراء عمليات التداول + نقل الأصول، وستصبح الجسور خيارًا شائعًا لتمكين تجربة المستخدم هذه.

• بمرور الوقت، من المفترض أن تساعد البروتوكولات الأصلية والتحسينات التقنية المستخدمين على التخلص من فترات السحب (حاليًا مجموعة متفائلة مدتها 7 أيام حسب التصميم) و احصل على إرسال/استقبال "المسار السريع".

• قد تتمكن المحافظ التي تم التحقق منها والمستخدمون الذين يحملون إثباتات على السلسلة (مثل عمليات التحقق من Coinbase) من التفاعل مع السيولة المُدارة مركزيًا في جسر المستقبل للتفاعل على السلسلة.

• ستستمر المحافظ التي يستضيفها التطبيق (والمحافظ المستضافة ذاتيًا) في العمل على "Bridge Plus" - حيث "exchange" و "الجسر" لم يعد عبارة عن معاملتين مختلفتين، بل قام بدمجهما في معاملة واحدة للحصول على نتائج أفضل لتجربة المستخدم.

سوف تتنافس الجسور والأوراكل في النهاية على حقوق توزيع البيانات.  

• تعمل Bridges على تأمين جهات إصدار الطرف الأول الاستفادة من/استخدام بنيتها التحتية. يوضح CCTP أن جهات الإصدار المحلية ترغب في بناء التوافق لتقليل الاعتماد على أي جسر منفرد. تحاول بعض المشاريع أيضًا إصدار معايير رمزية متعددة السلاسل. في حين أن CCTP يتمحور حول USDC، فإن الطريقة التي يتم بها إصدار الرمز المميز محليًا يمكن أن تكون مختلفة بشكل كبير. مثال: يتم إطلاق $OP محليًا على سلسلة Optimism، ويتم إصدار معظم ERCs محليًا على ETH L1. يحتوي Connext على معيار رمزي يسمى xERC (فكر في CCTP لأي ERC20)

• يمكن اعتبار Oracles بمثابة "Bridge" ، ولكن لمصدري البيانات خارج السلسلة. تأخذ Chainlink البيانات خارج السلسلة (أسعار العملات المشفرة على CeFi) وتجلبها إلى السلسلة - على الرغم من أنها لا تمتلك البيانات نفسها، إلا أنها تستثمرها من خلال توفيرها كطرف ثالث. من الناحية النظرية، هذا مشابه لكيفية وضع الجسور اليوم. ستستمر Oracles + Bridges في خدمة الدلتا الموجودة بين أولئك الذين يحتاجون إلى البيانات/الأصول وأولئك الذين يمكنهم ربط البيانات/الأصول. وفي نهاية المطاف، ستحتاج إلى أن تصبح أدوات لناشري بيانات الطرف الأول للحفاظ على الخنادق/الدفاعات طويلة المدى. لدى Chainlink منتج التجسير الخاص بها المسمى CCIP، وهو دليل آخر على التداخل.

باختصار، ستظل التجسير وقابلية التشغيل البيني هي أهم الاتجاهات، كما هو الحال في بيئة حيث عدد السلاسل تستمر الجسور في النمو، لكي تتمكن البروتوكولات والمستخدمون من تلبية احتياجات تجربة المستخدم المجردة، ستصبح الجسور مزودي خدمات مقنعين. في مجال التجسير، تستثمر Coinbase Ventures في حالات الاستخدام الجديدة الناشئة في مجال التجسير. إذا كنت تقوم بالبناء في هذه المناطق، فنحن نود أن نسمع منك - الرسائل المباشرة لريان يي مفتوحة!