الكشف عن أسرار الاستثمار في DAO والاستثمار في مشاريع الخط الأول

تأتي القدرة التنافسية من شبكة متنوعة بما فيه الكفاية ومعرفة قيادة السوق في مجال معين.

في المقالة السابقة، ناقشنا خصائص وهيكل الاستثمار في DAO وأهمية بناء شبكة الأعضاء. ستوفر هذه المقالة تحليلًا متعمقًا للعمليات اليومية للاستثمار في DAO. مرة أخرى: هناك العديد من النماذج للاستثمار في DAO، ولا يمكن أن يغطي محتوى هذه المقالة جميع النماذج الموجودة في السوق. وحتى لو كان النموذج التنظيمي مشابهًا، فإن التفاصيل التشغيلية المحددة ستكون مختلفة لكل منظمة مستقلة مستقلة.

باعتبارك DAO، كيف تقوم بالاستثمارات وكيف تتقدم في أمور محددة؟

هذا سؤال تم طرحه عليّ بنسبة 100% من الوقت في التفاعلات السابقة.

نعتمد عادةً على 3 أدوات. 1. الديسكورد، يستخدم للتواصل اليومي. 2. بوابة الاستثمار، وهي بوابة مخصصة تسرد جميع فرص المشروع وتعرضها حسب المرحلة (جديد، نشط، DD، تصويت، إغلاق، أرشيف). إنه مناسب للأعضاء الذين ليس لديهم الوقت لقراءة الخلاف لفهم فرص المشروع الحالية وحالة الاستثمار بسرعة. تتضمن البوابة أيضًا التصويت عبر السلسلة، وإحصائيات صافي القيمة، وتغييرات الصناديق، وإحصائيات التصويت ووظائف أخرى. 3. Zoom، يستخدم لمكالمات الصفقات والاجتماعات الأسبوعية.

عندما تظهر فرصة استثمارية جديدة، سيناقشها الجميع على Discord لعدة أيام. إذا لم تكن مهتماً، فقط قم بالتمرير. إذا كان الجميع لا يزال مهتمًا، فسنقوم بترتيب لقاء عبر الإنترنت مع المؤسس، ويمكن لجميع الأعضاء المشاركة. سيكون هناك 2-3 أيام من المناقشة بعد الاجتماع، وسيتم إجراء DD أيضًا خلال هذا الوقت. إذا لم تكن هناك اختلافات كبيرة بعد المناقشة، فسيتم إجراء تصويت أولي على Discord لتحديد ما إذا كان سيتم الاستثمار وكم المبلغ. بمجرد التوصل إلى توافق في الآراء، فإن الخطوة التالية هي بدء تصويت رسمي على blockchain. بعد إقرار التصويت، يمكن فتح الأموال وتنفيذ الأوراق ذات الصلة.

العملية بأكملها مسطحة وفعالة نسبيًا، ويمكن أن تستجيب بسرعة لفرص السوق. وبطبيعة الحال، ينطبق أيضا المثل القائل بأن الناس يتحدثون كثيرا. فإذا أحب معظم الناس مشروعا ما، فسيكون فعالا للغاية. وإذا لم يعجب معظم الناس، فسيكون فعالا للغاية. ومع ذلك، إذا كانت هناك اختلافات كبيرة في الرأي، فهذا يعني أنه ستكون هناك "خلافات" لفترة طويلة، وفي النهاية، لن يتم التوصل إلى توافق في الآراء في كثير من الأحيان، وسيتم تفويت بعض الفرص. لكن بصراحة، تعجبني عملية "الضجيج" تمامًا، فهي نوع من تصادم الحكمة، وكثيرًا ما أستفيد منها.

من المؤكد أن العمل اليومي للمؤسسة الاستثمارية لا يتعلق فقط بالمناقشة واتخاذ القرارات. يتضمن التحليل البسيط ما يلي: جمع التبرعات، وأبحاث الاستثمار، والبحث عن فرص الاستثمار، والعناية الواجبة، وما بعد الاستثمار، والخروج.

جمع التبرعات - كما تم تناوله في المقالات السابقة، يجذب الاستثمار في DAO الأعضاء من خلال الدعوات المستهدفة، ويجب استثمار أموال كل عضو ، لذلك عندما تقوم ببناء شبكة من الأعضاء، فإنك تكمل أيضًا عملية جمع التبرعات. من أجل ضمان عدم تركيز حقوق التصويت بشكل كبير، هناك حدود صارمة على الحدود القصوى للاستثمار للأعضاء الأفراد، مما يعني أن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للمنظمة اللامركزية المستقلة (DAO) ليست كبيرة.

الأصول الخاضعة للإدارة ليست كبيرة، ومن الطبيعي ألا يكون حجم الاختيار لمشروع واحد كبيرًا جدًا. إذا واجهت مشروعًا يشعر الجميع بالتفاؤل بشأنه، ولكن الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار يتجاوز النطاق المقبول، فلدينا عملية لإطلاق SPV بسرعة. ستشارك DAO كمستثمر في SPV، بينما سيتم استكمال الأموال الأخرى بمساهمات إضافية من الأعضاء. يمتلك معظم الأعضاء الأموال والفوائد الإضافية للمشاركة في هذا النوع من الاستثمار. وبهذه الطريقة، نحن قادرون على الاستجابة بمرونة لمختلف فرص الاستثمار وتوسيع نطاق الاستثمار وتأثيره بشكل فعال حتى لو كانت الأصول الخاضعة للإدارة صغيرة نسبيًا.

أبحاث الاستثمار - لا يوجد سير عمل منهجي. ومع ذلك، يتمتع جميع أعضاء DAO بقدرات بحثية جيدة ولديهم فهم فريد في مجالات تخصصهم المهنية، وغالبًا ما تكون هناك مناقشات مختلفة متعارضة على أساس يومي، والتي يمكن اعتبارها شكلاً غير تقليدي من أبحاث الاستثمار. على الرغم من أنها ليست منهجية، فإنها تغطي مجموعة واسعة من المواضيع والتحليل المتعمق. للحصول على اتجاهات محددة، ننظم أحيانًا مناقشات مركزة، تتراوح من البحث الفني إلى اتجاهات تطوير الصناعة، إلى تحليل مختلف اللاعبين في المسار، وتعتمد هذه الطريقة على المعرفة المهنية للجميع والمشاركة النشطة، كما أنها تحقق نتائج جيدة.

البحث عن فرص المشاريع - أعضاء DAO هم في الأساس مؤسسون ومستثمرون من مجالات مختلفة، ونسبة كبيرة منهم لديهم خبرة عميقة المشاركة في وادي السيليكون هي مركز موجة الذكاء الاصطناعي هذه. تتيح لنا هذه الخلفية التعرف على العديد من المشاريع، وحتى الآن تم الحصول على جميع المشاريع الاستثمارية تقريبًا من خلال الشبكات الشخصية. ومع ذلك، فإن الاعتماد فقط على الشبكات الشخصية له حدود في المنهجية والتغطية.

مع تبلور المحفظة الاستثمارية تدريجيًا، أنشأنا تدريجيًا سمعة معينة بين دائرة مؤسسي الذكاء الاصطناعي، وزاد عدد المشاريع الاستباقية بشكل ملحوظ. وبالنسبة للمناطق الواعدة بشكل خاص، سيستمر الجميع في التعبير عن آرائهم ونظرياتهم الاستثمارية للتعبير عن آرائهم وجذب المزيد من الفرص الاستثمارية، وهذه خطة مستقبلية لم يتم تنفيذها بعد.

غالبًا ما تكون هناك مشاريع يهتم بها الجميع بشكل خاص ولكن لا أحد يعرفها، وسيأخذون زمام المبادرة للاتصال بهم. ومع ذلك، عادة ما يكون هذا النوع من المشاريع في جولات لاحقة وغالباً ما يكون أكثر تكلفة. ولن نخصص سوى مبلغ صغير من الأموال لمثل هذه المشاريع.

بالطبع يمكنك العثور على مشاريع لم يكتمل سوى نصفها. وقد تجاوزت طلبات الاكتتاب في المشاريع الشعبية جميعها، كما أن المستثمرين انتقائيون للغاية. ليس لدى معظم مؤسسي مشاريع الذكاء الاصطناعي التي نستثمر فيها حاليًا أي فكرة عن ماهية DAO، ولكن بعد الحديث عنها، فإنهم على استعداد تام لترك بعض الحصص. وذلك لأنه خلال عملية التواصل يستطيع الطرف الآخر التعرف على الاحترافية والموارد والخلفيات المتنوعة لهذه المجموعة، وهو ما يجذب المؤسسين.

العناية الواجبة - كما هو الحال مع أبحاث الاستثمار، يتم إجراؤها من خلال المناقشة الجماعية والتعليقات.

إدارة ما بعد الاستثمار - توجد أداة داخلية للذكاء الاصطناعي تُستخدم لتتبع المعلومات العامة لجميع المشاريع المستثمرة وتقديم تقارير أسبوعية. بالإضافة إلى تتبع المعلومات، يوجد في كل مشروع مستثمر عضو معين مسؤول عن التواصل مع الفريق. استراتيجيتنا هي محاولة عدم إزعاج المؤسسين، وفقط عندما يحتاج الفريق إلى دعم الموارد أو يواجه مشاكل واضحة، سنتدخل بنشاط لتقديم المساعدة. نظرًا لأن كل عضو لديه مجالات خبرته وموارد الشبكة الخاصة به، فإن هذا يسمح لنا بتشكيل فريق قوي يشبه EIR (رائد الأعمال المقيم). وبالاعتماد على مثل هذه الموارد، ساعدنا المؤسسين بشكل فعال على حل المشكلات.

الخروج من التنفيذ - هناك بعض الاستراتيجيات الأساسية التي ناقشها الجميع واتفقوا عليها، لكنها لا تزال في المراحل الأولى من التنفيذ فترة الاستثمار ولا توجد ممارسة للخروج حتى الآن.

بالإضافة إلى العمل المتعلق بالاستثمار المباشر، هناك أيضًا بعض المجموعات الافتراضية التي تم تشكيلها تلقائيًا والمسؤولة عن النشرات الإعلامية والتعاون البيئي وتنظيم التجمعات السنوية للحافظة والأصدقاء ينتظرون.

سأكتب عنها أولاً في هذا العدد، وربما سأكتب مقالاً آخر لاحقاً للحديث عن التحديات التي واجهتني وكذلك العبرة والتعلم .