فوربس: سبعة توقعات لسوق العملات المشفرة لعام 2025

قبل ذلك، إذا أراد مالكو Bitcoin المشاركة في DeFi، كانوا بحاجة إلى ربط Bitcoin بشبكات أخرى، مثل Ethereum.

تعتمد هذه الطريقة على أمناء مركزيين، مثل WBTC (BitGo) وBTCB (Binance) و cbBTC (Coinbase)، مما يزيد من مخاطر المركزية والرقابة.

يقلل Bitcoin L2 من هذه المخاطر ويوفر طريقة أكثر لامركزية حتى تتمكن Bitcoin من لعب دور أكبر في نظامها البيئي الأصلي.

في عام 2025، من المتوقع أن تشهد Bitcoin DeFi نموًا هائلاً. أتوقع أن إجمالي حجم Bitcoin L2 المقفل (TVL) سيتجاوز 24 مليار دولار الممثلة حاليًا بمشتقات Bitcoin المغلفة (حوالي 1.2% من إجمالي المعروض من Bitcoin /strong>).

مع وصول القيمة السوقية للبيتكوين إلى 2 تريليون دولار، ستسمح شبكة L2 للمستخدمين بإطلاق العنان لإمكانات البيتكوين بشكل أكثر أمانًا وكفاءة، مما يزيد من تعزيزها موقع البيتكوين الأساسي في التمويل اللامركزي.

تتجاوز قيمة الرموز المشتقة من البيتكوين والمعبأة في سلاسل الكتل الأخرى 24 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 1.2% من إجمالي القيمة إجمالي المعروض من البيتكوين. .

4. ستستمر صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في الانتشار، وستظهر صناديق استثمار متداولة جديدة تركز على العملات المشفرة

يمثل إطلاق صندوق Spot Bitcoin ETF إنجازًا تاريخيًا، حيث أصبح أنجح ظهور لصندوق ETF في التاريخ. وقد اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة هذه أكثر من 108 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) في عامها الأول، مما يدل على طلب لا مثيل له من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. وقد لعب اللاعبون الرئيسيون مثل BlackRock وFidelity وArk Invest دورًا رئيسيًا في جلب Bitcoin المنظم إلى الأسواق المالية التقليدية، مما مهد الطريق لموجة من الابتكار في صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة.

صندوق Bitcoin ETF هو أنجح صندوق استثمار متداول تم إطلاقه على الإطلاق.

بعد نجاح صندوق Bitcoin ETF، ظهر صندوق Ethereum ETF لأول مرة، مما يوفر للمستثمرين فرصة التعرض لثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية. من الآن فصاعدا، أتوقع أن يتم دمج التوقيع المساحي في صندوق ETF لأول مرة في عام 2025. ستمكن هذه الميزة المستثمرين من الحصول على مكافآت الستاكينغ، مما يعزز جاذبية هذه الأموال وفائدتها.

أتوقع أن يتم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة لبروتوكولات التشفير الرائدة الأخرى قريبًا، مثل Solana، المعروفة بسلسلة الكتل عالية الأداء ونظام DeFi البيئي المزدهر بالإضافة إلى النمو السريع للألعاب وNFTs وmemecoins.

بالإضافة إلى ذلك، قد نشهد إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة لمؤشر العملات المشفرة المرجحة والمصممة لتوفير التنويع عبر سوق العملات المشفرة الأوسع. قد تتضمن هذه المؤشرات مزيجًا من الأصول عالية الأداء مثل Bitcoin وEthereum وSolana والبروتوكولات الناشئة، مما يوفر للمستثمرين محفظة متوازنة تجسد إمكانات النمو للنظام البيئي بأكمله. ستجعل مثل هذه الابتكارات الاستثمار في العملات المشفرة أسهل وأكثر كفاءة وستجذب مجموعة واسعة من المستثمرين، مما يزيد من دفع رأس المال إلى هذا المجال.

5. ستضيف شركة "السبعة الكبار" البيتكوين إلى ميزانيتها العمومية (متجاوزة Tesla)

أدخل مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) قواعد محاسبة القيمة العادلة للعملات المشفرة، والتي تسري على السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024. تتطلب هذه المعايير الجديدة من الشركات الإبلاغ عن ممتلكاتها من العملات المشفرة، مثل بيتكوين، بالقيمة السوقية العادلة مع تغطية المكاسب والخسائر الناجمة عن تقلبات السوق في الوقت الفعلي.

في السابق، تم تصنيف الأصول الرقمية على أنها أصول غير ملموسة، مما اضطر الشركات إلى شطب الأصول الضعيفة مع حظر الاعتراف بالمكاسب غير المحققة. غالبًا ما يقلل هذا النهج المحافظ من القيمة الحقيقية للعملات المشفرة الموجودة في ميزانيات الشركات. تعالج القواعد المحدثة هذه القيود، مما يجعل التقارير المالية أكثر دقة ويجعل العملات المشفرة أصلًا أكثر جاذبية للشؤون المالية للشركات.

تمتلك الشركات السبع الكبرى - Apple، وMicrosoft، وGoogle، وAmazon، وNvidia، وTesla، وMeta - مجتمعة أكثر من 600 مليار دولار من الاحتياطيات النقدية، وهذا يمنحها مرونة هائلة لتخصيص بعض رؤوس أموالهم للبيتكوين. ومع تعزيز الأطر المحاسبية وزيادة الشفافية التنظيمية، هناك فرصة جيدة لأن يقوم أحد عمالقة التكنولوجيا، بالإضافة إلى تسلا، بإضافة البيتكوين إلى ميزانيته العمومية.

ستعكس هذه الخطوة الإدارة المالية الحكيمة:

• التحوط ضد التضخم: منع انخفاض قيمة العملات الورقية.

• احتياطيات التنويع: إضافة أصول رقمية محدودة وغير مترابطة إلى محافظهم الاستثمارية.

• الاستفادة من إمكانات الارتفاع: استفد من تاريخ نمو Bitcoin الطويل.

• تعزيز الريادة التكنولوجية: التوافق مع روح الابتكار من خلال تبني التحول الرقمي.

يمكن أن تصبح عملة البيتكوين احتياطيًا رئيسيًا لأكبر شركات التكنولوجيا في العالم مع دخول قواعد محاسبية جديدة حيز التنفيذ وتكيف الشؤون المالية للشركات مع الأصول بشكل أكبر. إضفاء الشرعية على دورها في النظام المالي العالمي.

6. ستتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 8 تريليون دولار أمريكي

في عام 2024، العملات المشفرة ارتفع إجمالي القيمة السوقية للعملات إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 3.8 تريليون دولار، وهو ما يغطي نطاقًا واسعًا من حالات الاستخدام، بما في ذلك Bitcoin كمخزن للقيمة، والعملات المستقرة، وDeFi، وNFTs، وmemecoins، وGameFi، وSocialFi، والمزيد. يعكس هذا النمو الهائل التأثير المتزايد للصناعة والاعتماد المتزايد للحلول القائمة على blockchain عبر مختلف الصناعات.

خلال عام 2025، من المتوقع أن يتسارع تدفق مواهب المطورين إلى النظام البيئي للعملات المشفرة، مما يؤدي إلى إنشاء تطبيقات جديدة وتحقيق ملاءمة سوق المنتجات وجذب الملايين مستخدم إضافي. يمكن أن تؤدي هذه الموجة من الابتكار إلى اختراق التطبيقات اللامركزية في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي (AI)، والتمويل اللامركزي (DeFi)، وشبكات البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN)، وغيرها من المجالات الناشئة التي لا تزال في مهدها (dApp).

توفر هذه التطبيقات اللامركزية التحويلية فائدة ملموسة وتحل مشاكل العالم الحقيقي، مما يؤدي إلى التبني وزيادة النشاط الاقتصادي داخل النظام البيئي. ومع توسع قاعدة المستخدمين وتدفقات رأس المال إلى الفضاء، سترتفع أسعار الأصول، مما يدفع القيمة السوقية الإجمالية إلى ارتفاعات غير مسبوقة. وبالاعتماد على هذا الزخم، فإن سوق العملات المشفرة يسير على الطريق الصحيح لتجاوز 8 تريليون دولار، مما يشير إلى استمرار النمو والابتكار في الصناعة.

7. مع عودة شركات التشفير الناشئة، ستصبح الولايات المتحدة مرة أخرى قوة تشفير عالمية

الولايات المتحدة صناعة العملات المشفرة على وشك تحقيق نهضة تحويلية. سيترك رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، غاري جينسلر، الذي أدى نهجه المثير للجدل "التنظيم الإلزامي" إلى خنق الابتكار ودفع العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة إلى الخارج، من منصبه في يناير. وقد قدم خليفته، بول أتكينز، وجهة نظر مختلفة تمامًا. كان أتكينز مفوضًا سابقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصة (2002-2008)، وهو معروف بموقفه المؤيد للعملات المشفرة، ودعم إلغاء القيود التنظيمية، والقيادة في مبادرات مثل دعم مجموعة الدفاع عن العملات المشفرة Token Alliance. ويَعِد نهجه بإطار تنظيمي أكثر تعاونا يعمل على تشجيع الابتكار بدلا من خنقه.

إن نهاية عملية Chokepoint 2.0، وهي جهد سري لتقييد وصول شركات العملات المشفرة الناشئة إلى النظام المصرفي الأمريكي، تمهد الطريق لعودة الظهور. ومن خلال استعادة الوصول العادل إلى البنية التحتية المصرفية، تعمل الولايات المتحدة على خلق بيئة حيث يمكن لمطوري blockchain ورجال الأعمال أن يزدهروا دون قيود لا داعي لها.

• الوضوح التنظيمي: سيؤدي التحول في قيادة هيئة الأوراق المالية والبورصات والسياسة التنظيمية المتوازنة إلى تقليل حالة عدم اليقين بالنسبة للشركات الناشئة والشركات خلق بيئة أكثر قابلية للتنبؤ بالابتكار.

• الوصول إلى رأس المال والموارد: مع رفع الحواجز المصرفية، سيكون لدى شركات العملات المشفرة وصول أسهل إلى أسواق رأس المال والخدمات المالية التقليدية، وبالتالي تحقيق النمو المستدام.

• الموهبة وريادة الأعمال: من المتوقع أن يؤدي انخفاض العداء التنظيمي إلى جذب كبار مطوري blockchain ورجال الأعمال إلى الولايات المتحدة، وبالتالي النظام البيئي النشط.

ستؤدي زيادة الشفافية التنظيمية والدعم الجديد للابتكار أيضًا إلى زيادة كبيرة في إصدار الرموز المميزة داخل الولايات المتحدة. ستشعر الشركات الناشئة بالقدرة على إصدار الرموز المميزة كجزء من جهودها لجمع الأموال وبناء النظام البيئي دون خوف من ردود الفعل التنظيمية. ستجذب هذه الرموز المميزة، بدءًا من الرموز المميزة للتطبيقات اللامركزية إلى رموز الحوكمة للبروتوكولات، رأس المال المحلي والدولي مع تشجيع المشاركة في المشاريع الأمريكية.

الاستنتاج

بالتطلع إلى عام 2025، من الواضح أن صناعة العملات المشفرة تدخل حقبة جديدة من عصر النمو والنضج. مع ترسيخ عملة البيتكوين مكانتها كأصل احتياطي عالمي، وصعود صناديق الاستثمار المتداولة، والنمو الهائل للتمويل اللامركزي والعملات المستقرة، تم وضع الأساس لاعتمادها على نطاق واسع واهتمامها السائد.

بدعم من لوائح أكثر وضوحًا وتقنيات رائدة، سيتخطى النظام البيئي للعملات المشفرة الحدود ويشكل مستقبل التمويل العالمي. تسلط هذه التوقعات الضوء على عام مليء بالإمكانات، حيث تواصل الصناعة إثبات نفسها كقوة لا يمكن إيقافها.