إضفاء الشرعية على العملات المشفرة في روسيا: كيف ستعمل وهل ستسمح لها بتجنب العقوبات الغربية

العنوان الأصلي: روسيا قامت بتشريع العملات المشفرة. هل سيساعد ذلك الروس على التهرب من العقوبات الغربية؟

المؤلف: ياروسلاف فينوكوروف، أوكراينسكا برافدا، المترجم: 0xjs@金财经

Love and هناك خط رفيع بين الكراهية، خاصة عندما يتعلق الأمر بموقف الحكومة الروسية تجاه العملات المشفرة.

قالت محافظ البنك المركزي الروسي إلفيرا نابيولينا في ديسمبر 2021: "لا يمكننا الترحيب بالاستثمارات في مثل هذه الأصول. نعتقد أنه لا ينبغي استخدام البنية التحتية المالية لروسيا في معاملات العملات المشفرة."

وفي يوليو 2024، قالت العكس تمامًا: "نتوقع سداد الدفعات الأولى بالعملات المشفرة بحلول نهاية هذا العام".

كان الكرملين ينظر إلى العملات المشفرة في البداية على أنها تهديد. لقد تم إنشاؤها في الأصل كبديل للنظام المالي التقليدي، لذلك تبدو وكأنها أداة لا يمكن السيطرة عليها بالنسبة للنظام.

ومع ذلك، الآن بعد أن صنف العالم الغربي روسيا كدولة راعية للإرهاب، أصبحت العملات المشفرة واحدة من آخر الطرق المتبقية لتأمين الدفع مقابل عقود التصدير والاستيراد.

في صيف عام 2024، سيقوم مجلس الدوما الروسي (مجلس النواب في البرلمان الروسي) بإضفاء الشرعية على العملات المشفرة وتعدين العملات المشفرة. ولم يخف الكرملين حقيقة أن ذلك نتيجة للعقوبات التي جعلت من الصعب على روسيا التجارة مع الدول الصديقة منذ أواخر عام 2023. هل تستطيع العملة المشفرة إنقاذ الاقتصاد الروسي؟

الاضطرار إلى إيجاد حلول بديلة

في عام 2024، بدأت التجارة الخارجية لروسيا في الانخفاض بسبب مشاكل مع التسويات الدولية بموجب عقود التصدير والاستيراد. ورفضت البنوك الأجنبية قبول مدفوعات من روسيا خوفا من عقوبات أمريكية ثانوية. وقال البنك الوطني الأوكراني، الذي يشارك في صياغة سياسة العقوبات ضد روسيا: إن المدفوعات بالدولار واليورو عبر سويفت معرضة للعقوبات. هناك تقارير شبه يومية تفيد بأن البنوك في الصين وتركيا وتركيا تقوم الإمارات العربية المتحدة بتأخير أو إعادة المدفوعات لفئات معينة من المنتجات والخدمات، مما يؤكد الصعوبات التي تواجهها روسيا مع قنوات الدفع التقليدية.

لقد أصبحت المشكلة واسعة الانتشار لدرجة أن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين خصص لها شهر مايو من هذا العام حل هذه القضية و"التأكد من عدم تأثر التجارة بين الطرفين سلباً من قبل دول ثالثة". ومع ذلك، فإن وضع الشركات الروسية لم يتحسن منذ ذلك الحين، وربما كان التأثير الاقتصادي الإيجابي الوحيد لزيارة بوتين للصين هو تبسيط عملية تصدير غضروف العجل الروسي وخرشوف القدس إلى الصين. ونتيجة لذلك، كانت واردات روسيا في النصف الأول من عام 2024 أقل بمقدار الثلث مما توقعه المحللون الروس. ووفقاً لحساباتهم، كان من المفترض أن تزيد الواردات بنسبة 13%، لكنها في الواقع انخفضت بنسبة 14% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.

لقد دفعت مشكلات الدفع الشركات الروسية إلى البحث عن حلول بديلة. وبدأت بعض هذه الشركات في سداد المدفوعات التجارية من خلال وسطاء مسجلين في دول "صديقة" مثل صربيا وبيلاروسيا وكازاخستان. ولكن ليس من المفيد أن تصبح الأطراف التجارية أكثر حذراً بشأن التوصل إلى تسويات مع السلطات القضائية المشتبه في تهربها من العقوبات.

هناك خيار آخر وهو الدفع عبر فرع بنك VTB في شنغهاي. ومع ذلك، فإن قائمة الانتظار لفتح حساب في فرع بنك التجارة الخارجية في شانغهاي تمتد لعدة أشهر حيث لم يتمكن البنك من التعامل مع تدفق العملاء الراغبين في التعامل من خلاله.

وبالإضافة إلى كونها غير مريحة، تتطلب الحلول البديلة أموالًا ووقتًا إضافيين وليس من المضمون نجاحها. أصابت العديد من الشركات بخيبة أمل من النظام المالي التقليدي وتبحث عن طرق دفع غير تقليدية. على سبيل المثال، يستخدم التجار المقايضة للتجارة مع الهند، حيث يستبدلون المنتجات البترولية بالألمنيوم.

أصبحت عمليات الدفع بالعملات المشفرة شائعة أيضًا. وقد قررت السلطات الروسية توسيع هذا النهج وتطويره في جميع أنحاء البلاد.

استخدام التشفير في المعاملات

قال فلاديمير تشيستيوخين، نائب رئيس بنك روسيا، في يوليو 2024: "إذا لم يتم تطوير آليات الدفع التي لا تحظى بشعبية في ظل العقوبات، فإن الاقتصاد القائم على التصدير سيتغير". يمكن أن يكون مصيرها الفشل "

وقد أصبحت العملات المشفرة - التي أراد البنك المركزي الروسي حظرها قبل عامين ونصف - إحدى هذه الآليات. في صيف عام 2024، أقر مجلس الدوما قانونين يشرعان العملات المشفرة في روسيا.

أول هذه القوانين شرّع تعدين العملات المشفرة، وفي الواقع، قبل إقرار القانون الجديد، لم يكن تعدين العملات المشفرة محظورًا في روسيا. اعتبارًا من الأول من نوفمبر، سيتم إدراج تعدين العملات المشفرة رسميًا في الإطار التنظيمي في روسيا. يحدد القانون متطلبات المشاركين في التعدين للتسجيل لدى وزارة التحول الرقمي وتقديم معلومات حول العملات المشفرة التي يقومون بتعدينها إلى خدمة المراقبة المالية الفيدرالية الروسية (Rosfinmonitoring).

يقوم القانون الثاني بتشريع تداول الأصول المشفرة، مما يجعل روسيا واحدة من الولايات القضائية القليلة في العالم التي تعترف بالعملات المشفرة على المستوى الوطني. ومع ذلك، على عكس دول مثل السلفادور التي اعتمدت عملة البيتكوين كعملة رسمية لها، فإن روسيا لن تقبل العملة المشفرة كوسيلة للدفع.

يسمح الكرملين فقط باستخدام العملات المشفرة لتسوية المعاملات عبر الحدود.

تم استخدام العملات المشفرة في هذه المعاملات من قبل، ولكن بشكل غير رسمي فقط. وقال فلاديسلاف فلاسيوك، مفوض سياسة العقوبات في أوكرانيا: "الآن ستتمكن الجمارك من تحديد هذه المدفوعات: ستتمكن الشركات من إثبات أن ثمن البضائع قد تم دفعه بالعملات المشفرة".

يتم حاليًا وساطة وكلاء العملات المشفرة في روسيا: يقوم المستوردون الروس بتحويل الروبل إلى الوكلاء، الذين يشترون الأصول المشفرة من مشغلي البورصة ويدفعون للمرسل إليه.

غالبًا ما يستخدم الروس العملات المستقرة (الرموز المميزة التي ترتبط قيمتها بالعملات التقليدية مثل الدولار الأمريكي) لمثل هذه المعاملات. USDT وUSDC هما أكثر العملات المستقرة شيوعًا. وقال فلاسيوك إنها أساسية لجهود الكرملين لإضفاء الشرعية على العملات المشفرة.

يؤدي استخدام الوسطاء إلى زيادة تكاليف معاملات العملة المشفرة للمستوردين الروس. وهذا هو أحد الأسباب وراء عدم تقديم المدفوعات بالعملات المشفرة للروس بعد بديلاً قابلاً للتطبيق لطرق الدفع التقليدية، على الرغم من صعوبات استخدام النظام المصرفي للدفع بالدولار أو اليورو. إن إضفاء الشرعية على العملات المشفرة من شأنه أن يجعل مدفوعات العملة المشفرة أرخص وأسهل - على الأقل من الناحية النظرية.

كيف يعمل؟

هناك القليل جدًا من المعلومات حول كيفية عمل المدفوعات بالعملات المشفرة في روسيا: لا يحدد القانون الجديد متطلبات لأولئك الذين يرغبون في إجراء الدفعات باستخدام العملات المشفرة. كلف مجلس الدوما الروسي البنك المركزي الروسي بصياغة قواعد لتنظيم تداول العملات المشفرة. لقد تم منح البنك فعليًا تفويضًا مطلقًا لتصميم أنظمة تداول العملات المشفرة وصياغة القواعد التي تحكم عملية الدفع والأطراف المشاركة في المعاملات.

العودة في عام 2021، كانت إلفيرا نابيولينا، محافظ البنك المركزي الروسي، متشككة في تقنين العملات المشفرة، لكن الكثير تغير في روسيا على مدى السنوات الثلاث الماضية.

سيكون البنك المركزي الروسي قادرًا على إنشاء أنظمة قانونية تجريبية (ELRs) في مختلف مجالات الاقتصاد، واختيار المشاركين وتوضيح أدوارهم. لن يخضع المشاركون في ELR لبعض قوانين الاتحاد الروسي.

من المتوقع أن تتم المعاملات عبر الحدود ضمن ELR للأسواق المالية. سيقوم البنك المركزي أيضًا بإنشاء ELR لتداول العملات المشفرة المنظم. يجوز لروسيا إنشاء بورصة رسمية للعملات المشفرة أو منح حقوق تداول العملات المشفرة للبورصات الحالية. ورفضت أكبر بورصة في روسيا، بورصة موسكو، المشاركة في التجربة.

يجب على البنك المركزي الروسي أيضًا دمج مدفوعات العملة المشفرة مع نظام الدفع الوطني، والذي يتكون من نظام بطاقة الدفع الوطنية والمدفوعات السريعة النظام ونظام الدفع لدى البنك المركزي ونظام الودائع ونظام المعلومات المالية.

قد يقوم البنك المركزي الروسي بتمكين أول دفعة بالعملة المشفرة عبر الحدود بحلول نهاية عام 2024. ولكن لتحقيق هذا الهدف، لن يتعين على روسيا تصميم الأنظمة التقنية المناسبة فحسب، بل يتعين عليها أيضاً معرفة أين وكيف يمكن الحصول على ما يكفي من العملات المشفرة لخدمة مليارات الدولارات من عائدات التجارة الخارجية.

هل سيتجنب هذا العقوبات

إن مجرد إضفاء الشرعية على مدفوعات العملات المشفرة في روسيا لن يكون كافيًا إذا أريد لخطة روسيا لاستخدام العملات المشفرة للتحايل على النظام المالي الغربي أن تنجح. ويجب على شركائها التجاريين أيضًا قبول مثل هذه المدفوعات، وهو الأمر الذي لا يزال صعبًا.

على سبيل المثال، في الصين، تم حظر العملات المشفرة منذ عام 2021. (لا ينطبق الحظر على هونج كونج). ومن أجل استخدام العملات المشفرة في المعاملات مع أكبر شريك تجاري لروسيا، سيتعين على موسكو استخدام سلسلة من الوسطاء، الأمر الذي سيجعل المعاملات أكثر تكلفة.

يبدو أن شركاء روسيا الآخرين في مجموعة البريكس - البرازيل والهند وجنوب أفريقيا - ليسوا في عجلة من أمرهم لإضفاء الشرعية على العملات المشفرة، حتى بالنسبة للمدفوعات الدولية.

لم يعد سوق العملات المشفرة منطقة خالية تمامًا من القواعد أو التنظيم الحكومي. تعمل بورصات العملات المشفرة بموجب معايير المراقبة المالية ويجب أن تمتثل للعقوبات الغربية لتجنب القيود الثانوية.

يعتقد محللو العملات المشفرة الأوكرانيون أن خطة روسيا الجديدة تطلق النار على نفسها بشكل أساسي. يمكن أن يسهل تداول العملات المشفرة على الحكومات الغربية توسيع العقوبات.

"إن تتبع جميع المشاركين في بورصة blockchain أمر سهل لأنه يتم تسجيلهم في كتل. هناك العديد من الشركات حول العالم التي يمكنها تحليل هذه الأشياء بمجرد أن تبدأ الشركات الروسية في استخدام العملات المشفرة، وسوف يتم العثور عليها قالت ناتاليا دريك، رئيسة جمعية Blockchain الأوكرانية: "إنها أسهل بكثير بالنسبة للأطراف المقابلة".

بالإضافة إلى ذلك، إن استخدام العملات المستقرة في التجارة الدولية سيجعل الشركات الروسية أكثر عرضة لمزيد من القيود، والتي يبدو الأمر لا مفر منه.

صرح البنك الوطني الأوكراني: "سيزداد ضغط العقوبات على الأفراد (خاصة المشاركين في المشروع التجريبي للعملة المشفرة للبنك المركزي الروسي) والمجالات الجديدة (في الاقتصاد الروسي)، على سبيل المثال، إنشاء من التدابير الإضافية لتقييد دخول عملاء روسيا إلى سوق العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي، والتي، وفقًا للعديد من التحقيقات الصحفية، هي العملة المشفرة التي تستخدمها الشركات الروسية للتسوية."