تفسير التقرير السنوي للنصف الأول من Binance Research

المؤلف: NihaoVand المصدر: X, @nihaovand

أصدرت Binance Research تقريرها السنوي للنصف الأول من العام طوال العام، وجدت دائمًا أن التقارير البحثية لـ Binance وHuobi مفيدة جدًا كمرجع. لسوء الحظ، توقفت Huobi Research عن التحديث. بعد ذلك، سأقوم بتلخيص تقرير بحث BN، وأقدم لك مقدمة وأسلط الضوء على التقرير، ويمكنك متابعةBinanceResearch للحصول على النص الأصلي، وهو محتوى عالي الجودة، ولكن حجم التفاعل المنخفض غير مناسب أيضًا. سأقرأ رواية قصيرة. طريقة التفكير في التقارير البحثية، عندما أنظر إلى تقارير المعلومات المختلفة، لا تتعلق أبدًا بالتعلم، بل بـ "الحصول على الإجابات". كيف يختلف المحتوى الذي أعرفه عما يعرفه الآخرون؟ أفكر في ذلك؟

التقرير الرئيسي يغطي المحتوى أداء سوق التشفير في النصف الأول من عام 2024 والتوقعات المستقبلية.

يتكون بشكل أساسي من عدة مواضيع ونقاطها الرئيسية:

1 نظرة عامة: نمو إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ومحركاتها.

في النصف الأول من عام 2024، نمت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة بشكل ملحوظ، من حوالي 1.65 تريليون دولار أمريكي في بداية العام العام إلى ما يقرب من 2.27 تريليون دولار أمريكي، ومعدل النمو 37.3٪.

يرجع هذا النمو بشكل أساسي إلى العوامل التالية:

1 .Strong عرض الشراء في الربع الأول:

الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة، على الرغم من رد الفعل الأولي الباهت للسعر، تليها عدة تدفقات رأس المال الشهرية زادت بشكل ملحوظ .

(أعتقد أنه عندما تطلق الصناديق التقليدية منتجات مالية من البيتكوين لاستثمارات التجزئة على نطاق أوسع، يمكنها الاستمرار في قيادة موجة من المكاسب)

مشاركة المستثمرين المؤسسيين: توفر الموافقة على Bitcoin Spot ETF للمستثمرين المؤسسيين طريقة أكثر مباشرة وأمانًا للاستثمار في العملات المشفرة، مما يجذب المستثمرين بما في ذلك صناديق التحوط وصناديق التقاعد المؤسسية بما في ذلك الأموال. وفقًا للإحصاءات، اعتبارًا من النصف الأول من عام 2024، اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة هذه أكثر من 14.7 مليار دولار من تدفقات رأس المال.

2. السرد يدفع نمو النشاط على السلسلة وحجم المعاملات.

انخفاض سعر البيتكوين إلى النصف: انخفاض العرض، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع السعر

أثارت تقنيات الترتيبات والنقوش على Bitcoin سوق NFT نشطًا

إعادة الإيداع: لقد اجتذب مفهوم إعادة الإيداع على Ethereum اهتمامًا واسع النطاق في السوق وتدفقات رأس المال

Memecoins ومواسم Airdrop: اجتذب جنون Memecoins وأنشطة الإسقاط الجوي لمشاريع متعددة عددًا كبيرًا من المستخدمين الجدد والأموال.

3. عوامل الاقتصاد الكلي الأخرى:

الاحتياطي الفيدرالي سياسة أسعار الفائدة والوضع الاقتصادي العالمي

كان للتغيرات في تصور السوق للعملات المشفرة كأصول ملاذ آمن تأثير إيجابي على السوق.

عندما يكون أداء الأسواق المالية التقليدية سيئًا، فمن الأرجح أن يلجأ المستثمرون إلى سوق العملات المشفرة بحثًا عن عوائد أعلى.

2. التقدم المحرز في Blockchain من الطبقة الأولى

التقدم المحرز في Ethereum

1. إعادة التخزين:

تهيمن طبقة EigenLayer على عملية إعادة التخزين وفي النصف الأول من عام 2024، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لشركة EigenLayer إلى 14 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل أكثر من 85% من السوق بأكمله.

يسمح EigenLayer للمتعاملين مع Ethereum بإعادة توظيف ETH الخاص بهم لتأمين تطبيقات أخرى (تسمى خدمات التحقق النشطة، AVS) وتحقيق الدخل من خلال العملية.

2.EIP-4844 تحديث:

Ethereum تم الانتهاء من الانقسام الصلب لـ Dencun في مارس 2024 وتم إطلاق EIP-4844

منذ إطلاق EIP-4844، انخفضت رسوم معاملات L2 بشكل عام بأكثر من 90% .

3. تطوير سوق التمويل اللامركزي:

إيثيريوم مع استمرارها في السيطرة على سوق التمويل اللامركزي، وصلت قيمة TVL إلى 51.6 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من سلاسل الكتل الأخرى من الطبقة الأولى.

تستمر تطبيقات وبروتوكولات DeFi الرئيسية على Ethereum في جذب أعداد كبيرة من المستخدمين ورأس المال، مما يؤدي إلى استمرار نمو السوق.

4. موافقة صندوق ETH المتداول في البورصة:

2024 في في نهاية شهر مايو من هذا العام، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) على طلبات الإدراج للعديد من صناديق الاستثمار المتداولة في ETH

على الرغم من أن بعض الناس يتوقعون تدفقات من صناديق ETH ETF قد يكون أقل من صندوق Bitcoin ETF، ولكن لا يزال يُنظر إلى الموافقة على أنها إيجابية كبيرة لسوق Ethereum.

سلسلة BNB

1.OpBNB:

OpBNB هو حل BNB Chain OptimisticRollupL2 يعتمد على OP Stack الذي يدعم ما يصل إلى 5000 معاملة في الثانية (TPS) ويتميز بمعدل معاملات منخفض يبلغ 0.001 متوسط ​​تكلفة الغاز gwei.

منذ إطلاقها في سبتمبر 2023، تجاوز إجمالي حجم معاملات OpBNB 1.1 مليار، ووصلت حساباتها النشطة اليومية إلى 3.5 مليون.

2.BNB Greenfield:

BNB Greenfield هو BNB تسمح البنية التحتية اللامركزية لتخزين البيانات في النظام البيئي للسلسلة للمستخدمين بإنشاء وتخزين وتبادل البيانات التي يمتلكونها بالكامل.

منذ إطلاقه في الربع الأخير من عام 2023، وصلت سعة التخزين لـ BNB Greenfield إلى 2.15 تيرابايت، بإجمالي حجم معاملة يبلغ 6.8 مليون وإجمالي 35000 عنوان .

3. العملات الميمية والإسقاطات الهوائية:

تم إطلاق سلسلة BNB تم إطلاق العديد من المبادرات المجتمعية التي تركز على Memecoins والإير دروب، بما في ذلك MemeInnovation Battle وAirdrop Alliance.

تخطط Meme lnnovation Battle لدعم ابتكار Memecoin بتمويل قدره مليون دولار، وتخطط AirdropAlliance لإسقاط الرموز المميزة لمستخدمي المشاريع عالية الجودة.

سولانا

1.Memecoins:< /strong>

لقد كان أداء Solana جيدًا في سوق Memecoins

أسقط Solana BONK Memecoin جوًا إلى قام مستخدمو Solana SagaMobile بتعزيز نشاط سوق Memecoin.

2.DePIN (شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية):

لعبت Solana دورًا مهمًا في استضافة مشاريع DePIN الرئيسية، بما في ذلك Helium وHivemapper.

3.إجراءات وربطات Solana:

إجراءات Solana عبارة عن واجهة برمجة تطبيقات (API) تقوم بإرجاع المعاملات على سلسلة Solana، ويقوم Blinks بتحويل أي إجراء Solana إلى رابط قابل للمشاركة حيث يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات على السلسلة مباشرة.

يتيح هذا الابتكار للمستخدمين الوصول إلى تطبيقات Solana اللامركزية من أي نظام أساسي حيث يمكن مشاركة الرابط.

مشاريع الطبقة الأولى الأخرى

1 .Avalanche:

أصدرت Avalanche بروتوكول اتصال Teleporter لتحسين الاتصال البيني بين شبكاتها الفرعية، ودعم الرموز المميزة وNFTs ونقل الرسائل عبر الشبكات الفرعية.

تواصل مؤسسة Avalanche دعم النظام البيئي، بما في ذلك صندوق Culture Catalyst Fund بقيمة 100 مليون دولار وصندوق Vista بقيمة 50 مليون دولار.

2. الكون:

يدور النظام البيئي للكون حول الكون. يقوم Hub بتوسيع سلاسل التطبيقات المتعددة (المناطق) وربطها من خلال بروتوكول الاتصال بين السلاسل (IBC).

يوجد حاليًا 80 منطقة نشطة تدعم IBC بقيمة سوقية إجمالية تزيد عن 31 مليار دولار أمريكي.

3.Tron:

تمت تسوية Tron كـ عملة مستقرة أداء السلسلة جيد، حيث تستضيف أكثر من 50% من USDT، وهي ثاني أكبر شبكة DeFiTVL:

أعلن جاستن صن أن Tron تقوم بتطوير Bitcoin L2 حل.

4.TON:

لقد ازدهر سوق TON في العام الماضي، كان هناك نمو كبير في منتصف العام، حيث ارتفع إجمالي القيمة السوقية من حوالي 8 مليارات دولار في يناير إلى أكثر من 18 مليار دولار في نهاية يونيو.

يعد تكامل TON مع Telegram أحد القوى الدافعة الرئيسية لنموها.

5.Fantom:

تعلن مؤسسة Fantom عن سيكون L1Sonic الجديد، والذي سيحتوي على جسر L2 أصلي إلى Ethereum، قادرًا على التعامل مع 2000 معاملة في الثانية (TPS).

6.بيراتشين:

بيراتشين يتبنى رواية تركز آلية الإجماع على إثبات السيولة على بناء سيولة نظامية داخل النظام البيئي لـBerachain ومواءمة جميع أصحاب المصلحة.

7.Cardano:

DeFiTVL من Cardano في عام 2024 ووصلت إلى مستوى مرتفع جديد في النصف الأول من العام، حيث تجاوزت 500 مليون دولار أمريكي.

تستعد Cardano للانقسام الصعب القادم لـ Chang، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى تحقيق اللامركزية الكاملة لإدارتها بحلول نهاية يوليو.

8.NEAR البروتوكول:

بروتوكول NEAR نشط في المجال الفرعي AlxCrypto وعلى وشك إطلاق حل توفر البيانات الخاص به NEAR DA.

3. التمويل اللامركزي/DEFI

الأداء العام لسوق DeFi

في النصف الأول من عام 2024، اجتذب سوق DeFi قدرًا كبيرًا من رأس المال، مما دفع القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 54.4 مليار دولار أمريكي في بداية العام إلى 94.1 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 72.8%. وقد أفاد هذا النمو جميع مشاريع DeFi تقريبًا، بدءًا من الأسواق الرئيسية وحتى الأسواق المتخصصة.

تطوير المسارات المقسمة

1. التكديس السائل:< /p>

يعني التعهد السائل أنه أثناء تخزين الرموز المميزة، يمكن للمستخدمين الاستمرار في المشاركة في أنشطة DeFi الأخرى من خلال مشتقات الرموز المميزة المتعهد بها.

سينمو هذا السوق بشكل ملحوظ في النصف الأول من عام 2024، مدفوعًا بشكل أساسي بمنصات مثل Lido وRocket Pool.

2. إعادة الستاكينغ:

إعادة الستاكينغ تسمح للمستخدمين بـ حصة إضافية بالإضافة إلى الرموز المميزة بالفعل لتوفير الأمان للتطبيقات الأخرى.

تعد EigenLayer لاعبًا رئيسيًا في هذا المجال، حيث تبلغ قيمة القيمة الإجمالية للضريبة 14 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل أكثر من 85% من السوق بأكمله.

3. الإقراض اللامركزي:

يستمر سوق الإقراض اللامركزي في النمو في النصف الأول من عام 2024، مع منصات رئيسية بما في ذلك Aave وCompound وMakerDAO.

تسمح هذه المنصات للمستخدمين بإقراض أو اقتراض الأصول المشفرة دون وسيط، مما يوفر شروط إقراض مرنة وعوائد أعلى.

4. التبادل اللامركزي (DEX):

The يستمر سوق DEX في التوسع في النصف الأول من عام 2024، مع احتفاظ منصات مثل Uniswap وSushiSwap وCurve بالهيمنة على السوق.

توفر DEX بيئة تداول غير موثوقة ويمكن للمستخدمين تبادل الرموز مباشرة على السلسلة، مما يتجنب المخاطر المحتملة للتبادلات المركزية.

5. العائد:

تستمر منتجات العائد في سوق DeFi التي يفضلها المستثمرون، بما في ذلك استخراج السيولة، وزراعة الغلة، واتفاقيات أسعار الفائدة.

توفر هذه المنتجات مجموعة متنوعة من الطرق للمستخدمين لكسب دخل سلبي من خلال توفير السيولة أو الإقراض.

6. المشتقات:

استمر سوق مشتقات DeFi لتنمو في النصف الأول من عام 2024، مع المنصات الرئيسية بما في ذلك dYdX وSynthetix وPerpetual Protocol.

تسمح هذه المنصات للمستخدمين بتداول الرافعة المالية والعقود الآجلة والخيارات، مما يزيد من عمق السوق والسيولة.

7. سوق التنبؤ:

كان أداء أسواق التنبؤ جيدًا في النصف الأول من عام 2024، مع المنصات الرئيسية بما في ذلك Augur وPolymarket.

تسمح هذه المنصات للمستخدمين بالمراهنة على الأحداث المستقبلية، وبالتالي استخدام حكمة السوق للتنبؤ بالنتائج.

4. العملات المستقرة

نظرة عامة

في النصف الأول من عام 2024، وصلت القيمة السوقية لسوق العملات المستقرة إلى 161 مليار دولار أمريكي، أي بالقرب من الذروة في أبريل 2022. أظهر سوق العملات المستقرة نموًا كبيرًا حيث يتعافى من انهيار TerraUSD (UST).

اللاعبون الرئيسيون

1. USDT الخاص بـ Tether:

يستمر USDT في السيطرة على السوق، حيث يحتل أكبر حصة في السوق. استقرارها واستخدامها على نطاق واسع يجعلها العملة المستقرة الأكثر شعبية.

2.Circle's USDC:

أداء USDC في عام 2024 في النصف الأول من العام كان جيدًا وزادت حصته في السوق. إن شفافيتها وامتثالها يجعلها الخيار الأول للعديد من المستثمرين المؤسسيين.

3. العملات المستقرة الأخرى:

MakerDAO's DAI: لا تزال DAI، باعتبارها عملة مستقرة لامركزية، تحظى بشعبية كبيرة بين المستخدمين كما زادت حصتها في السوق.

USDe من Ethena: كان أداء USDe الذي أطلقته Ethena جيدًا في النصف الأول من عام 2024، مع زيادة كبيرة في حصتها في السوق.

يحتل كل من FDUSD الخاص بشركة First Digital وPYUSD الخاص بشركة Paypal أيضًا حصة معينة من السوق.

5. NFT وSocialfi

نظرة عامة على سوق NFT

في النصف الأول من عام 2024، شهد سوق NFT تقلبات معينة، وانخفض حجم المبيعات، وانخفضت الأسعار الأرضية للمشاريع الكبرى بأكثر من 50%. ومع ذلك، تبرز بعض المحطات والمشاريع الآسيوية.

أسواق NFT الرئيسية

1.Bur:

تواصل Blur الحفاظ على هيمنتها على السوق من خلال عملية الإسقاط الجوي لرمز Blast، كما تجتذب آلية التداول المبتكرة الخاصة بها عددًا كبيرًا من المستخدمين.

2.البطاريق البدينة:

يتم إطلاق البطاريق البدينة حققت الألعاب المادية لاحقًا نجاحًا معينًا، مما أدى إلى توسيع تأثير علامتها التجارية.

3. Bitcoin NFT:

Bitcoin NFT سيكون كذلك تواصل أداءها القوي في النصف الأول من عام 2024 وتجذب الكثير من الاهتمام.

التنمية الاجتماعية Socialfi Web3

بروتوكول 1.ens:

أعلن بروتوكول Lens عن سلسلة zk القادمة LensNetwork، مما يعزز تطوير المجال الاجتماعي.

2.Farcaster:

يستمر عدد مستخدمي Farcaster في النمو، وقد زادت الإطارات تم إطلاقه لمزيد من تجربة المستخدم المحسنة.

3.friend.tech:

friend.tech يصدر رمزه المميز وإصدار v2، جذب المزيد من المستخدمين والمستثمرين.

6. الألعاب

منظور ماكرو

كان أداء ألعاب Web3 قويًا في الربع الأول من عام 2024، لكن القيمة السوقية لرموز مشروع اللعبة انخفضت بشكل ملحوظ في الربع الثاني. ومع ذلك، تظل مقاييس نمو المستخدم سليمة.

مشاريع واتجاهات اللعبة الرئيسية

من منظور السلسلة، لا تزال BNB وEthereum وPolygon هي السلاسل الأساسية المستخدمة في مشاريع الألعاب. تدعم هذه السلاسل الثلاث معًا أكثر من 50% من مشاريع الألعاب

p>

الاتجاهات الرئيسية

1.انقر- to-Earn:

سيصبح نموذج Tap-to-Earn اتجاهًا رئيسيًا في النصف الأول من عام 2024. يتيح هذا النموذج للاعبين كسب العملات المشفرة من خلال تفاعلات ونقرات بسيطة، مما يخفض عتبة المشاركة في اللعبة ويجذب عددًا كبيرًا من اللاعبين.

2. لعبة السلسلة الكاملة (FOCG):

بدأ مفهوم الألعاب المتسلسلة بالكامل (FOCG) في الظهور تدريجيًا. تعمل هذه الألعاب بالكامل على تقنية blockchain، مما يوفر شفافية ونزاهة غير مسبوقة. يمكن للاعبين عرض جميع عمليات اللعبة ونتائجها والتحقق منها على السلسلة، مما يعزز الثقة في اللعبة.

3. تطوير البنية التحتية:

البنية التحتية لألعاب Web3 هي تتطور أيضا. توفر الأنظمة الأساسية مثل Ronin وXAI لمطوري الألعاب بيئة تطوير أكثر كفاءة وأمانًا، مما يعزز ولادة المزيد من ألعاب Web3 عالية الجودة.

4. الاقتصاد داخل اللعبة:

مع Web3 ومع انتشار الألعاب، أصبح النظام الاقتصادي داخل اللعبة أكثر تعقيدًا وتنوعًا. لا يمكن للاعبين كسب الأرباح من خلال اللعبة فحسب، بل يمكنهم أيضًا التداول والاستثمار وإدارة الأصول داخل اللعبة، مما يؤدي إلى إنشاء نظام بيئي اقتصادي افتراضي كامل.

عناصر اللعبة الرئيسية

1 :

XAlGaming Chain:XAl عبارة عن blockchain يركز على الألعاب تم تطويره بواسطة Offchain Labs. جمعت السلسلة أكثر من 13000 إيثريوم (حوالي 40 مليون دولار) من خلال حدث بيع العقد الخاص بها وتم إطلاقه في مارس 2024. تبلغ القيمة السوقية لرمز XAI حاليًا 130 مليون دولار.

الوظائف والمزايا: توفر سلسلة XAI لمطوري الألعاب بيئة تطوير فعالة وآمنة، وتدعم تشغيل الألعاب على السلسلة، وتحل المشكلات التي تواجهها الألعاب التقليدية. قضايا الكمون وقابلية التوسع في الألعاب.

 2.بكسل:

البكسل من خلاله وقد اجتذبت آلية اللعبة الفريدة والنموذج الاقتصادي المميز عددًا كبيرًا من اللاعبين، لتصبح واحدة من ألعاب Web3 التي حققت أسرع نمو في عدد المستخدمين في النصف الأول من عام 2024.

3.هامستر كومبات:

نجحت هذه اللعبة اجتذبت عملية الإنزال الجوي الرمزي واللعب المثير للاهتمام عددًا كبيرًا من اللاعبين، ونمت قاعدة المستخدمين بسرعة في فترة قصيرة من الزمن.

4. Big Time وNifty lsland وIlluvium:

تستمر مشاريع MMORPG وMetaverse هذه في جذب عدد كبير من المستخدمين والاستثمارات في النصف الأول من عام 2024، مما يعزز مكانتها في سوق ألعاب Web3.

"

7.موضوعات أخرى

< strong>1. Memecoins

في النصف الأول من عام 2024، كان أداء Memecoins متميزًا في سوق العملات المشفرة

تحتل Solana مكانة بارزة بشكل خاص في سوق Memecoins، حيث يتركز الكثير من نشاط تداول Memecoin على سلسلة Solana لأسباب تشمل رسوم المعاملات المنخفضة وسرعات المعاملات الفعالة.

2. مشاريع Memecoin الرئيسية:

BONK: هذه هي Memecoin الموجودة على Solana، والتي جذبت الانتباه من خلال الإنزال الجوي إلى Solana مستخدمو Saga للهواتف المحمولة .

Pump.fun: منصة لإنشاء Memecoins وتداولها. تضمن Pump.fun إطلاق كل رمز مميز بشكل عادل، بدون بيع مسبق وفريق التوزيع، مما يجذب عددًا كبيرًا من المتداولين

تم نشر أكثر من 1.1 مليون عملة Memecoins جديدة منذ إطلاق المنصة، مما أدى إلى تحقيق إيرادات تبلغ حوالي 42 مليون دولار /p>

p>

3. الذكاء الاصطناعي (AI)

استراتيجيات التداول وتحليل السوق: يستخدم الذكاء الاصطناعي للتطوير المتقدم خوارزميات التداول وأدوات تحليل السوق لتحسين كفاءة التداول والتنبؤ باتجاهات السوق، على سبيل المثال، تستخدم العديد من منصات التداول تقنية الذكاء الاصطناعي لتحليل بيانات السوق وتوفير إشارات تداول أكثر دقة

إدارة المخاطر: تُستخدم تقنية الذكاء الاصطناعي لإدارة المخاطر والامتثال، وتساعد عمليات المراقبة البورصات والمؤسسات المالية على تحديد المخاطر المحتملة ومنع الاحتيال.

2. تكامل الذكاء الاصطناعي وسلسلة الكتل!

العقود الذكية والأتمتة: تقنية الذكاء الاصطناعي تم دمجها في العقود الذكية لتنفيذ الاتفاقيات والمعاملات المعقدة تلقائيًا، مما يؤدي إلى تحسين الكفاءة والأمان. على سبيل المثال، يمكن للعقود الذكية تنفيذ المعاملات تلقائيًا بناءً على شروط محددة مسبقًا دون تدخل بشري.

تحليل البيانات والتنبؤ بها: يتم استخدام الذكاء الاصطناعي لتحليل بيانات blockchain وتحديد الأنماط والاتجاهات وتوفير رؤى وتوقعات أعمق للسوق.

4. مشاريع الذكاء الاصطناعي الرئيسية:

Fetch.ai : هذه عبارة عن منصة ذكاء اصطناعي قائمة على blockchain مصممة لإنشاء اقتصاد رقمي لامركزي يسمح للعملاء الأذكياء بأداء المهام والمعاملات بشكل مستقل.

SingularityNET: هذه شبكة ذكاء اصطناعي لامركزية تسمح لأي شخص بإنشاء خدمات الذكاء الاصطناعي ومشاركتها وتحقيق الدخل منها.

5. شبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN)

مشاريع DePIN الرئيسية:

Helium: هذه شبكة إنترنت أشياء لا مركزية تعمل على الاستفادة من تقنية blockchain والاقتصاد المشفر لتحفيز الأفراد والشركات على توفير تغطية الشبكة. يغطي هيليوم بالفعل مواقع متعددة في أمريكا الشمالية وأوروبا وشرق آسيا

Hivemapper: هذه خدمة رسم خرائط لا مركزية تعمل على إنشاء خريطة عالمية. قام Hivemapper برسم خرائط لأكثر من 20% من شبكة الطرق العالمية.

Render: هذه شبكة معالجة رسومات لا مركزية تستخدم موارد GPU الخاملة لعرض الرسومات بكفاءة.

يُظهر التطور السريع لمشروع DePIN إمكانات البنية التحتية اللامركزية. ومع ظهور المزيد من المشاريع والتقدم التكنولوجي، من المتوقع أن تقوم DePIN بتوسيع نطاق تطبيقها وتأثيرها في السوق في السنوات القليلة المقبلة.

كما بدأت سلاسل الكتل الأخرى مثل Polygon وArbitrum في المشاركة في مجال DePIN، مما يزيد من القدرة التنافسية للسوق.

8. نشاط جمع التبرعات والاعتماد المؤسسي

نشاط التمويل< /p>

في النصف الأول من عام 2024، زادت أنشطة التمويل في سوق العملات المشفرة بشكل كبير، ونجحت العديد من المشاريع في جمع مبالغ كبيرة من الأموال. وفيما يلي تحليل تفصيلي لهذا المجال:

1. إجمالي التمويل:

في النصف الأول من عام 2024، وصل إجمالي تمويل مشاريع العملات المشفرة إلى مليارات الدولارات، مما يدل على الطلب القوي في السوق على التقنيات الجديدة والمشاريع المبتكرة.

تغطي أنشطة التمويل أنواعًا مختلفة من المشاريع، بما في ذلك التمويل اللامركزي (DeFi)، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، وLayer-1 وLayer-2 blockchain، وWeb3 البنية التحتية، الخ.

2. جولات ومشاريع التمويل الرئيسية:

< img src="https://img.jinse.cn/7264834_image3.png">

Arbitrum: كحل رائد من الطبقة الثانية، Arbitrum في عام 2024 في في النصف الأول من العام، نجحت في جمع مبلغ كبير من الأموال لتوسيع نظامها البيئي وتعزيز قدراتها التقنية.

مشاريع البنية التحتية لـ Web3: العديد من مشاريع البنية التحتية، مثل التخزين اللامركزي، والجسور عبر السلاسل، ومنصات قابلية التشغيل البيني blockchain، اكتسبت أيضًا قوة جذب كبيرة لدعم التمويل.

3. نوع المستثمر:

شركات رأس المال الاستثماري التقليدية (مثل a16z وSequoia Capital) وشركات رأس المال الاستثماري التي تركز على العملات المشفرة (مثل Pantera Capital وParadigm) تنشط في الأنشطة الاستثمارية في سوق العملات المشفرة.

كما بدأ المستثمرون المؤسسيون والمكاتب العائلية في المشاركة بشكل أكبر في أنشطة التمويل في سوق العملات المشفرة، مما يظهر الثقة في إمكانات النمو على المدى الطويل لهذا المجال.

الاعتماد المؤسسي

في النصف الأول من عام 2024، الاستثمار المؤسسي يستمر اهتمام المستثمرين بسوق العملات المشفرة في النمو، خاصة بعد الموافقة على صندوق Bitcoin الفوري المتداول في البورصة، والذي اجتذب تدفقًا كبيرًا من الصناديق المؤسسية. فيما يلي تحليل مفصل لهذا المجال:

1. تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين:

اعتبارًا من نهاية يونيو 2024، اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تدفقًا رأسماليًا تراكميًا يزيد عن 14.7 مليار دولار أمريكي، وبلغ إجمالي مبلغ البيتكوين المحتفظ به 865000 بيتكوين (حوالي 52 مليار دولار أمريكي).

2. مشاركة المستثمرين المؤسسيين:

مشاركة مالية بشكل أساسي تهيمن مؤسسات مثل BlackRock وGrayscale وFidelity على سوق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، حيث تمثل أكثر من 80٪ من حصة السوق.

كما بدأت بلدان ومناطق أخرى في الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثريوم، مثل هونج كونج وأوروبا، مما أدى إلى زيادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين العالميين بأصول العملات المشفرة.

3. التوسع في الأصول المشفرة الأخرى:

المؤسسات لا يقتصر اهتمام المستثمرين على البيتكوين، ومن المتوقع أن يمتد إلى الإيثيريوم وأصول العملات المشفرة الرئيسية الأخرى في المستقبل. كما حظيت الموافقة على صندوق ETF الفوري لإيثريوم باهتمام كبير في النصف الأول من عام 2024.

إنشاء البنية التحتية

1 قابلية التشغيل البيني:

حققت بروتوكولات التجسير عبر السلاسل وقابلية التشغيل البيني (مثل Polkadot وCosmos) تقدمًا كبيرًا في النصف الأول من عام 2024، مما عزز تدفق الأصول والبيانات بين blockchains مختلفة.

تمكن هذه الحلول المستخدمين من إجراء معاملات وعمليات سلسة عبر العديد من سلاسل الكتل، مما يحسن الاتصال وسهولة الاستخدام للنظام البيئي بأكمله.

2. التخزين اللامركزي والحوسبة:

التخزين اللامركزي كان أداء المشاريع (مثل Filecoin وArweave) ومنصات الحوسبة اللامركزية (مثل Golem وiExec) قويًا في النصف الأول من عام 2024، حيث اجتذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين والمطورين.

توفر هذه المشاريع موارد تخزين وحوسبة موثوقة وآمنة، مما يدعم تطوير نطاق أوسع من التطبيقات اللامركزية.

حل 3.layer-2:

الطبقة - تستمر حلول 2 (مثل Arbitrum وOptimism وzkSync) في توسيع أسواقها في النصف الأول من عام 2024، مما يوفر بيئة تداول أكثر كفاءة ومنخفضة التكلفة.

ساعد التقدم في تكنولوجيا الطبقة الثانية على تخفيف مشاكل الازدحام على سلاسل الكتل الرئيسية (مثل Ethereum) وتحسين تجربة المستخدم.

وصول ممتد إلى تداول العملات المشفرة

مع صناديق الاستثمار المتداولة ومعها مع المنتجات المالية الأخرى، يمكن لعدد أكبر من المستثمرين دخول سوق العملات المشفرة بسهولة، مما يزيد من اتساع وعمق السوق. وفيما يلي تحليل تفصيلي لهذا المجال:

1. منتجات صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة:

يسمح إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والإيثريوم للمستثمرين في الأسواق المالية التقليدية بالاستثمار بسهولة في الأصول المشفرة دون الحاجة إلى شراء العملات المشفرة وإدارتها بشكل مباشر.

ينمو سوق العملات المشفرة ETP (المنتجات المتداولة في البورصة) في أوروبا بسرعة أيضًا، مع نمو إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) من 5.3 مليار دولار أمريكي في النصف الأول من العام 2024. أكثر من 12 مليار دولار.

2. مشاركة المؤسسات المالية:

البنوك الكبرى وبدأت شركات إدارة الأصول (مثل Morgan Stanley وFidelity Investments) في تقديم منتجات وخدمات استثمار العملات المشفرة، مما يزيد من وصول المستثمرين إلى سوق العملات المشفرة.

وقد أدت مشاركة هذه المؤسسات المالية إلى تعزيز الثقة والاستقرار في السوق، وجذب المزيد من المستثمرين المحافظين.

أصول العالم الحقيقي (RWAs)

1. ترميز أصول RWA:

ترميز أصول العالم الحقيقي (مثل العقارات والفن والسلع) يمكن تداول هذه الأصول و تتم إدارتها على blockchain، مما يحسن السيولة والشفافية.

من خلال تقنية blockchain، يمكن للمستثمرين شراء بعض رموز الأصول والاحتفاظ بها لتنويع مخاطر الاستثمار مع الاستمتاع بإمكانية زيادة قيمة الأصول.

2. المشاريع والمنصات الرئيسية:

RealT: إنها منصة تركز على الترميز العقاري، مما يسمح للمستخدمين بشراء وتداول الرموز المميزة للأصول العقارية.

Securitize: هذه منصة توفر حلول الترميز للأصول الحقيقية، وتدعم الترميز لفئات الأصول المتعددة.

من المتوقع أن ينمو ترميز RWAs بسرعة في السنوات القليلة المقبلة، مما يجذب المزيد من المستثمرين التقليديين والمشاركة المؤسسية.

سيعمل هذا الاتجاه على تعزيز تطبيق تقنية blockchain في المجالات المالية وإدارة الأصول وتحسين الكفاءة والشفافية الشاملة للسوق.