توقعات السوق لشهر فبراير: هبوط حاد في سوق العملات المشفرة، هل لا يزال السوق الصاعد موجودًا؟

المؤلف: شياو ليزي؛ المصدر: بلو أوشن بلوكتشين

منذ نهاية الأسبوع الماضي، كان السوق استمر هبوط السوق وبدأ في التسارع في الساعات الأولى من صباح يوم الاثنين. كان هناك قدر هائل من البيع هذا الصباح، وتم تصفية جميع الروافع المالية الطويلة للمقلدين تقريبًا بأكثر من 5 مرات.

أنا نفسي لم أفلت من هذه الموجة من التراجع، على الرغم من أنني قلصت بعض المراكز في السنوات القليلة الماضية. ولكن كان هناك أيضًا مراكز بيع كبيرة تعرضت للضرر. ولا يسعنا إلا أن نقول إن هذا أفضل من عمليات تصفية الرافعة المالية المختلفة، وما زال قائمًا.

الجميع قلقون بشأن شيء واحد: هل انتهى سوق الصعود الآن؟

الآن أصبح السوق مليئًا بالذعر، وكل من يتطلع إلى الهبوط أو التراجع قد يتأثر. إن المتشائمين لديهم أسبابهم. ويعتقد المتفائلون بمستقبل السوق أن الرافعة المالية تم استغلالها بالكامل وأن السيارة أصبحت أخف وزناً، وأن السوق سوف يرتفع بسعادة في المستقبل. يعتقد المتشائمون أنه باستثناء BTC، الذي لا يزال في سوق صاعدة، فإن العملات البديلة الأخرى بما في ذلك Ethereum كانت بالفعل في سوق هبوطية، ويستمر عدد كبير من العملات البديلة في تحديد مستويات منخفضة جديدة.

المحفز للهبوط اليوم

أولاً وقبل كل شيء، نحتاج إلى تحليل أسباب هذه الموجة من التراجع الحاد بطريقة بسيطة وسهلة الفهم: السبب الرئيسي وراء هذه الموجة من التراجع الحاد ليس في دائرة العملات المشفرة نفسها ولكن خارجها.

1. قضية التعريفة الجمركية. من الصعب شرح هذه القضية بوضوح في فترة وجيزة. لا أستطيع أن أضمن أنني أفهم النقاط الرئيسية بشكل كامل. لكن الفكرة العامة هي أن السوق توقعت أن يستخدم ترامب "عصا التعريفات الجمركية" عندما تولى السلطة، وذلك بشكل أساسي لاستخدام هذا الموقف لإجبار الدول الأخرى على تقديم تنازلات بشأن قضايا معينة، وهو ما يعني أن التعريفات الجمركية ليست سوى سلاح لتخويف الناس. .

ونتيجة لهذا، تم اكتشاف خلال عطلة نهاية الأسبوع أن ترامب كان مستعدًا للعب بشكل حقيقي و حتى لو استخدم قانون القوى الاقتصادية الدولية الطارئة (يمكن للرئيس) إذا كانت الصلاحيات الخاصة المستخدمة في حالة الطوارئ الاقتصادية قادرة على فرض عقوبات اقتصادية أو تعديل التعريفات الجمركية دون تقييدها من قبل الكونجرس، فإن هذا سيكون له تأثير كبير على السوق. بالإضافة إلى ذلك، كان ذلك في عطلة نهاية الأسبوع، لذا لم تتمكن سوق الأسهم الأمريكية من تسعير هذه المسألة، ولم يكن عالم العملات المشفرة لديه أي إشارة إلى سوق الأسهم الأمريكية، لذا فقد خلق الأمر وحده حالة من الذعر. 2. كما أن Deepseek له تأثير كبير على أسهم الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة، وخاصة شركة NVIDIA الرائدة. لماذا تستطيع شركة Nvidia التفوق على شركة Apple؟ ويرجع ذلك إلى أن السوق متفائل بشأن قصة الذكاء الاصطناعي، والذكاء الاصطناعي يتطلب قدرًا كبيرًا من قوة الحوسبة، لذا فإن شرائح إنفيديا قليلة. إن التكلفة المنخفضة للغاية التي تتمتع بها Deepseek (لا أعلم إن كان هذا صحيحًا أم لا) جعلت المستثمرين يبدأون في الشك فيما إذا كانت هذه القوة الحاسوبية (الرقائق) ضرورية حقًا. هل من الضروري لشركات التكنولوجيا الأخرى أن تستثمر مبالغ ضخمة من المال لتطويرها؟ في مجال الذكاء الاصطناعي؟

لقد كانت سوق الأسهم الأمريكية مليئة بالثغرات منذ فترة طويلة، وكانت أسعار أسهم معظم الشركات منخفضة. (على غرار العملات البديلة)، وصل عدد حالات إفلاس الشركات إلى مستوى مرتفع جديد منذ عام 2008. ويدعم مؤشر الأسهم أسعار أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة. إذا سقطت بعض الشركات العملاقة، فكيف لا تسقط سوق الأسهم الأمريكية؟ ما دامت حادثة Deepseek لم يتم دحضها، فإنها ستظل بمثابة سيف مسلط على سوق الأسهم الأمريكية.

3. فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن بضعة أيام قبل ذلك، كان البنك المركزي الأوروبي يتوقع أن أسعار الفائدة لن تنخفض. وبدأ الناس يشعرون بتشاؤم أكبر واعتقدوا أن أسعار الفائدة لن تنخفض إلا مرة واحدة كل 25 عامًا أو حتى لا تنخفض على الإطلاق، وهو ما كان له أيضًا تأثير معين على توقعات السوق. أعتقد أن هذه الحادثة لها تأثير ولكن ليس كبيرا. لقد حكم المقال السابق في ديسمبر/كانون الأول بأن هناك احتمالا كبيرا بعدم خفض أسعار الفائدة هذه المرة وسوف ننتظر ونرى. وعلاوة على ذلك، فإن أعضاء التصويت المنتخبين حديثا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة متساهلون نسبيا، ومن المقرر أيضا أن يضغط ترامب على باول لخفض أسعار الفائدة. وكان للإعلان السابق الذي أصدرته اليابان بشأن رفع أسعار الفائدة تأثير أيضا، ولكن هذا كان ثانويا مقارنة بالتراجع الحالي.

بشكل عام، يحدث هذا التراجع نتيجة تراكب عوامل متعددة، وخاصة التراجع كان سبب ذلك أحداث مفاجئة مثل التعريفات الجمركية و Deepseek.

بالنظر إلى أداء السوق المحدد، فإن موجة ارتفاع البيتكوين هذه قد سجلت ارتفاعًا جديدًا. التصحيح من أعلى مستوى جديد في 20 إلى اليوم هو 16 نقطة فقط، والهبوط من الأحد إلى الاثنين هو في الواقع 11 نقطة فقط. نطاق التصحيح هذا طبيعي جدًا بغض النظر عن كيفية النظر إليه. >هذا كل شيء.

ربما تكون سوق التقليد الصاعدة قد انتهت

لقد اشتريت بنفسي 5 أو 6 نقاط من BTC الليلة الماضية، وقمت بنسخ BTC مرتين لقد قمت بوضع أمر لنسخ الانخفاض مقدمًا، وانتهى بي الأمر بشرائه ومع ذلك عانت من انخفاض بنسبة 20٪.

إذا كنت قد صدقت من قبل أن BTC سوف تستقر عند 100000، فإن العملات البديلة سوف تستمر في الارتفاع. وبدء موسم التقليد (سترتفع بعض المشاريع في بعض المسارات بشكل حاد، في حين سترتفع مشاريع أخرى بشكل طفيف بشكل عام، بدلاً من الارتفاع الشامل مثل سوق الثيران في عام 2021). الآن بالنظر إلى السوق مرة أخرى، أعتقد أن سوق العملات البديلة الصاعدة قد انتهى، أو انتهى في وقت مبكر من بداية 24 عامًا، لكننا أعمتنا صعود BTC في العام الماضي. أعتقد أن السبب الرئيسي وراء ذلك هو أننا عادة ما نعتقد أن وول ستريت عندما تدخل هذه المؤسسات السوق، فإنها ستدفع البيتكوين إلى السماء، ثم تقوم صناديق الانسكاب وصناديق التجزئة التي دخلت حديثًا بشراء عملات بديلة أرخص، مما يشكل ترتيبًا تصاعديًا لـ سوق الثيران السابق. ولكن في الواقع، نظرًا لزيادة عدد مشاريع التقليد بشكل كبير في سوق الصعود هذه، فإن معظمها عبارة عن "عملات رأس مال مخاطر" ذات قيمة إيداعية عالية وتداول منخفض. وقد استنفدت السيولة في السوق، وهذه المشاريع لها تأثيرات ضعيفة للغاية في خلق الثروة. في السوق الثانوية. بالنسبة للمقلدين، أصبح الإدراج على منصات مثل BN وسيلة لأصحاب المشاريع ومشاريع رأس المال الاستثماري للخروج . قم بالبيع عندما يصبح المشروع متاحًا عبر الإنترنت، وقم بالبيع عندما تقوم المؤسسة بإلغاء القفل، وقم بالبيع عندما يتلقى المستخدم الإنزال الجوي. واصل المستثمرون الأفراد في السوق الثانوية الشراء، لكنهم وجدوا أن السوق لا قاع له وأصبحوا هم الذين دفعوا ثمن الوليمة. عندما يبدأ السوق بمعاقبة حاملي الماس الذين يحملون العملات المعدنية، وعندما يبدأ المستثمرون الأفراد أيضًا في التوقف عن قبول هذه العملات المعدنية والبدء في التحول إلى ميمات أكثر عدالة نسبيًا، فإن السوق سيبدأ في الخوف والشك الذاتي ككل.

إن التصور الحالي للسوق هو أنه لا ينبغي أن يكون لديك أي ثقة في المنتجات المقلدة، إما بيعها إذا كنت لا تريد خسارة الأموال، فيمكنك بيعها واستبدالها بـ BTC. وقد أدى هذا إلى استمرار انخفاض أسعار صرف جميع العملات تقريبًا مقابل BTC. حتى لو كانت بعض العملات قوية على المدى القصير، فإنها ستواصل الانخفاض على المدى الطويل.

لا يوجد سوى طريقة واحدة لعكس هذا الوضع حيث يستمر السوق في تحقيق نمو ذاتي. الخوف والشك بشأن الأسهم المقلدة، أي ارتفاع عام واسع النطاق ومستدام في أسهم الأسهم المقلدة، مما سيؤدي إلى إعادة ظهور تأثير خلق الثروة المقلدة، بدلاً من امتصاص دماء السوق بالكامل بشكل مباشر من خلال ارتفاع الأسهم مثلما فعل ترامب. أعتقد أن هذا أمر مستحيل تحقيقه في بيئة السوق الحالية، ما لم يقم بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة كميات هائلة من المال كما فعل في عام 2020، حتى يفيض المال.

ومع ذلك، في بيئة الاقتصاد الكلي الحالية، من الصعب أن نرى مثل هذا الإصدار واسع النطاق إن الاقتصاد العالمي أسوأ بكثير مما كان متصورا، وإلا لما كان هناك الكثير من الصراعات والاضطرابات الأهلية.

قد لا يكون ما قلته صحيحًا، لكن هذا هو فهمي الشخصي للوضع الحالي. من المقلدين، والسبب الذي يجعلني أعتقد أن محنة المقلدين سوف يكون من الصعب عكسها لفترة طويلة قادمة.

اقتراحات التشغيل المستقبلية والحكم على المدى القصير

ذكر المقال أنني دفعت ثمن أخطائي أيضًا. دائمًا ما يكون الأمر على حق. في المستقبل، يجب أن نصر على تحقيق أرباح العملات البديلة في الوقت المناسب، وتخصيص جزء منها إلى BTC وجزء منها إلى نقد، وعدم القلق بشأن بيع العملات البديلة بسعر مرتفع أو تفويت الفرص في قصيرة المدى.

أخيرًا، دعونا نتحدث عن الأمد القريب. أعتقد شخصيًا أن الانخفاض الذي شهدناه اليوم كافٍ تقريبًا. وبحسب التجربة التاريخية، فإنه بعد مثل هذا الانخفاض الحاد، عادة ما يكون هناك قاع قصير الأجل. الخطوة التالية يجب أن تكون تذبذبًا غير منتظم ثم اختيار الاتجاه. بعد التذبذب، سوف ينخفض ​​ببطء إلى الأسفل مرتين أو حتى ثلاث مرات لتأكيد القاع. أولئك الذين لم يشتروا القاع في الصباح لا يحتاجون إلى لا داعي للقلق، فما زال هناك فرص.

على سبيل المثال، ما إذا كان قد تم الوصول إلى القاع هذه المرة، لأن الرعد لم يتم تحديد السبب وراء هذا التراجع بعد، وعلينا أن نرى أداء سوق الأسهم الأمريكية في الأيام القليلة المقبلة، فإذا تم رفع مخاطر الرسوم الجمركية والأسهم الأمريكية، فقد تتقلب السوق ثم ترتفع. إذا تفاقمت المشكلة، فمن الممكن أن يستمر السوق في الهبوط مثل انهيار 313 بعد انهيار 312.

لا تخمن القاع، وخاصة الانحدار الناجم عن التنفيس العاطفي للحدث، وملك الفهم ما هي الأشياء الغريبة التي قد يفعلها هذا الرئيس الذي لا يمكن التنبؤ بتصرفاته مرة أخرى؟ لا يمكن التنبؤ بذلك من خلال تكنولوجيا المؤشرات أو تحليل السوق. تابع السوق ولا تتوقف عند توقعاتك الشخصية. نحن هنا لكسب المال، وليس لإثبات صحة تخميناتنا.

في الفترة الفوضوية التي تعقب الهبوط الحالي، قد تأتي البجعة السوداء. كل ما عليك فعله هو القيام بعمل جيد في التحكم بالمخاطر، وتقليل مراكزك للاحتفاظ ببعض الرصاصات، والابتعاد عن الرافعة المالية العالية، وحتى إذا كان لا بد من استخدام الرافعة المالية، فيجب عليك تعيين وقف الخسارة.

طالما أنك على قيد الحياة في السوق، فلا يزال لديك فرصة. إذا كان موقفك إذا تم تصفيته، فسوف تخسر كل شيء. /p>