روسيا تطلق أول صندوق استثماري لتعدين البيتكوين مدعومًا بعمليات الغاز الطبيعي

روسيا تطلق أول صندوق استثماري لتعدين البيتكوين مع التركيز على منصات تعمل بالغاز

قدمت شركة طاقة روسية طريقة جديدة للمستثمرين لكسب العائدات من تعدين العملات المشفرة - دون الحاجة إلى إنشاء منصة واحدة.

تعاونت شركة Power Systems، وهي شركة للبنية التحتية للطاقة مقرها بينزا، مع شركة إدارة الأموال Finam لإطلاق "Crypto Factory"، وهو أول صندوق استثماري مشترك مغلق في البلاد (CEF) مرتبط مباشرة بعمليات تعدين البيتكوين.

مصدر: أنظمة الطاقة

كيف يعمل الصندوق ومن يمكنه الانضمام؟

صندوق Crypto Factory ليس مفتوحًا للعامة.

تقتصر المشاركة على المستثمرين المؤهلين، حيث يجب على كل منهم الالتزام بمبلغ لا يقل عن 5 ملايين روبل (حوالي 63700 دولار).

ويبلغ إجمالي رأس المال الأولي 850 مليون روبل، أي ما يعادل 11 مليون دولار تقريبًا.

سيتم استخدام رأس المال من المستثمرين لتشغيل مزارع تعدين البيتكوين التي تعمل بالغاز الطبيعي، وخاصة "الغاز المصاحب" الذي يتم جمعه من مواقع حفر النفط.

ستقوم هذه المزارع بتعدين البيتكوين، وسيتم توزيع الأرباح من بيع العملات المستخرجة على المستثمرين من خلال دفعات منتظمة.

تبلغ مدة الصندوق خمس سنوات وهو منظم كصندوق استثماري مشترك مغلق.

وهذا يعني أن الأسهم لن يتم تداولها في الأسواق الثانوية، على عكس الصناديق المفتوحة.

وستقوم شركة فينام، المشغل المالي للصندوق، بتحصيل عمولة سنوية بنسبة 1% بناءً على متوسط ​​صافي قيمة الأصول.

تعتمد العائدات المتوقعة على بقاء سعر البيتكوين فوق 35000 دولار

أعربت شركة باور سيستمز عن توقعات مالية متفائلة.

وبحسب نموذج الشركة، قد يحصل المستثمرون على عوائد بنسبة 49% سنويا، مع دفعات ربع سنوية مؤقتة بنسبة 10% سنويا.

لكن هذه الأرقام تأتي مع شرط أساسي: يجب أن يظل سعر البيتكوين أعلى من 35 ألف دولار خلال السنوات الخمس المقبلة.

المصدر: فريبيك

إذا انخفضت الأسعار إلى ما دون هذا المستوى، فإن المشروع يواجه خطر الانخفاض إلى ما دون نقطة التعادل، مما يؤدي إلى تقليل الأرباح للمستثمرين أو القضاء عليها تمامًا.

أدوات الشفافية والوصول عن بُعد للمستثمرين

وفي محاولة لضمان الشفافية التشغيلية للمستثمرين، وعدت شركة Power Systems بتوفير إمكانية الوصول إلى بث كاميرات المراقبة المباشرة من مزارع التعدين، إلى جانب بيانات تحليلية مفصلة.

وتعتقد الشركة أن هذا من شأنه أن يساعد المستثمرين على مراقبة الأداء دون الحاجة إلى التواجد فعليًا.

مصدر: أنظمة الطاقة

موقف روسيا المتغير تجاه استثمارات العملات المشفرة

ويأتي إطلاق Crypto Factory في ظل تحول أوسع في موقف روسيا تجاه المنتجات المالية المتعلقة بالعملات المشفرة.

وفي وقت سابق من هذا الشهر، بدأت بورصة موسكو في تقديم عقود آجلة للبيتكوين للمستثمرين المؤهلين.

ترتبط هذه العقود بصندوق iShares Bitcoin Trust ETF التابع لشركة BlackRock، مما يمثل أول منتج للعملات المشفرة في البورصة.

وفي خطوة منفصلة، ​​مهد البنك المركزي الروسي الطريق مؤخرًا للمؤسسات المرخصة لتقديم منتجات مشتقة من العملات المشفرة، وهو تغيير كبير في السياسة يعكس الانفتاح المتزايد على مستوى الدولة تجاه القطاع.

يُنظر إلى التعدين الذي يعمل بالغاز على أنه فعال من حيث التكلفة وأكثر خضرة

ركزت شركة Power Systems، التي تأسست في عام 2005، في السنوات الأخيرة على إعادة استخدام الغاز الزائد من حفر النفط - والذي يتم حرقه عادة في الموقع - إلى مصدر للطاقة لتعدين البيتكوين.

وتؤكد الشركة أن هذا النهج يخفض تكاليف التشغيل ويقلل من البصمة الكربونية المرتبطة بالتعدين.

ويُنظر إلى استخدام الغاز المصاحب، الذي كان من الممكن أن يُحرق ويُهدر لولا ذلك، باعتباره حلاً عمليًا في المناطق التي تعاني من عدم تطوير البنية الأساسية لالتقاط الغاز ونقله.

الطاقة تلتقي بالعملات المشفرة - ولكن هل ستؤتي ثمارها؟

قد يمثل Crypto Factory بداية لمسار استثماري هجين جديد في روسيا، حيث تلتقي الطاقة التقليدية بالأصول الرقمية.

لكن وراء هذه العوائد الجريئة يكمن الاعتماد على سلعة متقلبة، وهي البيتكوين.

إذا حافظ السوق على مستوى أعلى من تقدير التعادل لشركة Power Systems، فقد يحصل المستثمرون على مكافأة سخية.

إذا لم يكن الأمر كذلك، فإن اندماج الغاز والعملات المشفرة قد يحرق أكثر من مجرد الوقود الزائد.