تفسير ورقة UTXOSwap الخفيفة: كيفية تحديد النموذج الجديد لـ Bitcoin DeFi؟

المصدر: CKB الصينية

تنفذ UTXOSwap نموذج تداول مختلطًا قائمًا على النوايا وتدعم آلية صانع السوق التلقائي (AMM) ومطابقة دفتر الأوامر (كتاب الطلبات) خارج السلسلة.

أخبار ChainCatcher، بروتوكول BiFi الجديد UTXOSwap يصدر ورقًا خفيفًا ويخطط لإصداره في ستبدأ النسخة التجريبية من May Open في وقت لاحق من الشهر. فاز فريق UTXOSwap بالمركز الأول في نظام CKB البيئي في مسابقة Bitcoin Devcon Hackathon وتوصل الآن إلى تعاون استراتيجي مع صندوق CKB البيئي.

يُذكر أن UTXOSwap هو بروتوكول تبادل لامركزي (DEX) يعتمد على CKB ، بهدف تحديد نموذج جديد لمعاملات Bitcoin Finance. يتبنى UTXOSwap نموذج معاملة يركز على النية ويستفيد من نموذج برمجة UTXO. يدعم حاليًا معاملات الأصول البيئية RGB++ وCKB، ويخطط للتوسع ليشمل أصول BTC البيئية الأخرى بما في ذلك Ordinals وRunes في المستقبل.

يطبق UTXOSwap نموذج معاملة هجينًا قائمًا على النية ويدعم التلقائية آلية صانع السوق (AMM) ومطابقة دفتر الطلبات خارج السلسلة (كتاب الطلبات). بالإضافة إلى ذلك، باستخدام تقنية CKB الأساسية، مثل لغة مصدر التشفير والتصميمات الأخرى على مستوى السلسلة، فإن UTXOSwap لديه معاملات مبادلة مع ما يقرب من 0 غاز ويمكن الدفع بأي رمز مميز، ويدعم منحنيات AMM المحددة من قبل المستخدم ومعدلات المعالجة، وهو متوافق أصلاً مع التطبيقات اللامركزية للمحافظ متعددة السلاسل والتشغيل بدون مستشعر L1/L2 ومزايا أخرى.

المحتوى التالي مأخوذ من "UTXOSwap Light Paper"، الرابط الأصلي:

https://utxoswap.gitbook.io/zh

ورقة خفيفة من UTXOSwap: تحديد نموذج جديد للمعاملات المالية بالبيتكوين

نظرة عامة على UTXOSwap

UTXOSwap هو بروتوكول تبادل لامركزي (DEX) يعتمد على نظام BTC البيئي، ويهدف إلى تزويد المستخدمين بتجربة تداول أفضل من خلال المعاملات القائمة على النوايا. وأسعار أفضل للمعاملات. . في الوقت الحالي، ستدعم UTXOSwap الأصول البيئية RGB++ وCKB للتداول، وسوف تتوسع لدعم أصول BTC البيئية الأخرى مثل Runes في المستقبل.

تتضمن عمليات DEX الشائعة حاليًا بشكل أساسي دفاتر الطلبات (دفتر الطلبات) وصناعة السوق الآلية هناك هناك نوعان من التجار (AMM)، من بينهم، دفتر طلبات DEX محدود بسبب التكلفة العالية للمعاملات عبر السلسلة ولم يكن ناجحًا مثل البورصات المركزية التي اكتسبت اعترافًا أوسع بمفهوم التداول البسيط والمباشر. . ومع ذلك، مع الانفجار الكبير في حجم المعاملات والسيولة على السلسلة، ظهرت مشاكل AMM تدريجيًا، مثل الكفاءة المنخفضة، والمنافسة على رسوم الغاز، وتفشي MEV، وما إلى ذلك. ونتيجة لذلك، بدأ نموذج التداول القائم على النية في الظهور، والذي يجمع بين مزايا دفاتر الأوامر و AMM لتعظيم خبرة وفوائد المستخدمين وصناع السوق. UTXOSwap هو DEX مصمم حديثًا يستخدم النموذج القائم على النية باعتباره جوهره ويستفيد من برمجة UTXO.

بفضل خصائص UTXO، يتمتع UTXOSwap بالعديد من الابتكارات والمزايا: في المعاملات من حيث النموذج، يمكن لـ UTXOSwap تحقيق المطابقة خارج السلسلة والتحقق عبر السلسلة، حتى تتمكن من الوصول إلى موفري السيولة بخلاف AMM خلال مرحلة المطابقة من حيث الأداء، ويمكن للخصائص الموازية لـ UTXO أيضًا تحسين كفاءة المعاملات بشكل كبير؛ فيما يتعلق برسوم الغاز، لن يتم إنشاء رسوم الغاز إذا لم تكن هناك نية لإكمال المعاملة، كما أن الغاز للمعاملات العادية منخفض أيضًا بما يكفي لتجاهله، إذا كانت بعض أزواج التداول تحظى بشعبية كبيرة، فيمكن أن يكون نموذج الرسوم المحلية كذلك تستخدم لعزل تأثيرها على أزواج التداول الأخرى.

يعد UTXOSwap بنية تحتية مهمة جدًا لنظام BTC البيئي ويمكنه حل المشكلة الحالية بشكل جيد. يمكن لمشاكل ضعف السيولة وارتفاع تكاليف المعاملات للأصول البيئية BTC أن تقلل من تكلفة إصدار الأصول والمعاملات وتوفر المزيد من الطرق الجديدة للعب. سوف تستكشف UTXOSwap الخصائص الفريدة لتمويل Bitcoin استنادًا إلى نموذج UTXO، وهي ملتزمة بأن تصبح البنية التحتية للسيولة لنظام Bitcoin البيئي وتعزيز ازدهار نظام Bitcoin البيئي.

التنفيذ الفني

في UTXOSwap، عندما يقوم المستخدمون بإجراء معاملات مبادلة، يتضمن ذلك بشكل أساسي الخطوات الثلاث التالية: <

1. النية التعبير: يعبر المستخدم عن نواياه التجارية من خلال التوقيع على رسالة تحتوي على نوع الأصل الذي يتم تداوله والمبلغ والمعلمات الأخرى.

2. التجميع والمطابقة: يجمع المجمّع جميع المستخدمين نية المعاملة، والبحث عن موارد السيولة داخل السلسلة وخارجها، وإجراء مطابقة النية.

3. تقديم المعاملة: سيقوم المجمع بالمعاملات تجميعها وتقديمها إلى السلسلة.

مصادر السيولة التي يمكن لمجمعي البيانات الاستفادة منها تشمل:

• مباشرة نية المستخدم المتطابقة

• خلايا AMM (سيولة AMM مختلفة المجمعات المبنية على سلسلة CKB)

• السيولة متوفرة بواسطة صانعي السوق الخارجيين

خلية الهدف

خلية الهدف يتم استخدامها لتسجيل معلومات المستخدم نية المعاملة والتأكد من استيفائها لشروط محددة عند الاستهلاك. بالنسبة لعمليات AMM، يمكن تقسيم الأغراض إلى ثلاثة أنواع: Swap وAddLiquidity وRemoveLiquidity.

عند استخدام UTXOSwap، يحتاج المستخدمون أولاً إلى بدء معاملة CKB وتسجيل معاملتها النية بالتفصيل في خلية النية. على سبيل المثال، عندما يقوم المستخدم بتعيين الانزلاق واختيار مجموعة معينة للتداول، سيتم كتابة هذه المعلمات في خلية الهدف. عندما يتم إلغاء تأمين خلية الهدف، يتحقق البرنامج النصي من أن الأصول التي تم إرجاعها إلى المستخدم في المخرجات تلبي متطلبات الانزلاق وتتحقق من تضمين خلية التجميع المحددة.

تدعم خلية النوايا نماذج معاملات متعددة، بالإضافة إلى النموذج القياسي بالإضافة إلى ذلك، سيتم دعم معاملات المبادلة، ومعاملات الطلب المحدد ومعاملات twap (متوسط ​​السعر المرجح بالوقت). يتيح ذلك لمنصة UTXOSwap تلبية احتياجات التداول المعقدة للمستخدمين وتعزيز مرونة الإستراتيجية. يمكن للمستخدمين التحكم بدقة في شروط وتوقيت تنفيذ المعاملة وتحسين كفاءة المعاملة ونتائجها من خلال تحديد المعلمات في خلية النية بالتفصيل.

تحتوي عملة البيتكوين أيضًا على ميزة فريدة تدعم PSBT (معاملة البيتكوين الموقعة جزئيًا)، والذي يسمح لأطراف متعددة بالمشاركة في بناء نفس المعاملة من خلال التوقيعات الجزئية. في CKB، امتداد PSBT المقابل هو المعاملة المفتوحة. بعد أن تقوم UTXOSwap بدمج المعاملات المفتوحة، يمكن للمستخدمين إنشاء نوايا المعاملات مباشرة من خلال التوقيعات خارج السلسلة، ويمكن للآخرين تلبية هذه النوايا من خلال استكمال المدخلات والمخرجات، والتي يمكن أن توفر تجربة أفضل للمعاملات.

خلية AMM

خلية AMM مسؤولة عن كل منطق التحقق المتعلق بـ AMM، بما في ذلك التحقق من المعاملات المقصودة والتحقق من الأصول في إدارة مجمع السيولة، وإنشاء شهادات السيولة وإتلافها.

أثناء عملية تنفيذ المعاملة، ستتحقق خلية AMM من نية كل معاملة. التأكد من تلبية احتياجات المستخدم. وفي الوقت نفسه، سيتم أيضًا التحقق مما إذا كانت تغييرات حالة مجمع السيولة تتبع بدقة منحنى AMM المحدد مسبقًا لضمان سلامة مجمع رأس المال بأكمله.

مزايا المنتج

نموذج معاملة مختلط قائم على النوايا

في نموذج التداول التقليدي AMM، يشارك في كل معاملة المستخدم دوران فقط للتداول، وهما المستخدم ومجمع السيولة يريد التداول، ولا يمكنه قبول سوى عروض الأسعار من مجمع السيولة الحالي. من وجهة نظر المستخدم، على الرغم من أن هذا النموذج يعمل على تحسين راحة المعاملات، إلا أنه يفقد إمكانية الحصول على أسعار أفضل للمعاملات، ولا يمكن للمستخدمين الاختيار إلا بين الاثنين؛ ومن وجهة نظر صانع السوق، فإنه يخلق سيولة، مما يؤدي إلى خلق سوق سلبي في المجمع تجلب خسائر غير دائمة وفقدان قوة التسعير، في حين أن المعاملات النشطة ستجلب عدم اليقين الناجم عن الانزلاق، وMEV، وما إلى ذلك.

من أجل حل المشكلات المذكورة أعلاه، ظهر نموذج المعاملة القائم على النية. في هذا النموذج، لم يعد المستخدمون يقبلون الأسعار بشكل سلبي، ولكنهم يعلنون بشكل فعال عن نواياهم التجارية، مثل "استبدال 10 رموز A مقابل 20 B Tokens على الأقل". لقد تغير أيضًا جانب عرض السيولة. يعد مجمع السيولة AMM مجرد خيار لإمداد السيولة، إذا كان مربحًا، فيمكن لصانعي السوق إكمال المعاملات مباشرة وفقًا لنوايا المستخدم حتى لو لم يكن هناك مطابقة لصانع السوق، إذا كان مجمع السيولة AMM إذا كان السعر يلبي نطاق نية المستخدم، فيمكن إكمال المعاملة بسلاسة في هذا الوقت، تصبح عملية المعاملة وضع أمر محدد.

يستخدم UTXOSwap خصائص التحقق على السلسلة في نموذج برمجة UTXO لتحقيقه تنفذ عمليات التوفيق خارج السلسلة والمعاملات عبر السلسلة بشكل جيد نموذج المعاملات الهجين القائم على النية المذكور أعلاه. في المستقبل، سنقوم أيضًا بتوسيع قدرة المستخدمين على التعبير عن نواياهم، مثل تنفيذ منطق مشابه للمزاد الهولندي: ينخفض ​​السعر بمرور الوقت ضمن نطاق معين، وفي هذه العملية، يتنافس صناع السوق مع بعضهم البعض على أساس تكاليفها الخاصة، وأخيرا يمكن تنفيذها من خلال صفقة AMM المضمونة.

دعم المنحنيات المخصصة ومعدلات المعالجة< /span

في نموذج AMM الخاص بـ UTXOSwap، يمكن لمنشئي أزواج التداول إقران الأصول بناءً على خصائصها يمكن تخصيصها على سبيل المثال، يمكن استخدام منحنى من النوع المنحني لأزواج التداول من نوع العملات المستقرة. بالإضافة إلى ذلك، يحتوي مجمع التداول أيضًا على بعض معدلات المعالجة الاختيارية، مما يسمح لمزودي السيولة المختلفين بالاختيار بحرية وتعظيم أرباحهم.

رسوم الغاز منخفضة للغاية، يمكنك الدفع بأي رمز مميز< /strong

تبلغ تكلفة رسوم الغاز في UTXOSwap لمعاملة واحدة حوالي 1/10000 CKB وفقًا لسعر CKB الحالي، فهو أقل من 0.000002 (مليونين) من الدولارات الأمريكية، وهو مبلغ لا يكاد يذكر. بالإضافة إلى ذلك، بفضل خصائص حوسبة UTXO خارج السلسلة، يمكن التحقق من جدوى نية معاملة المستخدم خارج السلسلة. إذا تعذر إكمال المعاملة، فلن يتم تحميلها إلى السلسلة، ولن يحتاج المستخدم لدفع رسوم المناولة.

ومن ناحية أخرى بفضل تصميم UTXOSwap سواء كان غازيًا لا تتطلب الرسوم أو احتلال مساحة الدولة وCKB المطلوب من المستخدمين أن يكونوا على دراية. يمكن للمستخدمين استخدام أي رمز مميز لدفع هذه التكاليف دون أي وعي، وسوف يقوم UTXOSwap تلقائيًا بتحويل الرمز المميز الذي يدفعه المستخدم ومساعدة المستخدمين على دفع رسوم الغاز أو إنشاء جديد الخلايا.

متوافق مع محافظ متعددة السلاسل، عملية لا معنى لها على مستوى L1/L2< /span>