تحليل ريبل الثاقب حول العملات الرقمية للبنوك المركزية: الطريق إلى الاقتصادات الرقمية

العملات الرقمية العالمية: عصر اقتصادي جديد

وقد نشرت شركة ريبل، وهي لاعب بارز في قطاع التكنولوجيا المالية، مؤخرًا تقريرًا من 23 صفحة بعنوان "عملات البنوك المركزية الرقمية: التطور الرقمي للمال". يتعمق هذا التقرير في الأهمية الناشئة للعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) والعملات المستقرة في المشهد المالي المعاصر. ويناقش بشكل مثير للاهتمام إمكانات هذه العملات الرقمية لإحداث ثورة في الاقتصادات والاندماج في إنترنت القيمة.

تمتد مشاريع العملات الرقمية للبنوك المركزية عبر 130 دولة، والتي تشكل 98٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، وتكتسب زخمًا. تمر الدول بمراحل تطور مختلفة، بدءًا من الاستكشافات الأولية في الولايات المتحدة وجنوب إفريقيا وحتى المراحل الأكثر تقدمًا في الاتحاد الأوروبي والصين. تشير ملاحظة مثيرة للاهتمام من قبل المجلس الأطلسي إلى المراحل المتقدمة من مشاريع العملات الرقمية للبنوك المركزية في معظم دول مجموعة العشرين. تعد نيجيريا وجزر البهاما من بين الدول التي أطلقت بالفعل حلول العملات الرقمية الخاصة بها.

يكشف استطلاع أجرته شركة Ripple عن إحصائية مذهلة: يتوقع 85% من قادة القطاع المالي العالمي أن تطرح دولهم عملة رقمية خلال السنوات الأربع المقبلة. وهم ينظرون إلى الشمول المالي، وتعزيز القدرة التنافسية الوطنية، وتحسين أنظمة الدفع، والابتكار، باعتبارها مزايا أساسية للعملات الرقمية للبنوك المركزية.

ويشير تحليل ماكينزي، كما هو مشار إليه في تقرير ريبل، إلى أن العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تساعد البنوك المركزية في تحقيق أهداف نظامية متعددة. وتشمل هذه زيادة الشمول المالي، والحد من الاحتيال، وتعزيز الابتكار في مجال الدفع، وخلق سبل جديدة للسياسة النقدية.

يسلط التقرير الضوء على الوظائف المتعددة الأوجه للعملات الرقمية للبنوك المركزية. ويؤكد دورها في زيادة احتياطيات الأموال السيادية ومعالجة التحديات التي تفرضها أنظمة الأموال المصرفية التقليدية. يعد التأثير التحويلي لترميز الأصول أيضًا نقطة مهمة في التقرير. ويصف كيف يمكن تحويل الأصول الملموسة إلى رموز رقمية على blockchain، مما يؤدي إلى كفاءة في تسويات تبادل الأصول والتحويلات من نظير إلى نظير دون وسطاء مركزيين.

ومع ذلك، فإن إدخال العملات الرقمية للبنوك المركزية لا يخلو من التحديات. ويعترف التقرير بمخاطر زيادة المركزية، والتعقيدات التنظيمية، وصعوبة عكس المعاملات الاحتيالية.

يؤكد صندوق النقد الدولي (IMF) على الحاجة إلى اتباع نهج متوازن بين التقدم التكنولوجي وتطوير السياسات في تنفيذ العملات الرقمية للبنوك المركزية. ويتضمن ذلك صياغة الأطر القانونية واللوائح التنظيمية وتعزيز التعاون مع الشركات الخاصة للتوزيع.

وسلطت المديرة العامة لصندوق النقد الدولي، كريستالينا جورجييفا، الضوء على هذا التوازن في بيان لها عام 2022. وشددت على أهمية التصميم الدقيق وتطوير السياسات عند تقديم العملات الرقمية للبنوك المركزية. وأشارت جورجييفا إلى الحاجة إلى التعلم المستمر والخبرات المشتركة والشراكات مع الكيانات الخاصة لضمان التوزيع الناجح وتعزيز ميزات العملات الرقمية للبنوك المركزية.

في سلسلة "التشفير في دقيقة واحدة" على YouTube من Ripple، قدم جيمس واليس، نائب رئيس ارتباطات البنك المركزي في Ripple، رؤى حول دور العملات الرقمية للبنوك المركزية في تعزيز الشمول المالي العالمي. وقد عرّف واليس، الذي يتمتع بخلفية غنية في مجال البلوكشين الاستراتيجي والاستشارات في مجال التكنولوجيا المالية، الشمول المالي بأنه القضية العالمية المتمثلة في الوصول المحدود إلى الخدمات المالية. وعزا ذلك إلى انخفاض الدخل والنهج القائم على الربح الذي تتبعه البنوك التقليدية.

وشدد واليس على قدرة العملات الرقمية للبنوك المركزية على خفض تكاليف الخدمة، وبالتالي زيادة إمكانية الوصول لأولئك المهمشين حاليًا. وأشار إلى أن العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن تسهل خيارات الدفع الأساسية وبناء التاريخ الائتماني. وأشار واليس أيضًا إلى أهمية العملات الرقمية للبنوك المركزية في تمكين الشركات الصغيرة ورجال الأعمال من الوصول إلى القروض.

وفي ختام ملاحظاته، أقر واليس بالتحدي المتمثل في تكثيف سنوات من المناقشات في جزء قصير. وعلى الرغم من ذلك، أعرب عن تفاؤله بشأن التأثير الإيجابي الكبير للعملات الرقمية للبنوك المركزية.

يقدم هذا التحليل الشامل للعملات الرقمية للبنوك المركزية من قبل شركة Ripple لمحة عن المستقبل حيث تلعب العملات الرقمية دورًا محوريًا في الاقتصادات العالمية، وإن كان ذلك بحذر من التنقل في المناظر التنظيمية والتكنولوجية المعقدة.