هل من الأفضل إضافة مراكز عند الانخفاضات بدلاً من الاستثمار دون تفكير؟

المصدر: ليو جياوليان

إنه شهر فبراير في غمضة عين.

بعد انتهاء اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في شهر يناير وإصدار بنك الاحتياطي الفيدرالي تصريحات لمواجهة خفض سعر الفائدة في شهر مارس، انخفضت عملة البيتكوين قليلاً واخترقت مستوى 42 ألف مرة. تم إصلاحه بين عشية وضحاها إلى أكثر من 43 ألفًا.

في يناير 2024، الذي انتهى للتو، افتتحت عملة البيتكوين عند 42.5 ألفًا وأغلقت عند 43.35 ألفًا. استمر شهر يناير في الإغلاق على ارتفاع. هذا هو بالفعل الشهر الخامس على التوالي الذي تغلق فيه BTC على ارتفاع منذ سبتمبر 2023.

في الماضي، كانت هناك حالات تم فيها إغلاق الخط الشهري لمدة 5 أشهر متتالية أو أكثر. خلال مرحلة بدء السوق الصاعدة من نهاية عام 2020 إلى بداية عام 2021، أغلقت على ارتفاع لمدة ستة أشهر متتالية، حيث ارتفعت من 10,000 دولار إلى 60,000 دولار.

لقد أغلق على ارتفاع لمدة خمسة أشهر متتالية، مما يعني أن "اتفاقية العشر سنوات" فشلت في زيادة المراكز عند الانخفاضات لخمس مرات متتالية. وكما شاهدت، ارتفعت تكلفة إضافة مركز من 27 ألفًا في سبتمبر إلى 43 ألفًا الآن.

حتى الآن، في الأشهر الستة الماضية أو نحو ذلك، نحن لقد تراكمت "ساتوشي الحقيقية" (مقارنة بالعملات الميمية "ساتوشي" المزيفة حاليًا) بحوالي 5 ملايين سات. تبلغ تكلفة الحيازة حوالي 30 ألفًا، والعائد على الاستثمار 42٪. أعلى ربح عائم وصل إلى أكثر من 61%.

ربما لاحظ القراء المتأنيون أن إضافة مراكز عند الانخفاضات غالبًا ما يؤدي إلى "التحجر" في مواجهة الارتفاعات المستمرة وضياع فرص إضافة مراكز بتكلفة منخفضة. لذا، إذا تم استخدام الاستثمار الثابت مع الانخفاضات، أي تم خلط DCA (متوسط ​​تكلفة الدولار) وما يسمى BTFD (شراء Fxxking Dip) في الدائرة الإنجليزية، فهل سيكون التأثير النهائي أفضل حقًا من الاستثمار الثابت الطائش؟ الاستثمار؟

قضى جياوليان بعد ذلك بعض الوقت وقام بسحب البيانات الشهرية لـ BTC للسنوات الخمس الماضية، من يناير 2019 إلى ديسمبر 2023. ثم كتبت نصًا لاختبار تأثيرات العديد من الاستراتيجيات على النحو التالي:

حدد مبلغًا أساسيًا شهريًا قدره 2000 دولار.

الاستراتيجية 1: الاستثمار الثابت بلا عقل. استخدم سعر الإغلاق الشهري لإضافة المراكز دون أي تفكير.

الاستراتيجية 2: إضافة مراكز عند الانخفاضات. تقسيم الرئيسي إلى قسمين. يتم استخدام أحدهما لإضافة مراكز بسعر الإغلاق الشهري، والآخر مخصص لإضافة مراكز بسعر الإغلاق الشهري عندما يكون سعر الإغلاق الشهري أقل من سعر الافتتاح (أي أنه يهبط هذا الشهر).

الاستراتيجية 3: قم بإضافة المراكز في الشهر التالي عندما تنخفض الأسعار. وينقسم الأصل أيضًا إلى قسمين، جزء يضاف إلى المركز في نهاية الشهر دون تفكير، والجزء الآخر مخصص لإغلاق الشهر التالي من الشهر الساقط لإضافة المراكز.

نتائج الاختبار الخلفي هي كما يلي: (باستثناء رسوم المعاملات ورسوم سحب العملة)

- الإستراتيجية: استثمار ثابت بدون تفكير. إجمالي الاستثمار: 120,000 دولار أمريكي. إجمالي المركز: 8.4378 بيتكوين. متوسط ​​التكلفة: 14221 دولار أمريكي.

- الإستراتيجية: أضف إلى المراكز عند الانخفاضات. إجمالي الاستثمار: 116,000 دولار أمريكي. إجمالي المركز: 8.0342 بيتكوين. متوسط ​​التكلفة: 14438 دولار أمريكي.

- الإستراتيجية: زيادة المراكز في الشهر التالي عندما تنخفض الأسعار. إجمالي الاستثمار: 117,000 دولار أمريكي. إجمالي المركز: 7.9910 بيتكوين. متوسط ​​التكلفة: 14641 دولار أمريكي.

الاستنتاج واضح: أولاً، التكلفة النهائية لإضافة المراكز عندما يكون هناك انخفاض أعلى من الاستثمار الثابت الطائش. ثانيًا، كلما تأخرت في إضافة المركز، زادت التكلفة النهائية.

وبالتالي يمكننا أن نستنتج: إذا كان لديك المال، قم بإضافته كله، وهذا أفضل من إضافة المناصب على دفعات. السبب الوحيد للاستثمار الثابت هو أن الأموال المتاحة للاستثمار يتم الحصول عليها شهرًا بعد شهر.

بعبارة أخرى، إذا كان لديك 120,000 نقدًا في متناول اليد الآن، فسيتم إضافة جميع المراكز في وقت واحد، وسيتم تقسيم النسبة إلى 12 جزءًا، إذا قمت بإضافة 10,000 منصب كل شهر في خلال الـ 12 شهرًا القادمة، سيكون هناك احتمال أكبر للحصول على نتائج أفضل.

ولكن إذا لم يكن مبلغ 120,000 في متناول اليد على الفور، ولكن سيتم إضافة 10,000 فقط كل شهر خلال الـ 12 شهرًا التالية، فلا يمكن الحصول عليه إلا عند استلام 10,000 كل شهر، أضف إلى مركزك على الفور. . وبهذه الطريقة يصبح استثمارا ثابتا.

ولكن بالنسبة لأغلب الناس، حتى لو كان لديهم 120 ألف نقدًا في متناول اليد، فإنهم ما زالوا يقسمونها إلى 12 جزءًا ويتظاهرون بأنهم سيحصلون على رواتبهم كل شهر خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. هناك 10000 متاح، لذا إذا استثمرت على دفعات، ستكون العملية والنتيجة أفضل.

وأكثر من ذلك، قم بتقسيم الـ 120,000 إلى 24 جزءًا، 12 منها يستخدم لاستثمار 5,000 شهريًا خلال الـ 12 شهرًا القادمة، والأجزاء الـ 12 الأخرى من 5,000 لكل منها تستخدم للاستثمار المرن كل شهر. سيكون أفضل إذا استثمرت. وهذا هو السبب وراء إصرار بازي جو على القيام باستثمارات ثابتة وإضافة مراكز عندما يكون هناك انخفاض.

على الرغم من أن النتيجة النهائية من المحتمل أن تكون أن الرهان الثابت الطائش أفضل من إضافة مراكز عند الانخفاضات، إلا أنه من وجهة نظر علم النفس البشري، فإن الانتظار الطويل والتقلبات المأساوية بعد مسمار قد يكون قد يعذب الشخص غير المدرب حتى يصاب بانهيار عصبي ويخرج من السوق، وتتحول الأشياء الجيدة إلى أشياء سيئة، وحتى لو كان استثماراً طائشاً محدد المدة فإنه سيواجه انخفاضاً بعد كل استثمار محدد الأجل، و "سوف يضيف مناصب في المناصب العليا مرارا وتكرارا، الأمر الذي سيعذب الناس نفسيا. الأرض لا تطاق، مما يجعل من المستحيل المثابرة. العملية برمتها مملة وغير ممتعة على الإطلاق.

فقط حمل العملات المعدنية بيد والمال باليد الأخرى، والتصفيق عندما يرتفع السعر وإضافة الصفقات عندما ينخفض ​​السعر، يجعل هذه العملية المعذبة سهلة نسبيًا. ما يسعى إليه بازي جو هو الحل الأمثل لتحقيق التوازن بين علم النفس والدخل، بدلا من مجرد تعظيم الدخل. مهما كانت توقعات الربح المحتملة كبيرة، إذا لم تتمكن من التمسك بها والإصرار عليها، فإنها ستعود على الفور إلى الصفر وتتحول إلى خسائر.

نظرًا لمرونة إضافة المراكز عند الانخفاضات، فإن ذلك يمنح المستثمرين في الواقع إحساسًا بالسيطرة على مصيرهم. إن الشعور بالسيطرة يجلب الأمن النفسي، لكنه في الواقع يجلب مخاطر أكبر. وبعبارة أخرى، فقد تحول وضع الدخل غير المتمايز في الأصل إلى توزيع له علاقة معينة مع الشعور الشخصي للمستثمر بالسوق ومستوى التشغيل. قام شخص ما بعمل جيد، وفاز بالتسديدة الثابتة، وألقى ألفا. إذا لم يقم شخص ما بعمل جيد ولم يتمكن من الفوز بالرهان الثابت، فسوف يلقي ألفا سلبيا.

عند كتابة هذا، ألقى جياوليان نظرة على متوسط ​​تكلفة الاحتفاظ بـ BTC في مركزه الرئيسي، والذي كان 13783.45 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يفوق بالكاد الاستثمار الثابت قليلاً. ومع ذلك، نظرًا للاستثمارات المتنوعة في عام 2021 وتوسيع الحيازات لبعض العملات البديلة، ارتفعت التكلفة الإجمالية للمركز إلى 15953.89 دولارًا أمريكيًا بعد تحويلها إلى BTC، مما أدى إلى أداء أقل من الاستثمار الثابت لـ BTC. لذلك، من الواضح أن التنويع والاستثمار في العملات البديلة قد جلب لي ألفا سلبيًا، وهو ما يعيقني.