إصلاح ضريبة العملات المشفرة في الهند في عام 2025: نحو بيئة صديقة للعملات المشفرة أم تشديد التنظيم؟

المؤلف:FinTax

نظرة عامة على الأخبار

يستمر الإطار التنظيمي للعملات المشفرة في الهند في التطور، حيث قدمت ميزانية عام 2025 متطلبات إعداد تقارير أكثر صرامة وآليات إشراف محسنة بالإضافة إلى الضريبة البالغة 30% التي تم تنفيذها في عام 2022. وقد أدرج القسم 115BBH من قانون ضريبة الدخل لعام 2022 رسميًا الأصول المشفرة (VDA) في النظام الضريبي لأول مرة، لكنه لم يسمح للمتداولين باستخدام الخسائر لتعويض الدخل الآخر. يعمل القسم 285BAA الجديد في قانون ضريبة الدخل في ميزانية عام 2025 على توسيع نطاق التنظيم بشكل أكبر، مما يتطلب من المؤسسات المحددة الإبلاغ عن معاملات التشفير في غضون فترة زمنية محددة. وفي الوقت نفسه، وسعت الحكومة تعريف VDA لتغطية جميع الأصول المشفرة القائمة على تقنية دفتر الأستاذ الموزع للتكيف مع تطور الصناعة. وتأتي هذه التغييرات في الوقت الذي ارتفعت فيه قيمة البيتكوين بفضل الأخبار الإيجابية من الانتخابات الأمريكية، لكن السوق لا تزال تواجه عدم اليقين التنظيمي ومخاطر التقلب.

مصدر الخبر:

https://bitnewsbot.com/india-expands-crypto-oversight-new-tax-rules-and-reporting-requirements-coming-in-2025/

يعتبر نظام الضرائب على العملات المشفرة في الهند أحد أكثر الأنظمة صرامة في العالم. وهذا لا يؤثر على ثقة المستثمرين فحسب، بل يعيق أيضًا بشكل خطير الابتكار وتطوير تطبيقات تقنية البلوك تشين. وعلى الرغم من الدعوات المتكررة من مختلف قطاعات السوق لتخفيف السياسات الضريبية، فإن موقف الحكومة الهندية لم يتزعزع أبدا. ومع ذلك، في ميزانية عام 2025 ومراجعة قانون ضريبة الدخل، أجرت الحكومة الهندية بعض التعديلات على النظام الضريبي الحالي. ستتناول هذه المقالة بعمق أحدث قواعد ضريبة العملات المشفرة في الهند وتحليل ما إذا كانت بمثابة إشارة إيجابية لتعزيز شفافية السوق أو حملة أخرى على الأصول المشفرة.

1. تطور نظام تنظيم التشفير في الهند

تطورت سياسة تنظيم العملات المشفرة في الهند من القيود الصارمة إلى التعديلات التدريجية. في البداية، كان بنك الاحتياطي الهندي متشككًا للغاية بشأن العملات المشفرة، حتى أنه أصدر نشرة في عام 2013 تحذر المستثمرين من المخاطر المضاربية للأصول المشفرة. في عام 2018، حظر بنك الاحتياطي الهندي على البنوك التعامل مع الشركات المرتبطة بالعملات المشفرة، في محاولة لتقييد تطوير السوق من خلال الوسائل المالية. ومع ذلك، عارضت هيئات الصناعة والمشاركون في السوق الحظر بشدة، وحكمت المحكمة العليا في الهند بأنه غير دستوري في عام 2020.

أخضعت الميزانية المالية لعام 2022 العملات المشفرة والأصول المشفرة الأخرى للتنظيم القانوني لأول مرة، وأنشأت سلسلة من السياسات الضريبية، بما في ذلك ضريبة مكاسب رأس المال بنسبة 30٪ على دخل الأصول المشفرة (VDA) وضريبة حجب بنسبة 1٪ عند المصدر (TDS) على المعاملات. وعلى الرغم من أن إدخال هذا النظام الضريبي قد وفر أساسًا قانونيًا للامتثال الضريبي إلى حد ما، فإن العبء الضريبي المرتفع والمتطلبات التنظيمية الصارمة التي يفرضها لا تزال مثيرة للجدل.

لم تُجرِ الميزانية المالية لعام 2025 إصلاحات جوهرية على النظام الضريبي الحالي، بل عززت فقط الرقابة على الإقرار الضريبي للعملات المشفرة والإفصاح عن المعلومات، ومن المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في أبريل 2026.

2. ماذا تعني القواعد الضريبية الجديدة؟

على الرغم من السياسات التنظيمية المخففة بشكل متزايد في العديد من الولايات القضائية حول العالم، لا تزال الهند تحتفظ بنظام الضرائب الأكثر صرامة على العملات المشفرة في العالم. وعلى الرغم من أن ميزانية عام 2025 وقانون ضريبة الدخل المعدل قد أدخلا تعديلات على القواعد الضريبية، إلا أنهما فشلا عمومًا في تغيير القيود الحالية المفروضة على معاملات العملات المشفرة. تفرض الهند حاليًا ضريبة بنسبة 30% على مكاسب الأصول المشفرة، وهي ضريبة متطرفة على مستوى العالم. بالإضافة إلى ذلك، لا يسمح النظام الضريبي للمستثمرين بخصم الخسائر أو تكاليف التشغيل، مما دفع العديد من شركات العملات المشفرة والمستثمرين إلى الانتقال إلى ولايات قضائية أكثر ودية. كما توسعت ميزانية 2025 في تعريف "الأصول المشفرة" (VDA) لتشمل جميع الأصول المشفرة القائمة على تقنية blockchain في نطاق الضرائب. ومع ذلك، لا يزال التعريف لا يصنف أنواعًا مختلفة من الأصول المشفرة ولا يميز بين استخداماتها التكنولوجية وخصائصها الاقتصادية، مما يؤدي إلى زيادة عدم اليقين في الامتثال التنظيمي.

بالإضافة إلى ذلك، يفرض قانون ضريبة الدخل عقوبات أكثر صرامة على الدخل غير المعلن عنه، ويصنفه على أنه "دخل غير معلن" ويفرض غرامة تصل إلى 70٪ دون تقديم أي إعفاء أو سياسة تخفيف. تعكس شدة هذه العقوبة موقف الحكومة الهندية المتشدد تجاه الأصول المشفرة. والأمر الأكثر أهمية، كما ذكرنا سابقًا، هو أن تعريف الحكومة الهندية للأصول المشفرة واسع للغاية، مما يؤدي إلى مواجهة مستخدمي العملات المشفرة الهنود أعباء ضريبية مفرطة. في ظل بيئة ضريبية قاسية كهذه، أصبح نقل شركات التشفير الهندية المحلية على نطاق واسع اتجاهاً، ويعكس النمو المستمر لحجم تداول سوق التشفير الفجوة الهائلة بين السياسات التنظيمية وحقائق السوق. على الرغم من محاولات الحكومة الحد من سوق العملات المشفرة من خلال سياسات الضرائب المرتفعة، إلا أن الجيل الأصغر من المستثمرين في الهند لا يزال يعتبر الأصول المشفرة مصدرًا أساسيًا أو ثانويًا للدخل.

3. التأثير على المستثمرين والسوق

لا شك أن السياسة الضريبية الصارمة في الهند قد زادت من صعوبة عمل شركات العملات المشفرة في السوق المحلية. في حين تظل صناعة التشفير نشطة نسبيًا في الهند، فإن البيئات التنظيمية الأكثر ودية في ولايات قضائية أخرى تجذب الشركات للانتقال. في الوقت الحالي، لا يزال سوق العملات المشفرة الهندي يستفيد من ارتفاع أسعار الأصول المشفرة. وتوقعت الدراسات أنه بحلول عام 2035، من المتوقع أن ينمو حجم سوق العملات المشفرة في الهند من 2.5 مليار دولار حاليًا إلى 15 مليار دولار. ومع ذلك، فإن اللوائح الصارمة للغاية قد تتسبب في تدفق رأس المال في صناعة العملات المشفرة في الهند إلى دول أخرى، مما يؤدي إلى انخفاض الإيرادات الضريبية للحكومة الهندية، والابتكار المحدود في السوق، والتأثير على القدرة التنافسية للهند في النظام المالي الرقمي العالمي.

ومن التحديات الكبرى الأخرى في سوق العملات المشفرة الهندية تعقيد الامتثال وعدم اليقين القانوني. على الرغم من أن الحكومة الهندية اقترحت تطوير إطار تنظيمي شامل للعملات المشفرة في وقت مبكر من عام 2021، إلا أن مشروع القانون كان أكثر ميلاً إلى حظر البيتكوين والعملات البديلة والترويج للعملة الرقمية للبنك المركزي الهندي (CBDC)، مما أدى في النهاية إلى تأخير تنفيذ مشروع القانون. وفي هذه البيئة التنظيمية، يواجه اللاعبون في السوق تغييرات مفاجئة في السياسات ومخاطر تتعلق بالامتثال، مما يعوق الاستثمار الطويل الأجل. وتشعر الشركات والمستثمرون بالقلق من أنهم قد يواجهون إجراءات حكومية مفاجئة أو أعباء ضريبية إضافية في المستقبل، وهو ما قد يؤثر على قرارات الأعمال وحيوية السوق. باختصار، على الرغم من أن الحكومة الهندية عززت الرقابة على أسس الاستقرار المالي، إلا أن النظام الضريبي الصارم والإطار التنظيمي الغامض يحدان بشكل خطير من قدرة الابتكار في سوق العملات المشفرة الهندية ويؤثران على القدرة التنافسية العالمية للهند. وتحتاج الحكومة الهندية إلى إيجاد توازن بين حماية المستثمرين وتنمية السوق، وخفض معدلات الضرائب، وتوضيح تصنيف الأصول، والحد من عدم اليقين القانوني لتعزيز ثقة السوق وجذب المزيد من رأس المال. إذا استمرت الهند في الحفاظ على موقفها التنظيمي الحالي، فقد تفقد الفرص الاقتصادية في قطاعي البلوك تشين والتمويل الرقمي. وإلا، فقد تظل الهند لاعباً مهماً في سوق العملات المشفرة العالمية.