لحظة حاسمة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك ماذا يعني تقلب سوق الأسهم الأمريكية بالنسبة لسوق العملات المشفرة؟

المؤلف: Revc, Golden Finance

بعد أن أكد ترامب عودته إلى البيت الأبيض، شهدت الأسهم الأمريكية وأسواق العملات المشفرة أسبوعًا من المكاسب المستمرة، ولكن مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتعزيز الدولار الأمريكي، ارتفعت الأسهم الأمريكية وتباطأ الاتجاه. ويحول المستثمرون اهتمامهم تدريجيًا من "صفقة ترامب" إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القادم (الساعة 21:30 مساء الأربعاء بتوقيت بكين)، والذي قد يحدد السياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي. تتمتع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) أيضًا بتأثير مهم على سوق التشفير وستحدد اتجاه السوق على المدى القصير.

تحليل عوامل التقلب في الأسهم الأمريكية

لقد جعل فوز ترامب المستثمرين يعلقون آمالهم على سياساته الخاصة بتخفيض الضرائب وتخفيف اللوائح مدفوعة بارتفاع الأسهم الأمريكية. لكن بنك مورجان ستانلي يعتقد أن هناك ثلاثة مخاطر رئيسية تكتنف هذا التفاؤل: ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، وقوة الدولار، وأسواق الأسهم المبالغ في تقدير قيمتها. ومع استمرار عائدات السندات الأمريكية في الارتفاع، يشعر المستثمرون بالقلق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحافظ على سياسة سعر فائدة أعلى، مما يضعف زخم سوق الأسهم. السوق ليس واثقًا جدًا بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل، كما أن التقييم المرتفع للأسهم الأمريكية جعل المستثمرين يشعرون بالقلق بشأن فقاعات الأسعار، الأمر الذي قد يؤدي إلى تصحيح.

بالإضافة إلى ذلك، فإن قوة الدولار الأمريكي تضر بأرباح الشركات متعددة الجنسيات، مما يزيد من تقييد اتجاه الأسهم الأمريكية. إذا استمر الدولار الأمريكي في الارتفاع، فسوف يضغط ذلك على مؤشر S&P 500. قد يؤدي مزيج هذه العوامل إلى زيادة طلب المستثمرين على الملاذات الآمنة، وبالتالي دفع عائدات السندات الأمريكية إلى الارتفاع بشكل أكبر وتفاقم حالة عدم اليقين في السوق.

مؤشر أسعار المستهلكالتأثير الحاسم للبيانات

تعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين القادمة لشهر أكتوبر أحد العوامل الرئيسية في تحديد توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي. سياسة . يتوقع السوقارتفاع شهر أكتوبرمؤشر أسعار المستهلكبنسبة 2.6% على أساس سنوي >، أعلى قليلاً من9الشهر2.4%. إذا كانت البيانات الفعلية أعلى من المتوقع، فقد يؤخر بنك الاحتياطي الفيدرالي وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة، الأمر الذي سيكون له تأثير سلبي على السوق. ألمح مسؤول الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري إلى أنه إذا تجاوزت بيانات مؤشر أسعار المستهلك التوقعات، فمن المرجح أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع ديسمبر.

الارتباط بين الأسهم الأمريكية وسوق العملات المشفرة

أغلقت جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة يوم الثلاثاء على انخفاض، وأنهى مؤشر S&P 500 أربعة تداولات متتالية أيام. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي 382.15 نقطة (-0.86%) ليغلق على 43910.98 نقطة، وتراجع مؤشر ناسداك المجمع 17.36 نقطة (-0.09%) ليغلق على 19281.40 نقطة. سجلت 5,983.99 نقطة. وعلى صعيد الأسهم الفردية، ارتفع سهم إنفيديا 2%، وتراجع سهم تسلا 6%، وتراجع سهم مجموعة ترامب لتكنولوجيا الوسائط 8.8%.

بعد محاولتها الوصول إلى مستوى 90 ألف دولار، تراجعت عملة البيتكوين إلى حوالي 86 ألف دولار، وأصبح أداء سعرها أكثر ارتباطًا بالأسواق المالية التقليدية.

لا تتأثر آفاق تطوير سوق العملات المشفرة بسياسات الاحتياطي الفيدرالي فحسب، بل قد تتأثر أيضًا بالتأثيرات المتتالية للتقلبات المستقبلية في الأسهم الأمريكية. إذا أخر بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بسبب الضغوط التضخمية، فسوف يتأثر سوق العملات المشفرة أيضًا سلبًا بسبب انخفاض السيولة في الأسواق المالية العالمية. ومع ذلك، مع تنفيذ سياسات إدارة ترامب الصديقة للتشفير، من المتوقع أن يعزز سوق التشفير قوة أساسياته. بالإضافة إلى ذلك، تظهر العملات الصغيرة والعملات الميمية تقلبات أعلى في بيئة السوق ذات السيولة القوية، وإذا تحسنت معنويات السوق، فقد يؤدي سوق العملات المشفرة إلى موجة صعودية.

ملخص

نظرًا لأن بيانات مؤشر أسعار المستهلك على وشك الإصدار، فإن عوامل مثل ارتفاع أسعار الفائدة وقوة الدولار الأمريكي التي تواجه الأسهم الأمريكية قد تؤدي إلى تقلبات السوق في على المدى القصير. يمكن للمستثمرين اغتنام فرص الربط بين الأسهم الأمريكية وسوق العملات المشفرة، لكنهم يحتاجون أيضًا إلى إيلاء اهتمام وثيق للتأثير السلبي لبيانات مؤشر أسعار المستهلك على معنويات السوق.