RootData: تقرير أبحاث الاستثمار في صناعة Web3 للربع الثاني من عام 2024

المؤلف: أبحاث RootData

جدول المحتويات

1. نظرة عامة على تمويل Web3 في الربع الثاني من عام 2024:

• بلغ إجمالي مبلغ التمويل 2.75 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 38.9%

• المبلغ الإجمالي ارتفاع التمويل في المسار الاجتماعي بنسبة 650% على أساس شهري

2. توزيع مبالغ تمويل المشروع في الربع الثاني من عام 2024:

• ارتفع إجمالي عدد عمليات التمويل في المرحلة المتوسطة والمتأخرة في الربع الثاني بنسبة 20.7% شهريًا -على أساس شهري

• مبلغ التمويل أعلى 5 إجمالي مبلغ التمويل زيادة شهرية بنسبة 81.25%

  < /li>

3. ترتيب النشاط المؤسسي في الربع الثاني 2024:

• < p style="text-align: left;">ارتفع إجمالي حجم الاستثمار للمؤسسات العشر الأولى بنسبة 2% على أساس شهري

• قامت Animoca Brands بـ 36 استثمارًا وأصبحت المؤسسة الاستثمارية الأكثر نشاطًا في الربع الثاني

4. صندوق Web3 الاستثماري للربع الثاني من عام 2024 حالة جمع التبرعات:

• إجمالي مبلغ الأموال التي جمعها صندوق Web3 الاستثماري في النصف الأول من العام وصلت قيمة العام إلى 1.38 مليار دولار أمريكي

• يفضل المستثمرون الحذر والامتثال، وتواصل صناديق الاستثمار المتداولة تعزيز الصعود المستقل للبيتكوين

5. مراجعة عمليات البحث الساخنة لمشاريع الربع الثاني في عام 2024:

• لقد حل موسم الإسقاط الجوي كما هو متوقع، لكن التقييمات المرتفعة وانخفاض التداول قد يعيقان أداء سعر العملة

• المنافسة شرسة على رموز قائمة Binance، ومن المتوقع أن يقوم أكثر من 30 مشروعًا واسع النطاق بإجراء TGE في الربع الثالث

• يتم توزيع جوهر العلامات التجارية لمجال Web3 في التبادلات والسلاسل العامة الأساسية ووسائط Web3 وأدوات التحليل

• تسهل قائمة X Popularity اكتشاف مشاريع Alpha. وترتبط ارتباطًا وثيقًا بميول المستثمرين

الملخص

< p style="text-align: left;"> سيحافظ تمويل صناعة Web3 على زخم قوي في الربع الثاني من عام 2024، بإجمالي 2.75 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 38.9٪. وقد ظهر المسار الاجتماعي فجأة، وزاد إجمالي التمويل بنسبة 650% على أساس شهري. وصل إجمالي التدفق الصافي لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الربع الثاني إلى 2.394 مليار دولار أمريكي، بانخفاض 80٪ عن الربع السابق، وانخفض إجمالي إدارة الأصول بنسبة 12.4٪ عن الربع السابق.

سيزيد إجمالي عدد عمليات التمويل في المرحلة المتوسطة والمتأخرة في الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 20.7% على أساس شهري يستقر، والمؤسسات الاستثمارية أكثر ميلا إلى تنفيذ التمويل الاستراتيجي على نطاق واسع مقدما. أصبحت Animoca Brands المؤسسة الأكثر نشاطًا في الربع الثاني بـ 36 استثمارًا. ارتفع استثمار أكبر عشر مؤسسات في مسار GameFi بنسبة 71% على أساس شهري.

أعلنت شركة Paradigm عن استكمال عملية جمع تبرعات بقيمة 850 مليون دولار أمريكي، لتصبح أكبر حدث لجمع الأموال في الربع الثاني وحتى في النصف الأول من عام 2024. خلال مرحلة السوق الصاعدة الصاعدة التي بدأت في نهاية عام 2023، كان إجمالي الأموال التي جمعتها أموال Web3 أقل بأكثر من 10 مرات من السوق الصاعدة السابقة، ولم يعد سعر BTC مدفوعًا بتدفق أموال Web3.

يصل حجم البحث عن مشاريع FDV العالية والتداول المنخفض إلى ذروته عندما يكون TGE على وشك الحدوث، ولكنه ينخفض ​​بعد ذلك مثل الهاوية. المنافسة على Binance List Token شرسة: يصل متوسط ​​تقييم مشروع Launchpool إلى 217 مليون دولار أمريكي، ومعدل الاستثمار المؤسسي أقل من 2%، ومن المتوقع أن يقوم أكثر من 30 مشروعًا واسع النطاق بإجراء TGE في الربع الثالث.

1. سيصل إجمالي التمويل في الربع الثاني من عام 2024 إلى 2.75 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 38.9%، وارتفع إجمالي التمويل في المسار الاجتماعي بنسبة 650%؛ شهرًا بعد شهر

اتجاه أسعار البيتكوين والتمويل الإجمالي لصناعة Web3 في الربع الثاني من عام 2024  المصدر: RootData

شهد سعر البيتكوين تقلبات كبيرة في الربع الثاني من عام 2024. في 8 أبريل، وصل سعر بيتكوين إلى أعلى مستوى ربع سنوي عند 71,630 دولارًا قبل أن ينخفض ​​إلى أدنى مستوى ربع سنوي عند حوالي 58,300 دولار في 1 مايو. اعتبارًا من 30 يونيو، انخفضت أسعار البيتكوين بنسبة 13٪ تقريبًا منذ بداية الربع. بلغ إجمالي صافي التدفق لصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في الربع الثاني 2.394 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 80٪ عن الربع الأول. اعتبارًا من 30 يونيو، بلغ حجم إدارة الأصول 51.127 مليار دولار أمريكي، بانخفاض قدره 12.4% تقريبًا عن الربع الأول. في بيئة السوق المعقدة هذه، لا يزال تمويل السوق الأساسي لـ Web3 يحظى بشعبية كبيرة. وفقًا لإحصائيات RootData، وقع إجمالي 418 حدثًا تمويليًا في سوق Web3 الأساسي في الربع الثاني من عام 2024، بإجمالي مبلغ تمويل قدره 2.75 مليار دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 38.9%.

أفضل 3 مسارات في مبلغ الاستثمار والتمويل للربع الثاني في عام 2024. المصدر: RootData

وفقًا لإحصائيات RootData، فإن المجالات الثلاثة الأولى من حيث مبلغ التمويل في الربع الثاني هي البنية التحتية وDeFi والشبكات الاجتماعية. وبلغ إجمالي التمويل في مسار البنية التحتية 1.016 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 145% على أساس شهري. ومن الجدير بالذكر أن المسار الاجتماعي قد ظهر، حيث وصل إجمالي التمويل إلى 227 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 650% على أساس شهري و261% على أساس سنوي.

يرتبط الأداء القوي لمسار البنية التحتية بالتمويل الكبير الذي تلقته مشاريع Layer1 وLayer2 المتعددة، على سبيل المثال، جمعت شركة Monad مبلغ 225 مليون دولار أمريكي وجمعت شركة Berachin مبلغًا أمريكيًا 100 مليون دولار. وفي مسار التمويل اللامركزي، هناك 56 مشروعًا بتمويل مليون دولار، معظمها في جولات أولية، مما يشير إلى ظهور مشاريع جديدة بأعداد كبيرة. قد يكون السبب الأكبر للنمو الهائل للمسار الاجتماعي هو أن المشاريع التي تمثلها Farcaster نجحت في تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي وتجربة المستخدم، مع تنمية ثقافة مجتمعية عالية الجودة ومنخفضة الضوضاء. قد يحل هذا النموذج المبتكر قضايا الاستدامة لمشاريع SocialFi المبكرة ويوفر أيضًا إمكانيات جديدة لجذب مجموعة مستخدمين أوسع، وبالتالي تعزيز التطور السريع للمسار بأكمله وتدفق الاستثمارات الكبيرة.

2. ارتفع إجمالي عدد عمليات التمويل في المرحلة المتوسطة والمتأخرة في الربع الثاني بنسبة 20.7% على أساس شهري، كما ارتفع إجمالي مبلغ التمويل للمرحلة الأولى. 5 بنسبة 81.25% على أساس شهري

توزيع مبلغ تمويل المشروع في الربع الثاني من عام 2024 المصدر: RootData

من منظور نطاق مبلغ التمويل، في الربع الثاني، بلغ عدد مشاريع الاستثمار في المرحلة المبكرة (أقل من 5 ملايين دولار) 160، بانخفاض طفيف عن الشهر السابق؛ وبلغ عدد المشاريع الاستثمارية لأجل (5 ملايين دولار - 10 ملايين دولار) 79 مشروعاً، بزيادة سنوية قدرها 61.2%. وبلغ إجمالي عدد عمليات التمويل في المرحلة المتوسطة والمتأخرة 146، بزيادة شهرية قدرها 20.7%. وقد يعكس هذا الاتجاه أنه مع استقرار السوق وربما الاستعداد للجولة التالية المتوقعة من ارتفاعات السوق، فإن المؤسسات الاستثمارية أكثر ميلاً للاستثمار في الفرص الاستثمارية التي يمكن الخروج منها على المدى القصير.

ستحصل المشاريع الخمسة الأولى التي حصلت على أعلى مبلغ تمويل في الربع الثاني من عام 2024 على تمويل إجمالي قدره 725 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 81.25% مقارنة بالربع الأول. ومن بينها، تصدرت شركة Monad القائمة بتمويل قدره 225 مليون دولار أمريكي بقيادة شركة Paradigm. ومن الجدير بالذكر أن شركة Farcaster أكملت تمويلًا بقيمة 150 مليون دولار أمريكي بقيمة مليار دولار أمريكي. وكان الوضع التمويلي الإجمالي للمسار بطيئًا نسبيًا من قبل. وكان إجمالي مبلغ التمويل للمشاريع التي تم الكشف عنها في الربع الأول حوالي 70 مليون دولار أمريكي فقط. بالإضافة إلى ذلك، وصل تقييم Berachin إلى 1.5 مليار دولار أمريكي في تمويل السلسلة B في أبريل 2024. وارتفعت قيمتها بنسبة 257% في عام واحد.

أعلى 5 مبالغ تمويل في الربع الثاني من عام 2024  المصدر: RootData

3. ارتفع إجمالي حجم الاستثمار في أكبر عشر مؤسسات ذات أكبر عدد من المعاملات في الربع الثاني بنسبة 2% على أساس شهري. وأجرت Animoca Brands 36 صفقة وأصبحت المؤسسة الاستثمارية الأكثر نشاطًا في الربع الثاني

< /em>

تصنيفات نشاط المنظمة في الربع الثاني من عام 2024 المصدر: RootData

وفقًا لبيانات RootData، في الربع الثاني من عام 2024، شاركت أكبر عشر مؤسسات استثمارية لديها أكبر عدد من الاستثمارات في إجمالي 202 استثمار، بزيادة شهرية تبلغ حوالي 2٪. تصدرت OKX Ventures القائمة بـ 30 محاولة في الربع الأول، وعلى الرغم من انخفاض العدد إلى 25 في الربع الثاني، إلا أنها استمرت في النشاط. ولا تزال البنية التحتية هي المسار الأكثر شعبية، حيث استثمرت أكبر عشر مؤسسات في هذا المسار 81 مرة، وهو ما يمثل حوالي 40٪ من إجمالي استثماراتها في الربع الثاني.

حققت المؤسسات الاستثمارية العشر الأولى في الربع الثاني ما مجموعه 53 مرة على مسار GameFi، بزيادة قدرها 71% مقارنة بالربع الأول. قد ينشأ هذا النمو الهائل من المشاريع في هذا المسار والتي تتحول من نموذج "العب واربح" البسيط إلى تجربة ألعاب أكثر تعقيدًا وجاذبية. لا يؤدي هذا التحول إلى تحسين جودة اللعبة وتجربة المستخدم فحسب، بل الأهم من ذلك الحفاظ على استدامة اللعبة النموذج الاقتصادي. في المقابل، لا يزال مسارا DAO وNFT، اللذان يفتقران إلى الابتكار، يواصلان حالة التباطؤ في الربع الأول.

عرض البيانات في الوقت الفعلي حول المناصب المؤسسية في السلسلة: OKX Ventures; -align: left ;">4. جمع صندوق Web3 الاستثماري 1.38 مليار دولار أمريكي في النصف الأول من العام. ويميل المستثمرون إلى توخي الحذر والامتثال، وحافظت عملة البيتكوين على ارتفاع مستقل

< p style="text-align : center;">عدد ومبلغ جمع صندوق رأس المال الاستثماري Web3 (2015-2024Q2) المصدر: RootData

منذ عام 2015، تظهر البيانات العامة منذ بداية هذا العام أن إجمالي 177 حدثًا لجمع الأموال قد حدثت في مجال Web3، حيث تجاوز إجمالي الأموال التي تم جمعها 39.6 مليار دولار أمريكي. وقد عزز رأس المال الخارجي واسع النطاق انفجار السوق الصاعدة من عام 2021 إلى عام 2022، مما أدى إلى ترك عدد كبير من المشاريع ذات القيمة العالية، مثل StarkNet وzkSync.

على الرغم من تباطؤ سرعة دخول رأس المال في العامين الماضيين، إلا أنها بشكل عام لا تزال أعلى بكثير مما كانت عليه في عام 2020 وتظهر اتجاهًا تصاعديًا. في النصف الأول من عام 2024، أكمل صندوق Web3 جمع التبرعات بقيمة 1.38 مليار دولار أمريكي. في 13 يونيو، أعلنت Paradigm عن إكمال 850 مليون دولار أمريكي من جمع التبرعات، ليصبح أكبر حدث لجمع الأموال في الربع الثاني وحتى في النصف الأول من عام 2024.

في المرحلة الصاعدة من السوق الصاعدة التي بدأت في نهاية عام 2023، كان إجمالي الأموال التي جمعها صندوق Web3 أقل بأكثر من 10 مرات من السوق الصاعدة السابقة، ولم يعد سعر البيتكوين يتدفق من صندوق Web3 مدفوعًا. قد يكون هذا بسبب أن المستخدمين التقليديين ذوي الثروات العالية أكثر حذراً، ويستثمرون في عملات Web3 من خلال قنوات الامتثال مثل صناديق الاستثمار المتداولة، ويشعرون بالقلق من أن يصبحوا خليفة لموجة الخروج من السوق الصاعدة الأخيرة، والتي عززت الارتفاع المستقل لصناديق الاستثمار المتداولة. بيتكوين.

5. مراجعة عمليات البحث الساخنة لمشاريع الربع الثاني

5.1 موسم Airdrop هنا كما هو مقرر ، القيمة المبالغ فيها ونموذج التداول المنخفض قد يعيق أداء سعر العملة

قائمة الرموز المميزة لـ RootData Q2 (أعلى 12) المصدر ：RootData

تقلبت عملة البيتكوين ضمن نطاق واسع يتراوح بين 57000 إلى 72000 دولار أمريكي في الربع الثاني. اختارت العديد من المشاريع المميزة إجراء TGE خلال فترة النافذة هذه، مثل مثل Wormhole، وio.net، وzkSync، وLayerzero، وBlast، وما إلى ذلك. من بين المشاريع الـ 12 الأكثر بحثًا والتي خضعت لـ TGE في الربع الثاني، وجد أن حجم البحث وصل إلى الذروة عندما كان المشروع على وشك أن يصبح TGE، ثم انخفض إلى الهاوية. وفي الوقت نفسه، تتأثر قيمة الاهتمام بشكل كبير بسعر Bitcoin وترتبط ارتباطًا وثيقًا بثقة سوق Web3.

تتمتع العديد من المشاريع رفيعة المستوى بهالة "التقييم العالي والتداول المنخفض". أشار بحث RootData السابق إلى أن متوسط ​​التقييم لمشروع Binance Launchpool في بلغت القيمة في السنوات الثلاث الماضية 217 مليون دولار أمريكي، ويبلغ متوسط ​​تقييم مشاريع OKX Jumpstart 373 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، فإن أكثر من 30% فقط من مشاريع FDV التي تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي وغير المدرجة في Binance لم تشهد انقلابات في التقييم من المستوى الأول والثاني.

خلال الفترة 2021-2022، سيكون هناك تدفق كبير لرأس المال السوقي الأساسي، واعتماد استراتيجيات تقييم قوية، وفي ظل معنويات السوق المتفائلة، سيتم إنشاء العديد من صناديق Web3 اختر بشكل أعمى استراتيجية استثمار ذات قيمة عالية. ومع ذلك، فشلت هذه المشاريع في إظهار نموذج أعمال مستدام. وفي الوقت نفسه، كان لتقلص السيولة الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة على الدولار الأمريكي أيضًا تأثير على سوق Web3، والذي قد يكون أحد الأسباب الخارجية لعدم رغبة المستثمرين في شراء رموز جديدة.

5.2 منافسة Binance List Token شرسة، ومن المتوقع أن يقوم أكثر من 30 مشروعًا واسع النطاق بإجراء TGE في الربع الثالث

< /p>

قد يكون الربع الثالث هو FDV المرتفع لـ TGE، ومشاريع التمويل الكبيرة المصدر: RootData

تتضمن قائمة مشاريع TGE المتوقعة للربع الثالث والتي أصدرتها RootData 30 مشروعًا نجميًا بتمويل كبير وFDV مرتفع، مثل Monad وFuel وScroll وSuccinct وما إلى ذلك، وجميعها لديها احتمالية عالية لإدراجها في Binance.

ووفقًا لإحصائيات المحافظ الاستثمارية لـ 288 مستثمرًا، فقد تبين أن متوسط ​​عدد مشاريع Binance Launchpool لا يزيد عن 2% من المحفظة الاستثمارية ، ما يقرب من 30 مشروعًا في Binance Launchpool بها 21 مشروعًا استثمرتها Binance Labs، وهو ما يمثل أكثر من 11% من محفظتها الاستثمارية.

نظرًا لعمق التداول في Binance ومزايا الانزلاق، فضلاً عن القدرة التنافسية لأسعار العقود، فإن بيئة إدراج العملات شديدة التنافسية في Binance لها تأثير عميق على السوق، و اختار فريق المشروع إجراء TGE على Binance ويمكنه الاستفادة بشكل فعال من مزايا السوق وموارد النظام الأساسي لوضع أساس جيد للسوق لتطوير المشروع على المدى الطويل.

5.3 يتم توزيع العلامات التجارية الأساسية في مجال Web3 في البورصات والسلاسل العامة الأساسية ووسائط Web3 وأدوات التحليل

مؤشر التأثير X المصدر: RootData

X تم إطلاقه بواسطة RootData التأثير يعرض الفهرس بشكل ملائم مشاريع Web3 الأكثر تأثيرًا للمستخدمين، ومن بينها المشاريع الأساسية الـ 12 موزعة في 4 مجالات رئيسية:

• البورصات: Coinbase وBinance وUniswap

• السلسلة العامة الأساسية: Bitcoin وEthereum وSolana وPolygon

• وسائط Web3: CoinDesk وThe Block وCointelegraph

• أدوات التحليل: CoinMarketCap وMessari

5.4 X أهم تحديث لقائمة الارتفاع من السهل اكتشاف مشاريع ألفا وهي عالية جدًا يرتبط بمشاعر المستثمرين

قائمة ارتفاع شعبية X، باعتبارها أداة مراقبة ديناميكية للسوق، تجذب الانتباه بسرعة نظرًا لارتباطها الوثيق ببيانات منصة X. هناك العديد من الإمكانات مشاريع ألفا ويتم تحديثها بشكل متكرر. وفي الوقت نفسه، أصبحت القائمة نافذة مهمة للمستثمرين لفهم معنويات السوق، وأظهرت قيمة الشعبية اتجاهًا هبوطيًا عامًا في الربع الثاني:

• أبريل: معنويات سوق Web3 متفائلة، ونشاط المشروع مرتفع

• مايو : السوق متقلب، والمستثمرون يتخذون موقفًا حذرًا

• يونيو: انتعشت عملة البيتكوين دون كسر الارتفاع السابق، وتراجعت سيولة السوق، وشعبية اجتماعية انخفض إلى نقطة التجمد