كوينجيكو: ما هي حصة سوق Bitcoin ETF الفورية التي تشغلها الولايات المتحدة؟

المؤلف: ليم يو تشيان، كوينجيكو؛ المترجم: دينغ تونغ، جولدن فاينانس

ما هي الدول التي لديها صناديق استثمار متداولة للبيتكوين؟

يتم تسجيل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للبيتكوين الفورية في 11 دولة حول العالم ويتم تداولها في 6 أسواق إقليمية فقط.

البلدان المسجلة في صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية هي: دول مجموعة العشرين الولايات المتحدة وكندا وألمانيا والبرازيل وأستراليا، والملاذات الضريبية برمودا وجيرسي وسويسرا وليختنشتاين وغيرنسي، والدولة الآسيوية الوحيدة ماليزيا. قد تكون هونغ كونغ الدولة التالية التي تطلق صندوق Bitcoin ETF الفوري، مع استعداد المنظمين هناك لقبول الطلبات.

الأسواق الرئيسية لصناديق Bitcoin المتداولة في البورصة هي الولايات المتحدة وأوروبا وكندا، في حين أن الأسواق الفورية الأصغر لصناديق Bitcoin المتداولة في البورصة هي الولايات المتحدة وأوروبا وكندا. الأسواق موجودة في البرازيل وأستراليا وماليزيا.

أصبحت الولايات المتحدة أكبر دولة في صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية. إجمالي أصول صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين العشرة المعتمدة في وبلغت بداية العام الجاري 34.78 مليار دولار. تمتلك الولايات المتحدة حاليًا حصة ساحقة تبلغ 83.3٪ من سوق Bitcoin المتداولة في البورصة العالمية البالغة 41.74 مليار دولار، متجاوزة كندا، التي قادت السوق سابقًا بنسبة 46.3٪.

على الرغم من ذلك، تظل كندا لاعبًا رئيسيًا في السوق العالمية لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين، حيث تحتل المرتبة الثانية بحصة سوقية تبلغ 7.4%. لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية الستة في كندا مرنة، حيث يبلغ إجمالي الأصول 3.09 مليار دولار، مقارنة بـ 2.79 مليار دولار في 18 ديسمبر 2023. يشير هذا إلى أن صافي التدفقات الخارجة للبلاد من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية كانت متواضعة بعد أخذ أسعار البيتكوين في الاعتبار، ولكن أيضًا لم ترتفع حصتها بشكل ملحوظ.

لا تزال أوروبا أيضًا سوقًا فورية مهمة لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين، حيث يبلغ إجمالي الأصول 3.67 مليار دولار وتمثل 8.8% من حصة السوق العالمية. تمتلك أوروبا أكبر عدد من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين، مع 13 صندوقًا متداولًا في جيرسي وغيرنسي وألمانيا وسويسرا وليختنشتاين.

كم عدد صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية الموجودة؟

يوجد حاليًا 33 صندوقًا استثماريًا متداولًا للبيتكوين في العالم، بإجمالي أصول تبلغ 41.74 مليار دولار أمريكي. وهذا يعني أن صندوق Bitcoin ETF الفوري يحتوي حاليًا على ما يقرب من 839,323 BTC، وهو ما يمثل 4٪ من الحد الأقصى للمعروض من Bitcoin.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) هو أكبر صندوق استثمار فوري للبيتكوين، بإجمالي أصول يبلغ 22.83 مليار دولار. تمثل GBTC وحدها أكثر من نصف سوق Bitcoin ETF العالمي، بحصة سوقية تبلغ 54.7٪. ومع ذلك، قد تتعرض هيمنة GBTC للتحدي مع استمرار التدفقات الخارجية الصافية، بما في ذلك بيع Genesis الوشيك لـ 35 مليون سهم من أسهم GBTC.

بشكل عام، تمثل أفضل 10 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين 92.7% من حصة السوق العالمية. بالإضافة إلى GBTC، تشمل صناديق Bitcoin المتداولة الفورية الأخرى التي يبلغ إجمالي أصولها مليارات الدولارات: iShares Bitcoin Trust (IBIT) 5.19 مليار دولار، صندوق Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC) 3.93 مليار دولار، صندوق Bitcoin ETF (BTCC) 16 مليار دولار، ETC Group Physical تبلغ قيمة Bitcoin (BTCE) 1.25 مليار دولار، وتبلغ قيمة ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) 1.13 مليار دولار.

من بين أفضل 10 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين، هناك 5 من الولايات المتحدة، و3 من أوروبا، و2 من كندا.

البقعة الأولى متى هل سيتم إطلاق Bitcoin ETF؟

تم إطلاق أول ثلاثة منتجات فورية لصناديق Bitcoin المتداولة في عام 2020، في وقت كانت فيه Bitcoin في ذروتها مبكرًا مراحل السوق الصاعدة. كانت شركة ETC Group Physical Bitcoin الألمانية أول منتج فوري لصندوق Bitcoin ETF يبدأ التداول في يونيو 2020، يليه صندوق 3iQ Bitcoin وVanEck Bitcoin ETN.

على الرغم من إطلاق Grayscale Bitcoin Trust مرة أخرى في عام 2013 وهو صندوق Bitcoin ETF النشط الأطول تشغيلاً، إلا أنه لم يتحول من صندوق ثقة إلى هيكل ETF حتى عام 2024.

تم إطلاق أربعة عشر صندوقًا استثماريًا متداولًا للبيتكوين في عام 2021، مما يجعله العام الأكثر شعبية بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية حتى الآن. على وجه الخصوص، تم إطلاق ستة من صناديق الاستثمار المتداولة هذه في الربع الثاني بعد أن بلغ جنون البيتكوين ذروته لأول مرة في عام 2021.

سيتم إطلاق ثلاثة صناديق استثمار متداولة للبيتكوين كل عام في عامي 2022 و2023، مما سيجلب العملة المشفرة السائدة إلى أسواق جديدة في أستراليا وماليزيا. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في عامي 2022 و2023 لم تشهد بعد تدفقات كبيرة وهي من بين أصغر الصناديق من حيث حجم الأصول.

ستؤدي الموافقة الأمريكية المرتقبة إلى إطلاق 9 صناديق استثمار فورية جديدة للبيتكوين في الأسواق العالمية في عام 2024. ويبقى أن نرى ما إذا كان سيتم إطلاق المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في أسواق أخرى هذا العام.

دول صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية

اعتبارًا من 15 فبراير 2023، كان عدد صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية النشطة المسجلة في كل بلد وإجمالي الأصول بالدولار الأمريكي كما يلي:

التصنيف العالمي لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين

اعتبارًا من 15 فبراير 2023، أصبح تصنيف صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية النشطة عالميًا حسب إجمالي الأصول بالدولار الأمريكي على النحو التالي: