سياسات دبي وأبوظبي المتعلقة بالعملات المشفرة وتوجهاتها التنظيمية

شهدت الأيام القليلة الماضية في دبي سلسلة من الاجتماعات مع أصدقاء قدامى وجدد في القطاع، بالإضافة إلى التعرف على مشاريع جديدة. أما اليومان الماضيان فقد قضيتهما في أبوظبي، حيث أجريتُ حوارات معمقة مع صانعي السياسات المحليين.

تتسم استراتيجية دولة الإمارات العربية المتحدة على المستوى الكلي بالوضوح التام: تسريع تحولها من اقتصاد قائم على النفط إلى مركز للتكنولوجيا المالية مستقبلي (ومن الناحية البصرية، لا تزال الطرق السريعة بين دبي وأبوظبي تعجّ بحركة المرور في الساعة الثانية صباحًا، وتمتلئ المدينتان بمواقع البناء، في مشهد يُذكّر بمدينة شنتشن قبل عشر سنوات).

تتسم استراتيجية دولة الإمارات العربية المتحدة على المستوى الكلي بالوضوح التام: تسريع تحولها من اقتصاد قائم على النفط إلى مركز للتكنولوجيا المالية مستقبلي (ومن الناحية البصرية، لا تزال الطرق السريعة بين دبي وأبوظبي تعجّ بحركة المرور في الساعة الثانية صباحًا، وتمتلئ كلتا المدينتين بمواقع البناء، في مشهد يُذكّر بمدينة شنتشن قبل عشر سنوات).

يُعد قطاع العملات المشفرة قطاعًا رئيسيًا لتحقيق قفزة نوعية في التطور، وهو يتمتع حاليًا بوضع متميز نسبيًا. وقد حصلت منصة باينانس على أول مجموعة كاملة من التراخيص في العالم (التداول، والمقاصة، والوساطة المالية) في أبوظبي (سوق أبوظبي العالمي)، ونقلت مقرها الرئيسي إلى أبوظبي، مما يعزز مكانة الإمارات العربية المتحدة كمركز عالمي للعملات المشفرة بشكل كبير - نظريًا، تجاوزت الأصول الإجمالية الخاضعة لتنظيم أبوظبي بكثير تلك الخاضعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات. مع تسارع وتيرة التنفيذ الشامل، يُركز صناع السياسات على الامتثال، وتطوير البنية التحتية على مستوى المؤسسات، ودمج العملات المستقرة: دبي (بقيادة إطار عمل هيئة تنظيم الأصول الافتراضية ومركز دبي المالي العالمي) - دمج مدفوعات العملات المشفرة للخدمات الحكومية: وقّعت هيئة دبي للخدمات المالية مذكرة تفاهم مع Crypto.com، تسمح للمقيمين باستخدام العملات المشفرة لدفع الرسوم الحكومية، مع تحويل العملات المستقرة تلقائيًا إلى دراهم إماراتية. وأصبح XRP أول أصل رقمي يحصل على موافقة تنظيمية في دبي. ويمثل هذا خطوةً رئيسيةً في انتقال دبي إلى مجتمع غير نقدي. - توسيع نطاق تنظيم العملات المستقرة: وافقت هيئة دبي للخدمات المالية على عملتي USDC وEURC التابعتين لشركة Circle كأول عملات مستقرة تُدرج في نظام الرموز المشفرة، والذي ينطبق على ما يقرب من 7000 شركة في مركز دبي المالي العالمي للمدفوعات وإدارة الصناديق وخدمات الأصول الرقمية. وفي الوقت نفسه، وسّعت عملة USDT التابعة لشركة Tether نطاق استخدامها في قطاعي العقارات والمدفوعات. ... - افتتاح تداول المشتقات والتداول للأفراد: في إطار اتفاقية تنظيم تداول العملات الرقمية (VARA)، أطلقت منصة okx تداول مشتقات العملات الرقمية الخاضع للتنظيم، لدعم المتداولين الأفراد في العقود الآجلة، والعقود الدائمة، والخيارات (برافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف). وحصلت شركة Laser Digital على أول ترخيص مؤسسي لتداول خيارات العملات الرقمية خارج البورصة في دبي. - تطوير البنية التحتية: أعلنت دبي عن إنشاء "برج العملات الرقمية" (مبنى من 17 طابقًا في أبراج بحيرات جميرا)، والذي يوفر 150,000 قدم مربع من المساحات المكتبية المخصصة للشركات الناشئة في مجال تقنية البلوك تشين، وحاضنات الأعمال، وشركات ابتكار الذكاء الاصطناعي، ويضم معرضًا للرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) وناديًا للعملات الرقمية. اعتماد البنوك: أطلق بنك الإمارات دبي الوطني، المملوك للدولة، خدمة تداول العملات الرقمية عبر تطبيق Liv X، لدعم شراء وبيع البيتكوين (BTC)، والإيثيريوم (ETH)، والسول (SOL)، والريبل (XRP)، والأداما (ADA)، بالشراكة مع Aquanow وZodia Custody. أبوظبي (بقيادة أطر عمل سوق أبوظبي العالمي وهيئة تنظيم الخدمات المالية) - سنّ قانون مالي شامل: دخل المرسوم الاتحادي رقم 6 لسنة 2025 حيز التنفيذ، ليضع التمويل اللامركزي، ومنصات Web3، ومصدري العملات المستقرة، ومنصات التداول اللامركزية، وجسور الربط بين سلاسل الكتل تحت إشراف البنك المركزي الإماراتي. ويتعين على جميع المشاريع الحصول على ترخيص بحلول سبتمبر 2026 وإلا ستواجه غرامات باهظة. يوفر هذا مسارًا تنظيميًا واضحًا للأصول المرجحة بالمخاطر. - الموافقات على مسار العملات المستقرة والمدفوعات: وافق سوق أبوظبي العالمي على عملة USDT كرمز مميز مرتبط بالعملات الورقية، يدعم من 9 إلى 12 سلسلة كتل عامة (مثل Aptos وTON وTRON وCosmos وNear وSolana) للمدفوعات المؤسسية والحفظ والإقراض. حصلت شركة Circle على ترخيص خدمات مالية لتصبح مزودًا مرخصًا لخدمات الأموال، وعيّنت رئيسًا لها في الشرق الأوسط لتعزيز التعاون الإقليمي. - إصدار عملة مستقرة محلية: يعتزم بنك أبوظبي الأول إصدار عملة "درهم" المستقرة، الخاضعة لتنظيم مصرف أبوظبي المركزي، مع تسوية تتم عبر سلسلة ADI (أول سلسلة كتل من الطبقة الثانية ذات مستوى مؤسسي في الشرق الأوسط)، لدعم ترميز العقارات في أبوظبي (بالشراكة مع ADREC) والمشاريع الحكومية في أكثر من 20 دولة. - المعايير التنظيمية العالمية: توسّع سوق أبوظبي العالمي منطقة جزيرة المارية المالية باستثمار قدره 16 مليار دولار. وحصلت عملة RLUSD من ريبل، والأصول المُرمّزة، وعملة XRP على موافقة سلطة دبي للخدمات المالية لاستخدامها في جميع الخدمات المالية. وبشكل عام، تُركّز أبوظبي بشكل أكبر على الامتثال المؤسسي والعالمي (مُنافسةً لندن وسنغافورة)، بينما تُركّز دبي على قطاع التجزئة والبنية التحتية المبتكرة. ويشهد النظام التنظيمي في دولة الإمارات العربية المتحدة تحولاً من "التجريب الخارجي" إلى "نظام مالي محلي"، ما يجذب السيولة العالمية. إليكم إضافة صغيرة: تم الإعلان رسمياً أمس في حدث مغلق في أبو ظبي عن مشروع رئيسي للنظام البيئي تم احتضانه من قبل مؤسسة 0G كمزود خدمة البيانات للحكومة الزامبية، مع تنفيذ طبقة البيانات الخاصة به بالكامل على البنية التحتية لـ 0G (لا يمكن الكشف عن اسم المشروع في هذا الوقت).