المدير التنفيذي لشركة Keytom Neobank: هل يستطيع المستثمرون مواجهة السوق الصاعدة بشكل صحيح؟

المؤلف: مستشار الاستثمار في Keytom Neobank، إيفجيني فيليشكين، Cryptoslate؛ تم إعداده بواسطة: Five Baht، Golden Finance

عندما تخترق Bitcoin مستوى 69000 دولار وتسجل أعلى مستوى جديد على الإطلاق، فإنها تدخل ما يسمى "منطقة الإثارة" - مرحلة في دورة السوق تتميز بتفاؤل المستثمرين الشديد وجنون المضاربة.

مع النصف القادم من شهر إبريل/نيسان، فإن كل الضجيج المحيط به لن يؤدي إلا إلى زيادة الازدهار. يؤدي هذا الشعور إلى ارتفاع أسعار البيتكوين مع تدفق المزيد من المستثمرين إلى السوق، مما يعزز دورة التفاؤل وارتفاع الأسعار.

ولكن ما الذي يمكن أن نتوقع حدوثه عندما يصل هذا الحدث إلى السوق؟ تاريخيًا، كان لعمليات التنصيف تأثير خطير على أنماط سلوك المستثمرين، وقد كنا في الطليعة هذا العام. لذا، في ظل السوق الصاعدة الحالية، كيف ينبغي للمستثمرين تعديل استراتيجياتهم؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة.

النصفين لعامي 2020 و2024: كيف تغيرت خلفية سوق البيتكوين؟

سيكون هذا النصف هو النصف الرابع في تاريخ BTC. لقد قطعت البيتكوين خطوات كبيرة نحو التبني السائد منذ الحدث الأخير في عام 2020، وهو ما أبرزته التحسينات الكبيرة في الأطر التنظيمية والبنية التحتية التقنية.

في الأحداث الأخيرة، أدى تقديم Bitcoin ETF أيضًا إلى تعزيز المشاعر الإيجابية للمستثمرين بشكل كبير. إلى آفاق جديدة . تمثل موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية علامة فارقة رئيسية في قبول البيتكوين كأصل استثماري قانوني. بالإضافة إلى ذلك، تعمل صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا على توسيع نطاق الوصول إلى البيتكوين لمجموعة جديدة من المستثمرين، بما في ذلك المستشارين الماليين وموزعي أسواق رأس المال. ومن شأن هذا الوصول الأوسع أن يجذب تدفقات رأسمالية كبيرة.

مع استمرار Bitcoin في اكتساب شعبية بين المستثمرين المؤسسيين وتجار التجزئة، تتزايد أيضًا توقعات حدث خفض سعر Bitcoin إلى النصف في عام 2024، حيث يتوقع الناس أن يكون لـ Bitcoin تأثير محتمل على ديناميات السوق.

كيف يؤثر توقيت أعلى مستوياته على الإطلاق على موقف المستثمرين؟

من الناحية التاريخية، شهدت عملة البيتكوين تقلبات كبيرة في الأسعار بعد أحداث النصف، حيث يؤدي انخفاض مكافآت الكتلة إلى انخفاض المعروض من عملة البيتكوين الجديدة التي تدخل السوق. مع زيادة الطلب ومحدودية العرض، تتزايد جاذبية البيتكوين، مما يزيد من الاهتمام بالاستثمار.

ومع ذلك، فإن الوضع قبل التنصيف في عام 2024 مختلف بالفعل، حيث وصلت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 73000 دولار قبل حدث التنصيف. يشير هذا الابتعاد عن الأنماط السابقة إلى أن معنويات السوق تتقدم على الأنماط التاريخية، وقد تكون الديناميكيات بعد النصف في أبريل مختلفة بشكل كبير عما سبقه.

في سياق انخفاض عملة البيتكوين إلى النصف هذا العام، فإن المثل التجاري القديم "اشتر الإشاعة، بيع الأخبار" قد يثبت أنه مناسب. مدفوعًا بترقب الحدث، يقوم المستثمرون بتجميع عملة البيتكوين بنشاط، وبالتالي "شراء الشائعات" ". ومع ذلك، بمجرد مرور الحدث، قد يقومون بجني الأرباح بدلاً من دفع الأسعار للأعلى وبالتالي "بيع الأخبار".

نظرًا لأن ديناميكيات السوق تحدث بشكل أسرع هذا العام مقارنة بالدورات السابقة، بمجرد مرور حدث النصف، قد لا ترتفع أسعار البيتكوين بعد الآن حول الأخبار. إذا اختار المستثمرون جني الأرباح، فإن هذا سيعكس قدرة السوق على تسعير الأحداث المستقبلية والتكيف وفقًا لذلك، مما يؤدي إلى فترة من تصحيح الأسعار وإعادة تعديلها.

كن حذرًا بشأن الاستسلام لمنطقة الإثارة

يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر وحافظ على نهج متوازن في استثمار البيتكوين، خاصة خلال فترة الإثارة التي نشهدها الآن. في حين أنه من الطبيعي أن نكون متحمسين بشأن إمكانية تحقيق عوائد ضخمة، فإن منطقة الإثارة تتميز أيضًا بالتقلبات الشديدة. قد يتجاهل العديد من المستثمرين العوامل الأساسية التي تدفع قيمة البيتكوين ويركزون فقط على الزيادات في الأسعار على المدى القصير، مما قد يؤدي إلى ديناميكيات السوق غير المستدامة.

وفي الوقت نفسه، تعد تصحيحات الأسعار جزءًا طبيعيًا وضروريًا من المسار التصاعدي لأي أصل لعدد من الأسباب. يمكن أن تؤدي الزيادات السريعة والمستمرة في الأسعار إلى المبالغة في التقييم، حيث يتجاوز سعر الأصل قيمته الجوهرية. وهذا يمكن أن يخلق فقاعة مضاربة يغذيها حماس المستثمرين أكثر من أي شيء آخر. وتساعد تعديلات الأسعار في القضاء على مثل هذه الفقاعات، وإعادة أسعار الأصول إلى قيمها الحقيقية واستعادة توازن السوق.

أما متى سيحدث هذا التصحيح فمن الصعب تحديده. يجب أن يتذكر المتداولون أن الأسواق بشكل عام ليس لديها قمم أو قيعان ثابتة. إن مجرد وصول سعر الأصل إلى أعلى مستوى لا يعني بالضرورة أنه يجب أن ينخفض ​​مرة أخرى. والعكس صحيح. وهذا يسلط الضوء على عدم القدرة على التنبؤ بالسوق والحاجة إلى الحذر في قرارات التداول.

بينما يستكشف المستثمرون الفرص والشكوك التي يقدمها النصف في عام 2024، فإن الفهم الصحيح لديناميكيات السوق واستراتيجيات إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية لتحقيق أقصى قدر من العوائد المحتملة. إذا كنت تخطط للاستثمار في البيتكوين، فتأكد من القيام بذلك للأسباب الصحيحة بعد النظر بشكل صحيح في صلاحيتها على المدى الطويل وعوامل الخطر المرتبطة بها.