البيانات الموجودة في السلسلة: استخدم الطوابع الزمنية وطوابع الأسعار لتحديد قمة الدورة الكبيرة

المؤلف: Murphy المصدر: X, @Murphychen888

يوجد 2 في تحليل بيانات BTC على السلسلة المفاهيم الأساسية هي "الطابع الزمني" و"طابع السعر". لأن شفافية blockchain تسمح لنا بمراقبة كل معاملة على السلسلة وتحديد تفصيلين رئيسيين: 1. الوقت الذي تحدث فيه حركة الشريحة: الطابع الزمني 2. السعر عند حدوث المعاملة: ختم السعر؛

< p style="text-align: left;">عندما نحلل عملية تغيرات الاتجاه المرحلية، فإن البيانات المستخدمة مثل تغيير الأيدي، وتحقيق الأرباح، وتدفق الطلب، وإمدادات الحرارة، وما إلى ذلك، تعتمد بشكل أساسي على "السعر على أساس من "كزة". وإذا أردنا مراقبة وتحليل توقيت دورة البيتكوين، فنحن بحاجة إلى استخدام "الطوابع الزمنية" بشكل أكبر.

كل BTC موجود في UTXO معين، وتعني وظيفة الطابع الزمني لـ UTXO أن كل BTC له عمر، وهذا العمر لا يشير إليه الوقت الذي كان فيه تم حفره، ولكن الوقت من الخطوة الأخيرة إلى الوقت الحالي.

يمكننا تمييز BTC من مختلف أعمار العملات وفقًا لطول الفترة الزمنية، على سبيل المثال، تقسيمها إلى أسبوع واحد إلى شهر واحد (1w-1m)، أو 1-2 سنة (1-2 سنة) إلخ. عادةً ما نقوم بتصنيف BTC التي لم تتحرك لأكثر من 6 أشهر (أكثر من 155 يومًا على وجه الدقة) أو أكثر على أنها شرائح حاملي المدى الطويل (LTH)، وغيرها على أنها شرائح حاملي المدى القصير (STH).

بالنظر إلى تاريخ تطوير BTC بالكامل، ستقوم LTH بتوزيع الرقائق على STH في كل دورة سوق صاعدة في هذا الوقت، وهي نسبة الثروة المملوكة لـ " مجموعة العملات القديمة" تبدأ في الانخفاض تدريجيًا (الخط الأخضر المنقط في الشكل 1)؛

(الشكل 1)

في السوق الهابطة، عادت الرقائق من STH إلى LTH. في هذا الوقت، بدأت نسبة الثروة المملوكة لـ "مجموعة العملة الجديدة" في الانخفاض تدريجيًا (الخط الأخضر المنقط في الشكل 2)؛<ص style="text-align:center">

(الشكل 2 )

يمكنك أن ترى أن الأشكال الموجية في الشكل 1 (العملة القديمة) والشكل 2 (العملة الجديدة) متعارضتان تمامًا أسمي هذا BTC "تأثير البندول" للدورة الكبيرة؛ يتبع السوق دائمًا هذا القانون الداخلي ويستمر في ظل تحول العرض والطلب، تمامًا مثل البندول، الذي يبدأ مرارًا وتكرارًا.

من بين مجموعات LTH الكبيرة،المجموعتان اللتان لهما التأثير الأكبر على تحول الدورة ويمكنهما حتى لعب دور حاسم هما 1-2y و2 -3y. رقائق عصر العملة(الأيدي الماسية في الدورة). يمكننا أن نستنتج تقريبًا "الطابع الزمني" لدورة السوق الصاعدة هذه من خلال ملاحظة الاتجاه المتغير لهذه البيانات.

يعرض الشكل 3 أدناه بيانات نسبة القيمة السوقية المحققة للفترة من 1-2 سنة و2-3 سنوات. دعونا ننظر إلى الأمر ككل أولاً عندما تصل أشكال الموجات الصفراء (1-2y) والأخضر (2-3y) إلى ذروتها، فهذا يعني أن السوق على وشك الخروج من السوق الهابطة والدخول في المرحلة المبكرة من السوق الصاعدة. . ومع مرور الوقت، يبدأ الشكل الموجي في الانخفاض تدريجيًا، مما يشير إلى أن المجموعة تقوم بتوزيع الرقائق على المستثمرين الجدد الذين يدخلون السوق.

(الشكل 3)

عندما يصل شكل الموجة إلى القاع ويبدأ المنحدر في التباطؤ، فهذا يعني أن السوق في المنتصف والمراحل المتأخرة من السوق الصاعدة، ويمكن أيضًا أن يعتبر هذا "النطاق الأعلى" للسوق الصاعدة. يجب أن تعلم أن هاتين المجموعتين هما المستثمرون الأكثر خبرة في السوق، على سبيل المثال، تنتمي BTC التي اشترتها MSTR منذ 3 سنوات، أي بين ديسمبر 2021 ويناير 2022، إلى هذه المجموعة. لقد كان STH عندما اشتريته، لكنه أصبح LTH اليوم.

انخفضت البيانات الحالية من الذروة البالغة 56% إلى 12.3% (الخط المنقط الأخضر في الشكل)، في حين أن أدنى قيم النسبة في وكانت الدورتين الأوليين 1.3% على التوالي (17-18 دورة) و6.6% (21-22 دورة). وبالنظر إلى أن المزيد والمزيد من المستثمرين المؤسسيين عبر الدورات مثل MSTR ينضمون إلى المجموعة القابضة للعملة، أعتقد أن الحد الأدنى لنسبة 1-2 سنة و2-3 سنوات في هذه الدورة يجب أن يكون أعلى من 6.6٪ في الدورة السابقة، < قوي > ويقدر الاحتمال بين 7٪ و 10٪.

إذا رسمنا خطًا قياسيًا (انظر الخط الأحمر المنقط في الشكل 1) بناءً على القيمة الحالية (النقطة أ)، يمكننا أن نرى أنه عندما انخفض المؤشر إلى نفس الوضع في الدورتين، كان سعر BTC في النطاق العلوي، وكان الوضع النسبي في المراحل المتوسطة والمتأخرة من السوق الصاعدة. مع مرور الوقت، عندما يصل المنحنى إلى القاع تدريجيًا ويبدأ في التحول للأعلى، ثم يعود إلى ارتفاعه الأصلي (النقطة B)، فهذا يعني عادةً أن السوق الصاعدة قد انتهت.

من A إلى B هو "منحنى الابتسامة". استغرقت العملية برمتها 17 شهرًا في الدورة 17-18 و12 شهرًا في الدورة 21-22. ، ووفقًا للاحتمالية النهائية المذكورة في التحليل أعلاه، ستكون هذه الدورة أعلى من 6.6%. لذلك، أعتقد أن هناك احتمالًا أكبر بأن تكون المدة الإجمالية لـ "منحنى الابتسامة" أقل من أو ما يعادل 12 شهرًا (الدخول في سوق هابطة).

وفي الوقت نفسه يمكننا أن نرى أن الوقت من النقطة A إلى آخر نقطة عالية في الدورة في الدورة 17-18 هو 6 أشهر (الشكل 3، العلامة 1)؛ الوقت من النقطة أ إلى آخر نقطة عالية في الدورة في الدورة 21-22 هو 10 أشهر (العلامة 2 في الشكل 3).

نظرًا لأن الدورة 17-18 هي قمة حادة خاصة جدًا، فإن قيمتها المرجعية منخفضة يجب أن تكون دورة القمة المزدوجة 21-22 ولذلك أعتقد أن احتمال أن تكون هذه الدورة أقل من/تساوي 10 أشهر من النقطة الحالية (أ) إلى النقطة (ب) المستقبلية أكبر، ربما حوالي 9-10 أشهر.

إذا كان هذا الاستنتاج صحيحًا، فستحدث نهاية دورة السوق الصاعدة تقريبًا بين سبتمبر وأكتوبر من عام 2025.

انتباه! جميع الاستنتاجات الاحتمالية المذكورة أعلاه ليست سوى آرائي الشخصية الشخصية وليست تعليقات موضوعية على البيانات!

بعد الحديث عن العلاقة بين تحويل عمر العملة والدورة، ننظر إليها من زاوية أخرى - الميتافيزيقا! منحنى رنين التردد المشترك المكون من ثلاثة أسطر

لقد أجريت عملية حسابية تقريبية ووجدت أنه من بين الأسئلة المرسلة إلي بشكل خاص في الخلفية، "تكامل الأسطر الثلاثة" "تم ذكر المؤشر في أغلب الأحيان. يبدو أن الجميع مهووسون بهذا؛ على الرغم من أنني أعرف أن هذا المؤشر أظهر دقة خارقة عدة مرات في هذه الدورة،ما زلت لا أعتقد أنه يمكننا وضع العربة أمام الحصان. يجب عليك أولاً إلقاء نظرة على البيانات الموضوعية، ثم استخدام "ثلاثة أسطر في واحد" كمرجع.

(الصورة 4)

استنادًا إلى تعليقات المعلومات في الصورة، أقدم التفسيرات التالية الأكثر موضوعية، أيها الأصدقاء من فضلكم تعامل معها بعقلانية ولا ينبغي أن تستخدم هذا كأساس وحيد للحكم!

1. وصل الخط الأحمر الآن إلى نقطة انعطاف حرجة. انطلاقًا من الموضع، فإن الخط الأحمر أقرب إلى الخط الأزرق وأبعد قليلاً عن الخط الأخضر أعلاه، ولا يوجد اتساق في الترابط ثلاثي الخطوط.

بمعنى آخر، بين منتصف أواخر ديسمبر ومنتصف يناير، سيكون هناك ثلاثة انحرافات محتملة: الاستمرار في كسر الارتفاعات الجديدة (العلامة 1 في الشكل 4) / التوحيد (العلامة 2 في الشكل 4)/رد الاتصال (العلامة 3 في الشكل 4)؛ ولكن بالنظر إلى الاتجاه العام، يكون كل من الخط الأخضر والخط الأزرق في حالة رد الاتصال خلال هذه المرحلة. لذلك، أنا شخصياً أعتقد أن احتمال 3 و2 أكبر من 1؛

عاطفياً أفضل 2، و1 هو الأقل احتمالاً بالطبع؛ وسيكون التصحيح المعتدل أيضًا أكثر ملاءمة لاستمرار هذا الاتجاه.

2. قد يتذكر العديد من الأصدقاء أنه في تحليلي السابق لمؤشر "ثلاثة أسطر في واحد"، ذكرت: "في 2024.12 - حوالي 2025.1، سوف يكون MVRV نرى تصحيحًا حادًا." ومن خلال المراقبة الشاملة الحالية للبيانات الموجودة على السلاسل الأخرى،قد لا يكون هذا ما يسمى "النطاق الواسع" كبيرًا كما كان متصورًا. هناك سببان:

أ. فيما يتعلق بتوزيع هيكل الرقاقة الحالي على السلسلة، يتم تشكيل عمود ضخم مكون من 600000 بيتكوين بسعر 97000 دولار. .< strong>وهناك ما يقرب من 2 مليون بيتكوين متراكمة في نطاق 9.4w-10w بالدولار الأمريكي، مما يخلق نطاق دعم محتمل.

ب. انطلاقا من بيانات الطلب الجديدة الحالية، على الرغم من التوهين، إلا أنها لم تنخفض إلى ما دون محور الصفر بسرعة. بمعنى آخر، لا يزال لدى السوق حجم معين من الطلب ويمكنه الحفاظ على درجة معينة من التوازن.

3. تم ربط الخطوط الخضراء والزرقاء في الصورة عند العلامة 4، وموضع الترابط أعلى بكثير من الموضع الحالي (العلامة 4 في الشكل 4). ) مما يعني أنه ستكون هناك موجة أخرى من أسعار السوق في الفترة من مارس إلى أبريل 2025.

لقد قمت بالحساب بناءً على البيانات الحالية "متوسط ​​تكلفة تغيير الأيدي على السلسلة" و"متوسط ​​تكلفة المستثمرين النشطين من مارس إلى أبريل". BTC هناك احتمال معين أن يصل السعر إلى أكثر من 120.000 دولار أمريكي، ولكن ليس أكثر من 150.000 دولار أمريكي(نظرًا لأن تكلفة تغيير الأيدي ستتغير، فإن هذا الحساب يحتاج إلى معايرة البيانات كل أسبوعين).

4. إذا كان هناك انتعاش في شهري مارس وأبريل، فقد يكون هذا نهاية هذا الاتجاه من الآن فصاعدًا الماكرو لقد تغيرت السياسة.

5. بعد ذلك، قد يدخل السوق في فترة ترسيخ مدتها 4-5 أشهر (المشار إليها بالرقم 5 في الشكل). الخط والخط الأزرق متسقان نحو الأسفل لكنهما يبدأان بالانفصال في المنتصف، لذلك هناك أيضًا قدر أكبر من عدم اليقين هنا؛ لكن بشكل عام، لن تتجاوز ذروة التعزيز الواسع ذروة موجة مارس/آذار-أبريل/نيسان.

6. ستكون هناك الموجة الأخيرة من هذه الدورة في سبتمبر وأكتوبر 2025 (تم تحديد الرقم 6 في الصورة). المرحلة، هناك مسافة كبيرة بين الخط الأخضر والخط الأزرق. إذا كان الخط الأحمر قريبًا من الخط الأزرق بحلول ذلك الوقت، فستكون النقطة العالية لهذا السوق أعلى من الذروة في مارس-أبريل؛ وإذا كان الخط الأحمر قريبًا من الخط الأخضر، فستكون النقطة المرتفعة أقل من الذروة في مارس وأبريل.

وفي نفس الوقت نرى أن الخطوط الخضراء والزرقاء مترابطة في الجزء الذي حددته الدائرة المنقطة باللون الأحمر، والموضع هنا أقل من الجزء المحدد بالدائرة المنقطة باللون الأحمر. الذروة في مارس وأبريل. ربما يعني هذا أن هناك فرصة أكبر لأن يكون أعلى مستوى في سبتمبر وأكتوبر أقل من أعلى مستوى في مارس وأبريل.

ومن المثير للاهتمام أن استنتاج مراقبة "المؤشرات الميتافيزيقية" يتوافق إلى حد كبير مع استنتاج الاستدلال الزمني القائم على تحويل عمر العملة المذكور أعلاه. إذا كان هذا هو الحال بالفعل، فهذا يعني أن أعلى نقطة في هذه الدورة ستحدث خلال الفترة من مارس إلى أبريل 2025، وستكون أعلى نقطة في الفترة من سبتمبر إلى أكتوبر 2025 هي آخر نقطة في هذه الدورة "القمة". ، والارتفاع قد لا يكون بالضرورة أعلى من الأمام (أنا شخصيا أفضل أن يكون أقرب إلى الارتفاع الأمامي، ولكن قد لا يكون أعلى بكثير).

من منظور التداول، بمجرد دخول النطاق العلوي، ما زلت أصر على تنفيذ قواعد التداول بحزم والقيام بالتداول الجماعي طالما كانت هناك علامات على الانخفاض المرحلي. خطة جني الأرباح، حتى لو كان هناك ارتفاعات أعلى لاحقًا (هذه مسألة احتمالية). بالنسبة لبعض المراكز التي تم إخلاؤها بعد جني الأرباح في BTC، قد تفكر في التحول إلى بعض ALTs عالية الجودة، على أمل العثور على منحنى نمو ثانٍ يتفوق على السوق في النصف الثاني من السوق الصاعدة.