خمسة عوامل رئيسية تؤثر على سوق BTC على المدى القصير

المؤلف: William Suberg، CoinTelegraph؛ المترجم: Deng Tong، Golden Finance

بدأت Bitcoin الأسبوع الجديد في وضع التعافي بعد عطلة نهاية أسبوع متقلبة بشكل غير عادي تسببت في خسائر فادحة.

بعد أيام من ضغط البيع المستمر، تكافح حركة سعر البيتكوين لاستعادة أعلى مستوياتها على الإطلاق - هل يستطيع المضاربون على الصعود عكس هذا الاتجاه؟

سيضمن أسبوع الاقتصاد الكلي الحاسم استمرار ظروف التداول غير المتوقعة حيث تنتظر كل من العملات المشفرة والأصول الخطرة تلميحات من بنك الاحتياطي الفيدرالي . وتستمر المعركة ضد التضخم، وتشير أحدث البيانات إلى أن قوى التضخم لن تنخفض دون قتال.

يبقى أن نرى كل شيء هذا الأسبوع حيث يقع BTC/USD في منطقة حرجة يجب استعادتها لمواصلة اكتشاف الأسعار.

تبعد عملة البيتكوين شهرًا واحدًا فقط عن التنصيف التالي للكتلة وقد تكرر التاريخ من خلال التراجع الكلاسيكي قبل التنصيف.

يلقي Cointelegraph نظرة فاحصة على هذه الأسئلة وغيرها من الأسئلة الموجودة في هذه النظرة العامة الأسبوعية لما يمكن أن يؤثر على حركة سعر BTC في الأيام القادمة وما بعدها.

سعر BTC "دفاعي" تحت مستوى المقاومة الرئيسي

وحشي بالنسبة للثيران الذين يأملون في الاختراق نهاية الأسبوع بسرعة أرسل البيتكوين إلى أدنى مستوى له منذ 6 مارس.

ارتفع سعر البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي (BTC/USD) إلى ما يقرب من 64,500 دولار قبل أن ينتعش بقوة ليصل إلى مستوى 69,000 دولار تقريبًا لينهي الأسبوع بخسائر جديدة.

حتى كتابة هذه السطور، تجاوز الزوج 68000 دولار، لكنه لا يزال غير قادر على اختراق المنطقة التي يطلق عليها أعلى مستوى على الإطلاق لعام 2021، وفقًا لبيانات من Cointelegraph Markets Pro وTradingView.

مخطط يوم واحد لـBTC/USD. المصدر: TradingView

من خلال تحليل الإعداد الحالي، [يشير المتداول الشهير Skew إلى المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 21 فترة (EMA) على الرسم البياني لكل 4 ساعات باعتباره السطر التالي للتعافي. تبلغ قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) لبيتكوين على الإطار الزمني لمدة 4 ساعات حاليًا 48.2 ومن المفترض أن تعود أيضًا إلى ما فوق 50.

كتب كجزء من منشوره الأخير على X (تويتر سابقًا): "لا نزال بحاجة إلى إغلاق قوي فوق المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 21 ساعة، ومؤشر القوة النسبية فوق 50، واسترداد ما بين 69 ألف دولار و70 ألف دولار".

"هذه تأكيدات رئيسية لتحرك أعلى، ولكنها دفاعية بعض الشيء حتى ذلك الحين."

ومع ذلك، كان ضغط البيع على البيتكوين قويًا بشكل غير عادي خلال عطلة نهاية الأسبوع بسبب الافتقار إلى المؤسسات. تجارة.

تنسب إحدى النظريات المتداولة عبر الإنترنت هذا الاتجاه إلى تفكيك المراكز من خلال صندوق تحوط واحد. هنا، قد يكون الكيان طويلًا على BTC بينما يكون قصيرًا في أسهم شركة التكنولوجيا MicroStrategy (MSTR). عندما تمت تصفية الصفقة، لم يكن أمام الصندوق خيار سوى بيع ما يقرب من مليار دولار من البيتكوين لتعويض خسائره.

أضاف المستثمر فريد كروجر جزءًا من البيع الإضافي من قبل المالكين.

المصدر: Fred Krueger/X

على الرغم من النكسات، حققت Bitcoin أول إغلاق أسبوعي على الإطلاق وثاني أعلى مستوى سعر. أنهت أكبر عملة مشفرة الأسبوع بأقل من 68400 دولار، بانخفاض 600 دولار فقط عن إغلاقها السابق.

كتب المتداول الشهير جيلي في منشور متفائل: "تبدأ عملة البيتكوين الأسبوع الجديد فوق أعلى مستوى مقاومة على الرسوم البيانية".

"لا تهتز."

خصم السيولة وإعادة ضبط رأس المال

تعكس بعض أحدث بيانات السوق مدى "الضغط" على البورصات بالقرب من أدنى مستوياتها خلال أسبوعين.

تُظهر البيانات المستمدة من مراقبة الموارد CoinGlass عدد الأيام في عمليات التصفية طويلة الأجل التي يبلغ إجماليها أكثر من 300 مليون دولار.

في Binance، أكبر بورصة في العالم، يتمتع العقد الدائم حاليًا بسيولة قليلة في الأسعار، مع جدار دعم شراء بقيمة 66,266 دولارًا فقط. البائع ينتظر مبلغ 69,000 دولار أمريكي+.

خريطة حرارة السيولة الدائمة لـ BTC/USDT (لقطة شاشة). المصدر: CoinGlass

كان أحد الآثار الجانبية لإجراءات نهاية الأسبوع هو إعادة ضبط أسعار الفائدة المفتوحة وأسعار التمويل، حيث لا يزال الأخير عدوانيًا للغاية ولكن فقط جزء صغير من القمم الأخيرة.

"هناك الكثير من التشاؤم بشأن خطتي الزمنية. أجاب جيمس فان ستراتن، محلل الأبحاث والبيانات في شركة CryptoSlate لرؤى العملات المشفرة، أن سعر تداول عملة البيتكوين أقل من ATH بمقدار 5000 دولار".

"كل زيادة في الأسعار ضرورية بالنسبة لنا للارتفاع في المرحلة التالية."

عقود تبادل البيتكوين الآجلة ليست ضمانًا ثابتًا العقد (لقطة شاشة). المصدر: CoinGlass

وأشار فان ستراتن إلى أن معدلات التمويل لم تصبح سلبية منذ سبتمبر الماضي وهو "متشكك للغاية" في عودة هذا الأمر.

"لقد كنا في هيكل صعودي منذ أكتوبر، لذلك يستمر التمويل الإيجابي حيث نقوم بإعادة ضبطه من حين لآخر عندما يكون "يصبح رغويًا جدًا،" علق.

الاتجاه الكلاسيكي المتمثل في "التصحيح قبل النصف"

من المتوقع أن يكون القائمون بتعدين البيتكوين جاهزين قبل النصف في أبريل استمتع بمكافأة الكتلة الشهرية النهائية البالغة 6.25 بيتكوين.

يستمر الجدل حول كيفية تأثير هذا الحدث على سلوك سعر البيتكوين - بعد كل شيء،لا تحدث أعلى مستوياتها على الإطلاق قبل التنصيف، ولكن بعد ظهورها في غضون بضعة أشهر.

لذلك يعتقد البعض أن الرحلة الحالية إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق قد تكون أكثر تقلبا من غيرها دورات الأسعار.انتهى مبكرا. ومع ذلك، قبل وبعد التنصيف، قد تستمر عملة البيتكوين في اتباع الإستراتيجية الكلاسيكية المتمثلة في الانخفاض أولاً ثم الارتفاع.

في المحتوى الأخير حول هذا الموضوع، أوضح المتداول والمحلل الشهير Rekt Capital المخاطر التي يواجهها حاملو الأسهم في المستقبل.

"في غضون يومين، ستدخل Bitcoin رسميًا "منطقة الخطر" (البرتقالية) مع النصف التاريخي لقد بدأ الارتداد السابق،" حذر في 17 مارس/آذار برسم بياني توضيحي.

"تاريخيًا، شهدت عملة البيتكوين تراجعًا قبل النصف قبل 14-28 يومًا من التنصيف. ."< a href="https://www.jinse.cn/blockchain/3678313.html" target="_blank">(للحصول على التفاصيل، يرجى قراءة مقالة Golden Finance "هل تدخل عملة البيتكوين "الفترة الخطيرة للنصف"؟ ماذا يقول العاملون في الصناعة؟")

مقارنة اتجاهات سعر البيتكوين إلى النصف. المصدر: Rekt Capital / كان الانخفاض الأكبر حوالي 73,700 دولار.

أضافت Rekt Capital: "تنتقل عملة البيتكوين ببطء من مرحلة "الارتفاع قبل النصف" إلى مرحلة ما قبل النصف" "مرحلة الارتداد."

وأشار أيضًا إلى أنه على الرغم من استمرار الشراء من قبل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة، فإن ظواهر الدورة القياسية لا تزال تتكشف. .

التركيز على باول من بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

سيدور الأسبوع الرئيسي للأصول ذات المخاطر حول قرار رفع سعر الفائدة التالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي وتعليقات رئيس مجلس الإدارة جيروم باولتوسيع.

سينتهي الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 20 مارس، والذي سيشكل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. محفز تقلب أصول المخاطر الكلاسيكية.

ومع ذلك، لا تتوقع السوق أي مفاجآت هذه المرة - فقد أدى التضخم المستمر إلى القضاء على احتمال خفض أسعار الفائدة، وحتى لو قررت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) اللاحقة ذلك ) ومن غير المتوقع أيضًا أن يعكس الاجتماع هذا الاتجاه.

على سبيل المثال، تشير أحدث التقديرات الصادرة عن أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن فرصة خفض أسعار الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تبلغ 8% فقط.

احتمالية سعر الفائدة المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي. المصدر: مجموعة CME

في تحليل لبيانات FedWatch الأوسع، كتب "Kobeissi Letter": "إنه أمر رسمي: لأول مرة هذا العام، تشهد الأسواق ثلاثة تخفيضات فقط في أسعار الفائدة في عام 2024". . "

"يصادف أن هذه هي المرة الأولى التي يتوافق فيها السوق مع أحدث توجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي."

وسيتحدث باول مرتين هذا الأسبوع، والمرة الثانية في 22 مارس. سوف يولي مراقبو السوق اهتمامًا وثيقًا باللغة باعتبارها أدلة على تحركات السياسة المستقبلية.

"تتجه كل الأنظار إلى توجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. ومع ارتفاع التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين لشهرين متتاليين، يجب أن يشعر بنك الاحتياطي الفيدرالي بالقلق." وتابع قبيسي.

"يكاد يكون من المؤكد أن خفض أسعار الفائدة في عام 2024 مع استمرار المعركة ضد التضخم."

مناقشة الظاهرة حول الصندوق الائتماني للعملة المعدنية (GBTC).

التغييرات في صافي موضع Bitcoin LTH. المصدر: Maartunn/X

وبحسب ما ورد قام القائمون بتعدين البيتكوين بزيادة مبيعاتهم هذا العام.