مقدمة

منذ إطلاقها في عام 2017، نمت Cardano (ADA) لتصبح شبكة PoS مصممة لدفع حدود تقنية blockchain. باعتبارها منصة مخصصة للأمان وقابلية التوسع والوظائف، فإن Cardano هي أكثر من مجرد عملة مشفرة، ولكنها توفر للمطورين والمستخدمين بيئة قوية لبناء التطبيقات والأنظمة اللامركزية. من خلال العمل بشكل وثيق مع منظمات مثل Input Output Global (IOG)، ومؤسسة Cardano، وEMURGO، اتخذت Cardano خطوة مهمة على خريطة الطريق الخاصة بها لدخول المنافسة في مجالات مثل العقود الذكية، وdefi، وNFTs.

ستقودك هذه المقالة إلى الحصول على فهم متعمق لأحدث تطورات Cardano والبيانات الرئيسية وخصائص الشبكة واستكشاف حالات استخدام ADA ودورها في اقتصاد التشفير بأكمله. سواء كنت مطورًا أو مستثمرًا أو متحمسًا لتقنية blockchain، ستزودك هذه المقالة برؤى شاملة حول نظام Cardano البيئي، بدءًا من ابتكار الحوكمة إلى الصحة المالية إلى النمو الديناميكي لـ DeFi، والتطلع إلى رحلة Cardano النهائية Goal - مستقبل زمن فولتير.

مقدمة عن Cardano

Cardano هي شبكة طبقة PoS تم إطلاقها في عام 2017. هدفها هو توفير الأمان وقابلية التوسع والوظائف للتطبيقات والأنظمة اللامركزية المبنية على أعلى شبكتها. بالإضافة إلى دعم المجتمع من المطورين ومشغلي العقد والمشاريع، يتم دعم Cardano أيضًا من Input Output Global (IOG)، ومؤسسة Cardano، وEMURGO، وغيرها. تعمل هذه المؤسسات معًا على تعزيز تطوير الشبكة وشعبيتها وتمويلها، مما يقود كاردانو نحو المرحلة النهائية من خارطة الطريق الخاصة بها - عصر فولتير.

مقارنة بشبكات العقود الذكية الأخرى، تتبنى Cardano نهجًا فريدًا في التطوير. تسمح آلية إجماع Ouroboros بتفويض الحصص، بينما يسهل نموذج المحاسبة الموسع eUTXO نقل الرمز المميز الأصلي وقابلية التوسع واللامركزية.

مع مجموعة مخلصة من المستخدمين والمطورين، أثبتت Cardano قدرتها على البقاء. بعد أن بدأت كاردانو في دعم العقود الذكية من خلال شوكة ألونزو الصلبة لعام 2021، بدأت المنافسة في أسواق العملات المشفرة الأكثر تقليدية مثل DeFi وNFTs.

البيانات الرئيسية

بيانات الربح

< /p>

ADA هو الأصل الأصلي لكاردانو ويعمل كوسيط رئيسي لتبادل المعاملات عبر الإنترنت. وله أربع حالات استخدام رئيسية على مستوى الشبكة:

(i) تسوية رسوم معاملات الشبكة: يتم استخدام ADA لدفع ثمن المعاملات على شبكة Cardano.

(ii) تسجيل مجموعة الأسهم: يمكن للمستخدمين استخدام ADA لتسجيل مجموعة أسهم، والمشاركة في إجماع الشبكة، والتحول إلى مشغل مجموعة أسهم (SPO).

(iii) الستاكينج: سواء كنت مشغلًا لمجموعات الحصص أو مفوضًا، يمكن أن يساعد الستاكينغ ADA في حماية أمان الشبكة وكسب مكافآت رمزية.

(4) مكافأة الناخبين وتمويل المشاريع: في Project Catalyst، يتم استخدام ADA لمكافأة الناخبين وتمويل المشاريع.

الحد الأقصى للمعروض من ADA هو 45 مليار قطعة نقدية، وسيشهد المعروض المتداول تضخمًا قبل الوصول إلى هذه القيمة القصوى. بعد نهاية كل فترة مدتها خمسة أيام، سيتم تخصيص 0.3% من احتياطي ADA (ADA غير المتداول) إلى SPO كمكافأة. ويقترب هذا "التضخم" من الصفر مع استنفاد الاحتياطيات واقتراب العرض المتداول من 45 مليار دولار.

يأخذ العائد الفعلي للتخزين السنوي في الاعتبار تخفيف القيمة بسبب التضخم. في الربع الثالث، بلغ العائد الفعلي السنوي للملكية 0.6٪، ولكن هذا قد يختلف عبر مجموعات الأسهم المختلفة.

في الربع الثالث، انخفض سعر ADA بنسبة 4.8% ليصل إلى 0.37 دولار. وفي المقابل، انخفض إجمالي القيمة السوقية لـ ADA بنسبة 6.9٪ على أساس شهري إلى 13 مليار دولار. وكان الفارق البسيط في إجمالي القيمة السوقية بسبب انخفاض العرض المتداول بنسبة 2.2٪. بسبب انخفاض الأسعار، انخفض تصنيف القيمة السوقية الإجمالية لـ ADA في سوق التداول من المركز العاشر إلى المركز الحادي عشر في الربع الثالث.

في Cardano، تتطلب كل معاملة رسوم معاملة الشبكة لمعالجة المعاملة وتغطية تكاليف التخزين. يتم احتساب الرسوم كحد أدنى للرسوم بالإضافة إلى رسوم متغيرة بناءً على حجم المعاملة. انخفضت الإيرادات (بالدولار الأمريكي) بنسبة 31.2% على التوالي إلى 0.51 مليون دولار أمريكي، في حين انخفضت الإيرادات (بالدولار الأمريكي) بنسبة 14.2% على التوالي إلى 1.4 مليون دولار أمريكي. كان الفرق بسبب انخفاض أسعار ADA طوال الربع.

في الوقت الحالي، تذهب 20% من رسوم معاملات Cardano إلى الخزانة. وانخفض رصيد خزانة كاردانو (في ADA) بنسبة 1.2% على أساس شهري إلى 1.55 مليار ADA، لكن قيمة الخزانة بالدولار زادت بنسبة 3% إلى 622.92 مليون دولار.

بيانات النشاط اليومي

في الربع الثالث، انخفض متوسط ​​حجم المعاملات اليومية في Cardano على أساس ربع سنوي ارتفع على أساس ربع سنوي بنسبة 15.9% ليصل إلى 43,200 عنوان، في حين انخفض متوسط ​​عدد العناوين النشطة يوميًا (DAAs) أيضًا بنسبة 14.5% ليصل إلى 27,200 عنوان. يظل متوسط ​​رسوم المعاملات في Cardano دون تغيير عند 0.13 دولار. ومع ذلك، انخفض متوسط ​​رسوم المعاملات (المقاسة بـ ADA) بنسبة 17.9% على أساس شهري ليصل إلى 0.54.

انخفضت نسبة المعاملات إلى العناوين النشطة (txs/DAAs) بنسبة 1.7% على أساس شهري إلى 1.59. عادةً ما تعني الزيادة في هذه النسبة أن النشاط يتم توزيعه بالتساوي بين المستخدمين؛ وعلى العكس من ذلك، يشير انخفاض النسبة إلى زيادة في "المستخدمين بكثرة".

انخفض إجمالي المبلغ المتعهد به (ADA) ومعدل التعهد بـ ADA بنسبة 0.3% و4.1% على أساس شهري على التوالي. ونظرًا لانخفاض أسعار ADA، انخفض إجمالي حجم التعهدات (بالدولار الأمريكي) بنسبة 5.1% على أساس شهري ليصل إلى 8.5 مليار دولار. يمثل المبلغ الإجمالي (بالدولار الأمريكي) الأمن الاقتصادي للشبكة.

الحوكمة، شوكة

في أبريل 2024، أعلن كاردانو عن شوكة تشانغ الصلبة، وهي عبارة عن قسمين تم تصميم ترقية الشبكة على مراحل لتمكين الإدارة على السلسلة واستكمال الأهداف الأساسية لمرحلة خريطة الطريق النهائية لكاردانو. يتخذ فولتير الخطوة الأخيرة نحو استدامة كاردانو الذاتية من خلال التصويت على السلسلة وآليات ومؤسسات خارج السلسلة مثل منظمة Intersect القائمة على الأعضاء.

• المرحلة الأولى: بدءًا من إطلاق شوكة Chang الصلبة في 1 سبتمبر 2024 . تفتح هذه المرحلة فترة تمهيدية فنية، مما يمهد الطريق لإجراءات التصويت والحوكمة اللامركزية.

• كارل مؤقت دستور دانو: يُستخدم لملء الثغرات حتى يتم تكرار الدستور الحقيقي من خلال ورشة عمل دستور كاردانو والتصديق عليه في مؤتمر دستور كاردانو في بوينس آيرس، الأرجنتين، في ديسمبر 2024.

• المجلس الدستوري المؤقت: يتكون من سبعة أعضاء، ثلاثة منهم يتم انتخابهم عن طريق التصويت. في المرحلة الأولى، تتمتع غرفة التجارة الدولية بسلطة النقض على بعض إجراءات الحوكمة على السلسلة.

• المرحلة الثانية: ستشهد إدارة Cardano عبر السلسلة بشكل كامل عبر الإنترنت مع اكتمال دستور Cardano والحصول على الموافقة. ستمنح هذه المرحلة حاملي رموز ADA القدرة على توجيه التغييرات الفنية وسحوبات الخزانة، وذلك جزئيًا عن طريق تقديم أدوار مستخدم جديدة والتمثيل المفوض. سيتمكن حاملو رمز ADA من تفويض صلاحيات الحوكمة إلى DReps وSPOs، الذين يمكنهم التصويت على مقترحات الحوكمة نيابة عنهم.

• سجل كـ DRep: مفتوح بالفعل، ويلزم إيداع مبلغ 500 ADA لمرة واحدة.

بعد الانتهاء من المرحلة الثانية، سيتبنى DReps وSPO واللجنة الدستورية CIP-1694 تقوم أنظمة التصويت والخزانة القائمة على السلسلة بإدارة جميع مناطق الشبكة. سيؤدي هذا إلى نقل المسؤولية من IOG ومؤسسة Cardano وEMURGO، التي تحمل بشكل جماعي جميع مفاتيح الحوكمة السبعة (النشأة). تشمل الإجراءات التي يمكن التحكم فيها المسائل المتعلقة باللجنة الدستورية، وتغييرات المعلمات، وتحديثات الدستور، ومبادرات الانقسام الكلي، وتغييرات معلمات البروتوكول، وعمليات سحب الخزانة.

Intersect & SanchoNet

يستمر الاختبار المتعلق بـ CIP-1694 على SanchoNet، SanchoNet هو شبكة اختبار تم إطلاقها في الربع الثالث من عام 2023، وهي مصممة لتكون بمثابة بيئة اختبارية لاختبار وبناء العمليات والأدوات اللازمة لحوكمة Cardano على السلسلة. يستخدم المطورون شبكة الاختبار هذه لإطلاق بنية تحتية جديدة (مثل المحافظ ومتصفحات التصويت)، ويمكن لـ SPO اختبار التصويت والمقترحات، ويمكن أيضًا مناقشة التفاصيل حول DReps هنا.

تقود Intersect جهود الترويج لـ SanchoNet وVoltaire، وهي منظمة قائمة على الأعضاء تخدم نظام Cardano البيئي، وتضم المجتمع وقوة الأعضاء وSPO وفرق المشروع. . تم إنشاء Intersect لجمع حاملي رموز ADA معًا في إطار رؤية مشتركة لتحقيق نظام بيئي كاردانو أكثر شفافية وتعاونًا وابتكارًا.

يحتفظ Intersect بأكثر من 60 قاعدة رموز، بما في ذلك كود Cardano Haskell الكامل، ويقود نهج Cardano مفتوح المصدر من خلال مختلف اللجان الدائمة ومجموعات العمل. بالإضافة إلى ذلك، تعمل Intersect على إنشاء خارطة طريق منتج مفتوح، وعملية ميزانية سنوية، وتقوم بتشغيل برنامج المنح حيث يتم منح المشاريع لتطوير المجالات ذات الصلة بالحوكمة مثل التعليم ومنصات DRep.

DeFi

في الربع الثالث، ارتفعت القيمة الإجمالية للتمويل اللامركزي المقفل في Cardano (TVL بالدولار الأمريكي) بنسبة 13.3% على أساس ربع سنوي لتصل إلى 231.6 مليون دولار، في حين زادت درجة تنوع التمويل اللامركزي الخاص بها بنسبة 12.5% ​​إلى 9. كانت هناك أيضًا العديد من التغييرات في TVL للبروتوكولات المختلفة في الربع الثالث.

• ارتفعت قيمة TVL لـ Minswap بشكل طفيف بنسبة 4.4% على أساس شهري لتصل إلى 58.6 مليون دولار.

• ارتفعت قيمة TVL لشركة Liqwid بشكل حاد بنسبة 77.2% لتصل إلى 47.1 مليون دولار، متجاوزة Indigo، التي انخفضت نسبة TVL الخاصة بها بنسبة 19.7% على أساس شهري. %، بانخفاض إلى 38.4 مليون دولار أمريكي.

• نمت البروتوكولات الأصغر مثل Splash Protocol وSundaeSwap بنسبة 76% و26% على التوالي لتصل إلى 16.9 مليون دولار و16 مليون دولار.

Indigo هي جهة إصدار أصول اصطناعية تقدم iUSD وiBTC وiETH. وبعد أسبوع واحد من نهاية الربع الثالث، أكملت Indigo الترقية إلى الإصدار V2.1. تقدم هذه الترقية أسعار فائدة خوارزمية، وتقسيم الفائدة بين الخزانة وأصحاب المصلحة في INDY، وعددًا من التحسينات الأخرى.

Splash عبارة عن بورصة لا مركزية (DEX) تم إطلاقها في يوليو بعد جمع 17.2 مليون ADA من خلال بيع رمز SPLASH في مايو. تعمل Splash أيضًا على snek.fun، وهو بروتوكول مشابه لـ Pump.fun على Solana والذي يسمح للمستخدمين بإطلاق الرموز المميزة وتداولها بسهولة. تم إطلاق التطبيق في سبتمبر، وشهد إنشاء أكثر من 2230 رمزًا مميزًا وتداول 4.5 مليون (ADA) في اليوم الأول.

واصلت SundaeSwap زخمها في الربع الثاني مع إطلاق ترقية V3، التي قدمت نموذج رسوم ديناميكيًا وزادت سعة تحميل المعاملات. وشمل الإطلاق تخفيضًا لمدة 90 يومًا في رسوم المعاملات، والتي انتهت صلاحيتها في أغسطس، وتم إقرار اقتراح بزيادة الرسوم في سبتمبر. يتم توزيع إيرادات SundaeSwap على حاملي رموز SUNDAE، وخزانة SundaeSwap، وSundae Labs، وما إلى ذلك.

فتح رمز Ada المميز

في الآونة الأخيرة، سيكون لدى Cardano (ADA) رمز مميز مفتوح هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن يتم فتح ما يقرب من 16.84 مليون رمز ADA، وهو ما يمثل 0.05% من العرض المتداول الحالي.

النظرة المستقبلية

تم إطلاق Cardano في عام 2017 كشبكة طبقة PoS، تهدف إلى توفير منصة آمنة وقابلة للتطوير وغنية بالميزات لدعم التطبيقات والأنظمة اللامركزية. من خلال آلية إجماع Ouroboros الفريدة ونموذج eUTXO الموسع، أظهرت Cardano القدرة التنافسية في مجالات العقود الذكية وDeFi وNFT.

مع تنفيذ شوكة Alonzo الصلبة في عام 2021، دخلت Cardano مرحلة جديدة من التطوير بعد دعم العقود الذكية. في المستقبل، سيحقق Cardano حوكمة كاملة على السلسلة ومتانة ذاتية من خلال شوكة Chang الصلبة، إيذانا ببدء عصر فولتير. من خلال تقديم آليات حوكمة جديدة، وزيادة تنوع النظام البيئي DeFi ونمو TVL، من المتوقع أن تستمر Cardano في تعزيز مكانتها في صناعة blockchain وتعزيز التطوير الإضافي لنظامها البيئي من خلال الابتكار التكنولوجي المستمر وحوكمة المجتمع.