في تحديث حديث، كشفت سلطة النقد السنغافورية (MAS) عن تعاونها مع الصناعة المالية لدفع مبادرات ترميز الأصول وبناء القدرات الأساسية لتوسيع نطاق الأسواق المرمزة.

يسعى مشروع Guardian، الذي يهدف إلى إضفاء الطابع المؤسسي على الأصول الرقمية، إلى تعزيز السيولة وفتح فرص الاستثمار وتبسيط الأسواق المالية.

استكشاف الترميز عبر الصناعات

في إطار مشروع Guardian، أطلق اتحاد يضم 17 مؤسسة مالية (FIs) خمسة مشاريع تجريبية في الصناعة لاستكشاف حالات استخدام ترميز الأصول المتنوعة. تشمل المبادرات البارزة Citi وT. Rowe Price Associates, Inc. وFidelity International التي تختبر آليات على المستوى المؤسسي لتداول الأصول الرقمية الثنائية الفعالة.

يقوم كل من BNY Mellon وOCBC بتجربة حل دفع العملات الأجنبية عبر الحدود، بينما تستكشف Ant Group حلاً لإدارة الخزانة لتعزيز السيولة العالمية. يعكف فرانكلين تمبلتون على إصدار صندوق سوق نقدي مرمز من خلال هيكل شركة رأس المال المتغير (VCC)، ويتعاون جي بي مورغان وأبولو في الأصول الرقمية لإدارة الاستثمار بسلاسة.

تطبيقات متنوعة في المشهد المالي

استجابةً للاهتمام المتزايد من صناعة الصناديق، تقدم MAS مسار عمل الأموال ضمن Project Guardian، مع التركيز على الإصدار الأصلي لأموال شركة Variable Capital Company (VCC) على شبكات الأصول الرقمية. ويهدف هذا إلى معالجة الاعتبارات الضريبية والسياساتية والقانونية، وتوسيع قنوات التوزيع لمديري الأصول.

مبادرات البنية التحتية الرقمية للأسواق العالمية

بالتعاون مع صانعي السياسات والمؤسسات المالية الدولية مثل BNY Mellon وDBS وJP Morgan وMUFG، تستكشف MAS تطوير بنية تحتية رقمية مفتوحة تسمى Global Layer One (GL1).

تهدف هذه المبادرة إلى تسهيل المعاملات عبر الحدود وتمكين تداول الأصول الرمزية عالميًا مع الامتثال للمتطلبات التنظيمية.

نموذج الشبكة المترابطة (INM) للمعاملات السلسة

تعمل MAS مع الصناعة المالية لإنشاء نموذج الشبكة المترابطة (INM)، وهو إطار مشترك لتبادل الأصول الرقمية عبر الشبكات المستقلة.

وهذا يتيح إجراء معاملات سلسة بين المؤسسات المالية دون الحاجة إلى شبكة مشتركة. ورقة عمل بعنوان "الشبكات المترابطة" تم تطويره بالاشتراك مع المؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا المالية والمجموعات الصناعية، وهو يعرض تفاصيل التطبيق العملي واعتبارات التصميم الخاصة بـ INM.

التعاون الدولي من أجل الاستقرار

من خلال الترحيب بموظفي صندوق النقد الدولي (IMF) في مجموعة صانعي السياسات في مشروع الجارديان، تؤكد MAS على أهمية التعاون الدولي.

وستوفر مشاركة صندوق النقد الدولي منظورًا عالميًا للسياسات والقضايا القانونية، مما يساهم في استقرار المنصات عبر الحدود والنظام النقدي الدولي.

منظور MAS بشأن الأسواق الرمزية

يسلط السيد ليونج سينج تشيونج، نائب المدير العام (الأسواق والتطوير) في MAS، الضوء على نجاح رواد الصناعة في Project Guardian في إظهار التداول السلس والتوزيع والتسوية للأصول المالية الرمزية عبر الحدود.

للاستفادة الكاملة من الأسواق الرمزية، تعد البنية التحتية الرقمية القابلة للتطوير مثل GL1 أمرًا ضروريًا، مما يوفر عمودًا فقريًا أساسيًا يتماشى مع مبادئ الانفتاح وإمكانية الوصول.

تمثل مبادرات التعاون والمبادرات الاستراتيجية لـ MAS خطوات مهمة نحو إنشاء بنية تحتية رقمية قوية وتعزيز الاعتماد على نطاق واسع للأصول المرمزة في المشهد المالي العالمي.