المؤلف: الرئيس التنفيذي لشركة HashKey Capital DC، رئيس HashKey سنغافورة، كاثي وود، الرئيس التنفيذي والمدير التنفيذي للاستثمار في ARK Invest
دي سي: صباح الخير للجميع! (بالنسبة لحوار المائدة المستديرة اليوم) أشعر ببعض الضغط، لكنني أيضًا سعيد جدًا ومتحمس. أنا من HashKey Capital. شركتنا هي مستثمر مؤسسي في الخطوط الأمامية في صناعة Web3، مع نطاق إدارة أصول (AUM) يبلغ بأكثر من مليار دولار أمريكي، ومع أكثر من 500 مشروع، بدأت الشركة العمل رسميًا في سنغافورة في عام 2015.
لقد قمنا بدعوة كاثي وود إلى المائدة المستديرة اليوم. فهي تتمتع بسنوات عديدة من الخبرة في مجال الاستثمار. ونحن سعداء جدًا بانضمامها إلينا. قبل أن نبدأ في المناقشة، أود أن أسأل كاثي، هل ترغب في إلقاء التحية للجميع؟
كاثي وود: أنا سعيد جدًا بالمشاركة في حوار المائدة المستديرة اليوم. لسوء الحظ، لا يمكنني أن أكون هناك شخصيًا، ولكن يشرفني جدًا أن تتم دعوتي للمشاركة. في مؤتمر اليوم. لقد استمعت للتو إلى محادثات العديد من المسؤولين والقادة المهمين في هونغ كونغ، وقد شجعني ذلك كثيرًا. وآمل أن أتمكن اليوم أيضًا من تقديم بعض وجهات النظر ووجهات النظر من الولايات المتحدة.
DC: الضيوف المدعوون اليوم جميعهم خبراء في مجالات بيئة blockchain والتكنولوجيا المالية. ستقدم لنا كاثي الاتجاهات السائدة وأحدث الاتجاهات. توقع.
أود أن أسأل ما هو الاتجاه العام لشركة Ark Investment في السنوات القليلة الماضية؟ كيف سيؤثر ذلك على شركة واحدة أو فرد واحد في blockchain في المستقبل؟
كاثي وود: هذا سؤال كبير. في السنوات القليلة الماضية، يمكننا أن نرى أن تكنولوجيا البيتكوين و blockchain قد نضجت تدريجيًا. أعتقد أن هذا طموح للغاية مفهوم. لماذا أقول أن هذا مفهوم كبير جدًا؟ نظرًا لأن النظام المالي عبر الإنترنت من منظور البيتكوين يرتبط ببعضه البعض، لم يتم أخذ النظام بأكمله في الاعتبار في الأيام الأولى للإنترنت في عام 1990.
في الوقت الحاضر، بدأت جميع جوانب التجارة الإلكترونية والأنظمة المالية تتأثر بـ Web3. التأثير الرئيسي الذي نشهده حاليًا هو أن العديد من التطورات لا تزال في مرحلة مبكرة جدًا، إنها سوق تحتاج إلى تطوير من قبل العالم أجمع، وهي عابرة للحدود وسوف تمس الجميع. طالما لديك اتصال بالإنترنت، يمكنك أن تصبح عضوا.
الأمر المثير للغاية الآن هو أن (Web3) قد تبلور ببطء. على سبيل المثال، يضيف الذكاء الاصطناعي التوليدي الوقود إلى النار، على غرار الهواتف وأجهزة التلفزيون، الخ في القرن الماضي، وتوالت الاختراعات الواحدة تلو الأخرى. من خلال التكنولوجيا، يمكن زيادة القدرة الإنتاجية والدخل بشكل كبير، ويمكن أن تكون هناك أيضًا طريقة أفضل للعيش، ويمكن لكل شخص أن يكون لديه طريقة أفضل للاستمتاع بالحياة والوقت الخاص، بحيث يمكن تحسين كفاءة الاستيقاظ للجميع بشكل كبير.
من 30% إلى 40% في عام 2010، سوف نقوم بمخصصات أكثر وأفضل في السنوات الخمس إلى العشر القادمة. أصبحت الأصول الرقمية سائدة تدريجيًا في السنوات القليلة الماضية، بالإضافة إلى البيتكوين، هناك "أصول رقمية" أخرى لا يمكنها أن تحقق أداءً أفضل خلال السوق الصاعدة فحسب، بل تساعدنا أيضًا على تجنب المخاطر. في الماضي، لم يكن أداء البنوك الإقليمية جيدًا عند المرور بالأزمات، لكن عملة البيتكوين نمت بنسبة 40٪. شهدنا هذا العام انخفاض قيمة عملات البلدان النامية وأصبحت عديمة القيمة بشكل متزايد، ولكن على العكس من ذلك، تستمر قيمة البيتكوين في الارتفاع. يفهم المزيد من الأفراد حول العالم المعنى الحقيقي للبيتكوين، وتتميز (البيتكوين) بخصائص كونها شديدة المقاومة للضغط وانخفاض القيمة.
دي سي: بعد ذلك، دعونا نواصل الحديث عن الذكاء الاصطناعي. أصبح الذكاء الاصطناعي الآن موضوعًا ساخنًا للغاية في وادي السيليكون وقد اجتذب أيضًا اهتمامًا واسع النطاق في هونغ كونغ.
كيف تعتقد أنه سيتم دمج الذكاء الاصطناعي في blockchain من خلال التكنولوجيا في المستقبل، وما هو تأثير ذلك على Web3؟
كاثي وود: سؤالك جيد جدًا. لدينا أنشطة عصف ذهني حول البيتكوين كل شهر، ونقوم بذلك أيضًا عند الحديث عن تكامل الذكاء الاصطناعي والبيتكوين. من خلال مشاركة البودكاست، نعتقد أن الجميع سيتعلمون ما يسمى باقتصاد الإنترنت، سواء كان Uber أو Airbnb، وقد أتى الكثير منهم بثماره في آسيا. وفي المستقبل، سيرى الجميع فوائدها ببطء، وخاصة بالنسبة للبلدان النامية، مثل أفريقيا، حيث ستحدث تغيرات سريعة للغاية.
وفي الوقت نفسه، نرى أيضًا أن تكنولوجيا وألعاب blockchain سيتم تحفيزها والترويج لها بواسطة تقنية الذكاء الاصطناعي إلى حد أكبر، وهذا مجال مثير للاهتمام للغاية. لقد رأيت في الأخبار قبل بضعة أيام استثمار شركة Sony في الألعاب واستثمار شركة Polygon في Blockchain، ويمكن ملاحظة أنه سيتم ضخ المزيد والمزيد من الأموال في هذا المجال.
على سبيل المثال، NFLRivals وPolkadot من NFL، سيكون هناك المزيد والمزيد من مشاريع الألعاب التي تدمج تقنية الذكاء الاصطناعي وتقنية blockchain لإنشاء ألعاب أكثر إثارة للاهتمام. كانت NVIDIA جادة جدًا في تطوير هذا المجال في عام 2014. يمكننا أن نرى أن تكامل وحدة معالجة الرسومات والألعاب من NVIDIA قد حقق بالفعل حالات ناجحة، وأنا واثق جدًا من أنه سيكون بالتأكيد مجالًا رئيسيًا للتطوير في المستقبل.
إن الروح الأساسية للذكاء الاصطناعي هي منحنا قدرات معالجة أسرع. فالألعاب دائمًا في طليعة العصر، وتنعكس النتائج في مجال الألعاب. انها قاب قوسين أو أدنى.
لقد حضرت مؤتمرًا معروفًا من قبل، في Bitcoin Miami، حيث تحدثت عن كيفية استثمار المزيد والمزيد من الأشخاص في السوق الافتراضية في المستقبل، و سيتم دمجها مع الأفكار الموجودة بدلاً من مجرد تداول العملات الافتراضية البحتة. في "F1" يمكننا أن نرى أنه سيتم إدخال المزيد والمزيد من تكنولوجيا blockchain فيها، وسينضم إلينا المزيد والمزيد من المستخدمين.
DC: نحن الآن نعيد اتجاهنا مرة أخرى إلى الأصول الافتراضية. تهانينا مرة أخرى على الإدراج الناجح لصندوق Bitcoin Spot ETF الخاص بـ ArkInvest. ما الذي تعتقد أنه مهم بالنسبة لنا؟ صناعة صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية، ما هي أهم معالمها؟ صناديق الاستثمار المتداولة تتجاوز 5 مليارات دولار؟ أم أن هناك أي مؤشرات نمو واضحة يمكن أن تكون بمثابة معالم؟
كاثي وود: يتفاجأ الكثير من الناس بقدرة أوروبا على عقد صفقات في السنوات الخمس الماضية، لكنهم لم يشهدوا قط طفرة مفاجئة مثل الولايات المتحدة "هناك دائمًا العديد من الأحداث الدرامية التي تحدث في الولايات المتحدة. نعلم جميعًا عن الدعاوى القضائية الأخيرة في الولايات المتحدة. من منظور تنظيمي، فإن الهيئات التنظيمية الأمريكية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصة تقاوم بشدة العملات المشفرة والواقع الافتراضي. لذلك، تجلب الدعاوى القضائية "نحن خطوة كبيرة إلى الأمام. في خطوة واحدة، أدركت الهيئات التنظيمية الأمريكية تدريجيًا أنه يمكن تداول العملات الافتراضية والبيتكوين بأمان ويمكن تنظيمها وتداولها بأمان إلى حد معين. هذه المرة وافقت على ما مجموعه 11 مشروعًا لصناديق الاستثمار المتداولة، والتي لقد حدث هذا لأول مرة في التاريخ، لذلك بدأنا نبذل قصارى جهدنا للقيام بالتسويق وتثقيف المستثمرين، وتزويد المستثمرين بمزيد من التدريب التعليمي حتى يتمكنوا من فهم كيفية الاستثمار في السوق بشكل أفضل. داخل.
على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، بدأ العديد والعديد من العملاء يدركون أنه حتى فئات الأصول المختلفة تمامًا يمكن استثمارها، ويتزايد عدد المؤسسات والمستثمرين. على استعداد لاستثمار الأموال فعليًا، لأن حقل الأصول هذا يمكن التحوط منه وعدم ربطه بمجالات أخرى. بالطبع، تحتوي عملة البيتكوين أيضًا على مخاطر، وهناك أسواق صاعدة وهابطة، ولكن على عكس العملات الأخرى (الذهب)، يمكن ربطها لعدة عوامل، كيف يمكن للبيتكوين أن تكون مستقلة ولها اتجاهها الخاص؟ ولأنها تتمتع باستقلالية الأصول، فإذا وضعتها في محفظة أصول سلعية، لأنها غير مرتبطة بأشياء أخرى، فيمكنك زيادة العائد على الأصول ونشر المزيد من المخاطر بهذه الطريقة.
يهتم بعض المستثمرين في الولايات المتحدة بشدة بالمنتجات منخفضة السعر، وهم على استعداد لتجربتها.
دي سي: نعم، أنا سعيد جدًا لأن هونغ كونغ لديها حكومة منفتحة وشفافة تقود تطوير الصناعات وتعطي العديد من السياسات الجيدة. أود أن أسمع اقتراحاتكم، ما هي اقتراحاتكم لمجتمع Web3 الآسيوي؟ ما هي اقتراحاتك للهيئات التنظيمية ومؤسسات الاستثمار والأسواق الآسيوية وهونج كونج؟
كاثي وود: أعتقد أنك مدهش للغاية. لقد قامت الهيئات التنظيمية في هونج كونج، مثل اللجنة المالية والرقابية، بعمل جيد جدًا وقدمت هيكلًا إداريًا شاملاً للغاية بحيث يمكن لمنتجات الأصول الافتراضية إجراء المعاملات، وهناك العديد من الأساليب والآليات للإشراف المؤسسي. إن الشفافية التنظيمية أمر بالغ الأهمية لتطوير الصناعة والتكنولوجيا، كما أنها تجعل التطور التكنولوجي أكثر ثقة.
هونج كونج مختلفة تمامًا عن الولايات المتحدة. تتطور هونج كونج بشكل أسرع بكثير. كثيرًا ما أتحدث عن هذا في المؤتمرات المالية العالمية. ويمكن القول أنه من حيث في السياسة، هونغ كونغ "الزعيم" تشجع بقوة تطوير التقنيات المبتكرة واستثمار رواد الأعمال، وقد أعطى نظام التعاون المتبادل مع الحكومة المؤسسة نموذجًا ونموذجًا جيدًا.
على الرغم من وجود الكثير من عدم اليقين في الولايات المتحدة، فقد شهدت هونغ كونغ عدد الأصول التي يمكن ترميزها وكيفية الاستجابة لطلب السوق بسرعة كبيرة. إنه مرجع جيد جدًا بالنسبة لنا. لقد لعبت الهيئات التنظيمية في هونغ كونغ دورًا جيدًا جدًا في القيادة والقيادة والنمذجة، كما سمحت للشركات بتطوير (الأعمال) عالميًا بهذه الثقة. أنا سعيد جدًا وأهنئ هونغ كونغ Kong.development of.
قبل أن أبدأ الحديث مباشرة، تحدثت عن إعجابي واستمعت إلى السياسات الجيدة للغاية التي اقترحها مسؤولون آخرون في هونج كونج. إنه تعلم جيد للغاية بالنسبة لنا، وهذا مهم للغاية وهذا ما أعنيه بصدق، لأن البيئة الصحية والمستقرة أمر بالغ الأهمية لتطوير صناعات التكنولوجيا المبتكرة والمستثمرين وحماية المستهلك.
كما أنني أشجع الولايات المتحدة على أن تحذو حذوها. تواجه الولايات المتحدة حاليًا حالة من عدم اليقين التنظيمي وهجرة الأدمغة في مجال blockchain. إذا تمكن المنظمون من التعامل معها بشكل أفضل إن منحهم المزيد من الوضوح والحرية للممارسين سيسمح لنا برؤية نتائج أفضل.
اقتراحي هو استخدام خبرتك التنظيمية لتزويد رواد الأعمال بفرص أفضل للتوسع عالميًا.
DC: شكرًا لك كاثي. واسمحوا لي أخيرًا أن أطرح سؤالًا بمليون دولار، وهو أيضًا سؤال يثير قلق الجميع هنا. ماذا سيحدث لل سعر البيتكوين وماذا عن التطوير؟ لقد سمعت الكثير من التوقعات الرقمية وأود أن أسمع رأيك. قال البعض 1.5 مليون دولار أمريكي، والبعض قال 2.3 مليون دولار أمريكي، والبعض قال 3.8 مليون دولار أمريكي لكل بيتكوين. كاثي، ما هو توقعك الحالي؟ كم من الوقت سيكون الجدول الزمني؟
كاثي وود: لقد تم طرح هذا السؤال عليّ من زوايا مختلفة. ونتيجة تحليلنا من زوايا متعددة هي أن عملة البيتكوين سترتفع إلى 150 مليونًا في عام 2030، توقعات الأسعار تأتي من دراسة استقصائية للمؤسسات التي تستخدم نسبة الهبوط وتحليل التقلبات. كان التنبؤ السابق لسعر البيتكوين في عام 2030 هو 600000 دولار، ولكن مرور صندوق Bitcoin الفوري المتداول في البورصة سيدفع سعر البيتكوين إلى 1.5 مليون دولار بحلول عام 2030.
لو كنت أعطيتك هذا الرقم في العام الماضي، لكان أقرب إلى 600 ألف دولار. لماذا نضيف رقم 600 ألف إلى 1.5 مليون؟ لأن هيئة الأوراق المالية والبورصة أعطت "الضوء الأخضر" ووافقت على إصدار صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية للمؤسسات الرئيسية. إذا قمت بتخصيص الأصول على أساس نظرية المحفظة الحديثة، فإن 5٪ من الأصول المخصصة للبيتكوين من شأنها أن تعطينا تقديرا قدره 1.5 مليون دولار، لأننا نشعر أن المؤسسات الاستثمارية سوف تتحرك في هذا الاتجاه.
DC: شكرًا لك كاثي على السماح للجميع بمعرفة السعر التقديري البالغ 1.5 مليون دولار لكل بيتكوين. هذا هو الجزء الأخير من الدردشة الجانبية. شكرًا لك كاثي. إلى اللقاء الجميع وجولة أخرى من التصفيق لكاثي لتزويدنا بمناقشات حية ثاقبة ومثيرة للاهتمام.
Alex
Kikyo
Brian
Joy