لا شك أن ثور العملات المشفرة موجود هنا

المصدر: تاجر العملات

بعد فوز ترامب بالانتخابات كرئيس جديد للولايات المتحدة، اشتعلت المشاعر الصعودية في سوق العملات المشفرة بالكامل، وتجاوزت عملة البيتكوين بقوة 73,800 دولار، مسجلة مستوى قياسيًا. في الوقت نفسه، شهدت إيثريوم، التي ظلت خاملة لفترة طويلة، انتعاشًا قويًا، مع زيادة في يوم واحد بأكثر من 12٪، وشهد سعر صرف ETH / BTC أكبر زيادة في يوم واحد منذ الأشهر الستة الماضية. ومع ذلك، نظرًا للتذبذبات العنيفة للغاية قبل بدء السوق الصاعدة والتخمير السريع للسوق، كان العديد من المستثمرين على المدى القصير خلال المرحلة الأولى من الارتفاع، مما تسبب أيضًا في أن تكون معنويات السوق قلقة للغاية دائمًا. لذا، هل يجب على المستثمرين ذوي المراكز القصيرة أو المراكز القصيرة مطاردة الارتفاعات؟

من منظور التداول، بمجرد تشكيل الاتجاه، غالبًا ما يكون له جمود قوي. عادة، لا يوجد سوى احتمالين لتغيير الاتجاه: الأول هو استنفاد الطاقة الحركية، والآخر هو الصدمات الخارجية. لذلك، فإن ارتفاع البيتكوين إما أن يدخل مرحلة الارتفاع المتسارع (التنفيس عن الفتوة)، أو ينهار تحت التأثير السلبي (التأثير السلبي المفاجئ). ومع ذلك، منذ يناير 2013، واصلت الكيانات العالمية الكبيرة زيادة حيازاتها من البيتكوين، وزادت حيازاتها من 22% إلى 35%. ومن بينها، تمثل حيازات رأس المال الصناعي الأمريكي ما يصل إلى 25%. وبدون انفجار كبير في المشاعر الصعودية، لن تتمكن هذه المؤسسات ببساطة من إكمال الشحنات في السوق بمعدل دوران يومي يتراوح بين 2٪ إلى 3٪ فقط. لذلك، طالما أن متوسط ​​حجم التداول اليومي في السوق لا يصل إلى أكثر من 600 مليار دولار أمريكي (حاليًا حوالي 120 مليار دولار أمريكي)، فإن سوق الاتجاه لن ينتهي بسهولة. وهذا يعني أيضًا أن أي عملية شراء قبل حدوث الذروة العاطفية تكون صحيحة.

وفقًا للخبرة السابقة، في السوق الصاعدة، يعتبر الاحتفاظ طويل الأجل وتشغيل المراكز المرتفعة هما المبدأان الأساسيان لتقليل الأخطاء وزيادة العائدات إلى أقصى حد.

أولاً وقبل كل شيء، عادةً ما تتجاوز الزيادة في كل جولة من السوق الصاعدة التوقعات بكثير، خاصة في مرحلة الموجة الصعودية الرئيسية غالبًا ما تكون الزيادة في ثلاثة أيام مساوية للزيادة في العام الماضي. هذا هو ما يسمى بمبدأ "المشهد اللامتناهي في القمم الخطرة". لذلك، طالما أن العملة التي في يدك لا تظهر أي علامات تسارع نحو القمة، فلا تغير مراكزك أو تغادر السوق بسهولة. تُظهر تجربة الأسواق الصاعدة السابقة أن أكبر المحرمات في السوق الصاعدة هي التغييرات المتكررة في المراكز، لأنه بمجرد أن يكون الإيقاع خاطئًا، فمن المرجح أن يقع في فخ مطاردة الارتفاع وقتل الانخفاض.

ثانيًا، في ظل السوق الصاعدة العامة، يتمتع المستثمرون بمعدل عالٍ لتحمل الأخطاء في كل مرة يقومون فيها بخطوة. خلال فترة النافذة التي تتسم بمعدل ربح مرتفع واحتمالات عالية، فإن النهج الصحيح للمستثمرين هو الاستفادة الكاملة من كل قرش من الأموال في أيديهم والسماح لها بتحقيق أكبر قدر ممكن من الدخل لك. لذلك، من المهم بشكل خاص الحفاظ على مناصب عليا لفترة طويلة. بالطبع، من أجل التعامل مع تغيرات السوق، مع الحفاظ على المراكز العالية، يمكن للمستثمرين استخدام جزء من المراكز كمراكز متنقلة وتعديل هيكل المراكز بمرونة.

في الدورة التي ترتفع فيها الرغبة في المخاطرة، تتحول الأموال عادةً من السعي وراء القيمة المطلقة إلى مرونة الأسعار. لذلك، منذ 5 نوفمبر، فإن معظم العملات التي حققت أداءً جيدًا في السوق هي عملات ذات قيمة سوقية صغيرة ومتوسطة الحجم، مثل ETH، وSOL، وUNI، وAAVE، وما إلى ذلك. بالنسبة للإيثريوم بشكل خاص، أصبحت علامات انعكاس الاتجاه واضحة بشكل متزايد، وتنعكس بشكل أساسي في جانبين: أولاً، اخترق سعر صرف ETH/BTC خط الاتجاه الهبوطي في الأشهر الستة الماضية، وثانيًا، لأول مرة في الأسهم الأمريكية في السوق، اشترت صناديق التقاعد صناديق الاستثمار المتداولة في Ethereum. يوضح هذا الوضع أن الصناديق الأكثر تحفظًا في السوق قد بدأت في قبول ETH. باختصار، في مرحلة السوق الصاعدة، يمكن أن تؤدي زيادة مراكز عملات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة الحجم بشكل مناسب إلى الحصول على المزيد من العائدات الفائضة.

في اختيار الأهداف، يبدأ السوق موجته الأولى، ولا يحتاج المستثمرون إلى التحليل كثيرًا، حيث يمكنهم بسهولة التفوق على السوق بمجرد اتباع الاتجاه. ولأن السوق دائمًا على حق، فإن الأموال تتدفق دائمًا إلى المكان الأقل مقاومة. تتمثل الطريقة المحددة في تخصيص العملات العشرة الأولى من بين أعلى 100 قيمة سوقية في 16 نوفمبر، مثل UNI وSOL وAAVE وما إلى ذلك، في مراكز منفصلة. إذا كنت لا تعرف حقًا كيفية تشغيله، فيمكنك تخصيص ETH. بعد كل شيء، في جميع الأسواق الصاعدة في الماضي، حقق الاحتفاظ بـ ETH عوائد زائدة.

في الوقت الحالي، يتوقع السوق عمومًا أن يخضع النظام التنظيمي لسوق التشفير الأمريكي لتغييرات كبيرة بعد تولي ترامب منصبه. لكن في الواقع، قد يأتي هذا التغيير في وقت أقرب. وفقًا لجوستين سلوتر، مدير أبحاث السياسات في Paradigm والمستشار الكبير السابق للجنة الأوراق المالية والبورصات، قد يغير الحزب الديمقراطي موقفه المتشدد بشأن العملات المشفرة بعد خسارة الانتخابات. ومن منظور كسب أصوات العملات المشفرة والحصول على الائتمان، فإن الديمقراطيين لديهم كل الحوافز لتخفيف القيود المفروضة على العملات المشفرة قبل أن يتولى ترامب منصبه. في الوقت الحاضر، يعتقد السوق عمومًا أن هناك اتجاهين رئيسيين لتحرير القيود التنظيمية في المستقبل: أحدهما هو إعفاء بعض المشاريع من مراجعة الأوراق المالية؛ والآخر هو السماح لبعض المشاريع بتنفيذ أعمال تعهد نقاط البيع.

من الواضح أن الأول يمثل بلا شك فائدة كبيرة لـ SOL وXRP، اللذين يتقدمان بطلب للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة؛ والأخير سيحل مشكلة عدم قدرة صندوق ETF للأسهم الأمريكية على الاستمتاع بعوائد الرهان. وفقًا لتقرير صادر عن Blockworks Research، فإن ما يقرب من 70٪ من المستثمرين المؤسسيين في إيثريوم يشاركون في التوقيع المساحي، منهم 52.6٪ يمتلكون الرموز المميزة السائلة (LST). وهذا يدل على أن التوقيع على Ethereum أصبح مصدر دخل لا يمكن تجاهله. على سبيل المثال، ما يقرب من 50٪ من ممتلكات ARK Invest من ETH هي صندوق ETF الكندي التابع لشركة 3iQ. ومن الجدير بالذكر أن ARK Invest نفسها هي الراعي والمدير لصندوق ETF الأمريكي. إذا كان من الممكن حل مشكلة عدم القدرة على التعهد بـ ETH الأمريكية، فسيؤدي ذلك إلى تعزيز الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة Ethereum الأمريكية بشكل كبير.

وفقًا لنظرية التحليل الفني، فإن المساحة الصعودية لاختراق الصندوق عادة ما تكون 20%، مما يعني أن المستوى المستهدف لجولة صعود البيتكوين الجديدة يجب أن يكون 73000×(1+20%) ) = 87600 دولار أمريكي . إذا اشتريت بالسعر الحالي، فلا يزال هناك هامش ربح نظري قدره 15%. فيما يتعلق بالسعر/الأداء، من الواضح أن عملة البيتكوين في هذا الوضع ليست جيدة مثل معظم العملات البديلة التي بدأت للتو.