MIIX Capital: تقرير أبحاث سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة

المصدر: MIIX Capital

تحتل الولايات المتحدة أو تقترب من طليعة التقدم التكنولوجي والابتكار في العديد من مجالات الاقتصاد. وخاصة الذكاء الاصطناعي، ففي مجال التشفير، تعتبر الولايات المتحدة مركز العالم، مثل Ethereum وUniSwap وBinance وCoinbase وDCG وa16z، هذه التطبيقات والمؤسسات الرائدة التي نعرفها إما ولدت في الولايات المتحدة. أو مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة، وجميعهم لديهم علاقة وثيقة جدًا مع الولايات المتحدة.

مقدمة

تحتل الولايات المتحدة أو تقترب من طليعة التقدم التكنولوجي والابتكار في العديد من المجالات الاقتصادية، وخاصة في مجال الذكاء الاصطناعي. وفي مجال التشفير، الولايات المتحدة هي مركز العالم، مع Ethereum، وUniSwap، وBinance، وCoinbase، وDCG، وa16z، وهذه التطبيقات والمؤسسات الكبرى التي نعرفها، إما ولدت في الولايات المتحدة أو يقع مقرها الرئيسي في الولايات المتحدة، وكلها لدينا علاقة وثيقة للغاية مع الولايات المتحدة.

تؤكد الثقافة الأمريكية على النزعة الفردية، وتشجع الأفراد على الاعتماد على أنفسهم، وتدعو إلى ضرورة تحديد المكافآت وفقًا للقدرات الشخصية وليس الثروة أو الوضع الاجتماعي. تؤكد رأسمالية السوق الحرة في الولايات المتحدة على دافع الربح والتسامح مع المخاطر العالية، وتوفير فرص كبيرة، وتمويل، ودعم للشركات الناشئة، وتنمية نظام بيئي يقوده في المقام الأول القطاع الخاص مع الحد الأدنى من تدخل القطاع العام، وهو أمر بالغ الأهمية للعملات المشفرة. السوق إنها دفيئة للنمو الطبيعي.

1. مؤشرات الاقتصاد الكلي والوضع الحالي

تتمتع الولايات المتحدة بنظام اقتصادي مختلط متطور للغاية، وهو أكبر اقتصاد في العالم على أساس الناتج المحلي الإجمالي الاسمي، وعلى أساس القوة الشرائية. بحساب التكافؤ (PPP))، فهي ثاني أكبر اقتصاد بعد الصين. اعتبارًا من عام 2022، تحتل الولايات المتحدة المرتبة السابعة في العالم من حيث نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي الاسمي والثامنة من حيث تعادل القوة الشرائية.

1.1 الموقع الجغرافي وحجم السكان

الولايات المتحدة الأمريكية، المعروفة باسم الولايات المتحدة، هي دولة تقع بشكل رئيسي في أمريكا الشمالية. تعد الولايات المتحدة ثالث أكبر دولة في العالم من حيث الأرض والمساحة الإجمالية، وتتكون من 50 ولاية ومنطقة فيدرالية واحدة وخمسة أقاليم والعديد من المناطق الجزرية غير المأهولة. وهو أقدم اتحاد لا يزال قائما في العالم، ووفقا للمنتدى الاقتصادي العالمي، فهو أقدم ديمقراطية.

تقع الولايات المتحدة في وسط أمريكا الشمالية، وتضم أراضيها أيضًا ألاسكا في شمال غرب أمريكا الشمالية وجزر هاواي في وسط المحيط الهادئ، وتحدها كندا من الشمال، وخليج المكسيك. من الجنوب، والمحيط الهادئ من الغرب، والمحيط الأطلسي من الشرق. مساحة الأرض 9.37 مليون كيلومتر مربع. ويبلغ طول البر الرئيسي من الشرق إلى الغرب 4500 كيلومتر، وعرضه من الشمال إلى الجنوب 2700 كيلومتر، ويبلغ طول الخط الساحلي 22700 كيلومتر. الولايات المتحدة هي ثالث أكبر دولة في العالم من حيث مساحة الأرض والمساحة الإجمالية، بعد روسيا وكندا.

اعتبارًا من فبراير 2023، بلغ إجمالي عدد سكان الولايات المتحدة حوالي 333 مليونًا. وفقًا لبيانات التعداد السكاني للولايات المتحدة لعام 2020، يمثل البيض غير اللاتينيين 57.8%، واللاتينيون 18.7%، والأمريكيون من أصل أفريقي 12.4%، والآسيويون 6%، والهنود وسكان ألاسكا الأصليون 1.1%، وسكان هاواي الأصليون أو سكان المحيط الهادئ الآخرون. يشكل سكان الجزر 0.2% (هناك تداخل). حوالي 46.5% من السكان يؤمنون بالمسيحية، 20.8% يؤمنون بالكاثوليكية، 1.9% يؤمنون باليهودية، 0.9% يؤمنون بالإسلام، 0.7% يؤمنون بالبوذية، 0.5% يؤمنون بالمسيحية الأرثوذكسية، 1.2% يؤمنون بالديانات الأخرى، و22.8% يؤمنون بالمسيحية. % ليس لديه معتقد ديني (عدد قليل من الأشخاص ينتمون إلى معتقدات دينية متعددة يتم إحصاؤها بشكل متكرر).

1.2 الهيكل الاقتصادي والحجم

يعتبر الاقتصاد الأمريكي متطورًا للغاية، مع حجم إنتاج ضخم، وتكنولوجيا إنتاج رائدة، وهيكل إداري كامل، وصناعات زراعية وصناعية متقدمة، وتكنولوجيا الطرق والطيران و حجم النقل تحتل المرتبة الأولى في العالم، والثانية في العالم من حيث حجم التجارة الخارجية، ولديها صناعة مالية متطورة للغاية، وقد احتل نطاقها الاقتصادي منذ فترة طويلة المرتبة الأولى في العالم. ويبلغ نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي أكثر من 60 ألف دولار أمريكي، وهي تحتل المرتبة الأولى بين الدول التي يزيد عدد سكانها عن 50 مليون نسمة (شاملا)، وهي أهم اقتصاد في العالم وتلعب الدور الأهم في الحياة الاقتصادية للإنسان.

تتركز الثروة في الولايات المتحدة بشكل كبير، حيث يمتلك أغنى 10% من السكان البالغين 72% من ثروة الأسر في البلاد، في حين يمتلك أدنى 50% من السكان 2% فقط. ويظل التفاوت في الدخل في الولايات المتحدة عند أعلى مستوياته على الإطلاق، حيث يكسب الخمس الأعلى أكثر من نصف إجمالي الدخل، مما يجعل الولايات المتحدة واحدة من أكثر البلدان توزيعاً على نطاق واسع في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.

تحتل الولايات المتحدة أو تقترب من طليعة التقدم التكنولوجي والابتكار في العديد من مجالات الاقتصاد، وخاصة الذكاء الاصطناعي وأجهزة الكمبيوتر والأدوية والمعدات الطبية والفضائية والعسكرية. يعتمد اقتصاد البلاد على الموارد الطبيعية الوفيرة والبنية التحتية المتطورة والإنتاجية العالية. أكبر الشركاء التجاريين للولايات المتحدة هم الاتحاد الأوروبي والمكسيك وكندا والصين واليابان وكوريا الجنوبية والمملكة المتحدة وفيتنام والهند وتايوان. والولايات المتحدة هي أكبر مستورد في العالم وثاني أكبر مصدر بعد الصين. وهي إلى حد بعيد أكبر مصدر للخدمات في العالم.

1.3 أكبر اقتصاد في العالم

تتمتع الولايات المتحدة باقتصاد متنوع ومتطور للغاية ويقوده القطاع الخاص. منذ عام 1890 تقريبًا، كانت الولايات المتحدة أكبر اقتصاد من حيث الناتج المحلي الإجمالي: هو أكبر اقتصاد وطني في العالم، ويتميز بالإنتاجية العالية والابتكار التكنولوجي العالي والقدرة التنافسية العالية.

< p>وفقًا لبيانات البنك الدولي: سيبلغ الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة في عام 2022 25,439.7 مليار دولار أمريكي. يمثل الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة 10.91٪ من الاقتصاد العالمي.

< p>عرض البيانات: ارتفع الناتج القومي الإجمالي للولايات المتحدة من 2,238.46 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023 إلى 2,264.182 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، ليصل إلى مستوى قياسي.

1.4 نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي يحتل المرتبة الأولى في العالم

بلغ أحدث رقم قياسي لنصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة 62,789.13 دولارًا أمريكيًا في عام 2022. ويعادل نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة 497% من المتوسط ​​العالمي. تحتل المرتبة الأولى عالمياً، تليها كندا وألمانيا، لتحتل المرتبة التاسعة عالمياً من حيث تعادل القوة الشرائية.

1.5 معدل التضخم أعلى قليلاً من المتوقع

مع تباطؤ انخفاض أسعار الطاقة، ارتفع معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة في ديسمبر 2023 من 3.1 في ارتفعت نسبة شهر نوفمبر إلى أدنى مستوى لها في خمسة أشهر عند 3.4%، أعلى من توقعات السوق البالغة 3.2%. وانخفض التضخم الأساسي السنوي إلى 3.9%، منخفضًا من 4% في الفترة السابقة ولكن أعلى من التوقعات البالغة 3.8%. وارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.3% مقارنة بشهر نوفمبر، وهي أعلى زيادة في ثلاثة أشهر وأعلى من التوقعات لزيادة 0.2%.

1.6 مؤشر ثقة المستهلك يواصل الارتفاع

تشير التقديرات الأولية إلى أن مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي التابع لجامعة ميشيغان ارتفع إلى 78.8 في يناير 2024، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2021. وفي الوقت نفسه، ارتفع مقياس توقعات المستهلكين إلى 75.9 من 67.4، وارتفع مقياس تقييم الظروف الاقتصادية الحالية إلى 83.3 من 73.3. وارتفعت ثقة المستهلك بنسبة 29% في شهري يناير وديسمبر مجتمعين، وهي أكبر زيادة خلال شهرين منذ نهاية ركود عام 1991.

1.7 العملة القانونية للولايات المتحدة

الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر استخدامًا على نطاق واسع في المعاملات الدولية وله العملة الاقتصادية والعسكرية والعسكرية المهيمنة في البلاد. نظام البترودولار ودعم النظام المالي. منذ الحرب العالمية الثانية، كان الدولار الأمريكي بمثابة العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم، وتستخدمه بعض البلدان كعملة رسمية، وفي بعض البلدان هو العملة الفعلية. واليوم، يمثل الدولار الأمريكي 58% من قيمة احتياطيات النقد الأجنبي العالمية. العملة الثانية الأكثر استخداما، اليورو، تمثل 21٪ فقط من احتياطيات النقد الأجنبي.

2. خصائص المستخدم لسوق التشفير الأمريكي

وفقًا لبيانات TripleA، يوجد في الولايات المتحدة أكثر من 52 مليون مستخدم للعملات المشفرة وتحتل المرتبة الأولى من حيث نسبة الملكية، وهو ما يمثل 15.56% من إجمالي عدد مستخدمي العملات المشفرة في الولايات المتحدة. جميع السكان. هناك نماذج قليلة من بيانات خصائص المستخدم في الولايات المتحدة، والتي تعتمد بشكل أساسي على اعتماد واتجاهات العملة المشفرة الأمريكية الصادرة عن TripleA في عام 2022.

2.1 نسبة الأثرياء أعلى

بتقسيم ملكية العملات المشفرة على الدخل، فإن 44% من مالكي العملات المشفرة في الولايات المتحدة لديهم دخل سنوي قدره 100,000 دولار أمريكي أو أكثر. ويشير هذا إلى أن العملات المشفرة مملوكة في المقام الأول للأميركيين الأثرياء.

2.2 يمثل المستخدمون الذين تقل أعمارهم عن 45 عامًا أكثر من 80%

تتراوح أعمار غالبية حاملي العملات المشفرة في الولايات المتحدة بين 18 و44 عامًا (82%). 7٪ فقط منهم يبلغون من العمر 55 عامًا أو أكبر. والخلاصة من ذلك هي أن العملات المشفرة مملوكة في المقام الأول لأميركيين أصغر سناً.

2.3 66% من المستخدمين حاصلون على تعليم عالٍ

يتمتع غالبية حاملي العملات المشفرة في الولايات المتحدة بتعليم عالٍ، حيث يحمل 66% منهم درجة البكالوريوس أو أعلى.

2.4 أصبح الأشخاص أكثر استعدادًا للاحتفاظ بـ BTC وETH

لا تزال عملة البيتكوين خيارًا شائعًا بين مالكي العملات المشفرة في الولايات المتحدة، حيث يمتلك أكثر من 73% من المشاركين في الاستطلاع من مالكي العملات المشفرة عملة البيتكوين. يأتي إيثريوم في المركز الثاني من حيث حالات الاستخدام الواسعة للعملات المشفرة، يليه ريبل (XRP)، وتيثر (USDT) وغيرها.

2.5 يعتبر الأشخاص العملات المشفرة أصولًا آمنة

يُنظر إلى العملات المشفرة بشكل متزايد على أنها أصل آمن وبديل للعملات الوطنية، حيث يمتلك أكثر من 15% من مالكي العملات المشفرة أكثر من 10,000 دولار أمريكي من الأصول المشفرة.

2.6 يأمل الناس في الحصول على تعليم عالمي

أعرب غالبية المشاركين في الاستطلاع من غير العاملين في مجال العملات المشفرة (64%) عن نقص المعرفة، مما يشير إلى الإمكانية الهائلة لزيادة اعتماد العملات المشفرة من خلال قناة التعليم والتوعية المناسبة.

3. الخصائص الإقليمية لسوق التشفير الأمريكي

3.1 تمثل أفضل 20 ولاية 76% من حصة السوق

Coinbase، أكبر بورصة مركزية في الولايات المتحدة، تدرج أعلى 20 ولاية بها أعلى نسبة من السكان تمتلك العملات المشفرة وتمثل 76% من حصة السوق.

3.2 كاليفورنيا هي الولاية الأكثر حرارة

تجاوزت ولاية كاليفورنيا جميع الولايات وشكلت 43% من إجمالي حركة المرور على صفحات الويب الخاصة بالبيتكوين والإيثريوم في CoinGecko بالولايات المتحدة، مما يشير إلى أعلى اهتمام بهذه العملات المشفرة. ومن بين المتنافسين الآخرين في المراكز العشرة الأولى إلينوي ونيويورك وفلوريدا وواشنطن وبنسلفانيا وتكساس وفيرجينيا وجورجيا وأريزونا.

3.3 تصل حصة سوق ETH في نيوجيرسي إلى 65%

بينما تتمتع Bitcoin بحصة سوقية أعلى في معظم الولايات العشر الأولى، تمتلك Ethereum حصة سوقية تبلغ 65.0% في نيوجيرسي، يليها ويسكونسن 57.1%. تتمتع كولورادو وفلوريدا بحصص سوقية من الاهتمام بالبحث عن إيثريوم بنسبة 51.7% و51.5% على التوالي.

4. تفضيلات CEX لمستخدمي الولايات المتحدة

تُمكّن البورصات المعروفة في الولايات المتحدة، مثل Coinbase وGemini وKraken، المستخدمين من شراء وبيع Bitcoin باستخدام الدولار الأمريكي والعملات الورقية المختلفة. العملات. غالبًا ما تلتزم هذه المنصات بمعايير الامتثال الصارمة للامتثال للمتطلبات التنظيمية الأمريكية.

4.1Coinbase، منصة CEX الأكثر جدارة بالثقة

تأسست Coinbase في عام 2012 على يد بريان أرمسترونج وفريد ​​إهرسام كمنصة آمنة عبر الإنترنت مخصصة لاكتساب وبيع ونقل وتخزين العملات المشفرة. رسوم Coinbase ليست الأكثر تنافسية في السوق اليوم، حيث تتراوح رسوم متداول السوق من 0.05٪ إلى 0.60٪، وتتراوح رسوم متداول الطلب المعلق من 0٪ إلى 0.40٪. يتم تعويض هذه الرسوم بمستوى الأمان العالي الذي توفره Coinbase.

4.2Gemini CEX آمن وخاضع للتنظيم

Gemini عبارة عن منصة لتداول وحفظ العملات المشفرة. أسسها كاميرون وتايلر وينكليفوس، المعروفان بمشاركتهما المبكرة في تطوير فيسبوك. تم إطلاق البورصة في عام 2015، وتركز على توفير منصة آمنة ومنظمة لشراء وبيع وتخزين العملات المشفرة المختلفة، بما في ذلك Bitcoin وEthereum. تتراوح رسوم Gemini من 0.00% إلى 0.25% للمتداولين المعلقين ومن 0.03% إلى 0.35% لمتداولي السوق. كلما زاد عدد العملات المشفرة التي تتداولها، انخفضت الرسوم. تشتهر Gemini على نطاق واسع بامتثالها للامتثال التنظيمي والتدابير الأمنية في صناعة العملات المشفرة.

4.3 تم الاعتراف بـ Kraken كأفضل CEX

Kraken هي منصة لتداول العملات المشفرة أسسها جيسي باول. تم إطلاقها في عام 2011، وأصبحت واحدة من أكبر وأقدم بورصات العملات المشفرة في العالم. تشتهر المنصة بميزات التداول المتقدمة والسيولة العالية والتركيز القوي على الأمان. لعب المؤسس والرئيس التنفيذي جيسي باول دورًا رئيسيًا في تحويل Kraken إلى بورصة تاريخية وذات سمعة طيبة في صناعة العملات المشفرة. تتراوح رسوم التداول في Kraken بين 0.16% و0.26% للمتداولين الذين يقل حجم تداولهم الشهري عن 50,000 دولار.

4.4 الدعمCEX الأنسب للمبتدئين

Upholdتحتل المرتبة الثانية كثاني أكبر بورصة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة موقع الولايات المتحدة، يعرض خدمات التداول والستاكينغ لأكثر من 260 من الأصول الرقمية. تحت إشراف FiNCEN، تلتزم المنصة باللوائح الصارمة وتوفر بيئة تداول منظمة للمستخدمين في الولايات المتحدة. تشمل الميزات البارزة للمنصة خدمات وضع العلامات سهلة الاستخدام وإتاحة الفرصة للمستثمرين لكسب ما يصل إلى 21٪ من معدل الفائدة السنوية على عملات مشفرة مختارة.

يتم تعزيز سمعة Uphold في السوق الأمريكية من خلال التزامها الثابت بالشفافية والأمن. والجدير بالذكر أنها واحدة من البورصات القليلة التي تقدم إثباتًا مدققًا للاحتياطيات، مما يضمن للمستخدمين سلامة أموالهم ويؤكد أن جميع الأصول مدعومة بالكامل بنسبة 1:1. هذا التركيز على الوضوح والموثوقية يجعل من Uphold الخيار الموثوق به والمعتمد عليه في مجال العملات المشفرة في الولايات المتحدة.

4.5eToro CEX لفئات الأصول المتعددة

تُعد eToro رابع أكبر وسيط متعدد الأصول في الولايات المتحدة. ، مما يوفر منصة قوية للاستثمارات المالية المتنوعة. لديها محفظة ضخمة تضم أكثر من 4500 أصل، بما في ذلك العديد من العملات المشفرة مثل Bitcoin وEthereum، بالإضافة إلى خيارات الاستثمار التقليدية مثل الأسهم والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة. تلبي هذه الخيارات احتياجات المستثمرين الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية في بيئة واحدة آمنة، وتخضع للامتثال التنظيمي الصارم.

يعد الامتثال التنظيمي حجر الزاوية في عمليات eToro في الولايات المتحدة. تسمح eToro أيضًا بالاستثمار في أصول العملات المشفرة والأسهم المرتبطة بها، بما في ذلك Microstrategy وCoinbase، مما يجعلها منصة شاملة للمتحمسين في مجال العملات المشفرة وتقنية blockchain. يضمن التركيز على الامتثال التنظيمي حصول المتداولين الأمريكيين على تجربة آمنة ومأمونة.

5. بيانات الممارسين في الولايات المتحدة

5.1 يتركز ممارسي التشفير نسبيًا

بيانات LinkedIn: يوجد ما يقرب من أكثر من 83000 ممارسي تشفير في الولايات المتحدة، ويوجد معظمهم في نيويورك وسان فرانسيسكو فرانسيسكو ولوس أنجلوس، والعدد الإجمالي للموظفين في اتجاه تصاعدي، حيث تتمتع لوس أنجلوس بأعلى معدل نمو يصل إلى 35%.

5.2 لديه أعلى نسبة من الموظفين الفنيين

من بين الممارسين في الولايات المتحدة، يعمل ما يقرب من 50% في الأعمال المتعلقة بالتكنولوجيا مثل تطوير البرمجيات وخدمات تكنولوجيا المعلومات، ويعمل حوالي 12% في الخدمات المالية ذات الصلة يمكنك أن ترى أن صناعة التشفير في الولايات المتحدة تعتمد بشكل أكبر على التكنولوجيا والمنتجات، لكن الخدمات المالية هي أعمال قوية.

6. مشروع Web3 في الولايات المتحدة

6.1 أكبر نظام بيئي لتطبيقات إيثريوم

تم إطلاق Ethereum بواسطة فيتاليك بوتيرين في عام 2013، وجافين وود، وتشارلز هوسكينسون وشارك في تأسيسها أنتوني دي يوريو وجوزيف لوبين، وجمعت الأموال من خلال التمويل الجماعي، وتم إطلاقها رسميًا في 30 يوليو 2015.

Ethereum عبارة عن منصة blockchain لامركزية تنشئ شبكة نظير إلى نظير للتنفيذ الآمن والتحقق من رمز التطبيق (العقود الذكية). تسمح العقود الذكية للمشاركين بإجراء المعاملات دون سلطة مركزية موثوقة.

تشتهر إيثريوم بعملتها المشفرة إيثر (ETH)، والتي تعمل على منصة تعتمد على بلوكتشين. تضمن تقنية blockchain الأساسية إنشاء وصيانة دفاتر الأستاذ الرقمية العامة بشكل آمن. في حين أن البيتكوين والإثيريوم لديهما أوجه تشابه، إلا أنهما يختلفان في رؤيتهما وقيودهما على المدى الطويل. في سبتمبر 2022، انتقلت إيثريوم من آلية إثبات العمل إلى آلية إثبات الحصة. يوفر Ethereum الأساس للعديد من التطورات التكنولوجية الناشئة القائمة على blockchain.

6.2 Uniswap أكبر منصة DEX في العالم

Uniswap هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يعمل على Ethereum وسلاسل الكتل الأخرى، وهو أيضًا أكبر منصة تبادل لا مركزية (DEX). فهو يسمح للمستخدمين بتبادل العملات المشفرة المختلفة دون الحاجة إلى وسطاء.

في Uniswap، يمكن لأي شخص إنشاء مجمع سيولة أو إضافة رموز مميزة إلى تجمع موجود لتزويد المستخدمين الآخرين بالسيولة لتبادل الرموز المميزة. يكسب المستخدمون رسوم التداول كمكافآت من خلال المساهمة بالأموال في هذه المجمعات. ويعمل هذا النهج على تقليل الحواجز أمام المعاملات ويوفر الوقود لنمو النظام البيئي المالي اللامركزي.

يمتلك Uniswap أيضًا رمزًا أصليًا خاصًا به يسمى UNI، والذي يُستخدم للتحكم في المشاركين في البروتوكول وتحفيزهم. يمكن لحاملي UNI التصويت لتحديد الاتجاه المستقبلي للبروتوكول، مثل الترقيات وتعديلات هيكل الرسوم وما إلى ذلك.

6.3 Polygon منصة امتداد تعمل على تحسين Ethereum

تأسست شركة Polygon في عام 2017 وكانت تسمى في الأصل Matic Network. إنه عمل مطوري Ethereum ذوي الخبرة Jaynti Kanani وSandeep Nailwal وAnurag Arjun وMihailo Bjelic. Polygon عبارة عن مجموعة من مجموعات البروتوكولات المصممة لحل مشكلات قابلية التوسع في Ethereum.

Polygon عبارة عن سلسلة كتل مستقلة (سلسلة جانبية) تعمل بالتوازي مع سلسلة Ethereum الرئيسية. يمكن لهذه السلاسل الجانبية معالجة المعاملات والعقود الذكية ثم إرسال النتائج النهائية مرة أخرى إلى السلسلة الرئيسية. يقلل هذا النهج بشكل كبير من الضغط على شبكة الإيثيريوم حيث يقوم بتفريغ معظم عمليات المعالجة إلى السلاسل الجانبية، مما يزيد من الكفاءة والسرعة بشكل عام.

هدفها هو إنشاء نظام بيئي متعدد السلاسل متوافق مع إيثريوم ويمكّن المطورين من إنشاء تطبيقات لا مركزية قابلة للتطوير وفعالة (DApps) بسهولة. يوفر Polygon مجموعة متنوعة من الأدوات والخدمات لدعم هذا النظام البيئي، بما في ذلك أطر التطوير وواجهات برمجة التطبيقات ومجموعات تطوير البرامج (SDKs).

6.4 عملة الملف في شبكة تخزين لامركزية

Filecoin هي شبكة تخزين لامركزية مصممة للسماح للمستخدمين بتخزين البيانات واسترجاعها وتبادلها. إنه مبني على تقنية blockchain، مما يجعل تخزين البيانات أكثر شفافية وموثوقية. في شبكة Filecoin، يدفع المستخدمون لرموز Filecoin المميزة لتخزين بياناتهم، ويتم مكافأة موفري التخزين (عمال المناجم) بالرموز المميزة لتخزين هذه البيانات. يمكن اعتبار Filecoin بمثابة طبقة مالية من IPFS (نظام الملفات بين الكواكب)، والتي تشجع المزيد من موارد التخزين للانضمام إلى الشبكة من خلال توفير حافز اقتصادي.

IPFS هو نظام موزع لتخزين الملفات ومشاركتها، بهدف إنشاء إنترنت أسرع وأكثر انفتاحًا وأمانًا. يسمح IPFS للمستخدمين بتخزين الملفات على عقد متعددة على الشبكة بدلاً من خادم مركزي. وهذا يجعل المستندات أكثر متانة ومقاومة للرقابة. تم تأسيس وإطلاق كل من Filecoin وIPFS على يد خوان بينيت وفريقه المختبري.

6.5 منصة Tezos لبنية blockchain ذاتية التصحيح

بدأت Tezos في عام 2014، عندما أطلق المؤسسان المشاركان Arthur Breitman وKathleen Breitman المشروع مع مجموعة من المطورين الأساسيين. يقع المقر الرئيسي للشركة في سويسرا. نجح الطرح الأولي للعملة الخاص بـ Tezos في جمع 232 مليون دولار أمريكي في أسبوعين فقط، وقبول التبرعات بعملة البيتكوين والإيثيريوم.

Tezos عبارة عن منصة blockchain لا مركزية مصممة لتوفير إطار عمل أكثر أمانًا وقابلية للتطوير ودائم لبناء التطبيقات الموزعة والعقود الذكية. هو مشروع فريد من نوعه في مجال العملات المشفرة، ويجذب الانتباه في المقام الأول بسبب بنية blockchain ذاتية التعديل، حيث يكون أصحاب المصلحة مسؤولين عن إدارة ترقيات البروتوكول الأساسي، بما في ذلك عملية المراجعة نفسها .

6.6 الصندوق الرملي

إن Sandbox هو تكملة للعبة الهاتف المحمول ثنائية الأبعاد لبناء العالم "The Sandbox" التي طورتها Sandbox في عام 2012. إنه عالم افتراضي يعتمد على blockchain يسمح للمستخدمين بالإنشاء والتحكم والعملة تعظيم الخبرات والأصول التي ينشئونها في اللعبة. هدفها هو إنشاء منصة يقودها اللاعب حيث لا يمكن للاعبين المشاركة في عملية إنشاء اللعبة فحسب، بل يمكنهم أيضًا الحصول على مكافآت مالية حقيقية مقابل المحتوى الذي يقومون بإنشائه. تستخدم هذه المنصة تقنية blockchain لضمان شفافية وأمان ملكية الأصول، مما يوفر للمستخدمين بيئة افتراضية مبتكرة وتفاعلية.

يجمع Sandbox بين الرموز اللامركزية غير القابلة للاستبدال (NFTs) والعملة المشفرة الخاصة بها SAND كجزء من نظامها الاقتصادي. ويمكن للاعبين استخدام محرر Voxel لإنشاء الأصول وتحريرها، مثل شخصيات اللعبة والدعائم والأراضي. (تسمى الأرض). يمكن أن تصبح هذه الأصول NFTs ويمكن تداولها داخل اللعبة أو من خلال أسواق العملات المشفرة. LAND هي أرض افتراضية في اللعبة يمكن للاعبين بناء الألعاب والتجارب والمساحات الاجتماعية عليها.

7. الولايات المتحدةرأس المال الاستثماري المشفر

7.1 مجموعة العملات الرقمية

تأسست مجموعة العملات الرقمية (DCG) في عام 2015 ويقودها باري سيلبرت. وهي عبارة عن مجموعة من مؤسسات رأس المال الاستثماري المدعومة من كيانات كبرى مثل Mastercard وBain Capital وTransamerica Ventures وCME Ventures وFirstMark Capital وNew York Life. تلعب DCG دورًا رئيسيًا في تعزيز اعتماد العملات المشفرة، مع التركيز على التعليم والدعوة. لقد كان Grayscale، وهي شركة تابعة لـ DCG، مؤثرة في تعريف المستثمرين الرئيسيين بالأصول الرقمية من خلال منتجات مبتكرة مثل Bitcoin Investment Trusts وغيرها من المنتجات الاستثمارية التي تركز على العملات المشفرة.

تعمل مجموعة العملات الرقمية بشكل متكرر مع مستثمرين مشاركين مثل Coinbase Ventures وPantera Capital وBlockchain Capital وCoinFund وAndreessen Horowitz (a16z).

وتشمل استثماراتها التمثيلية ما يلي: Coinbase، وKraken، وLedger، وEtherscan، وThe Graph، وHubble، وNomics، وeToro، وFlare Network.

7.2 أندريسن هورويتز (a16z)

تأسست شركة Andreessen Horowitz في عام 2009 على يد مارك Andreessen وBen Horowitz. شركة استثمارية تبلغ قيمتها 35 مليار دولار تحت الإدارة وتعمل في مجموعة متنوعة من قطاعات التكنولوجيا بما في ذلك الرعاية الصحية والمنتجات الاستهلاكية والعملات المشفرة والمؤسسات والتكنولوجيا المالية والألعاب. وتشتهر الشركة بنهجها الحيادي في الاستثمار، وتقدر وتحترم رواد الأعمال وتستفيد من خبرتها العميقة في بناء الشركات. يتكون الفريق من مؤسسين سابقين ورؤساء تنفيذيين ومديري تكنولوجيات تنفيذيين من ذوي الخبرة في مجالات التكنولوجيا المختلفة.

يعمل أندريسن هورويتز (a16z) كثيرًا مع مستثمرين مشاركين مثل Coinbase Ventures وPolychain Capital وUnion Square Ventures وSV Angel وParadigm.

تشمل استثماراتها التمثيلية: Compound، وdYdX، وUniswap، وForta، وArweave.

7.3 مختبرات Binance

تأسست Binance Labs في عام 2018 بهدف تنمية ودعم مشاريع blockchain الواعدة التي لديها القدرة على إعادة تعريف المستقبل. تشمل قائمة المشاريع التي تدعمها منصات التبادل والبنية التحتية لسلسلة الكتل ومنصات التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، وما إلى ذلك، والتي تلعب دورًا رئيسيًا في تعزيز توسيع القطاعات المختلفة في مجال العملات المشفرة.

تعمل Binance Labs بشكل متكرر مع مستثمرين مشاركين مثل Animoca Brands وHashKey Capital وCoinbase Ventures وHashed Fund وNGC Ventures.

وتشمل استثماراتها التمثيلية ما يلي: Symbiosis Finance، وPolygon، وThe Sandbox، وMelos Studio، وAxie Infinity، وSTEPN.

7.4 مشاريع Coinbase

تأسست Coinbase Ventures في عام 2018. وهي ذراع رأس المال الاستثماري لبورصة Coinbase ذات الشهرة العالمية. وبفضل معرفتها المهنية الغنية وشبكتها الواسعة، فهي ملتزمة بدعم الاستثمار في الشركات في المراحل المبكرة في الطليعة الشركات التي هي في طليعة تطوير تكنولوجيا blockchain والعملات الرقمية.

غالبًا ما تعمل مشاريع Coinbase مع مستثمرين شركاء مثل Pantera Capital وPolychain Capital وAndreessen Horowitz (a16z) وDragonFly Capital.

تشمل استثماراتها التمثيلية ما يلي: Compound، وPolygon، وRocket Pool، وArweave، وDiagonal Finance، وYoz Labs، وCredora، وMysten Labs، وما إلى ذلك.

7.5 سيكويا كابيتال

تعمل شركة Sequoia Capital، وهي شركة رائدة في مجال رأس المال الاستثماري، على تحديد ودعم الشركات الرائدة منذ تأسيسها في عام 1972. وقد سمحت الاستثمارات الكبيرة للشركة في عمالقة التكنولوجيا مثل أبل، وجوجل، وواتساب، وإير بي إن بي بتوسيع تركيزها على عالم العملات المشفرة. وفي أوائل عام 2010، أدركت الشركة الإمكانات الهائلة لتكنولوجيا البلوكتشين، وبالتالي وضعت نفسها في مكانة تلعب دوراً رئيسياً في هذا المجال. دورًا رئيسيًا في مجال العملات المشفرة المتنامي عبر الصناعات المختلفة.

Sequoia Capital - غالبًا ما يعملون مع مستثمرين مشاركين (العملات المشفرة فقط) Andreessen Horowitz (a16z)، وCoinbase Ventures، وParadigm، وMulticoin Capital، وPantera Capital.

وتشمل استثماراتها التمثيلية ما يلي: (مجال التشفير): Block وFilecoin وMagic Eden وHandshake.

النموذج 7.6

شركة Paradigm هي شركة معروفة برأس مال استثماري في مجال التشفير وتلعب دورًا مهمًا في تعزيز الابتكار والتغيير في مجال التشفير الديناميكي. تم تأسيسها في عام 2018 من قبل فريق قوي من الخبراء البارزين في صناعة العملات المشفرة، بما في ذلك فريد إهرسام (المؤسس المشارك لـ Coinbase)، ومات هوانغ، وتشارلز نويز.

تعمل Paradigm كثيرًا مع مستثمرين مشاركين مثل Coinbase Ventures وAndreessen Horowitz (a16z) وSequoia Capital وThree Arrows Capital وVariant.

تشمل استثماراتها التمثيلية: Uniswap، وCosmos، وYield، وdYdX، وTezos.

8. الإطار التنظيمي للعملات المشفرة في الولايات المتحدة

كانت العملات المشفرة دائمًا محط اهتمام كبير من الحكومة الفيدرالية وحكومات الولايات الأمريكية، ولكن البيئة التنظيمية حاليًا غير واضح، ويتطور باستمرار. اتبعت الوكالات الفيدرالية المختلفة أساليب مختلفة تجاه الأصول الرقمية بناءً على تقييمها لخصائص العملات المشفرة. ويمكن للمشرعين أن يقولوا كلمتهم، ويمكن للولايات أن تضع قواعدها الخاصة. وقد أشاد العديد من الوكالات الفيدرالية وصانعي السياسات بسلسلة الكتل والعملات المشفرة باعتبارها مكونات مهمة للبنية التحتية المستقبلية لأمريكا، واعترفوا بحاجة الولايات المتحدة إلى الحفاظ على دور قيادي في تطوير سلسلة الكتل والعملات المشفرة.

8.1 ملخص الإطار التنظيمي للولايات المتحدة

في الولايات المتحدة، يتضمن تنظيم العملات المشفرة مزيجًا من الرقابة الفيدرالية وقوانين الولاية. الوكالات الفيدرالية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية (CFTC)، ولجنة التجارة الفيدرالية الأمريكية (FTC)، ودائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS)، ولجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (OCC). ) وتلعب مؤسسات شبكة إنفاذ قوانين الجرائم المالية الأمريكية (FinCEN) دورًا مهمًا في الإشراف على الجوانب المختلفة للأصول الرقمية.

على مستوى الولاية، يختلف النهج أيضًا كثيرًا. أصدرت بعض الولايات (وايومنغ ويوتا) قوانين لتعزيز واستخدام تقنية بلوكتشين لتعزيز النمو الاقتصادي، بما في ذلك الاعتراف بالمنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) وإنشاء مؤسسات مالية مخصصة للأصول الرقمية. قامت بعض الولايات بزيادة المتطلبات التنظيمية، مثل فرض تراخيص تحويل الأموال والامتثال الصارم لقوانين الأوراق المالية، كما يتضح من إجراءات الإنفاذ ضد اللاعبين الرئيسيين في صناعة بلوكتشين.

بالإضافة إلى ذلك، قدمت الولايات المتحدة على التوالي تشريعات مثل قانون الابتكار المالي المسؤول وقانون تومي للعملات المستقرة لتوفير الوضوح ودمج الأصول الرقمية في الإطار المالي الحالي.

تستمر البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة في التطور، وتستمر المناقشات المتعلقة بالحاجة إلى إرشادات ولوائح أكثر وضوحًا، ولا تزال التحديات والخلافات القانونية قائمة، لا سيما فيما يتعلق بتصنيف رموز محددة واللامركزية والجوانب التنظيمية للخدمات المالية. منصات (DeFi).

8.2 وصف الإطار التنظيمي الرئيسي

هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC)

تنظم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأصول الرقمية التي تعتبر أوراقًا مالية لعب دور هام. ستخضع عروض العملات الأولية (ICO) وبعض عروض الرموز المميزة لتدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات. يعد الامتثال لقوانين الأوراق المالية أمرًا بالغ الأهمية في المشاريع التي تتضمن مبيعات رمزية.

لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)

تنظم لجنة تداول السلع الآجلة السلع والعقود الآجلة للسلع، بما في ذلك البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى. تعتبر عملة البيتكوين سلعة، وتقوم لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بتنظيم مشتقات العملة المشفرة.

وكالة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN)

FinCEN هي جزء من وزارة الخزانة الأمريكية وتركز على مكافحة غسيل الأموال والجرائم المالية. يتم تنظيم عمليات تبادل العملات المشفرة وبعض موفري المحافظ من خلال لوائح مكافحة غسيل الأموال (AML).

خدمة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS)

تعامل مصلحة الضرائب الأمريكية العملات المشفرة باعتبارها ملكية لأغراض ضريبية. تخضع المعاملات التي تنطوي على العملات المشفرة لمتطلبات الإبلاغ عن ضريبة أرباح رأس المال، ويجب على الأفراد الإبلاغ عن الدخل المرتبط بالعملات المشفرة.

التنظيم على مستوى الدولة

تتخذ الولايات أساليب مختلفة لتنظيم العملات المشفرة. أدخلت بعض الولايات قوانين أو تراخيص أو أطر تنظيمية محددة لشركات العملات المشفرة، بينما اعتمدت دول أخرى نهجًا تنظيميًا أكثر عمومية.

الامتثال لقانون السرية المصرفية (BSA)

يجب أن تلتزم عمليات تبادل العملات المشفرة وبعض موفري المحافظ بقانون السرية المصرفية، والذي يتضمن تنفيذ مكافحة غسل الأموال ومعرفة عميلك إجراءات (KYC).

8.3 كيفية فرض الضرائب على العملات المشفرة

تصنف مصلحة الضرائب الأمريكية العملات المشفرة على أنها ممتلكات لأغراض ضريبية. وكما هو مفصل في إشعار مصلحة الضرائب الأمريكية رقم 2014-21، فإن هذا يعني أن المكاسب الناتجة عن معاملات العملة المشفرة تخضع للضريبة.

يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن المكاسب أو الخسائر الناتجة عن بيع أو تبادل العملات المشفرة في إقراراتهم الضريبية. ويعتمد معدل الضريبة على فترة الاحتفاظ بالأصل. وتخضع أرباح العملات المشفرة المحتفظ بها لأكثر من عام إلى مكاسب رأس المال. الضريبة: يتم فرض ضريبة على المكاسب الناتجة عن العملات المشفرة المحتفظ بها لمدة تقل عن عام كدخل عادي.

تتطلب مصلحة الضرائب الأمريكية سجلات تفصيلية لجميع معاملات العملات المشفرة من أجل تقديم إقرارات ضريبية دقيقة. يتضمن ذلك تسجيل تاريخ المعاملة والمبلغ والقيمة السوقية العادلة للعملة المشفرة في وقت كل معاملة. (أزال الإصلاح الضريبي لعام 2017 خيار التعامل مع تبادل عملة مشفرة بأخرى كتبادل مماثل، مما يعني أن هذه المعاملات أصبحت الآن أحداثًا خاضعة للضريبة)

اعتبارًا من يناير 2024 بدءًا من اليوم، في إطار الاستثمار في البنية التحتية وقانون الوظائف، يجب على وسطاء الأصول الرقمية الإبلاغ عن المعاملات التي تزيد عن 10000 دولار إلى مصلحة الضرائب الأمريكية. ويعكس هذا التركيز المتزايد للهيئات التنظيمية على تداول العملات المشفرة وأهمية امتثال سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة لمتطلبات إعداد التقارير الضريبية.

9. الملخص

يوفر اقتصاد السوق الحر في الولايات المتحدة بيئة مثالية للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا الجديدة، استنادًا إلى السعي وراء دوافع الربح. والقدرة على تحمل المخاطر العالية: تمتلك الولايات المتحدة أكبر اقتصاد في العالم، وعمالقة التكنولوجيا مثل جوجل وأبل ومايكروسوفت، والمراكز المالية العالمية مثل وول ستريت، وباعتباره العملة الاحتياطية العالمية، فقد أعطى الدولار الأمريكي الحكومة الأمريكية قوة قوية. النفوذ الدولي.

تؤدي الشعبية المتزايدة لتقنية blockchain في مختلف الصناعات إلى دفع نمو السوق، مما أدى إلى زيادة الاستثمارات في المشاريع والشركات الناشئة ذات الصلة بـ blockchain، وبالتالي دفع نمو سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة. سينمو سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة بمعدل نمو سنوي مركب قدره 12.0% من عام 2023 إلى عام 2030، ليصل إلى 2.9 مليار دولار بحلول عام 2030، وفقًا لتقرير جديد صادر عن شركة Grand View Research, Inc.

يتم توزيع مالكي العملات المشفرة في الولايات المتحدة على نطاق واسع، ولكنهم يختلفون حسب ديناميكيات الدولة واللوائح التنظيمية ومستويات الثروة. تحدد 70% من الدول الأصول المشفرة ضمن إطارها التنظيمي. ومع ذلك، لا يزال هناك غموض، خاصة من هيئة الأوراق المالية والبورصة، فيما يتعلق بتصنيف الأصول الرقمية كأوراق مالية أو سلع.

بموافقة صندوق BTC الفوري المتداول في البورصة (أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أنها وافقت على إدراج وتداول صندوق Bitcoin المتداول في البورصة من خلال الوضع المعجل في 10 يناير 2024، وسمحت لـ 11 صندوقًا متداولًا في البورصة ببدء التداول بالتوقيت المحلي في 10 يناير 2024، تم إدراجها وتداولها في 11 يناير 2024)، وقد تم إدراج ETF الفورية لـ ETH على جدول الأعمال، مما يعزز اعتماد العملات المشفرة في الولايات المتحدة، وسيعمل على تعزيز سوق العملات المشفرة بقيادة BTC وETH. لمجموعة واسعة من المستثمرين الأفراد، مع تعزيز التطور السريع والازدهار لنظام التشفير البيئي.