تحليل البيانات: أي حامل لعملة Meme لديه اعتقاد أعلى؟

المؤلف: مايكل نادو، ترجمة تقرير DeFi: 0xxz@金财经

قبل أن نبدأ هذه المقالة رسميًا، دعونا نفهم الخلفية بإيجاز.

• يُظهر تحليلنا وأبحاثنا أن العملات الميمية تتمتع بسمات أصول عالية من المستوى الأول (والمزيد من المحتمل أن يكون أفضل من L1).

• نعتقد أن العملات الميمية عبارة عن رهانات مرفوعة على موضوعات/روايات وأنظمة بيئية مختلفة.

• نحن مهتمون فقط بالعملات المعدنية الميمية التي وصلت إلى سرعة هروب معينة. يؤدي هذا إلى إزالة 99٪ من حصة السوق - نحن نركز على العملات المعدنية الممتازة ذات السيولة الوفيرة. (ملاحظة: تم نشر هذا المقال قبل إصدار ترامب)

بالمناسبة، أتذكر مشاهدة مقابلة مع بول تيودور جونز في عام 2020. تحدث بشكل رئيسي عن البيتكوين. وذكر أن ستانلي دروكنميلر أخبره أن 80٪ من حاملي بيتكوين يحتفظون بأسعار بيتكوين التي انخفضت من 20000 دولار إلى 3000 دولار (بعد دورة 2017). هذه بيانات مثيرة للاهتمام. أعطى هذا بول تيودور جونز الثقة للاستثمار في البيتكوين. نحن نبحث عن بيانات واضحة مماثلة عند تحليل العملات المعدنية ومجموعات المحفظة.

ولكن يرجى تذكر أن العملات المعدنية خطيرة جدًا وغير مستقرة.

يرجى الاستثمار فقط في الأشياء التي ترغب في خسارتها، وإجراء الأبحاث الخاصة بك دائمًا.

دعونا نلقي نظرة على البيانات...

1. نمو حاملي الرموز المميزة

الملخص:

• SPX6900 هي العملة الميمية الوحيدة التي ينمو حاملوها بقيمة 1000 دولار بشكل أسرع من إجمالي حامليها.

• يرجى ملاحظة أن العديد من الأصول قد انخفضت أسعارها خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما قد يؤدي إلى تحريف البيانات. كانت Fartcoin (بزيادة 94%) وAI16z (بزيادة 81%) وSPX6900 (بزيادة 52%) هي الأصول الأفضل أداءً الشهر الماضي.

• تعد GIGA حالة شاذة في البيانات، حيث كان سعرها ثابتًا على مدار الثلاثين يومًا الماضية ولكنها لا تزال قادرة على الحفاظ على نمو حامليها البالغ 1000 دولار.

2. الاعتقاد بالموضع الرمزي

(1) الموضع المتوسط ​​والمتوسط >< /p>

الملخص:

• يبرز SPX6900 مرة أخرى حيث أن متوسط ​​حيازاته عبر جميع عناوين Ethereum أعلى بنسبة 369% من Pepe، وهو الميم صاحب ثاني أعلى متوسط ​​حيازات لكل محفظة. كما أنها تتمتع بأعلى متوسط ​​رصيد.

• لدى Solana's SPX6900 قصة مختلفة، حيث يبلغ متوسط ​​الاحتفاظ 25% فقط مما نراه في Ethereum. وهذا يتوافق مع تصور السوق للشبكتين: تميل Ethereum إلى جذب المزيد من القيمة الإجمالية للقيمة (TVL) والمعاملات ذات القيمة الأعلى من Solana.

• يعد Brett القائم على Base L2 هو الميم الأكثر "لعبًا". نحن نعمل على ما حدث، ولكن كما نرى من الرسم البياني أدناه، كانت هناك ثلاث زيادات كبيرة في حاملي الرموز المميزة. يبدو أن المطلعين يقومون بإسقاط مئات الآلاف من المحافظ جواً لتعزيز التسويق / بناء المجتمع. وهذا ليس بالأمر الجديد، فقد قام فريق Bonk بذلك في الماضي (بما في ذلك عمليات الإنزال الجوي لمشتري هواتف Solana).

بشكل عام، يمكننا أن نرى أن معظم "المستثمرين" في العملات الميمية يعملون فقط في نطاق بضع مئات من الدولارات - وقد يستثمرون في مشاريع متعددة.

مرة أخرى، يبرز SPX6900 على Ethereum لأنه يبدو أن مجتمعه يتمتع بإحساس إيماني أكبر من أي ميم آخر.

(2) المستثمرون الذين تزيد قيمتهم عن 1,000 دولار أمريكي

الملخص:

• مرة أخرى، يجذب SPX6900 الانتباه. يمتلك 36% من المستخدمين أكثر من 1000 دولار، في حين يبلغ متوسط ​​الميمات الشائعة الأخرى 14.2% فقط.

• يبرز Pepe بين "الميمات الكبيرة في السوق"، حيث تحتوي 18% من المحافظ على أكثر من 1000 دولار.

• الخمسة الأوائل تشمل Fartcoin وAI16z وMOG.

(3) المستثمرون فوق 100,000 دولار أمريكي

الملخص:

• تصدر SPX6900 القائمة مرة أخرى، مع أعلى نسبة من المحافظ التي تزيد عن 100000 دولار. يعتقد بعض الناس أن هذا أمر سيئ لأنه يشير إلى أن كبار المالكين ربما "يبيعون" لمستثمري التجزئة. أعتقد أن العكس تماما. في رأيي، تشير النسبة الأعلى من الأشخاص الذين يمتلكون أكثر من 100000 دولار إلى أن عددًا أكبر من الأشخاص لديهم مستوى عالٍ من الثقة في هذا الأصل. في بعض النواحي، قد يشكل SPX6900 سمة تشبه BTC في الميمات.

• يُظهر Fartcoin وAI16z (كلاهما على Solana) عددًا مذهلاً من المحافظ التي تمتلك مراكز تزيد قيمتها عن 100000 دولار.

(4) نسبة المحافظ التي يقل سعرها عن 100 دولار

الملخص:

• يحتوي SPX6900 على عدد أكبر من المحافظ على Ethereum بأكثر من 1,000 دولار (12,914) ومحافظ أقل نسبيًا بمراكز أقل من 100 دولار (9,920). مرة أخرى، هذا أمر شاذ. بهذا المقياس، لا يوجد أي ميم آخر يقترب. في الواقع، 29٪ فقط من محافظ SPX على Ethereum تحتوي على أقل من 100 دولار. يحتل بيبي المرتبة الثانية بنسبة 43% من المحافظ التي تقل قيمتها عن 100 دولار.

• للإشارة: يمتلك Pepe (ثاني أكبر الأصول في هذه الفئة) 7.6 محفظة أعلى من 1000 دولار و179000 محفظة أقل من 100 دولار.

• سترى أن الأصول الأربعة الأدنى تحتوي على تركيز عالٍ من المحافظ التي تقل قيمتها عن 100 دولار. نعتقد أن هذه العملات الميمية أكثر مركزية، حيث يدير المطلعون حملات تسويقية وإسقاطات جوية - مما يعطي البيانات في هذه الفئة هذا المظهر.

3. نمو الحيتان

معدل نمو محفظة الحوت لمدة 30 يومًا

الملخص:

• Fartcoin وAI16z يتصدران التصنيف، وهو أمر مفاجئ بعض الشيء. تم إطلاق كلا الأصلين في أكتوبر الماضي وأظهرا نموًا كبيرًا خلال الثلاثين يومًا الماضية. وبالنظر إلى أن السعر ارتفع بنسبة 94% و81% على التوالي خلال هذه الفترة، فإن نمو المحافظ فوق 100000 دولار ليس بالأمر غير المعقول. لكن كلا الأصلين متقلبان للغاية، لذلك من المثير للاهتمام أن نرى أن هناك عددًا كبيرًا من حاملي السندات يظهرون مستويات عالية من الثقة.

• على مدار الشهر الماضي، انخفض سهم Bonk بنسبة 14%، لكن عدد محفظته البالغة 100000 دولار انخفض بنسبة 69%، مما يشير إلى أن العديد من كبار حاملي الأسهم ربما خسروا أموالهم مؤخرًا. قد يضع هذا الحد الأدنى لسعر Bonk في حدود 0.000026-0.000028 دولار.

4. معدل احتباس الحيتان

الغرض من استخدامنا لهذا المؤشر هو النظر إلى جميع المحافظ التي احتفظت بأكثر من 100000 دولار أمريكي طوال عمر الأصل. ثم قمنا بمقارنة هذا الرقم بعدد المحافظ التي لا تزال تحتوي على أكثر من 100000 دولار. نعتقد أن هذا المقياس يمنحنا نظرة ثاقبة للقناعات طويلة المدى لحاملي الأسهم الكبار.

*يرجى ملاحظة أن مجموعة البيانات الحالية لدينا تفتقد بعض الميمات الكبيرة الخاصة بالإيثريوم. وسنشارك البيانات معك بمجرد حصولنا عليها.

الملخص:

يتجاوز SPX6900 التوقعات في هذا الصدد. 86% من حاملي العملات الذين كانوا يمتلكون أكثر من 100000 دولار من الرموز لا يزالون يحتفظون بهذا المستوى من الممتلكات على الأقل، على الرغم من أن سعر الرمز المميز حاليًا أقل بنسبة 34% من أعلى مستوى له على الإطلاق. يمكن القول أن هذا نوع من التعصب.

5. التداول من الداخل

ينصب تركيزنا هنا على تحديد الرموز المميزة ذات خصائص "المؤامرة" الواضحة. للقيام بذلك، نظرنا إلى العدد الإجمالي للمحافظ التي تلقت الرموز المميزة في الأسبوع الأول بعد الإطلاق. بعد ذلك، قمنا بتصفية "المحافظ الداخلية" استنادًا إلى حالة "المحافظ التي تلقت الرموز المميزة ولكن كان لديها أقل من 5 معاملات سابقة".

المنطق هو أن مستخدم العملة المشفرة الذي تلقى الرموز المميزة الخاصة به في الأسبوع الأول وقام بالتداول أقل من 5 مرات من غير المرجح ألا يكون محفظة داخلية.

الملخص:

• في اليوم الخامس يمكننا الحصول على البيانات من بين الأصول، تصدرت SPX القائمة مرة أخرى.

• كان لدى بيبي عدد كبير من مستلمي الرمز المميز (45000) في الأسبوع الأول، مع نسبة عالية من "المطلعين".

• تمتلك شركة بريت القائمة على 55% من المحافظ الداخلية، وهو ما لا يفاجئنا. من بين جميع الميمات التي قمنا بتحليلها، يبدو أن هذا الرمز هو الأكثر إدارة مركزيًا.

6. الخلاصة

أريد أن أوضح أننا مازلنا في المراحل الأولى من جمع الرؤى من البيانات. لاحظ أن بعض البيانات قد تكون صاخبة (لاحظ أن أسعار الأصول قد تشوه بعض المؤشرات).

نعتقد أنه يمكننا تعلم الكثير من خلال تحليل مجموعات المحفظة.

إذن، ماذا تعلمنا؟

• يحتل SPX6900 المرتبة الأولى في 6 مجموعات بيانات من أصل 9. وهي تحتل المرتبة الثانية في مجموعة بيانات واحدة. تحتل محفظة الحوت المرتبة الثالثة من حيث معدل النمو لمدة 30 يومًا. وهذا يعطيها مجموع نقاط 9.

• من حيث النتيجة الإجمالية، فإن الأصل الذي يحتل المرتبة الثانية هو AI16z برصيد 21 نقطة.

• واحتلت Fartcoin المركز الثالث بمجموع نقاط 28 نقطة.

آخر ما أريد قوله هو:

• يرجى ملاحظة أن هناك طرقًا مختلفة لعرض البيانات وتفسيرها. يمكنك القول بأنه من السيئ أن يظل معظم حاملي العملات يحتفظون برموزهم المميزة. قد تجادل بأن النسبة المئوية لحاملي الأسهم التي تقل عن 100 دولار يجب أن تكون أعلى. لا أعتقد ذلك، أعتقد أن النسبة الأعلى من المحافظ التي تحتوي على عدد كبير من الرموز تشير إلى المزيد من الثقة. ولكن يمكنك التشكيك في الطريقة التي أفسر بها هذه البيانات وإبداء رأيك الخاص.

• تقتصر بياناتنا على البيانات الموجودة على السلسلة ولا تتضمن بيانات التبادل المركزية. يتم تداول كل من WIF وBonk وShiba Inu وPepe وGIGA على منصات مثل Binance وCoinbase.

• لنفترض أننا لم نقم بتضمين الرمز المميز SPX6900 على القاعدة في مجموعة البيانات. مما يمكننا قوله، يبدو أن هناك بعض أحداث الإسقاط الجوي (ربما متعددة) التي أدت إلى تحريف البيانات، لذلك قمنا بإزالتها. تحتوي العملة على 72,012 محفظة، لكن 1,929 محفظة فقط تمتلك أكثر من 1,000 دولار (2.6%). متوسط ​​الرصيد هو 0.000001 دولار. النشاط الحقيقي مع SPX6900 يحدث على Ethereum وSolana.

لا تشير الاستنتاجات التي نستخلصها ضمنًا إلى أن أداء هذه الأصول سوف يتفوق في المستقبل. في الواقع، إذا كان أداء BTC ضعيفًا في الأشهر المقبلة، فلا أتوقع أن يحقق أي من هذه الأصول أداءً جيدًا.

ولكن إذا كنت تعتقد أن أداء BTC سيكون جيدًا في الأشهر المقبلة، فقد يكون من الحكمة تكوين رؤية تعتمد على البيانات حول "الميمات الممتازة" لعام 2025. يمكن أن تساعدك مجموعات البيانات هذه على القيام بذلك.