KPMG: ما الذي يجذب المستثمرين المؤسسيين إلى سوق العملات المشفرة؟

المصدر: KPMG؛ تم إعداده بواسطة: Tao Zhu, Golden Finance

يعود المستثمرون المؤسسيون الكنديون ومنظمات الخدمات المالية إلى أصول العملات المشفرة في عام 2023 مع تعافي الصناعة من الأوقات المضطربة، وانتعاش الأسواق، وزيادة الشفافية. ويتزايد ابتكار الأصول الرقمية.

وفقًا للاستطلاع الذي تجريه شركة KPMG في كندا كل سنتين والجمعية الكندية للأصول والاستراتيجيات البديلة (CAASA)، وارتفع عدد مؤسسات الخدمات المالية التي تقدم منتجات وخدمات الأصول المشفرة للعملاء في العام الماضي بنسبة 22% مقارنة بعام 2021، كما زاد عدد المستثمرين المؤسسيين الذين أدرجوا الأصول المشفرة في محافظهم الاستثمارية العام الماضي بنسبة 26% مقارنة بعام 2021. جمع الاستطلاع تعليقات من مؤسسات الخدمات المالية والمستثمرين المؤسسيين العاملين في كندا.

قال نصف المشاركين في صناعة الخدمات المالية إن مؤسساتهم تقدم بنشاط نوعًا واحدًا على الأقل من منتجات أو خدمات الأصول المشفرة للعملاء، ارتفاعًا من 41% في عام 2021. من بين المستثمرين المؤسسيين، أبلغ ما يقرب من أربعة من كل 10 (39٪) عن استثمارهم بشكل مباشر أو غير مباشر في أصول العملات المشفرة، ارتفاعًا من 31٪ في عام 2021.

"لقد أجرينا هذا الاستطلاع آخر مرة في عام 2021، وهو عام قوي بالنسبة للأصول المشفرة. وكان العام التالي عامًا مضطربًا، مع حدوث عمليات احتيال وإغلاق في شركات تداول الأصول المشفرة الكبرى، لكن هذه الأحداث كان لها تأثير تطهير على." قال كونال بهاسين، الشريك والرئيس المشارك لممارسة الأصول الرقمية الكندية في KPMG: "الصناعة".

"قد يوفر ارتفاع ديون الولايات المتحدة إلى جانب ارتفاع التضخم حافزًا لارتفاع العملة المشفرة في عام 2023، ويبدو المستثمرون بديلين يتم البحث عن فئات الأصول كتحوط ضد انخفاض القيمة وكمخزن موثوق للقيمة، وتشير النتائج التي توصلنا إليها إلى أن الأصول المشفرة تكتسب زخمًا متزايدًا كبدائل قابلة للاستثمار بين المستثمرين المؤسسيين ومنظمات الخدمات المالية في كندا >” أضاف السيد بهاسين.

أضاف كريم صادق، رئيس مخاطر التكنولوجيا الناشئة والرئيس المشارك لممارسة الأصول الرقمية في KPMG: "كندا تعمل على إنشاء بيئة ممكّنة للعملات المشفرة لقد لعبت البيئة التنظيمية لابتكار الأصول دورًا رائدًا، بدءًا من الموافقة على أول صناديق تداول للبيتكوين والإيثريوم إلى السماح باستراتيجيات معقدة تتضمن المشتقات المالية وحصص الإيثريوم، وقد يكون الارتفاع في أسعار الأصول المشفرة هو ما المستثمرون المؤسسيون أسباب الانجذاب المتزايد إلى مجال العملات المشفرة ”

أبرز الاستطلاعات

الخدمات المالية:

• 50% يقدمون نوعًا واحدًا على الأقل من خدمات الأصول المشفرة (ارتفاعًا من 41% في عام 2021)؛

• يوفر 52% تداول الأصول المشفرة (* لا توجد بيانات مقارنة لعام 2021).

• 48% يقدمون خدمات الحفظ أو المقاصة أو التسوية (مقارنة بـ 33% في عام 2021)؛

• 38% توفر التداول الكمي (مقارنة بـ 11% في عام 2021)؛

• 14% توفر إدارة الثروات أو المشورة المالية (مقارنة بـ 42% في عام 2021).

• أصدر 24% صناديق استثمار متداولة أو منتجًا خاضعًا للتنظيم (مقارنة بـ 25% في نفس الفترة من العام الماضي)

<

المستثمرون المؤسسيون:

• 39% من المستثمرين، قال المشاركون إنهم تعرضوا بشكل مباشر أو غير مباشر للأصول المشفرة في عام 2023 (ارتفاعًا من 31% في عام 2021)؛ p> تم استثمار 50% من خلال الصناديق المتداولة في البورصة، أو الصناديق الاستئمانية المغلقة أو غيرها من المنتجات الخاضعة للتنظيم (دون تغيير)؛

• 58% يتعرضون للأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة (مقابل 36 النسبة المئوية في عام 2021)؛

• يستثمر 25% كشركاء محدودين في رأس المال الاستثماري أو صناديق التحوط (مقابل 29% في عام 2021)؛ >

  أبلغ 42% من المشاركين عن تعرضهم للمشتقات المالية (مقابل 14% في عام 2021).

الخدمات المالية

توفر مؤسسات الخدمات المالية مجموعة من خدمات استثمار الأصول المشفرة للعملاء، حيث يقدم كل مشارك في المتوسط ​​خدمتين إلى ثلاث خدمات. وفي عام 2021، كان المتوسط ​​عبارة عن خدمة واحدة إلى اثنتين. كان طلب العملاء على خدمات الأصول المشفرة محركًا مهمًا لثمانية من المشاركين. أشار 10 من المشاركين في مجال الخدمات المالية إلى هذا كعامل رئيسي في توسيع خدمات الأصول المشفرة، بزيادة من النصف في عام 2021.

تشمل الأنواع الثلاثة الأكثر شيوعًا من الخدمات التي تقدمها مؤسسات الخدمات المالية ما يلي: تداول الأصول المشفرة؛ والحضانة والمقاصة والتسوية الخدمات؛ التداول الكمي. تشمل الخدمات الأقل شيوعًا المقدمة خدمات الاستشارات المالية وإدارة الثروات، ومعاملات أسواق رأس مال الأسهم والديون لشركات الأصول المشفرة، والخدمات المصرفية التجارية لمؤسسات الأصول المشفرة.

"تدرك المؤسسات المالية التقليدية بشكل متزايد الحاجة إلى توفير خدمات الأصول المشفرة لتلبية احتياجات العملاء وقال السيد صادق: "على هذا النحو، ستظل المؤسسات المالية الكبيرة في كندا بحاجة إلى أن تصبح أكثر قدرة على التكيف مع التحديات الفريدة التي تطرحها الأصول المشفرة المتعلقة بمكافحة غسيل الأموال والجرائم المالية لأنها تقدم المزيد من الخدمات المصرفية التجارية لشركات العملات المشفرة".

نمو الاستثمار في الأصول المشفرة في عام 2023

يعمل المستثمرون المؤسسيون على زيادة استثماراتهم في الأصول المشفرة واعتماد المزيد من استراتيجيات الاستثمار مقارنة بالعامين الماضيين. يقول ثلثهم إنهم خصصوا 10% أو أكثر من محفظتهم الاستثمارية للأصول المشفرة، مقارنة بما كان عليه الحال قبل عامين، والرقم الأول هو الخمس.

يستخدم المستثمرون مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات للتعرف على الأصول المشفرة، بما في ذلك الملكية المباشرة والاستثمار في المنتجات الخاضعة للتنظيم مثل صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم والمشتقات المالية.

يرى أكثر من ثلثي (67%) المستثمرين أن الأسواق الناضجة والبنية التحتية للحفظ هي الأسباب الرئيسية وراء ذلك. الاستثمار في الأصول المشفرة لأول مرة - ارتفاعًا من 14% في عام 2021. وأشار أكثر من نصف المستثمرين (58٪) أيضًا إلى الأداء القوي للسوق – ارتفاعًا من 21٪ في عام 2021. ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 150% في عام 2023، وقد ارتفع بالفعل بنسبة 50% حتى الآن في عام 2024.

"تأتي اللحظة الحاسمة لأصول العملات المشفرة في يناير 2024، عندما وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) على صندوق Bitcoin المتداول في البورصة، وكان هذا حدثًا تاريخيًا للعديد من المشاركين في السوق. وقد اجتذب هذا الأمر انضمام العديد من المتداولين التقليديين قال السيد صادق: "مديرو الأصول يتمتعون بسمعة قوية في صناعة الأصول المشفرة"، مضيفًا أنه من المتوقع أيضًا أن تتم الموافقة على صندوق Ethereum ETF في عام 2019. 2024.

وقال السيد بهاسين إنه يتوقع قيام المزيد من المؤسسات المالية والمستثمرين بزيادة الاستثمارات. في الأصول المشفرة. قبل الاستثمار ينصحهم بما يلي:

• اطلب التعليم حول صناعة الأصول المشفرة (من خلال ورش العمل والمؤتمرات وما إلى ذلك)؛

• طوّر رؤية استراتيجية وخريطة طريق للاستثمار في خدمات الأصول المشفرة أو تقديمها؛

• تطوير إثبات المفاهيم والحلول لتحقيق منتجات على مستوى الإنتاج

• البحث والمصادر وتقييم مجموعة من مقدمو الخدمات للمساعدة في تنفيذ استراتيجيات الأصول المشفرة والتأكد من استيفائها للمتطلبات التشغيلية والتنظيمية

• وضع سياسات وضوابط داخلية (مثل ضوابط مكافحة الاحتيال) لتلبية متطلبات الإدارة والصناعة والتنظيم؛ متطلبات.