توقعات سبتمبر: هل سيكرر سوق العملات المشفرة سوق مافريكس العام الماضي؟

المؤلف: Climber, Golden Finance

في الرابع من سبتمبر، انخفض سوق العملات المشفرة مرة أخرى. وانخفضت عملة البيتكوين إلى حوالي 55600 دولار، وكانت العملات البديلة أكثر بؤسًا، حيث واكب انخفاضها مستويات السوق الهابطة في العام الماضي. فيما يتعلق باتجاه السوق في الأشهر الأربعة الأخيرة من هذا العام، لدى العديد من المؤسسات والمشاهير وجهات نظر مختلفة على المدى الطويل والقصير، كما تختلف اقتراحاتهم الاستثمارية على المدى القصير والطويل.

ومع ذلك، بشكل عام، فإن العوامل الرئيسية التي من المرجح أن تؤثر على سوق العملات المشفرة في المستقبل هي: تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية، والانتخابات، والاستراتيجيات التنظيمية لهيئة الأوراق المالية والبورصة، وجدول سداد ديون FTX، واتجاهات أسهم التكنولوجيا والأسهم الأمريكية، وتدفقات رأس مال Bitcoin ETF الأمريكية، ودورة النصف، وما إلى ذلك. خاصة تحسبًا لتخفيضات أسعار الفائدة وتخفيضها إلى النصف، اعتمد العديد من المستثمرين والمؤسسات نهجًا مبكرًا، ومع ذلك، لا يزال بعض المحللين يقولون إنه يجب عليهم الانتباه إلى المخاطر قصيرة المدى التي قد تتراجع إلى نطاق 40.000-500 مليون دولار أمريكي دولار.

وفي هذا الصدد، قامت شبكة Golden Finance Network بتجميع آراء المشاهير من المؤسسات التمثيلية والأحداث الجيدة والسيئة الأخيرة، من أجل الحصول على فهم أوضح للمستقبل اتجاهات سوق التشفير.

انظر إلى الأحداث الصعودية والإيجابية

انظر إلى المزيد:

مدير أبحاث مجموعة ETC: وصل المعروض غير السائل من Bitcoin إلى 74٪ من الإجمالي، وهو رقم قياسي، مما يشير إلى أن التنصيف أدى إلى إطلاق في الواقع، تشتد صدمة العرض، مما سيعطي عملة البيتكوين وغيرها من الأصول المشفرة دفعة متزايدة في الأشهر المقبلة.

التدرج الرمادي: إذا ضعف الدولار الأمريكي واستمرت أسعار الفائدة في الانخفاض، فسيكون ذلك إيجابيًا بالنسبة لبيتكوين. تتمثل المخاطر السلبية الرئيسية لتقييمات العملات المشفرة في زيادة معدلات البطالة والركود المحتمل، على الرغم من أن صناع السياسة في الولايات المتحدة سيبدأون في إطلاق الأموال وتشجيع الاستهلاك عند أول علامات الركود.

محلل Rekt Capital: الأداء التاريخي لبيتكوين في أكتوبر عادة ما يكون قويًا جدًا. تشير البيانات إلى أن عملة البيتكوين شهدت انخفاضات فقط في أكتوبر 2014 و2018، وكلاهما كانا في دورات سوق هابطة. في الوقت الحالي، يقع السوق في منتصف دورة النصف الخاصة بالبيتكوين. تاريخيًا، لم تشهد عملة البيتكوين سوى مكاسب مكونة من رقم واحد في أكتوبر من عام 2018 (وهو أيضًا عام سوق هابط). علاوة على ذلك، يجلب شهر أكتوبر عادةً مكاسب مكونة من رقمين، حيث يصل متوسط ​​المكاسب إلى 22٪.

محلل التشفير Titan of Crypto: من المتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى 110,000 دولار في عام 2025. تقوم عملة البيتكوين بتكوين نمط "الكأس والمقبض"، وهو نمط رسم بياني صعودي يشير إلى احتمال حدوث زيادات في الأسعار في المستقبل. ستحدث أعلى مستويات BTC في الربع الرابع من عام 2024 وقد تصل إلى 100000 دولار في الربع الأول من عام 2025.

محلل Bitfinex: قد يشير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى بداية دورة تخفيف نموذجية، في حين أن خفض سعر الفائدة الأكثر قوة بمقدار 50 نقطة أساس قد يتسبب في حدوث ارتفاع فوري في أسعار البيتكوين، ولكن قد يتبعه تراجع مع اشتداد مخاوف الركود.

QCP Capital: قد تحظى عملة البيتكوين بدعم قوي عند 54,000 دولار، ولا يزال سوق الخيارات يُظهر إشارات صعودية على المدى المتوسط. وذكر التقرير أيضًا أن بيانات مطالبات البطالة لهذا الأسبوع (5 سبتمبر) وتقرير الوظائف غير الزراعية (6 سبتمبر) قد لا يكون لها تأثير كبير على أسعار العملات المشفرة، حيث كان لبيانات الاقتصاد الكلي الأخيرة تأثير سلبي على العملات المشفرة .

محلل: تظهر بيانات Glassnode أن متوسط ​​معدل تجزئة البيتكوين كان ينمو بشكل مطرد خلال العام الماضي وسيشهد نموًا كبيرًا في عام 2024. تاريخيًا، تحرك معدل التجزئة عادةً بما يتماشى مع سعر البيتكوين، مما يعكس ثقة القائمين بالتعدين ومعنويات السوق الأكثر تفاؤلاً.

محلل CryptoQuant: يُظهر المؤشر الموجود على السلسلة Bitcoin Puell Multiple Index أن Bitcoin قريب من مستويات الشراء "المواتية". بالإضافة إلى ذلك، قد يشير تباطؤ سعر طاقة الحوسبة في البيتكوين إلى أن سعر البيتكوين يقترب من القاع.

Glassnode: استقر مؤشر صافي الربح / الخسارة المحقق لبيتكوين في النصف الثاني من هذا العام، مما يشير إلى أنه مع نضوج السوق بعد النصف، فإن الفجوة بين الأرباح والخسارة وصلت الخسائر إلى التوازن.

كبير محللي العملات المشفرة في Real Vision: قد تصل عملة البيتكوين إلى 150 ألف دولار قبل نهاية عام 2024، ومن المتوقع أن يدخل اتجاه سعر البيتكوين في "موسم مجنون".

حدث إيجابي:

تسمح روسيا باستخدام العملة المشفرة التجارة الدولية.

لم تعد هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية تسعى إلى إعادة تشغيل قواعد الإفصاح عن رسوم معاملات صناديق التحوط.

يطلق بنك كانتون زيورخ منتجات البيتكوين والعملات المشفرة.

توصلت Metaplanet إلى تعاون مع قسم التشفير بالعملاق المالي الياباني SBI وستواصل زيادة مقتنياتها من Bitcoin. استحوذت شركة Metaplanet على 360 عملة بيتكوين (207 مليون دولار) حتى الآن، وذلك باستخدام أصولها الاحتياطية الأساسية كضمان لتعزيز قدرتها على الحصول على تمويل الأسهم والديون.

تشير البيانات إلى أن صندوق Bitcoin ETF الفوري في الولايات المتحدة حقق صافي تدفق شهري قدره 975 BTC في أغسطس، ووصل عدد العناوين التي تحتوي على أكثر من 100 عملة بيتكوين إلى 16,120، وهو ما سجل 17 مستوى قياسيًا جديدًا منذ يناير

اقترح رئيس فنزويلا العودة إلى مسار العملة المشفرة وقد يعيد تبني موقف صديق للعملة المشفرة في المستقبل.

انخفضت خسائر العملات المشفرة إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 15 مليون دولار في أغسطس.

تقبل ستاربكس عملة البيتكوين كوسيلة للدفع في السلفادور.

Greeks.live Macro Researcher: العملة المشفرة دخلت في اتجاه تصحيحي، وبدأ مستخدمو الحيتان في إجراء صفقات طويلة الأمد، وزادت خيارات الاتصال الكبيرة، وتم تحديد مواعيد نهائية متعددة في نهاية سبتمبر وأكتوبر نهاية الشهر.

أحداث هبوطية وهبوطية

هبوطية:

المؤسس المشارك لـ BitMEX آرثر هايز: إذا ارتفعت أسعار الفائدة مرة أخرى وتقلصت سيولة السوق، فقد تواجه عملة البيتكوين تصحيحًا آخر.

المتداول T: لم يكن الاستثمار المؤسسي في Bitcoin ومشتقاته نشطًا في أغسطس. وكانت المعنويات المرتفعة في بيانات MSTR-BTC +1.1x، كما كانت المعنويات منخفضة هو -1.3x. تشير معنويات MSTR-BTC إلى آراء السوق وتوقعاته بشأن العلاقة بين أسهم MicroStrategy (MSTR) وBitcoin (BTC)، مما يعني أن السوق يظهر درجة معينة من الميل نحو العلاقة بين MicroStrategy وBitcoin.

تقارير Bitfinex: قد تشهد عملة البيتكوين انخفاضًا بنسبة 15-20% عند خفض أسعار الفائدة هذا الشهر، مع قاع يتراوح بين 40,000 دولار و50,000 دولار.

محلل Wolfe Research: قد تتراجع عملة البيتكوين أولاً إلى ما دون 50,000 دولار قبل الارتفاع المحتمل في عام 2025. وقد تعود عملة البيتكوين إلى قاع هذا النطاق، أي المنطقة المنخفضة البالغة 50 ألف دولار، في الأسابيع المقبلة. وما لم يكن هناك تغيير كبير، فإن الموقف الهبوطي لسعر البيتكوين سيستمر في البقاء على المدى القصير إلى المتوسط.

10x بحث: أدى الضغط القصير المحتمل إلى رفع سعر Bitcoin مؤخرًا وقد يكون معرضًا للخطر في سبتمبر.

محلل أسواق BTC: قد يقع سوق العملات المشفرة تحت التأثير المشترك لعوامل متعددة مثل "تأثير سبتمبر" بسبب إعادة توازن المحفظة ومكاسب الخسارة الضريبية تزايد الحذر قبل الانتخابات الأمريكية.

مزود بيانات التشفير Kaiko: يواجه سوق التشفير حاليًا مشكلة فائض حاد في العرض، والتي قد تستمر في خفض أسعار BTC. قد يزيد حاملو الأسهم الرئيسيون الآخرون أيضًا من ضغوط البيع في المستقبل القريب. على سبيل المثال، تمتلك حكومة الولايات المتحدة أكثر من 2 مليار دولار من عملة البيتكوين، كما تمتلك دول أخرى، بما في ذلك المملكة المتحدة والصين وأوكرانيا، احتياطيات كبيرة من البيتكوين.

سيتي: قد تستمر تدفقات رؤوس أموال صناديق الاستثمار المتداولة في الإحباط حتى يصبح السوق شفافًا بشأن نتائج الهبوط الاقتصادي في الولايات المتحدة.

المحلل علي: منذ 22 يونيو، كافحت عملة البيتكوين لاختراق مستوى 63,250 دولارًا. غالبًا ما يعمل مستوى السعر هذا كمقاومة، حيث يميل حاملو الأسهم على المدى القصير إلى البيع عندما ينخفض ​​السعر إلى ما دون نقطة الدخول.

CryptoQuant: من منظور السعر، إذا انخفضت أسعار البيتكوين إلى أقل من 56000 دولار، فإن خطر حدوث تصحيح أكبر يزيد.

الأحداث السيئة:

تظهر بيانات مستثمري الجانب البعيد أن الولايات المتحدة الأمريكية عانت مؤسسة Bitcoin ETF الفورية من أكبر تدفق خارجي لها منذ ما يقرب من أربعة أشهر في 3 سبتمبر، وكانت معنويات السوق قاتمة. احتفظ المستثمرون في بنوك وول ستريت وصناديق التحوط بصناديق بيتكوين المتداولة في الربع الثاني، لكن التدفقات الإجمالية كانت ضعيفة.

ماتريكسبورت: وصل حجم تداول العملات المشفرة في كوريا الجنوبية إلى مستوى منخفض جديد هذا العام في نهاية الأسبوع الماضي.

بلغت أرباح القائمين بتعدين البيتكوين في أغسطس مستوى منخفضًا جديدًا لهذا العام.

Victory Securities: تشير معدلات التمويل إلى أن المراكز القصيرة في سوق العقود أقوى.

تُظهر بيانات IntoTheBlock أن عملة البيتكوين تواجه ضغوط بيع مستمرة تتراوح بين 61,700 دولار و70,500 دولار. نظرًا لأن عددًا كبيرًا من المتداولين يخسرون أموالهم في هذا النطاق السعري، فسيكون هناك ضغط بيع مستمر في كل مرة يقترب فيها سعر البيتكوين من هذا المستوى، حيث يتطلع العديد من المستثمرين إلى تحقيق التعادل. ولهذا السبب يصعب على البيتكوين الوصول إلى مستويات قياسية جديدة. فقط الزخم القوي هو الذي يمكنه اختراق هذا الاتجاه والوصول إلى مستويات قياسية جديدة.

تُظهر البيانات المتسلسلة الفورية أنه في السنوات العشر الماضية، ارتفع أداء Bitcoin في سبتمبر خلال ثلاث سنوات فقط.

تُظهر بيانات Block Pro أن إجمالي حجم المعاملات المعدلة على السلسلة لـ Bitcoin وEthereum انخفض بنسبة 15.3% في أغسطس، وانخفض إلى 377 مليار دولار أمريكي، منها وانخفض حجم المعاملات المعدلة على سلسلة بيتكوين بنسبة ١٢,١٪، وانخفض حجم معاملات إيثريوم بنسبة ٢٠,٢٪.

الملخص

من المقارنة بين الطويل والقصير في بعض الحالات، لم تتغلب المشاعر الصعودية بشكل كبير على وجهة النظر الهبوطية. تميل معنويات السوق الحالية أكثر إلى الإشارة إلى أنه لا يزال هناك خطر الانخفاض قبل خفض أسعار الفائدة، ولا تزال العديد من العوامل الرئيسية الأخرى مثل الانتخابات والاقتصاد الأمريكي والتنظيم غير واضحة، وقد يتقلب اتجاه السوق بعنف في أي وقت. ومع ذلك، فإن المؤسسات متفائلة بشكل عام بشأن الاتجاه التصاعدي طويل المدى لسوق التشفير، كما أن الحيتان العملاقة تضع خططًا بهدوء. باختصار، لا يزال المستثمرون العاديون بحاجة إلى توخي الحذر في ظل الوضع الحالي والاهتمام دائمًا بتغيرات السوق.